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市场整体表现 - 沪深两市成交额达1.21万亿元[1][2] - 全市场超2900只个股下跌 上涨个股仅2250只[1][2] - 主要指数普遍下跌 沪指跌0.04%至3387.40点 深成指跌0.12%至10151.43点 创业板指跌0.36%至2049.94点[1][2] 板块表现分析 - 稳定币概念股持续活跃 创识科技20%涨停 恒宝股份涨停 拉卡拉涨超16%[4] - 脑机接口概念全天强势 倍益康30%涨停 爱朋医疗20%涨停 创新医疗等涨停[4] - 军工装备板块午后拉升 捷强装备涨16% 派克新材涨6%[5] - 创新药与IP经济方向深度回调 黄金、AI应用等题材走弱[4] 资金流向 - 主力资金净流入电力设备、交通运输、石油石化板块[6] - 主力资金净流出传媒、医药生物、汽车板块[6] - 个股资金流向：融发核电获净流入5.23亿元 立讯精密获净流入4.55亿元 拉卡拉获净流入4.11亿元[7] - 个股资金流出：光线传媒遭抛售11.43亿元 银之杰遭抛售5.91亿元 恒瑞医药遭抛售5.51亿元[7] 机构观点 - 国都证券认为政策利好将持续推动指数上行 市场呈现结构性机会[8] - 中信证券指出稳定币市场存在非线性增长可能 发行端金融科技公司占优 使用场景端在托管、交易等领域具备广阔空间[8]

市场新高趋势追踪 - 触及新高的个股、行业和板块可作为市场风向标 动量策略和趋势跟踪策略的有效性得到越来越多研究支持 [1][4] - 截至2025年6月13日 上证指数、深证成指、沪深300、中证500、中证1000、中证2000、创业板指、科创50指数250日新高距离分别为3.23%、11.94%、9.21%、9.33%、7.65%、4.96%、19.86%、13.66% [5][25] - 有色金属、银行、医药、农林牧渔、电力及公用事业行业指数距离250日新高较近 具体距离分别为0.07%、0.88%、6.41%、2.06%、1.23% [8][25] - 黄金、银行、数字货币、创新药、制药、银行精选等概念指数距离250日新高较近 [10][25] 创新高个股市场监测 - 截至2025年6月13日 共838只股票在过去20个交易日创出250日新高 医药、基础化工、机械行业创新高个股数量最多 分别达122、113、96只 [13][25] - 银行、纺织服装、医药行业创新高个股占比最高 分别为71.43%、29.29%、24.95% [13][25] - 制造和周期板块创新高股票数量最多 分别有262只和212只 占板块股票数量比例达16.91%和18.95% [16][25] - 中证2000指数中创新高个股占比最高达15.75% 中证1000、中证500、沪深300、创业板指、科创50占比分别为12.80%、10.20%、11.67%、5.00%、10.00% [16][25] 平稳创新高股票筛选 - 筛选标准包括分析师关注度(过去3个月不少于5份买入/增持评级)、股价相对强弱(前20%)、股价路径平稳性等指标 [19][20] - 本周筛选出42只平稳创新高股票 包括仕佳光子、胜宏科技、万辰集团等 [22][26] - 制造和消费板块各有9只平稳创新高股票 其中机械行业在制造板块中最多 食品饮料行业在消费板块中最多 [22][26]

