市场整体表现 - 上证指数小幅收涨，受益于金融板块的稳定作用 [4] - 成长板块成为市场核心热点，直接拉动创业板指和深证成指上涨 [4] - 市场上涨家数显著多于下跌家数，涨跌停比为818:1863，市场情绪整体向好，赚钱效应明显 [4] - 两市成交额大幅放量至4万亿元，较前期增长17.9%，刷新近期市场高点，呈现“量价齐升”格局 [5] 行业板块动向 - 券商板块受政策利好推动，多只个股涨停 [4] - 半导体板块受益于AI算力需求增长，业绩预期提升 [4] - 算力硬件因技术迭代和产能释放，成为市场热点 [4] - 科技（CPO、商业航天、半导体）与金融（券商、保险）板块是成交额放量的主要集中领域 [5] - 煤炭、食品饮料、贵金属等板块有所调整 [4] - 传统周期板块（煤炭、油气）表现相对疲软 [5] 资金流向 - 主力资金净流出6亿元 [6] - 机构资金聚焦科技与金融主线，流入电子与半导体、证券板块、通信设备，同时抛售煤炭、食品饮料板块 [7] - 散户资金净流入，其行为呈现跟风热点与避险抄底并存的特点，资金流入电子元件、通信设备等科技板块，与主力形成共振，部分散户抄底食品饮料、汽车整车行业 [7] 投资者情绪与仓位 - 市场情绪指标显示，看涨上证指数的比例为75.85% [8] - 在当日操作中，29.83%的投资者选择加仓，20.45%选择减仓，49.72%选择按兵不动 [10] - 对于下一交易日市场走势，69.91%的投资者看涨，30.09%看跌 [12][13] - 投资者当前平均仓位为68.59%，较前期上升1.89个百分点 [15]

市场表现与资金流向 - 科技成长股表现强势，CPO、光芯片、光通信等概念领涨 [1] - 国证成长100指数上涨3.8%，国证自由现金流指数下跌0.3%，国证价值100指数下跌0.6% [1] - 成长ETF（159259）连续4个交易日获资金净流入，合计约2700万元 [1] 指数结构与投资工具 - 国证成长100指数超七成权重集中于电子、通信、计算机板块，结构锐度突出 [1] - 该指数聚焦A股成长风格，紧扣经济转型脉搏，精准卡位AI算力核心环节 [1] - 成长ETF（159259）是市场唯一跟踪国证成长100指数的产品 [1]

市场整体表现 - 福建板块成交额达1739.2亿元，板块内超20只个股掀起“涨停潮”[3][12] - 科技主线活跃，共封装光学（CPO）板块全天领涨，CPO概念三大龙头“易中天”成交额均超160亿元，位列全市场成交额前三[3] - 商业航天板块冲高回落，煤炭、有色金属、化工、中药等板块出现回调[4] 科技与算力产业链 - 算力产业链持续走强，CPO、F5G、光纤、铜缆高速连接、存储芯片等板块涨幅居前[5] - 天孚通信盘中“20CM”涨停，收盘涨19.19%，最新市值达1841.7亿元[3] - 寒武纪午后一度大涨超6%，收盘涨4.63%[3] - 环旭电子午后直线拉升涨停，收盘股价报24.77元/股，最新市值545.17亿元[8] - 元件板块表现活跃，泰晶科技、景旺电子涨停[9] 个股成交与涨幅详情 - 中际旭创成交额231.30亿元，涨幅6.14%[4] - 新易盛成交额223.07亿元，涨幅7.15%[4] - 天孚通信成交额162.12亿元，涨幅19.19%[4] - 胜宏科技成交额151.74亿元，涨幅5.54%[4] - 工业富联成交额151.17亿元，涨幅3.75%[4] - 寒武纪-U成交额138.38亿元，涨幅4.63%[4] - 香农芯创成交额108.70亿元，涨幅15.25%[4] 人工智能与产业链驱动因素 - 谷歌产业链持续走强，谷歌发布先进AI模型Gemini 3及新一代AI图像生成模型，其自研AI芯片TPU相关消息引发资本市场关注[10] - 谷歌云AI基础设施负责人表示未来算力将每6个月翻倍，预计谷歌明年算力需求将有较大幅度上修[10] - 亚马逊AWS推出新一代AI训练芯片Trainium 3，并预告Trainium 4开发计划，称其比英伟达GPU更便宜高效[10] - DeepSeek发布两个正式版模型：DeepSeek-V3.2和DeepSeek-V3.2-Speciale[11] - 市场对摩尔线程、沐曦股份、昂瑞微等芯片龙头公司上市展现出高参与热情[11] 福建本地股与区域发展 - 福建自贸区板块表现活跃，安记食品五连板，龙洲股份四连板，舒华体育三连板，红相股份“20CM”两连板，达华智能、实达集团、凤竹纺织等超20只个股涨停[12] - 厦门市发布“十五五”规划建议，提出深入推进数字厦门建设，强化算力、算法、数据供给，实施“人工智能+”行动，打造国家人工智能应用中试基地[13] - 规划建议提出加快推进区域协同发展，强化港口、机场、铁路和高速公路的枢纽能力建设，对接长三角、长江经济带、粤港澳大湾区[14] - 规划建议提出加快建设全国海洋经济发展示范区，发展现代海洋产业体系，打造国际集装箱干线枢纽港、东南国际航运中心[14]

