经有效表决，会议以9票赞成、0票反对、0票弃权的一致意见，审议通过了《关于修订 <北京首都开发 股份有限公司合规管理办法> 的议案》。公告同时指出，该议案在提交董事会审议前，已通过公司董事 会审计委员会审议，程序合规。 首开股份表示，此次修订合规管理办法，是公司根据监管要求及自身经营发展需要，对内部合规管理制 度的进一步优化，有助于提升公司合规管理水平，保障公司持续健康发展。 点击查看公告原文>> 北京首都开发股份有限公司（证券代码：600376，证券简称：首开股份（维权））于12月19日发布公告 称，公司第十届董事会第五十四次会议于2025年12月18日召开，会议审议通过了《关于修订 <北京首都 开发股份有限公司合规管理办法> 的议案》，旨在进一步完善公司合规管理体系。 会议召开情况 公告显示，本次董事会会议的召开符合《中华人民共和国公司法》《公司章程》及相关法律法规规定。 会议于召开前三日以书面形式通知全体董事，因公司董事长李岩先生公务原因未能现场主持，经半数以 上董事推举，会议由董事赵龙节先生主持。 参会董事方面，应参会董事9名，实际参会董事9名，参会方式包括现场、视频及通讯三种：其中赵龙节 先生、张国 ...

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 来源：行家券业 10张罚单！百联入主上海证券后，合规风险为何集中爆发？ 自"易主"百联集团以来，上海证券频频遭遇"多事之秋"。从基层人员到分支机构，从时任网点负责人到 券商总部，围绕上海证券瑞安塘下大道证券营业部（简称：塘下大道营业部）的监管处罚，在半个月内 由6份追加至10份。监管风暴背后，折射出这家老牌券商廉洁从业和合规管理的深层隐忧。 从六到十 岁末将至，一组颇为严厉的监管罚单，为上海证券带来阵阵寒意。 1月14日，浙江证监局先期公布六份罚单，分别涉及上海证券塘下大道营业部及四名责任人员，以及上 海证券总部。而在半个月后的11月28日，浙江证监局再度更新四份针对个人的禁业罚单。罚单数量由此 增至十份，为年内券商"罚单之最"。 浙江证监局指出，2017年至2021年间，塘下大道营业部多名员工存在违反廉洁从业规定的行为，核心症 结在于"廉洁从业等内部控制失效、合规管理存在漏洞"，违反《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从 业规定》（下称"廉洁从业规定"）和《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（下称"合规 管理办法"）等法律法规 ...

2025年11月，惠州亿纬锂能（维权）股份有限公司（以下简称"亿纬锂能"）顺利通过ISO 37301:2021/GB/T 35770-2022合规管理体系及ISO 37001:2025反贿 赂管理体系认证，成为国内锂电池行业首家同步获此三项标准认证的企业。 亿纬样本：合规筑基 行稳致远 此次认证标志着亿纬锂能在合规治理与反贿赂管理方面全面接轨国际标准，为企业全球化运营夯实了制度根基。作为积极响应和践行国家发展战略的新能 源企业，亿纬锂能深耕行业20余年，已构建覆盖消费电池、动力电池、储能电池等多领域的产品矩阵，为智慧生活、绿色交通、能源转型、未来探索等全 场景提供可靠能源解决方案。秉持"电池是一个生命体，我们始终抱着敬畏的心，做好每一颗电池"的理念，亿纬锂能现拥有研发人员6000+、申请专利 10000+、主导及参与制定行业标准100+，并在国内及全球多地布局生产基地与区域总部，积极践行"全球制造、全球交付、全球服务"战略，深度融入全 球新能源产业链与供应链。 为推动企业可持续发展，亿纬锂能以"全球运营，合规筑基，治理完善，行稳致远"为合规方针、以"商业贿赂零容忍，守正创新赢未来"为反贿赂方针，严 格遵守中国 ...

