头部城商行业绩增速变化 - 2019年至2024年5年间增速最快的7家上市银行中6家为城商行 [1] - 2024年一季度上市城商行同比增速环比下降3.6个百分点 为银行板块中降幅最大 [1] - 杭州银行一季度营收同比增长2.2% 远低于过去五年复合增长率12.4% [1] - 20家上市城商行中有16家一季度同比增速下降 包括长沙银行、江苏银行、杭州银行、成都银行等头部机构 [4] 资产结构与收入影响 - 杭州银行债券投资占生息资产比重达45.6% 高于贷款占比44.9% [5] - 因金融市场回撤 杭州银行一季度非息收入同比下降7.1% [5] - 成都银行、上海银行、长沙银行生息资产同比增速环比分别下降130bp、70bp、20bp [5] - 头部城商行净息差降幅罕见高于行业平均水平 [6] 合规与监管压力 - 2024年金融监管趋严 多家城商行因信贷管理不审慎、资金空转、存款造假等问题收到罚单 [2] - 需优化内控体系并增强合规管理能力以应对监管要求 [7][21] 基建依赖与区域经济联动 - 成都银行基建类贷款占比从2015年8.29%提升至2020年44.51% [12] - 成都市基建投资从2015年899亿元累计增长169.3%至2020年2421亿元 [12] - 城商行需支持地方产业升级、中小企业融资及基础设施建设 [8][11][13] 资产质量与风险管控 - 头部城商行不良生成率普遍高于行业平均水平 如北京银行、南京银行等均超过0.74%（行业平均0.64%） [16] - 长沙银行零售贷款比重从2014年29%提升至2022年40% [18] - 江苏银行小微贷款从2021年4800亿元增长至2023年6200亿元 [18] - 天津银行2024年末不良贷款率1.7% 拨备覆盖率169.21% [18] - 重庆银行2024年末不良贷款率降至1.25% 为近五年最低 [18] - 江苏银行挂牌转让70.9亿元个人不良贷款资产包 涉及33万户借款人 [19] 业务转型与创新案例 - 江苏银行推出"科创e贷"等产品 构建分层分类科创服务体系 [15] - 需通过数字金融、绿色金融等新兴领域探索差异化竞争路径 [11][22]

监管处罚情况 - 平安产险西宁中心支公司因虚列费用被罚15万元 [1] - 平安产险青海分公司因财务数据不真实、为他人牟取不当利益、未使用备案条款等多项违规被罚58万元，3名责任人合计被罚11.6万元 [1][2] - 2025年内公司累计被罚366万元，涉及青海、陕西、江西、新疆、山西、宁波6家分支机构，违规行为包括财务造假、虚构中介、异地承保等 [2] 违规行为特征 - 青海分公司违规行为具有结构性特征，包括财务数据不真实、为他人谋取不正当利益、未按规定使用备案条款，类似问题在其他分支机构重复出现 [4] - 宁波分公司存在财务数据不真实（49万元）、虚构中介业务套费（15万元）、给予投保人合同外利益（13万元）等多项违规 [5] - 江西分公司存在未如实记录保险业务事项（40万元），陕西、新疆、山西分公司存在未使用备案条款行为（分别被罚48/12/50万元） [5] 监管趋势变化 - 处罚方式从机构罚款扩展到高管问责，如西宁中心支公司副总经理孙军被罚2.5万元，青海分公司4名部门负责人被罚1-6.6万元 [5] - 2025年2月青海分公司曾因跨省经营被罚24万元，显示监管持续关注属地经营限制 [2] 业务与合规矛盾 - 2025年Q1公司原保险保费收入851.38亿元（同比+7.7%），市场份额保持行业第二 [7] - 车险综合改革压缩费用空间后，行业普遍通过虚列费用、虚构中介等违规手段缓解盈利压力 [8] - 分支机构为完成考核指标可能弱化风控，异地承保行为增加系统性声誉风险 [8] 发展挑战 - 公司业务规模与科技化程度领先，但内控执行力与合规文化存在短板 [9] - 行业面临"规模越大风险越复杂"的治理挑战，需平衡增长与风险管理 [8][9]