市场整体表现 - 市场高开高走，沪深两市成交额达2.04万亿元，较上一交易日放量3109亿元，时隔20个交易日再度突破2万亿元 [1] - 三大指数全线上涨，沪指涨0.54%，深成指涨1.39%，创业板指领涨2.6% [1] - 全市场超3400只个股上涨，市场热点快速轮动，短线情绪活跃 [1][6] 算力硬件与AI产业链 - 算力硬件概念全线走强，天孚通信触及20cm涨停创新高，光库科技、德科立、源杰科技涨超10%，中际旭创涨超6%再创新高 [1][2] - 近期AI产业链催化不断，包括谷歌新模型性能提升、DeepSeek V3.2发布、亚马逊发布Trainium3等，市场对AI发展前景乐观 [2] - 在AI算力需求驱动下，全球光模块产业正加速向800G/1.6T升级，光隔离器因上游核心材料供应短缺成为产能扩张的“卡脖子”环节 [7] 存储芯片 - 存储芯片展开反弹，德明利、诚邦股份涨停，迈为股份、江波龙、香农芯创、开普云涨超10% [2] - 存储芯片现货价格近期大幅飙升，DDR4x颗粒年内涨幅超4倍，渠道端出现“惜售”囤货现象 [3] - 手机等终端厂商库存水位普遍低于4周（健康水位为8-10周），面临供应链紧张下的“被动补库”局面 [3] - 华泰证券看好2026年存储周期持续上行，国内存储产业链厂商有望受益于量价齐升 [3] 商业航天 - 商业航天概念延续强势，顺灏股份7天6板，龙洲股份4连板，天箭科技、通宇通讯、航天科技、西部材料等个股涨停 [1][4][6] - 行业景气度大幅提升，催化因素包括国家层面正式成立商业航天司，以及蓝箭航天“朱雀三号”可重复使用火箭首飞验证工程化落地能力 [4] - 卫星互联网产业生态大会将于12月4日-5日在上海举行，会议包含“千帆星座”全球战略合作协议签署 [7] 福建本地股 - 福建板块再度爆发，安记食品5连板，舒华体育、福建金森等10余股涨停 [1] - 舒华体育、福建金森、厦门港务、闽发铝业、瑞达期货、红相股份等个股连板成功 [6] - 厦门“十五五”规划建议提出探索建设具有自由港特征的经济特区，对接国际高标准经贸规则 [10] 其他热门板块与个股 - CPO、机器人等科技成长方向获得资金集中回流 [8] - 煤炭板块表现疲软，安泰集团、陕西黑猫下挫 [1] - 今日涨停梯队显示，安记食品为5连板最高标，另有4板股3只，3板股2只，2板股20只 [7] 新能源车销量 - 乘联分会数据显示，11月新能源乘用车国内零售销量达132.1万辆，同比增长4.2% [11] - 前11个月，新能源乘用车国内零售销量累计达1147.2万辆，同比增长19.6% [12] 后市展望 - 两市成交额显著放大，呈现“价涨量增”的良性架构，在5日线被有效跌破前，指数或仍具进一步冲高动能 [8] - 市场成功摆脱震荡向下的空头结构，但前期回调过程中的套牢卖压依旧存在 [8] - 若后续无法出现连续放量上攻，后市或以区间震荡结构看待，需耐心等待短线震荡中出现的结构性机会 [8]