【文/羽扇观金工作室】 近日，重庆金融监管局一纸罚单将重庆三峡银行推上风口浪尖。这家重庆市属重点城商行因内控管理不 到位、违规发放贷款、贷前贷中贷后"三查"严重不尽职、虚增普惠金融服务数据、金融资产风险分类不 准确导致拨备计提不足等八项核心违规行为，被处以890万元罚款。 更值得关注的是，计划财务部副总经理刘鸣昊因员工行为管理不到位被终身禁业，按照银行内控的基本 原则，财务部门应当对业务数据进行独立复核，对异常指标及时预警。但从虚增普惠金融服务数据这一 违规行为来看，财务条线非但没有发挥监督制衡作用，反而可能参与了数据造假的全过程。 监管此次追责范围延伸至已离任人员，传递出明确信号：合规责任不因职务变动而免除。丁世录虽已于 2022年落马，但其任期内的违规行为仍被追溯处罚。这一做法打破了过去人走账销的侥幸心理，对在任 高管形成强烈震慑。 引发行业关注的是，时任董事长丁世录、计划财务部副总经理刘鸣昊被终身禁止从事银行业工作，副行 长王良平、胥玲等6名中高层管理人员分别被取消任职资格5至10年或警告罚款。 这已是该行年内第二次领到百万级罚单——7月，其因反洗钱、账户管理等九项违规被央行重庆市分行 罚款559.2万 ...

针对APP被下架事件，中银证券相关负责人向21财经·南财快讯记者回应称，公司始终高度重视用户信 息保护工作，致力于为客户提供安全、可靠、放心的互联网应用使用体验。接到上海市通信管理局11月 通报指出的问题后，我司迅速开展整改并按要求提交整改及自评估报告。针对APP在部分应用商城被下 架问题，我司正积极与相关方沟通了解情况，力争尽快解决。我们充分尊重并虚心接受监管提出的意见 建议，切实采取有效措施保障整改到位。 中银证券投资关系部门则表示，公司正在以对应渠道进行核实确认，将争取尽快恢复上架，目前客户可 通过公司官网提供的浏览器网址或云平台下载新一代APP。至于股价波动问题，暂无法确认是否与APP 下架直接相关，但目前公司生产经营一切正常。 公开资料显示，中银证券成立于2002年，2020年于上交所主板上市，注册资本27.78亿元，主要股东包 括中银国际控股有限公司、中国石油集团资本有限责任公司等。 12月18日，中银证券（601696）（601696.SH）股价低开低走，截至收盘报14.24元/股，跌幅4.81%，总 市值跌破400亿元。 消息面上，上海市通信管理局12月17日通报，因侵害用户权益行为，中银证券 ...

事件概述 - 2025年12月18日，中银证券股价低开低走，收盘报14.24元/股，跌幅4.81%，总市值跌破400亿元 [1] - 股价下跌的直接导火索是上海市通信管理局于12月17日通报，因侵害用户权益行为未如期整改，中银证券APP被强制下架，引发市场对其合规管理能力的质疑 [1] 监管行动详情 - 上海市通信管理局对APP违法违规收集使用个人信息等问题展开治理 [1] - 在2025年11月公示的一批存在侵害用户权益行为的APP中，有38款APP未如期按要求落实整改，被采取下架处理，中银证券APP位列其中 [1] - 监管机构表示将持续跟踪，并可能视情况采取停止接入、行政处罚、纳入电信业务经营不良名单等进一步处理措施 [1] - 被下架的APP清单中，中银证券的ICP备案主体为“中银国际证券股份有限公司”，备案号为“沪ICP备08011679号-5A” [3] 公司回应与措施 - 中银证券相关负责人回应称，公司高度重视用户信息保护，接到11月通报后已迅速开展整改并提交报告 [3] - 针对APP被下架问题，公司正积极与相关方沟通，力争尽快解决，并虚心接受监管意见以保障整改到位 [3] - 公司投资关系部门表示，正在核实确认情况并争取尽快恢复上架，目前客户可通过公司官网提供的浏览器网址或云平台下载新一代APP [4] - 对于股价波动，公司暂无法确认是否与APP下架直接相关，但强调目前生产经营一切正常 [4] 公司基本情况与近期业绩 - 中银证券成立于2002年，于2020年在上交所主板上市，注册资本27.78亿元 [4] - 主要股东包括中银国际控股有限公司、中国石油集团资本有限责任公司等 [4] - 2025年前三季度，公司实现营业总收入24.38亿元，同比增长26.95% [4] - 2025年前三季度，公司实现归母净利润8.54亿元，同比增长29.28% [4] - 业绩增长主要得益于经纪业务和投资银行业务手续费净收入的增长 [4]