合规管理原则 - 合规是公司生存不可逾越的底线 要求一切经营管理行为符合法律法规和准则 [1] - 实行全员合规原则 全体工作人员需主动防范、发现并化解合规风险 [2] - 坚持全面性原则 合规管理覆盖所有业务条线、部门、分子公司及全体员工 贯穿决策执行监督全流程 [2] - 强调主动性原则 要求主动遵守制度并寻求合规管理部门支持解决风险隐患 [2] - 保障独立性原则 合规管理部门独立履职 其他部门不得干涉限制 [2] 组织架构设计 - 董事会负责决定合规管理目标 审议批准合规管理制度并推动体系建设 [3] - 设立专职合规部 负责重要运营行为检查、子公司管控及财务信息披露监督 [2] - 各职能部门承担业务领域首要合规责任 需落实制度要求并开展风险识别应对 [4] - 建立专业化合规管理队伍 根据业务规模配置人员并加强培训 [5] 重点监管领域 - 加强对经营管理制度与流程制定、授权决策、重要经营活动的合规监督 [5] - 重点关注财务税收及资金管理、系统安全和子公司管理领域 [5] - 建立合规风险识别预警机制 系统分析经营管理活动中的风险 [5] - 健全合规检查机制 覆盖规章制度制定、重大决策、重要合同签订及项目运营 [5] 运行保障机制 - 建立合规风险应对机制 通过部门协同及时处置风险 [5] - 实行内控合规问责 对违反法律法规的责任人或部门追责 [5] - 强化信息化建设 通过技术手段完善流程记录存储与分析 [6] - 培育合规文化 通过宣传培训树立员工合规理念 [6] - 建立合规报告制度 及时向董事会报告风险事项 [6] 制度效力与修订 - 制度由董事会负责解释和修改 自董事会审议通过之日起生效 [7] - 制度未尽事宜或与后续法律法规冲突时 以法律法规规定为准 [6]

合规管理体系监督审核 - 通威股份及旗下6个主体（包括通威太阳能眉山、成都、合肥公司等）于8月4日至8日接受BSI认证机构的年度合规管理体系监督审核 [1] - 审核涉及合规义务识别、合规风险评估及应对等核心内容，覆盖已获认证主体的体系运行情况 [1] - 公司行政部统筹开展2025年半年度合规监督检查工作，组织各主体合规团队及内审员配合审核 [1] - 所有6个经营主体均顺利通过本次年度监督审核 [1] 合规管理体系建设历程 - 2023年6月通威股份行政部在总部及光伏产业链采用"1+3"模式导入ISO37301合规管理体系 [1] - 经过3年发展，目前已有6个经营主体完成ISO37301合规管理体系建设并获得认证 [1] - 认证主体包括新能源、多晶硅及太阳能板块的核心子公司 [1]

核心观点 - 公司因合规管理缺陷多次遭受监管处罚 内控漏洞频发 涉及外部系统接入评估 员工无证从业 宣传内容及第三方合作不规范等问题 [1][2] - 业务结构发生重大调整 风险管理业务收入同比暴增308%至10.44亿元 占比升至58% 但毛利率仅17% 远低于期货经纪业务的45% [4] - 债务结构呈现短期化趋势 2025年3月末短期债务占比升至40% 流动性压力凸显 [6][7] 监管合规问题 - 2025年8月因未对部分外部接入信息系统开展合规评估遭厦门证监局责令改正 系年内第二次同类违规 [2] - 2024年至今累计出现客户信息管理不当 互联网业务管控缺失 适当性管理落实不到位等多项合规缺陷 [2] - 总经理因未勤勉履职于2024年8月被监管谈话 独立董事频繁更迭影响治理稳定性 [3] 业务结构变化 - 风险管理业务收入从2023年2.56亿元跃升至2024年10.44亿元 收入占比从28%提升至58% 成为第一大收入来源 [4] - 期货经纪业务收入微增3%至6.28亿元 但占比从66%降至35% [4] - 资产管理业务收入增长202%至1.13亿元 但占比仅6% 业务影响力有限 [5] 财务与债务状况 - 2024年末全部债务11.94亿元 较上年下降2% 但2025年3月末升至12.94亿元 增长8% [6][7] - 短期债务从2024年末4.17亿元增至2025年3月末5.13亿元 占比从35%升至40% [6][7] - 长期债务以6.33亿元应付债券为主 2024年末较上年小幅增长1% [5]

