市场整体情绪与流动性观察 - 当前A股市场呈现结构性分化特征，有量化资金参与的股票波动剧烈，而无量化关注的股票则交易清淡，市场整体缺乏牛市特征，显现出流动性可能趋于枯竭的迹象 [1] - 市场对跨年行情存在期待，但能否实现取决于大资金是否按往年经验回归，存在不确定性 [2] - 当前市场面临股东减持、量化交易和游资狙击等多重压力，部分观点建议散户保持空仓观望 [3] 历史岁末年初行情复盘 - 自2008年以来，A股在岁末年初多次出现“躁动行情”，其启动通常由政策、流动性或经济预期改善驱动 [5] - 历次行情领涨风格轮动明显，涵盖科技、周期、金融地产及消费等，领涨行业也随风格切换，例如2008年领涨的建筑材料涨幅达119%，2009年领涨的计算机涨幅达54% [5] - 近年的躁动行情多与科技和先进制造主题相关，例如2024年行情由DeepSeek发布等事件驱动，计算机板块领涨33% [5] 重点板块与个股动态 - **机器人概念**：板块延续强势，恒而达20cm涨停，日盈电子、斯菱股份创历史新高，催化因素包括美国政策转向、特斯拉Optimus机器人进展 [13] - **商业航天**：板块持续活跃，龙洲股份实现2连板，行业催化包括上海卫星互联网产业生态大会及产业链签约 [13] - **国产芯片**：板块震荡走强，新金路等多股涨停，直接催化是摩尔线程将于本周五上市的消息 [13] - **福建板块**：反复活跃，安记食品3连板，龙洲股份2连板，受惠台政策及蔚蓝海洋集团亮相等多重因素驱动 [14] - **医药板块**：局部走强，抗流感概念盘中震荡回升 [14] - **海运板块**：全球能源与大宗商品海运费率在年底罕见飙升，主要航线原油运输日收入涨幅最大达467%，液化天然气运费上涨超四倍，市场紧张状况预计持续至明年初 [17] 关键公司信息与行业新闻 - **寒武纪**：据彭博社报道，公司计划在2026年将AI芯片产量提高三倍以上，目标交付50万颗加速器（包括30万颗思源590/690芯片），而高盛估计其2025年产量约为14.2万颗，公司三季度营收激增14倍，主要客户字节跳动占其当前订单50%以上 [7] - **面板行业**：Omdia数据显示，预测2025年12月，32/43/50/55寸电视面板价格将止跌，65寸价格降幅缩窄至3美元，中国面板厂商考虑在电视面板价格反弹后上调显示器面板价格 [22] - **通宇通讯**：参股的鸿擎科技有望因蓝箭航天“朱雀三号”发射加速获取商业订单 [23] - **字节跳动与中兴通讯**：双方第二代产品已启动研发，预计于2026年底出货 [23] - **人形机器人**：世界人形机器人运动会组委会发布2026年赛项征集公告 [23] 资金流向分析 - **整体成交**：12月4日，A股全天成交额15617.68亿元，较上日缩量1219.25亿元 [13] - **主力资金**：当日净流出68.16亿元，基础化工行业净流出规模最大（实达集团居首），净流入前五大行业为机械设备、国防军工、家用电器、电子、汽车 [27] - **北向资金**：总成交1742.04亿元，中兴通讯成交额达8.31亿元，航天发展、贵州茅台、中国铝业、张江高业、北方华创等成交活跃 [28][30] - **南向资金**：呈现净流入状态 [32] - **知名游资**：炒股养家买入达华智能（2997万）、恒而达（1210万），成都系买入固高科技（7074万）、达华智能（6073万），温州帮买入固高科技（1.227亿） [33] 行业表现与估值热度 - **指数与涨跌**：12月4日，上证指数跌0.06%，深证成指涨0.40%，创业板指涨1.01%，全市场超3800只个股下跌 [13] - **领涨领跌板块**：机械设备、电子、国防军工领涨，综合、美容护理、社会服务领跌 [35] - **交易热度**：交通运输、国防军工、有色金属等板块交易热度提升居前 [35] - **估值水位**：非银金融、农林牧渔、食品饮料等板块的市盈率目前处于历史百分位低位 [35]