核心事件与处罚 - 重庆三峡银行于12月12日因八项核心业务领域违法违规，被处以890万元罚款，时任董事长丁世录被终身禁业，多名高管及中层人员受罚[1] - 具体违法违规事实包括：内控管理不到位、违规发放贷款、“三查”严重不尽职、虚增普惠金融服务数据、金融资产风险分类不准确且拨备计提不足、非标债权资产终止日晚于理财产品到期日、授信管理不尽职、员工行为管理不到位[2] - 2025年7月，该行已因违反金融统计管理、账户管理、占压财政资金、反洗钱义务等规定，被中国人民银行重庆市分行警告并罚款559.2万元[3] - 短短5个月内，公司累计收到两张百万级罚单，罚款总额达1449.2万元，反映出其合规管理存在持续性、深层次问题[3] 管理层问题与历史 - 时任董事长丁世录任职超过十年，于2021年因涉嫌严重违纪违法被调查，2022年4月被开除党籍和公职，其违纪违法行为包括利用职务便利在融资贷款、债券承销等方面为他人谋利并非法收受巨额财物[2] - 此次处罚对核心管理层进行了严厉追责，除丁世录被终身禁业外，多名高管及中层人员也受到处罚[1] 业务与风险分析 - 罚单覆盖了信贷投放、内控管理、数据真实性、理财业务、员工管控等银行经营核心环节[3] - “三查”不尽职、授信管理失职直接关联信贷资产质量，而“金融资产风险分类不准确、拨备计提不足”进一步放大了资产质量隐患[3] - 截至2025年前三季度末，公司资本充足率为11.45%，一级资本充足率为10.43%，核心一级资本充足率为8.46%，较上年末的11.72%、10.57%、9.35%均有所下滑[5] - 核心一级资本充足率持续走低，削弱了资本缓冲垫，将对未来业务扩张形成实质性制约[5] IPO进程与资本状况 - 公司IPO进程停滞多年，自2023年3月A股全面注册制实施后，其IPO申请因未能如期“平移”至深交所受理而“掉队”，此后便无公开进展[4] - 上市之路此前已风波不断，曾经历董事长被查，以及因会计师事务所被立案调查而导致IPO中止审查[4] - 在营业收入与盈利水平双增的背后，公司资本状况持续承压，风险抵御能力面临考验[5] 公司背景与发展战略 - 公司前身为1998年成立的万县市商业银行，后更名为万州商业银行，于2008年2月经重组后正式更名为重庆三峡银行[4] - 作为立足重庆、辐射三峡库区的城商行，公司具有鲜明的区域属性[6] - 公司董事长刘江桥提出，2025年将坚守城商行“服务地方经济、服务中小企业、服务城乡居民”三个定位，聚焦“双城、双碳、双循环”国家战略，做好“科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融”五篇大文章，并布局“大零售、大数据、大产业”三大领域，着力打造“研究型、创新型、生态型”三型银行[6] - 有分析建议，公司可依托国有股东资源参与地方政府专项债配套融资、国企资产重组等业务，通过投贷联动、资产证券化等方式盘活存量信贷资产，降低资本占用[6] - 分析还建议，在股权结构稳定后，择机启动A股上市筹备，或发行永续债、二级资本债等资本补充工具，同时探索与保险、基金等机构的战略合作，引入长期财务投资者，以缓解内源性积累不足的压力[6]