合规管理提升活动 - 中国人寿衡水故城支公司组织开展"合规管理提升年"线上答题活动 旨在强化全员合规意识并筑牢风险防控底线 [1] - 活动参与度高且成效显著 为公司合规经营与稳健发展注入新动力 [1] 活动组织与实施 - 公司领导高度重视并亲自部署活动安排 通过内勤会议和微信群等渠道广泛宣传目的、意义及参与方式 [1] - 整理涵盖保险法律法规、合规操作流程和销售行为规范等多方面题库 确保题目内容贴合工作实际且具有针对性和实用性 [1] 员工参与与学习效果 - 线上答题平台开放后吸引全体员工踊跃参与 员工相互交流答题经验并分享学习心得形成良好学习氛围 [1] - 部分员工主动查阅资料并深入学习合规知识 进一步巩固答题成果 [1] - 员工对保险行业合规知识有更系统深入的理解 合规操作能力和风险防范意识得到有效提升 [2] 合规管理机制建设 - 活动为公司合规管理工作提供新思路和新方法 进一步完善合规培训与考核机制 [2] - 促进合规文化在公司内部传播与落地 [2] - 公司将以此次活动为契机持续深化"合规管理提升年"各项工作 [2]

8月1日，国家金融监管总局发布的行政处罚信息显示，国元农业保险股份有限公司（以下简称"国元保险"）及相关责任人员存在报送的报告、数据不准确， 未按照规定使用经批准或备案的保险条款、费率，未按照规定计提未决赔款准备金等违法违规行为。金融监管总局对国元农业保险股份有限公司警告并罚款 340万元，对孙丛林、江斌、张福银、张治渤、沈光斌、沈华根、张来根、刘磊、李传盛警告并罚款共计54万元。 | | 国元农业 | 报送的报告、数据不准 | 对国元农业保险股份有限公司警告 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 并罚款340万元。 | | | | 保险股份 | 确,未按照规定使用经 | | | | | | | 对孙丛林、江斌、张福银、张治 | 金融监管 | | ব | 有限公司 | 批准或备案的保险条 | | | | | | | 渤、沈光斌、沈华根、张来根、刘 | 总局 | | | 及相关责 | 款、费率,未按照规定 | | | | | 任人员 | 计提未决赔款准备金等 | 磊、李传盛警告并罚款共计54万 | | | | | | 几。 | | 另外，张福银和李传盛均为国元保 ...

大地财险合规问题与经营风险 核心观点 - 大地财险因多项违法违规行为被监管机构处以高额罚款，合规管理存在系统性漏洞 [2][3] - 公司2024年累计收到54张罚单，罚没金额约900万元，违规行为覆盖财险业务全流程 [4] - 消费者投诉量从2023年3.47万件增至2024年5.03万件，增幅45%，车险理赔成为矛盾焦点 [9][11] - 风险综合评级从BBB降至BB，公司治理评估为C级，反映风险管控能力持续弱化 [11][13] 罚单风暴与合规失守 - 2024年8月因条款费率违规、数据不准确等问题被罚473万元，19名责任人累计罚款115万元 [3] - 分支机构罚单密集：甘肃分公司罚62.7万元，长春支公司罚45万/18万元，广东分公司罚40.5万元 [6] - 2025年1-7月多地分支机构因利益输送、费率违规等被罚，浙江分公司罚22万元 [5][7] 消费者投诉与评级下调 - 2024年车险投诉占比升至78%，理赔投诉占比达69%，监管转办投诉4540件显示内部处理机制失效 [9][11] - 风险评级下滑至BB，偿付能力充足率虽达标但业务可持续性受质疑 [11] - 公司治理评估C级（70-80分区间），暴露合法合规与治理机制问题 [13] 公司背景与经营数据 - 成立于2003年，注册资本151亿元，分支机构超2100家，2024年保险业务收入512.9亿元，净利润4.59亿元 [13] - 业务规模位列全国财险业第六，但市场份额可能因品牌信任流失被蚕食 [14]