市场表现 - A股三大指数涨跌不一 沪指报3402 66点涨0 01% 深证成指报10234 33点跌0 11% 创业板指报2067 15点涨0 26% [1] - 全市场成交额13035亿元 较上个交易日放量169亿元 [1] - 超2300只个股上涨 新消费概念股活跃 IP经济 美容护理方向领涨 [1] IP经济概念 - 港股泡泡玛特股价连续上涨 盘中创历史新高283 4港元/股 [2] - A股IP经济概念股走强 柏星龙30%涨停 奥雅股份 德艺文创 青木科技20%涨停 哈尔斯 实丰文化 元隆雅图等涨停 [2] - 多家公司回应与泡泡玛特合作 易点天下称其为重要客户 青木科技提供电商代运营服务 众信旅游为票务代理商 [2] - 光大证券指出LABUBU热潮反映三大变化 年轻一代情绪价值付费意愿强化 中国IP全球化加速 IP产业链价值分层上游创作端溢价能力提升 [2] - 国泰海通看好具备IP商品快速开发与运营能力的公司 有望受益IP流量加持 [3] 算力产业链 - 算力产业链走强 光模块方向领涨 天孚通信涨超10% 铭普光磁涨停 博创科技 联特科技涨超5% [4] - 中际旭创盘中涨超10% 收盘涨7 43%报116元/股 成交额100 21亿元居A股第一 [4] - 中际旭创预计明年800G光模块需求显著增长 1 6T光模块需求2026年快速增长 部分客户已有部署计划 [4] - 博通发布高性能交换芯片Tomahawk 6系列 称其为全球首款102 4Tbps交换机 [4] - 兴业证券认为博通TH6交换芯片出货强化算力基础设施投资逻辑 建议关注AI产业链上游算力自主可控与中下游应用创新 [4][5] 后市展望 - 湘财证券预计科技板块调整充分 未来市场向上突破动力来自红利 消费和科技方向 [6] - 中原证券认为市场资金面宽松充裕 短期以稳步震荡上行为主 建议关注汽车 消费电子 软件开发及证券行业 [6] - 浙商证券对市场保持乐观 预计上证指数区间震荡 "科技+消费"或为轮动主线 建议关注AI 人形机器人 低空经济 新消费 EDA 人民币国际化 可控核聚变等主题 [6]

市场表现 - A股三大指数震荡整理 上证指数微涨0.01% 创业板指数上涨0.26% 深证成指下跌0.11% [1] - 沪深两市成交额达12718亿元 较昨日放量163亿元 [1] - 个股涨跌比例2327只上涨 vs 2868只下跌 涨跌幅中位数为下跌0.14% [1] - 上证指数连续4日在5月高点3417点附近震荡 未形成有效突破 [1] 创新药板块 - 中证香港创新药指数(931787)两个月涨幅超60% 今日单日涨幅近5% [3] - 年初至今10只涨幅超60%的ETF均聚焦港股创新药/医疗保健/生物科技领域 [3] - 创新药ETF领涨榜单：汇添富国证港股通创新药ETF(71.59%)、华泰柏瑞恒生创新药ETF(71.27%)等 [4] - 行业催化剂包括BD交易爆发(中国生物制药透露将落地重量级out-license交易)、低估值及政策支持 [8] 有色金属板块 - 钴金属/黄金概念/稀缺资源/镍金属板块单日涨幅均超1% [9] - 黄金价格先行上涨后 稀有金属与战略金属开始跟涨 铜铝等基本金属价格重心上移 [9] - 商务部表示已批准部分稀土出口许可 将持续加强合规审批 [9] 其他行业动态 - 证券保险板块冲高回落 部分保险股创多年新高 但市场暂缺持续拉升动力 [9] - 虚拟数字人板块受罗永浩数字人直播消息刺激 [11] - 体育产业关注"川超联赛"举办计划 市场对标此前"苏超"概念股金陵体育 [11][12] - 蚂蚁国际拟在香港申请稳定币牌照 [13] - 央行联合外汇局出台金融支持福建两岸融合发展示范区建设措施 [13]