市场整体表现 - 福建板块成交额达到1739.2亿元，板块内超20只个股掀起“涨停潮”[3] - 科技主线活跃，共封装光学（CPO）板块全天领涨[3] - 商业航天板块冲高回落，煤炭、有色金属、化工、中药等板块回调[5] 科技主线与算力产业链 - CPO概念三大龙头“易中天”成交额均超160亿元，位列全市场成交额前三[3] - 天孚通信盘中“20CM”涨停，收盘涨19.19%，最新市值为1841.7亿元[3] - 算力产业链持续走强，CPO、F5G、光纤、铜缆高速连接、存储芯片等板块涨幅居前[6] - 东田微、致尚科技“20CM”涨停，天孚通信、长光华芯等个股涨幅居前[6] - 寒武纪-U午后一度大涨超6%，收盘涨4.63%，成交额138.38亿元[3][4] - 香农芯创收盘涨15.25%，成交额108.70亿元[4] 个股成交与涨幅详情 - 中际旭创成交额231.30亿元，涨幅6.14%[4] - 新易盛成交额223.07亿元，涨幅7.15%[4] - 胜宏科技成交额151.74亿元，涨幅5.54%[4] - 工业富联成交额151.17亿元，涨幅3.75%[4] - 东方财富成交额137.77亿元，涨幅1.42%[4] - 航天发展成交额133.17亿元，涨幅6.95%[4] - 阳光电源成交额129.54亿元，涨幅1.25%[4] - 三花智控成交额117.71亿元，涨幅3.77%[4] - 环旭电子午后直线拉升“秒”涨停，收盘股价24.77元/股，最新市值545.17亿元[9] - 元件板块表现活跃，泰晶科技、景旺电子涨停[10] 福建本地股表现 - 福建自贸区板块表现活跃，安记食品五连板，龙洲股份四连板，舒华体育三连板[13] - 红相股份“20CM”两连板，涨幅19.98%[13][14] - 达华智能、实达集团、凤竹纺织等超20只个股涨停[13] - 涨幅居前的福建股包括锐捷网络（+11.23%）、光莆股份（+10.53%）、闽发铝业（+10.08%）等[14] 行业驱动因素 - 谷歌产业链持续走强，谷歌发布先进AI模型Gemini 3及新一代AI图像生成模型，其自研AI芯片TPU相关消息引发关注[11] - 谷歌云AI基础设施负责人表示未来算力将每6个月翻倍，预计谷歌明年算力需求将有较大幅度上修[11] - 亚马逊AWS推出新一代AI训练芯片Trainium 3，预告Trainium 4开发计划，称其比英伟达GPU更便宜高效[11] - DeepSeek发布两个正式版模型：DeepSeek-V3.2和DeepSeek-V3.2-Speciale，旨在平衡推理能力与输出长度及探索模型能力边界[12] - 市场对摩尔线程、沐曦股份、昂瑞微等芯片龙头公司上市展现出高参与热情[12] 政策与区域规划 - 厦门市发布“十五五”规划建议，提出深入推进数字厦门建设，强化算力、算法、数据供给，推进城市全域数字化转型[15] - 规划建议全面实施“人工智能+”行动，打造国家人工智能应用中试基地[15] - 规划提出加快建设全国海洋经济发展示范区，发展现代海洋产业体系，培育海洋药物、生物制品、高端装备和新材料等新兴产业[15]