美股股指期货 - 道指期货上涨0.06%，标普500指数期货下跌0.01%，纳斯达克指数期货下跌0.06% [1] 中概股表现 - 盘前多数上涨，其中百度上涨1.19%，理想汽车上涨1.77%，哔哩哔哩上涨3.01%，蔚来汽车上涨3.34%，小鹏汽车上涨3.86% [1] 加密货币行业 - Coinbase首席执行官透露，公司正与多家美国大型银行合作推进聚焦稳定币、托管服务及交易业务的试点项目 [1] - 截至发稿，Coinbase股价上涨0.16% [1] 矿业与金属 - 力拓上调2025年合并铜产量预测至86万至87.5万公吨，高于此前预测的78万至85万公吨 [2] - 力拓预计2026年铜产量将在80万至87万公吨之间 [2] - 公司宣布将进行业务重组，专注于铁矿石、铜以及铝和锂三个核心业务，并精简管理层 [2] - 截至发稿，力拓股价下跌1.27% [2] 科技与反垄断 - 欧盟委员会正计划就WhatsApp内置AI功能“Meta AI”的整合问题，对Meta展开新的反垄断调查 [2] - 截至发稿，Meta股价上涨0.42% [2] 汽车行业与政策 - 美国总统特朗普宣布将降低在美车企生产的燃油车经济性标准要求 [3] - 新标准要求行业轻型车平均燃油经济性达到每加仑约34.5英里（约合每百公里6.9升），显著低于当前标准的每加仑50.4英里（约合每百公里4.7升） [3] - 特朗普表示此举旨在降低消费者用车开销，保护美国汽车行业就业 [3] - 截至发稿，通用汽车上涨0.23%，福特汽车上涨0.84% [3] 人工智能与航天 - OpenAI首席执行官阿尔特曼曾探讨筹集资金，拟通过收购或合作的方式布局一家火箭公司，以与马斯克的SpaceX竞争 [3] - 阿尔特曼今年夏天已接洽至少一家火箭制造商，其中一项提案是OpenAI进行一系列股权投资并最终获得控股权，长期投资总额可能达数十亿美元 [3] 机器人行业 - 机器人概念股盘前走强，消息面上特朗普政府准备加速推进机器人技术发展 [4] - 美国商务部官员近期与机器人行业多位CEO会面，并表示致力于推动机器人和先进制造业以让关键生产回流美国 [4] - 截至发稿，Nauticus Robotics股价上涨31.41%，Serve Robotics股价上涨3.14% [4] 软件与云计算 - Salesforce第三季度每股收益为3.25美元，超过彭博社预期的2.86美元 [4] - 第三季度收入同比增长8.6%至103亿美元，略高于预期 [4] - 公司上调本财年收入展望至414.5亿美元至415.5亿美元，高于此前预期的411亿美元至413亿美元 [4] - 乐观展望基于对公司AI agent平台需求强劲增长的预测 [4] - 截至发稿，Salesforce股价上涨1.9% [4] 宏观经济数据 - 北京时间21:30将发布美国初请失业金人数数据 [5]