市场表现 - 5月A股三大指数集体上涨，上证指数、创业板指、深证成指月内分别累涨2.09%、2.32%、1.42%，板块轮动明显，可控核聚变、算力、创新药、黄金、新消费等板块活跃 [2] - 美股、港股三大主要指数5月也全部上涨，市场呈现震荡修复行情 [2] 人气私募基金经理 - 林园、但斌、李蓓、李剑飞、梁文涛、王一平稳居人气前6，路文韬、林子洋、董承非等排名上升 [2] - 林园旗下6只产品近1个月收益小幅反弹，其认为A股依然"便宜"，看好"老年人经济"和"嘴巴生意"方向 [7] - 但斌旗下62只产品近1个月平均反弹显著，其海外基金持仓市值达8.68亿美元，重仓股英伟达5月上涨24.06% [7][9][10] - 董承非管理的私募产品自2025年6月8日起暂停申购，一季度重仓半导体A股公司，持股市值超14亿元 [11][12] 人气私募公司 - 量派投资、宁波幻方量化、泓湖私募、国源信达、海南盛丰私募位居前5，进化论资产、上海孝庸私募人气跃升超10名 [13][15] - 进化论资产创始人王一平表示将打造AI智能体垂类模型以提升投研效率 [18] - 上海孝庸私募核心团队来自全球知名机构，年投入超4000万研发全链条系统，策略周超额胜率显著 [19] 人气私募产品 - 量化多头产品占比最高（11只），路远私募、深圳泽源产品进入前10 [19][22] - 路远私募路文韬管理的宏观策略产品"路远睿泽稳增"位居人气第1 [24] - 深圳泽源周立虎管理的"泽源致诚贝特量化1号A类份额"近1年业绩最高 [26] 行业动态 - 但斌加仓人工智能行业，认为AI正塑造企业和经济基本面 [11] - 私募行业技术投入加大，量化策略与AI融合成为趋势 [18][19]

市场表现 - 端午假期后首个交易日沪深两市主要股指普遍低开高走 上证综指涨0.43% 科创50指数涨0.48% 深证成指涨0.16% 创业板指涨0.48% 两市及北交所共3390只股票上涨 [1] - 江苏板块整体收涨0.87% 11只成分股涨停 体育板块整体收涨3.56% 金陵体育20%涨停 康力源涨超12% [2][3] - 创新药概念板块整体收涨3.38% 196只成分股中172只上涨 舒泰神等6只个股20%涨停 [4] - 银行板块中沪农商行涨停 渝农商行等涨超3% 非银金融板块南华期货等涨停 黄金珠宝板块曼卡龙等涨停或涨超10% [6] 行业热点 体育产业 - "苏超"赛事带动江苏流量爆发 抖音话题播放量破亿次 虎扑单日访问量破百万 门票价格从10元炒至500元 四大赛区周边酒店预订量同比增长210% [2] - 体育产业规模从2019年2.9万亿元增至3.7万亿元 CAGR5.7% 体育竞赛表演活动总产值从309亿元增长至752亿元 [3] - 政策支持优化体育赛事审批流程 增加优质运动项目和特色赛事供给 [3] 创新药 - 国家药监局近期批准11款创新药上市 另有2款拟纳入优先审评 新品种有望通过医保谈判放量 [5] - 政策持续支持创新药发展 海外授权交易增加 行业景气度有望持续 重点关注仿创药板块重估机会 [5] 黄金市场 - COMEX黄金期货收涨2.74%至3406.4美元/盎司 国内足金首饰价格重回1000元/克以上 [6] - 避险需求提升叠加美国通胀预期升温 推动金价走强 [7]

宏观动态 - 工信部等五部门开展2025年新能源汽车下乡活动，选取满足乡村需求的新能源车型，组织售后维保、充换电服务、金融服务等企业协同下乡，推动车网互动技术应用，落实车购税、车船税减免等政策 [1] - 2025年端午节假期国内出游1.19亿人次，同比增长5.7%，国内出游总花费427.30亿元，同比增长5.9% [2] - 国内汽柴油价格上调，每吨分别上调65元和60元，92号汽油、95号汽油和0号柴油每升均上调0.05元，加满一箱50L的92号汽油将多花2.5元 [3] - 欧盟拟限制中企参与医疗器械招标，外交部回应称希望欧方恪守市场开放承诺和世贸组织规则，为中国企业提供公平透明、非歧视的营商环境 [4] 金融机构 - 中信银行获准筹建金融资产投资公司，注册资本金拟为100亿元，中信银行以自有资金出资，持股比例为100% [5][6] - 招商证券董事会同意聘任朱江涛担任公司总裁 [7] - 中信证券向专业投资者发行不超过150亿元科技创新公司债券获证监会注册批复，注册有效期为24个月 [8] 市场数据 - A股三大指数震荡反弹，上证指数涨0.43%，深证成指涨0.16%，创业板指涨0.48%，创新药、黄金概念走强，全市场超3300只个股上涨，成交金额约1.16万亿元 [9] - 两市融资余额较上一日减少81.85亿元，上交所融资余额报9050.66亿元，深交所融资余额报8787.75亿元 [10] - 恒生指数收盘涨1.53%，恒生科技指数收涨1.08%，理想汽车涨超5%，比亚迪股份涨近4%，工商银行、建设银行等涨逾3% [11] 公司动态 - 赛力斯2025年5月新能源汽车销量为39982辆，同比增长17.15%，本年累计销量12.6万辆，同比下降19.64% [13] - 小米创始人雷军披露小米汽车业务亏损正在逐步收窄，预计将在今年第三到第四季度实现盈利，YU7智驾研发投入达35亿元，汽车芯片正在研发中 [14]