市场整体表现 - 8日两市主要股指放量拉升，创业板指一度大涨超3%，全A超3400股飘红 [1] - 截至收盘，沪指涨0.54%报3924.08点，深证成指涨1.39%，创业板指涨2.6%，科创50指数涨1.86% [1] - 沪深北三市合计成交20517亿元 [1] 行业与板块动态 - 券商、保险板块拉升 [1] - 存储芯片、CPO概念爆发 [1] - 量子科技、锂矿、商业航天概念等均走强 [1] 机构观点与策略 - 当前市场或仍处于超跌修复演绎中，赚钱效应回暖后交投情绪有望进一步回升 [1] - 春季躁动或具备提前至12月中下旬启动的基础，但能否形成流畅的跨年行情，仍需关注12月中央政治局及中央经济工作会议、美联储FOMC会议、美联储主席人选及其表态、12月各类科技产业大会以及机构调仓行为 [1] - 建议继续围绕"春躁"布局，参照历史经验，成长和周期是高胜率的板块风格，内部注重性价比，前者关注航空装备、AI链和电力设备，后者关注有色和部分化工品 [1] - 中期视角，2026年盈利周期上行驱动中国资产重估的判断不变，大金融及部分高性价比消费或仍是中期的底仓选择 [1]

市场整体表现 - 主要股指全线上涨，上证指数涨0.54%，深证成指涨1.39%，创业板指涨2.6%，北证50涨1.27% [1] - 市场成交额显著放大，全市场成交额达2.05万亿元，较上日放量3126亿元，时隔16个交易日再度突破2万亿元 [1] 行业与概念板块表现 - 算力硬件概念股表现强势，CPO方向领涨，AI硬件板块ETF大爆发，富国基金通信设备ETF、创业板人工智能ETF华安、创业板人工智能ETF大成分别涨5.65%、5.62%和5.56% [1] - 存储芯片板块走强，华泰柏瑞基金中韩半导体ETF涨4.47% [1] - 锂矿、两岸融合、光刻机、超硬材料、消费电子、商业航天等多个题材表现活跃 [1] - 资源股走弱，煤炭、油气板块调整，煤炭ETF跌1.5% [1] - 两只巴西ETF均跌6.3% [1] 港股与特定公司表现 - 港股创新药板块走低，港股通医疗ETF富国、港股通创新药ETF工银均跌1.5% [1] - 港股消费板块受泡泡玛特大跌影响走弱，恒生消费ETF、港股通消费ETF分别跌1.91%和1.88% [1]

市场行情与板块表现 - 12月8日盘中A股股指集体上涨 CPO、OCS概念领涨 煤炭开采加工、磷化工领跌 [1] - 金融科技、证券行业板块相对强势但涨幅小幅收窄 截至14:17券商ETF基金(515010)涨2.56% [1] - 兴业证券打开涨停涨幅8.75% 东北证券、华泰证券、华泰海通等股涨幅居前 [1] - 金融科技ETF华夏(516100)涨1.27%冲击三连阳 其持仓股赢时胜大涨13% 星环科技-U、中科金财、格尔软件等股跟涨 [1] 政策与监管动态 - 金融监管总局发布《关于调整保险公司相关业务风险因子的通知》 下调保险公司相关业务风险因子 [1] - 政策调整意味着保险公司资本使用效率可有效提高 可将更多资金投入资本市场 为险资入市进一步打开空间 [1] 行业估值与基本面 - 截至12月5日证券公司指数市盈率TTM估值为17.09倍 位于近十年13.53%分位点附近 处于历史低位 [1] - 当前券商板块基本面向好且估值较低 今年以来涨幅明显跑输 [1] - 随着后市行情持续走高 券商作为服务资本市场投融资的中介机构直接受益行情回暖 有望迎补涨行情 [1] 相关金融产品 - 券商ETF基金(515010)跟踪证券公司指数(代码399975) 指数前十大成份股权重达60.23% 包括中信证券、东方财富、国泰海通、华泰证券、招商证券等头部券商 [2] - 该产品一键配置券商龙头 直接受益A股行情回暖 且产品管理费+托管费合计费率0.2%为赛道最低水平 助力投资人更低成本布局券商赛道 [2]