市场整体表现 - 截至收盘，沪指跌0.06%报3875.79点，深成指涨0.4%报13006.72点，创业板指涨1.01%报3067.48点，科创50指数涨1.36%报1326.16点 [1] - 沪深两市合计成交额15489.6亿元，市场超3800股下跌 [1] - 总成交额为15616.71亿元，总成交量为108472.67万手，上涨家数1455家，下跌家数3878家，涨家增幅为-46.66% [5] 板块与概念异动 - 机器人概念爆发，睿能科技、骏亚科技等股涨停 [1] - 商业航天概念延续强势，航天机电等涨停 [1] - 摩尔线程概念走强，联美控股等涨停 [1] 个股涨停分析 - **机器人概念**：多只个股涨停，驱动因素包括特斯拉Optimus团队发布人形机器人跑步视频，以及美国政府考虑发布机器人技术行政命令 [6] - 骏亚科技（603386.SH）连续2天涨停，涉及人形机器人、PCB及扭亏 [6] - 睿能科技（603933.SH）6天5板，涉及人形机器人、芯片分销及工业自动化 [6] - 和而泰（002402.SZ）涨停，涉及人形机器人、参股摩尔线程、卫星芯片及三季报增长 [6] - **摩尔线程概念**：联美控股（600167.SH）因间接投资摩尔线程等因素涨停 [6] - **商业航天概念**：中国卫星（600118.SH）因商业航天、卫星研制等因素涨停 [6] - **海峡两岸概念**：太阳电缆（002300.SZ）连续3天涨停，涉及福建算力政策、海底电缆及海峡两岸等概念 [6] - **医药板块**：沃华医药（002107.SZ）因中药、流感及业绩大增等因素涨停 [6] 市场涨跌分布 - 涨停家数为39家，跌停家数为26家 [5] - 涨幅超过7%的个股有67家，跌幅超过7%的个股有50家 [5] - 涨幅在0-3%的个股有1195家，跌幅在0-3%的个股有3289家 [5]

行业趋势与市场情绪 - 全球人形机器人市场近期情绪受特斯拉Optimus迭代时间表影响而波动，但产业端已释放明确信号，预计2026年将成为量产落地的关键年份[4] - 欧洲投资者对中国具身智能技术的兴趣正显著升温[4] - 全球具身智能产业正在正式告别“概念导入期”，加速迈入“商业创造”的全新增长周期[5] - 在二级交易市场，机器人概念股票成为市场关注的焦点[6] - 美国东部时间12月3日，特朗普政府力推机器人产业发展的消息推动美国市场相关机器人概念股出现大涨[7] - 12月4日，A股和港股机器人相关个股同样活跃[8] 公司（越疆）订单与业务进展 - 中国人形机器人制造商展现出强劲的订单动能，企业接连斩获大金额新订单[4] - 越疆作为业内罕见从制造现场走出的代表企业，凭借“工业+商业”双轮驱动的订单爆发，正在引领行业从技术验证向规模化变现加速过渡[4] - 10月29日，精密制造公司瑞德丰向越疆采购总金额超8050万元的具身智能机器人订单，包含人形机器人及具身智能协作机器人在内的产品与解决方案[5] - 11月4日，蓝思科技承诺于2025年向越疆采购1000台具身智能机器人[5] - 这些订单验证了中国厂商在工业与消费电子制造环节的应用价值，也为其未来扩产提供了坚实的市场支撑[5] - 越疆正积极向商业服务与智慧出行领域拓展版图[5] - 越疆已与绿源集团正式签署合作协议，双方将共同推动5000台四足机器人落地智慧门店体系，用于导览、演示及客户服务，实现了具身智能在零售场景的规模化突破[5] - 越疆还与曹操出行达成战略合作，其人形机器人已入驻行业首个“绿色智能通行岛”，联合探索在物流与出行场景下的创新解决方案[5] 二级市场股价表现 - 12月4日，越疆盘中涨幅一度超过5%，午后有所回落，收盘涨0.87%[9] - 12月4日，地平线机器人涨6.97%[10] - 12月4日，优必选涨3.66%[10]