市场开盘表现 - 三大指数集体低开 沪指低开0.22%报3340.07点 深成指低开0.34%报10006.13点 创业板指低开0.33%报1986.54点 [1] - EDA 汽车拆解 无人车辆等板块指数跌幅居前 [1] - 上证指数成交金额54.63亿元 深证成指成交金额88.03亿元 北证50成交金额2.74亿元 创业板指成交金额33.12亿元 [2] 外围市场表现 - 美股三大指数集体收涨 道琼斯指数涨0.08%报42305.48点 标普500指数涨0.41%报5935.94点 纳斯达克指数涨0.67%报19242.61点 [3] - 纳斯达克中国金龙指数涨0.53% 阿里巴巴涨0.80% 京东涨1.39% 百度涨1.42% 腾讯音乐涨3.09% [3] - 拼多多跌0.07% 蔚来汽车跌0.56% 小鹏汽车跌0.26% 理想汽车跌1.83% [3] 机构观点汇总 - 中金公司认为市场或维持震荡格局 中小盘成长股表现相对占优 关注AI产业链中的云计算 算力等基础设施环节 [4] - 光大证券表示A股市场有望震荡上行 关注稳定类资产 产业链自主可控 内需消费三类资产 [5] - 银河证券指出市场或仍维持震荡格局 关注外部关税变化与国内政策落地节奏 6月陆家嘴论坛期间将发布重大金融政策 [6] - 国金证券建议关注风格防御 交易逻辑清晰的结构性机会 包括黄金/黄金股 创新药 三大运营商等增长型红利资产 [7][8] - 天风证券表示5月交易类指标环比持续下滑 市场交易情绪处于阶段性低位 回购规模环比持续大幅上升 [9] - 中信证券预计2025年下半年全球经济增长延续回落趋势 建议在高波动中寻找各类资产的交易性机会 [10]

亚太股市表现 - 亚太股市普遍走弱 港股恒指和恒生科技指数均跌超2% 医药股 能源股 地产股表现疲软 [1] - 日经225指数跌超1.5% 成分股多数下跌 权重股软银集团 丰田汽车 RECRUIT 基恩士 任天堂等跌幅居前 [1] - 韩国综合指数跌0.2% 成分股多数下跌 权重股新韩金融集团 韩亚金融集团 KB金融集团 浦项制铁等跌幅居前 [1] - 澳洲标普200指数跌0.31% [2] 港股板块表现 - 汽车股普跌 理想汽车跌4.19% 蔚来汽车跌3.56% 比亚迪股份跌3.21% 小鹏汽车跌2.88% [3] - 内房股集体走低 新世界发展 富力地产跌逾7% 万科企业跌6.63% [4] - 黄金股逆势走强 潼关黄金涨10.94% 赤峰黄金 山东黄金涨近2% [5][6] - 加密货币概念股强势拉升 连连数字涨62.67% 欧科云链涨35.15% 新火科技控股涨7.87% [8] 行业动态 - 汽车行业新一轮价格战再起 工信部和中汽协发声反对"内卷式"竞争 [3] - 2025年1-5月百强房企销售总额14436.4亿元 同比下降10.8% 5月单月销售额同比下降17.3% 降幅较4月扩大0.5个百分点 [4] - 国际金价大幅走强 COMEX黄金盘中一度升至3330美元 受美国提高钢铁和铝关税消息刺激 [6][7] - 比特币突破105000美元 香港《稳定币条例》正式成为法例 设立法币稳定币发行人发牌制度 [8]