市场整体表现 - 12月8日上午，A股三大指数集体上涨，沪指报3927.19点，涨0.62%，深证成指涨1.55%，创业板指涨3.02% [1] - 沪深两市半日成交额达1.29万亿元，较上个交易日放量2971亿元，全市场共3549只个股上涨，1692只个股下跌 [2] 科技板块表现 - 大科技板块大幅上涨，通信设备、电子元器件、电脑硬件、航天军工等板块强势拉升 [2] - 光模块（CPO）概念指数大涨8.79%，光通信、光芯片、6G、存储芯片等概念股表现强势 [3] - 光模块龙头公司股价大涨，中际旭创涨8.1%，报580.53元/股，创历史新高，市值达6450亿元，新易盛涨9.4%，市值达4105亿元 [6] - 天孚通信录得20%涨停，报238.5元/股，创历史新高，市值达1854亿元，光库科技、源杰科技涨超13%，德科立、长光华芯涨超10% [7] - 存储芯片概念股震荡走强，诚邦股份、德明利录得10cm涨停，江波龙涨超10% [12][13] - 存储芯片现货价格近期大幅飙升，DDR4内存条、SSD固态硬盘等产品报价频率加快且年内涨幅明显，部分代理商及贸易商出现“惜售”囤货现象 [13] 商业航天板块表现 - 商业航天概念板块持续走强，天箭科技、航天动力、航天发展、航天科技均录得10cm涨停，广联航空涨超13% [9] - 顺灏股份再度涨停，走出7天6板，午间收盘报13.09元/股，市值139亿元 [14][15] - 消息面上，朱雀三号遥一运载火箭于12月3日完成发射任务并开展一级回收验证，但回收试验失败，蓝箭航天于12月6日披露了一子级回收验证的关键技术细节 [9] - SpaceX正启动二级交易，预计公司估值将推高至8000亿美元，或成美国市值最高的私营公司 [9] 金融板块表现 - 券商股爆发，被称作“牛市旗手”，相关个股全线飘红，兴业证券拉升封板 [10] - 兴业证券、瑞达期货录得10cm涨停，东北证券涨超5%，华泰证券、国泰海通证券等跟涨 [11] - 近日，中国证监会主席吴清表示要加快打造一流投资银行和投资机构，将对优质机构适当“松绑”，优化风控指标，适度打开资本空间和杠杆限制 [11] 港股市场表现 - 港股恒生指数下跌0.94%，受泡泡玛特大跌拖累，恒生生物科技指数、恒生中国企业指数等纷纷下跌 [3] - 泡泡玛特跌8.22%，信达生物跌7.93%，中国神华、招商银行、建设银行等跌超2% [3][4] 弱势板块 - 煤炭、石油化工、能源设备板块领跌 [2] - Wind行业指数显示，煤炭开采跌1.40%，能源设备跌1.14%，石油化工跌1.47% [3]

A股市场表现 - A股三大指数早盘高开高走，全市场成交额较上一交易日放量近3000亿元，超3500只个股上涨 [1] - 截至午间收盘，中证A500指数上涨1.0%，沪深300指数上涨1.0%，创业板指数上涨3.0%，上证科创板50成份指数上涨1.7% [1] - 沪深300指数滚动市盈率为14.0倍，中证A500指数滚动市盈率为16.5倍 [3] 板块与行业动态 - 板块题材上，CPO、元件、商业航天板块表现活跃，煤炭板块出现调整 [1] - 创业板指数由创业板中市值大、流动性好的100只股票组成，战略新兴产业占比较高 [3] - 上证科创板50成份指数由科创板中市值大、流动性好的50只股票组成 [3] 港股市场表现 - 港股震荡调整，恒生中国企业指数截至午间收盘下跌1.2% [1][5] - 新消费、医药股在港股市场表现弱势 [1] - 恒生中国企业指数滚动市盈率为10.7倍，其成分股在可选消费、信息技术、金融、能源行业合计占比近85% [5]