市场整体表现 - 美股三大指数温和收涨，纳斯达克综合指数实现八连阳，收盘于23454.09点，上涨40.42点，涨幅0.17% [1][2] - 道琼斯工业平均指数收盘于47882.90点，上涨408.44点，涨幅0.86%；标普500指数收盘于6849.72点，上涨20.35点，涨幅0.30% [2] - 罗素2000小盘股指数成为市场焦点，单日暴涨1.82%，大幅跑赢三大主要股指 [1][9] 宏观经济与政策 - 11月ADP就业报告显示就业人数减少3.2万人，远低于市场预期的增加4万人，表明劳动力市场正在急速降温 [3] - 11月ISM服务业指数为52.6，创九个月新高，显示服务业处于扩张状态，同时服务业价格压力有所缓解 [3] - 美联储已结束量化紧缩，并通过隔夜回购操作向银行体系注入135亿美元流动性，SOFR利率重回4%以上 [6] - 市场对美联储在12月议息会议上降息的预期大幅升温 [3][6] 行业板块表现 - 汽车制造业表现强劲，单日上涨2.88% [2] - 多元化银行和地区银行板块分别上涨0.97%和0.81% [2] - 互联网零售板块表现疲软，下跌0.90% [2] - 半导体板块微涨0.07% [2] 重点公司动态 - 特斯拉股价上涨4.08%，收盘于446.74美元，受美国政府考虑发布推动机器人产业的总统行政令消息刺激 [2][11] - 迈威尔科技盘后公布财报，股价大涨近8%，公司给出下财年营收达100亿美元的强劲指引，并宣布以最高55亿美元收购Celestial AI [13] - 英伟达股价当日下跌1.03%，收盘于170.59美元，公司管理层与国会议员讨论芯片出口管制问题 [2][15] - 微软股价上涨2.93%，收盘于477.73美元 [2] 风险资产与市场情绪 - 比特币价格一度接近9.4万美元，触及两周以来高点 [9] - 市场成交量、板块动能和资金参与度显不足，缺乏FOMO情绪，走势更多由消息面推高 [8] - 纳斯达克指数日K线已连续8日上涨，神奇九转指标到达数字7，暗示短线仍有上行动能 [8] - 标普500指数在6800-6900点狭窄区间横盘，逐步接近历史前高 [9]

股指期货与中概股盘前表现 - 道指期货小幅上涨0.06%，而标普500指数期货微跌0.01%，纳指期货下跌0.06% [1] - 中概股盘前多数上涨，其中小鹏汽车上涨3.86%，蔚来汽车上涨3.34%，哔哩哔哩上涨3.01%，理想汽车上涨1.77%，百度上涨1.19% [1] 加密货币与数字资产动态 - Coinbase首席执行官透露，公司正与多家美国大型银行合作推进聚焦稳定币、托管服务及交易业务的试点项目，认为华尔街对数字资产的接纳度正在提升 [1] - 截至发稿，Coinbase股价上涨0.16% [1] 矿业巨头力拓业务调整 - 力拓上调2025年合并铜产量目标至86万至87.5万公吨，高于此前预测的78万至85万公吨，并预计2026年铜产量在80万至87万公吨之间 [2] - 公司宣布将进行业务重组，未来只专注于铁矿石、铜以及铝和锂三个核心业务，同时精简管理层并停止非核心项目和计划 [2] - 截至发稿，力拓股价下跌1.27% [2] 科技公司监管与业务动向 - 欧盟委员会正计划就WhatsApp内置AI功能“Meta AI”的整合方式，对Meta展开新的反垄断调查 [2] - 截至发稿，Meta股价上涨0.42% [2] - OpenAI首席执行官阿尔特曼曾探讨筹集资金，拟通过收购或合作的方式布局一家火箭公司，以与SpaceX竞争，其中一项提案涉及可能达数十亿美元的投资以最终获得控股权 [3] 美国汽车行业政策与市场反应 - 美国总统特朗普宣布将降低在美车企生产的燃油车经济性标准要求，新标准为行业轻型车平均燃油经济性应达到每加仑约34.5英里（约合每百公里6.9升），显著低于当前标准的每加仑50.4英里（约合每百公里4.7升） [3] - 特朗普表示此举旨在降低消费者用车开销，让购车更易承担，并保护美国汽车行业就业 [3] - 截至发稿，通用汽车股价上涨0.23%，福特汽车股价上涨0.84% [3] 机器人概念股与行业政策 - 机器人概念股盘前走强，消息面上特朗普政府准备加速推进机器人技术发展，美国商务部官员近期与机器人行业CEO会面，称致力于推动机器人和先进制造业以让关键生产回流美国 [4] - 截至发稿，Nauticus Robotics股价大涨31.41%，Serve Robotics股价上涨3.14% [4] Salesforce第三季度财报与展望 - Salesforce第三季度每股收益为3.25美元，超过彭博社预期的2.86美元，收入同比增长8.6%至103亿美元，略高于预期 [4] - 公司上调本财年收入展望至414.5亿美元至415.5亿美元，高于此前预期的411亿美元至413亿美元 [4] - 公司表示乐观展望的支撑是对其AI agent平台需求强劲增长的预测 [4] - 截至发稿，Salesforce股价上涨1.9% [4] 即将发布的经济数据 - 北京时间21:30将发布美国初请失业金人数数据 [5]

私募产品备案激增 - 11月私募证券产品备案数量环比大增29.28%，共计1285只，创年内月度备案量次高 [1] - 股票策略产品是绝对主力，11月备案849只，占比高达66.07% [1] - 多家百亿级量化私募备案活跃，世纪前沿以20只备案产品位居榜首，星石投资备案15只位列第二 [1] 白银价格飙升 - 今年以来白银价格涨幅超过90%，表现超过黄金 [1] - 价格上涨受多重因素推动：印度作为全球最大白银消费国需求激增，其年消费约4000吨，且80%依赖进口；工业需求强劲；全球银矿产量在过去十年持续下降，仅约28%来自主银矿 [1] - 法国巴黎银行预测，白银价格在明年年底可能达到每盎司100美元 [1] 存储芯片供需格局变化 - AI与服务器应用正挤压消费电子DRAM产能，TrendForce预测2024至2026年其占比将分别达到46%、56%及66%，2027年合计占比将突破70% [2] - 除HBM外，服务器DRAM、Graphics DRAM及AI平台对LPDDR方案的广泛采用进一步挤占消费级产品供给，LPDDR5在2026年预计涨幅可观 [2] - 现货市场DDR4颗粒报价持续上涨，本周主流颗粒DDR4 1Gx8 3200MT/s价格涨幅达10.73%，整体报价仍高于DDR5；NAND现货市场供应紧张，512Gb TLC wafer现货价格上涨5.90% [2] 多晶硅与光伏产业链减产 - 临近年末多晶硅头部企业减产，11月国内多晶硅产量为11.46万吨，环比下降14.48%，12月预计排产11.35万吨，继续下滑 [3] - 下游硅片企业同步大幅减产，11月硅片产量为54.37GW，环比下降9.38%，12月预期排产为45.7GW，环比下降15.95% [3] - 尽管减产，但受下游需求影响，多晶硅仍有累库压力 [3] 移动机器人行业发展 - AI技术与无线充电技术的突破，解决了移动机器人续航问题，推动其在多个领域的应用场景扩展 [4] 生猪养殖行业亏损 - 11月养殖端外购仔猪育肥亏损达308.65元/头，自繁自养亏损达191.72元/头，当前每出栏一头猪均面临亏损 [4] - 资金实力较弱的中小散户正被迫退出市场 [4] - 分析师判断春节后需求进入年内最低点，猪价预计短期下滑，2026年猪价可能呈现“前低后高”走势 [4] 国产九价HPV疫苗上市 - 首款国产九价HPV疫苗在北京正式开打，打破了进口疫苗的长期垄断局面 [5] 飞天茅台价格下跌 - 飞天茅台批发价持续下行，12月4日25年飞天（散）批价跌至1545元/瓶，较高点累计下跌超过30% [5] 