核心观点 - 公司因多项违法违规行为被处以高额罚款 涉及金额近500万元 并有多位高管被罚 反映其合规管理存在严重漏洞 [1][2] - 公司近年罚单频发 2024年全年收到54张罚单 罚没金额累计900万元 违规行为覆盖财险业务全流程 [3] - 公司消费投诉量大幅上升 从2023年3.47万件增至2024年5.03万件 增幅超45% 车险投诉占比达78% 理赔投诉占比69% [1][5] - 公司风险综合评级从BBB滑落至BB 公司治理监管评估获C类评级 显示其风险管控能力和治理机制存在问题和风险 [5][6] 监管处罚 - 公司因未按规定使用保险条款费率 给予投保人合同外利益 财务业务数据不准确 客户信息管理不规范等行为被警告并罚款473万元 [2] - 公司19名相关责任人被累计罚款115万元 涉及从决策层到执行层 [2] - 2024年公司及多地分支机构频繁被罚 甘肃分公司因条款费率违规被罚62.7万元 长春支公司因虚列费用和虚构中介业务被罚45万和18万元 广东分公司因费率问题罚40.5万元 [3] - 2024年5月平凉和鄂尔多斯中心支公司因委托无资质机构销售保险分别被罚5万和25万元 山东分公司多项违规被罚52万元 6月天津津北支公司条款费率违规罚42万元 克拉玛依支公司数据问题罚37万元 [3] - 2024年7月浙江分公司和萧山中心支公司因利益输送各罚22万元 4名责任人共罚21万元 [4] 经营与风险状况 - 公司2024年实现保险业务收入512.9亿元 净利润4.59亿元 [6] - 公司风险综合评级从2024年三季度BBB降至四季度BB 2025年偿付能力充足率虽达标但评级下滑趋势已成 [5] - 公司治理监管评估获C类评级 总分在70分以上至80分以下 表明其在公司治理的合法合规和治理机制实际效果方面存在问题和风险 [6] - 公司注册资本151亿元 分支机构超2100家 员工4.6万人 业务规模位列全国财产保险业第六 [6] 消费者投诉 - 公司2023年保险消费投诉3.47万件 2024年飙升至5.03万件 增幅超45% [1][5] - 2024年车险投诉占比78% 较2023年74%上升 理赔投诉占比69% [5] - 2024年监管转办投诉4540件 反映消费者对公司自主纠错能力的不信任 [5]

单靠外部法律和监管的"刚性约束"难以实现长期发展，还需要非银金融机构从内部消除违法违规的 土壤，激发合规管理内生动力，主动识别和纠正潜在问题。 国家金融监督管理总局合规管理课题组近日撰文表示，立法机关和监管部门出台的制度是规范金融 机构经营活动的基础，但不能代替金融机构的内部要求。金融机构有必要在监管规则确定的范围内，结 合自身实际，制定标准更高、要求更细化、更具有针对性的"内规"。 对此，非银金融机构须从制度建设、技术赋能、文化培育等多方面入手，建立自身"内规"制度。 合规管理对于非银金融机构而言，是保障安全稳健运营的基石。当前，非银金融机构在合规管理方 面仍面临诸多挑战。随着科技与金融的深度融合，非银金融机构不断推出具有"数字基因"的新产品和新 服务，这些创新产品在提升服务效率、拓展服务边界的同时，也增加了合规管理的难度，特别是创新业 务往往涉及多个领域，使机构在合规判断上容易出现模糊地带。 2024年12月，国家金融监督管理总局发布《金融机构合规管理办法》（以下简称《办法》）。《办 法》积极引导金融机构建立横向到边、纵向到底的合规管理体系，将合规基因注入金融机构发展决策、 业务经营的全过程、全领域，实现 ...