链家分公司变动 - 北京链家置地房地产经纪有限公司近日注销了多家分公司，注销原因为隶属（派出）企业终止 [5] 理想汽车发布AI眼镜 - 理想汽车发布首款AI眼镜Livis，其AI影像解决方案由黑芝麻智能供应，涵盖HDR融合、多帧降噪等算法 [6] 债券私募产品回撤 - 百亿债券私募合晟资产旗下多只纯债策略产品净值单周跌幅超4%，回撤原因为持有万科债所致 [6] 乐视网计划投资股市 - 乐视网公告拟利用不超过1.8亿元自有资金进行股票、国债逆回购等投资，其中二级市场股票投资市值不超过3000万元，且买银行股比例不低于50% [6][7] - 截至2024年，乐视网负债总额为237.63亿元，公司资产为18.55亿元 [7] 东望时代股东减持 - 东望时代股东新岭科技计划减持不超过1013.03万股，占公司总股本的1.20% [7] 中国太保董事任职核准 - 中国太保公告王昱华担任公司董事的任职资格已获金融监管总局核准 [8] 神工股份参设产业基金 - 神工股份拟出资6000万元参设半导体产业基金，基金总规模不低于2亿元，公司占比30%，基金将重点投资晶圆制造关键设备、零部件及材料等领域 [9] 长春燃气获资进行设施改造 - 长春燃气落实燃气设施更新改造项目，概算总投资分别为13.93亿元和3.2亿元，资金来源包括超长期国债等，目前已收到超长期国债资金2.25亿元 [10] 龙泉股份子公司签订核电合同 - 龙泉股份全资子公司新峰管业与中广核工程签署供货合同，合同总价约5075.67万元，约占公司2024年度营收的4.43% [11] 超颖电子增资泰国子公司 - 超颖电子拟通过子公司向泰国全资子公司增资1亿美元，用于建设AI算力高阶印制电路板扩产项目 [12] 兴发集团签署委托加工协议 - 兴发集团全资子公司与青海弗迪签署协议，将为其加工生产8万吨/年磷酸铁锂产品，协议期限2年 [13] A股市场行情 - 市场探底回升，创业板指涨超1%，沪深两市成交额1.55万亿元，较上一交易日缩量1210亿元 [14][15] - 盘面上机器人概念爆发，超10股涨停；商业航天概念延续强势；全市场超3800只个股下跌，大消费、海南、旅游等板块跌幅居前 [14][15]

市场整体表现 - 12月4日，A股市场涨跌不一，全市场成交额为1.56万亿元，较前一交易日缩量1219亿元 [1] - 市场热点聚焦于机器人、商业航天板块，卫星互联网板块走高，工业母机、F5G及SPD概念等涨幅居前 [1] - 船舶制造板块下挫，培育钻石、预制菜概念及有机硅等板块走低 [1] 个股涨停与连板情况 - 全市场共38股涨停，连板股总数10只，26股封板未遂，封板率为59%（不含ST股、退市股）[3] - 市场连板高度降至4连板的高乐股份 [3] - 福建本地股受追捧，睿能科技（福建+机器人）实现6天5板，太阳电缆（福建+电力设备）和安记食品（福建+消费）均实现3连板 [3] - 部分涨停股详情：睿能科技（价格28.71元，涨幅+10.00%，换手率17.66%，成交额10.42亿元），航天机电（价格12.41元，涨幅+10.02%，换手率6.21%，成交额10.77亿元），安记食品（价格17.70元，涨幅+10.01%，换手率19.79%，成交额8.17亿元）[4] 龙虎榜资金动向 - 龙虎榜单日净买入额前三为和而泰、巨轮智能、达华智能，净买入额分别为4.87亿元、2.60亿元、2.54亿元 [5] - 龙虎榜单日净卖出额前三为航天动力、通宇通讯、罗牛山，净卖出额分别为2.53亿元、1.31亿元、1.26亿元 [6] - 涉及机构专用席位的个股中，当日净买入额前三为和而泰、初灵信息、航天动力，机构净买入额分别为3.30亿元、8261.61万元、5852.45万元 [7] - 涉及机构专用席位的个股中，单日净卖出额前三为航天发展、罗牛山、同庆楼，机构净卖出额分别为3.64亿元、3949.85万元、3268.85万元 [8] 重点板块与题材催化 - **机器人板块**：消息面上，美国商务部长频繁会见机器人行业CEO，表示“全力支持”该行业发展，特朗普政府正考虑明年发布一项关于机器人的行政命令 [9] 方正证券指出，机器人被视为AI的物理表现，企业希望获得税收激励或联邦资金以推动技术部署 [9] - **商业航天与卫星通信板块**：商业航天三年行动计划出台，国家航天局近期设立商业航天司，产业链有望全线受益 [11] 12月3日，朱雀三号遥一运载火箭成功发射 [11] 华西证券指出，国家加速推动商业航天建设，有望助力手机直连卫星、北斗短信等应用加速普及 [11] - **海南自贸区概念**：海南自贸港将于2025年12月18日正式启动封关运作，但相关板块今日整体降温 [13] 罗牛山当日主力资金合计净流出4.58亿元，市场抛压明显 [13] 重点个股交易详情 - **和而泰**：今日涨停，换手率14.52%，成交额60.88亿元，龙虎榜显示机构净买入3.30亿元，北向资金净买入1.88亿元 [14][16] - **初灵信息**：今日涨停，换手率35.23%，成交额16.47亿元，龙虎榜显示机构净买入8261.61万元 [15] - **航天动力**：下跌0.19%，换手率29.78%，成交额49.18亿元，龙虎榜显示机构净买入5852.45万元，北向资金净卖出7165.25万元 [15][16] - **航天发展**：上涨8.72%，换手率43.45%，成交额126.35亿元，龙虎榜显示机构净卖出3.64亿元，北向资金净买入776.43万元 [15] - **罗牛山**：今日跌停，换手率16.92%，成交额17.34亿元，龙虎榜显示机构净卖出3949.85万元，北向资金净买入343.07万元 [15] - **同庆楼**：今日跌停，换手率10.84%，成交额6.37亿元，龙虎榜显示机构净卖出3268.76万元 [15] 沪深股通资金流向 - 涉及沪股通专用席位的个股有6只，天富能源的沪股通专用席位净买入额最大，为3758.01万元 [15][16] - 涉及深股通专用席位的个股有12只，和而泰的深股通专用席位净买入额最大，为1.88亿元 [16] 知名游资操作动向 - 成都系：净买入固高科技7074万元、达华智能6073万元、巨轮智能3606万元 [18] - 温州帮：净买入固高科技1.227亿元 [18] - T王：净买入实达集团1.035亿元，净卖出福蓉科技6434万元 [18] - 炒股养家：净买入达华智能2997万元，净卖出楚环科技3746万元 [18] - 宁波桑田路：净买入合富中国4410万元，净卖出道明光学3056万元 [18] - 低位挖掘：净卖出顺灏股份5370万元 [18]

市场整体表现 - 市场探底回升，三大指数涨跌不一，沪指跌0.06%，深成指涨0.4%，创业板指涨1.01% [1] - 沪深两市成交额1.55万亿，较上一个交易日缩量1210亿，目前两市成交额已不足1.6万亿 [1][7] - 全市场超3800只个股下跌，市场热点快速轮动 [1] 机器人概念板块 - 机器人概念股全天强势爆发，睿能科技、骏亚科技、恒而达、固高科技等10余股涨停 [1][2] - 板块走强主要受两大消息面催化：12月3日特斯拉Optimus团队发布“擎天柱”人形机器人跑步视频；美国政府正考虑在明年发布一项关于机器人技术的行政命令 [2] - 分析认为美国推动机器人产业发展有望扩大全球核心零部件市场空间，A股部分企业已切入美国头部机器人企业供应链 [2] - 当前行情中，相较于高辨识度权重股，市值偏小个股表现更为亮眼，在增量资金不足的情况下，本轮行情大概率以个股局部活跃的形式延续 [2] 商业航天概念板块 - 商业航天概念延续强势，反复活跃，航天机电5天3板，中国卫星、日发精机、龙洲股份等涨停 [1][2][5] - 消息面上，卫星互联网产业生态大会于12月4日-5日在上海举行，会议包含“千帆星座”全球战略合作协议签署 [2] - “千帆”星座（又称“G60星链”计划）计划分三步在2030年底完成约1.5万颗卫星部署 [2] - 国内可复用火箭首飞“竞赛”有望持续，在火箭链解决运力瓶颈后，卫星链开始放量的逻辑逐渐清晰 [3] - 商业航天是当前市场延续性最佳的方向之一，航天机电5天3板，航天发展、招标股份等维持趋势上涨结构 [5] 其他活跃板块与概念 - 摩尔线程概念快速拉升走强，联美控股、初灵信息涨停 [1][3] - 消息面上，摩尔线程公司股票将于2025年12月5日在上海证券交易所科创板上市，其上市后若形成资金正反馈，有望带动国产GPU乃至整个半导体链走强 [3] - 福建板块表现活跃，安记食品3连板，今日走强的机器人概念股中恒而达、睿能科技、龙溪股份、龙洲股份等同样叠加了福建本地股属性 [1][5] - 福建板块在当前热点轮动过程中，仍是资金个股选择中的重要加分项 [5] 个股与短线情绪 - 市场连板晋级率不足三成，连板高度降至3板 [5] - 高位股延续调整，海欣食品、道明光学、同庆楼、九牧王、国风新材等前期人气股悉数跌停 [5] - 3板个股包括太阳电缆、高乐股份、安记食品 [6] - 下跌方面，大消费板块震荡调整，同庆楼、海欣食品跌停；海南板块集体走弱，罗牛山跌停 [1] 后市展望 - 短线市场若要重新转强，仍需放量中阳线等明确信号予以确认，在此之前以偏弱整理结构看待更为稳妥 [7] - 盘面出现积极信号，科技成长方向集体修复，机器人、商业航天、半导体、算力硬件等人气方向盘中活跃，有利于带动市场情绪和风险偏好回暖 [7] - 科技股方向的反弹能否延续，较大程度决定了后市强弱，若能维持轮动上行的良性结构，仍可在后市寻找结构性机会 [7] 其他市场要闻 - 豆包手机首批产品约3万台备货已售罄，项目方未追加物料投入，短期内市场流通量将保持固定 [9] - 字节跳动与中兴通讯的第二代产品已启动研发，预计于2026年底出货 [9] - 商务部表示中国政府依法依规开展稀土相关物项出口管制，用于民用用途的合规出口申请均及时予以批准，并积极适用便利化措施促进合规贸易 [9][10]

市场整体短线情绪 - 市场短线情绪持续走弱，全市场连续三个交易日超3700只个股下跌 [1] - 今日共38股涨停，连板股总数10只，其中三连板及以上个股3只 [1] - 上一交易日共11只连板股，连板股晋级率27.27%，不足三成 [1] - 若排除复牌后连续一字涨停的高乐股份，市场连板高度已降至3连板 [1] - 海欣食品、道明光学、实达集团等人气股跌停 [1] 机器人板块表现 - 板块走势曲折，整体呈高开低走再冲高态势 [1] - 睿能科技反包涨停走出6天5板 [1] - 骏亚科技一字涨停录得2连板 [1] - 华伍股份、海昌新材、恒而达、固高科技20CM涨停 [1] - 日盈电子、襄阳轴承等个股炸板跳水，形成较严重的亏钱效应 [1] - 板块波动背景是据报道美国政府考虑明年颁布关于机器人的行政命令 [1] 商业航天概念表现 - 商业航天概念反复活跃 [1] - 航天机电5天3板 [1] - 龙洲股份2连板 [1] - 中国卫星涨停 [1] - 招标股份、航天环宇等涨超10% [1]