核心观点 - 重庆三峡银行在2025年因严重合规问题连续收到监管大额罚单 累计罚款达1449.2万元 核心管理层被严厉追责 反映出公司内控与合规机制存在深层次、持续性问题 [1][3][4] - 公司IPO进程长期停滞 资本充足率持续下滑 资产质量面临压力 尽管引入了战略投资者并提出了新的发展战略 但如何将外部资源转化为内生治理效能和稳定增长动力仍是严峻挑战 [1][6][7][8][9] 合规与监管处罚 - 2025年12月12日 重庆三峡银行因八项核心业务领域违法违规事实被处以890万元罚款 违规问题贯穿信贷、内控等业务全流程 具体包括内控管理不到位、违规发放贷款、“三查”严重不尽职、虚增普惠金融服务数据、金融资产风险分类不准确及拨备计提不足、非标资产与理财产品期限错配、授信管理不尽职、员工行为管理不到位 [1][3] - 处罚严厉追责核心管理层 时任董事长丁世录被终身禁止从事银行业工作 时任副行长、行长王良平被取消高级管理人员任职资格10年 时任副行长胥玲被警告并取消任职资格5年 另有多名中层管理人员受罚 [1][3][4] - 此次并非年度首次受罚 2025年7月 公司因违反金融统计、账户管理、客户身份识别等规定被中国人民银行重庆市分行罚款559.2万元 5个月内累计罚款1449.2万元 [1][4] - 分析师指出 罚单覆盖银行经营核心环节 “三查”不尽职与授信管理失职直接关联信贷资产质量 风险分类不准确与拨备不足则放大资产质量隐患 [4] 经营与财务状况 - 截至2025年前三季度末 公司资产总额为3653.45亿元 较年初增长8.72% 前三季度实现营业收入44.41亿元 同比增长9.72% 实现净利润9.99亿元 同比增长5.43% [7] - 资本充足状况持续承压 截至2025年三季度末 资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为11.45%、10.43%、8.46% 较上年末的11.72%、10.57%、9.35%均有所下滑 [8] - 资产质量面临考验 截至2024年末 不良贷款余额为29.45亿元 较年初增加4.65亿元 不良贷款率为1.66% 较年初上升0.06个百分点 2025年前三季度不良数据未披露 [8] 上市进程与资本补充 - 公司IPO进程多年停滞且波折不断 2016年启动辅导 2020年6月进入IPO排队序列 后因董事长被查、会计师事务所被立案调查等原因中止审查 2023年3月因未能如期“平移”至深交所受理而“掉队” 此后无公开进展 [6][7] - 为夯实发展基础 公司于2023年3月引入四家重庆市属国有企业作为战略投资者 以增强股东实力和优化股权结构 [7] - 分析师建议 在股权结构稳定后择机启动A股上市筹备 或发行永续债、二级资本债等工具补充资本 同时探索与保险、基金等机构合作引入长期财务投资者 [10] 发展战略与未来挑战 - 公司提出未来发展方向 坚守城商行“三个定位” 聚焦“三大国家战略” 做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章” 布局“大零售、大数据、大产业”三大领域 打造“研究型、创新型、生态型”三型银行 [9] - 分析师建议 公司可依托国有股东资源参与地方政府专项债配套融资、国企资产重组等业务 通过投贷联动、资产证券化等方式盘活存量信贷资产 并借助战略投资者技术资源构建智能风控中台 推动服务网点转型以提升客户黏性与综合收益 [10] - 公司面临的关键挑战包括 如何完成艰巨的合规整改任务 如何将战略投资者的资源优势转化为实际经营成效 如何通过数字化转型提升风控能力 以及在聚焦地方的同时实现盈利能力的稳定增长 [9]

来源：新浪财经-鹰眼工作室 2025年12月9日，深圳证监局发布公告称，先锋期货股份有限公司（下称"先锋期货"）因存在内部控制 缺陷、交易者适当性管理不到位、期货交易咨询业务不规范及网络和信息安全管理不足等多项问题，被 采取监管谈话行政监管措施。根据要求，先锋期货法定代表人需于2025年12月16日携带有效身份证件赴 深圳证监局接受监管谈话。 监管直指多项违规：内控、合规、信披、网络安全均存缺陷 深圳证监局在公告中详细列举了先锋期货的违规事实，涵盖业务开展、合规风控、信息披露及网络安全 等多个关键领域。 具体来看，在互联网营销及业务合规层面，先锋期货对互联网营销第三方合作机构的尽职调查不充分， 且未对互联网营销活动进行有效管控。同时，部分业务部门未能落实公司合规风控要求，更存在从业人 员在开户环节向客户发送风险测评问卷答案、指导客户修改风险测评问卷答案的行为，这直接违反了交 易者适当性管理的核心要求。 在信息披露与宣传方面，先锋期货APP关于交易策略的部分内容存在夸大、误导性宣传，不符合期货交 易咨询业务的规范开展要求。 网络和信息安全管理同样是监管关注的重点。公告指出，先锋期货未建立健全网络和信息安全相关制 ...

文章核心观点 - 中国基金业协会下发《公开募集证券投资基金销售行为规范（征求意见稿）》，旨在全面规范基金销售行为，强化投资者保护，引导行业树立以投资者最佳利益为核心的长期销售理念 [1][11] 基金宣传推介行为规范 - 基金业绩展示期间必须超过六个月，不得对一年期以下业绩进行年化展示 [2] - 基金业绩排名需引用基金评价机构三年期以上的公开数据，并披露评价机构、日期、同类基金类型及数量等信息 [2] - 展示业绩时必须同时展示收益波动风险指标，并以通俗方式向投资者解释，展示期间需一致 [2] - 禁止使用“正收益”或“正收益概率”等可能使投资者忽略风险的宣传用语 [2] - 不得通过片面、夸张的词语或标题误导投资者，不得对基金规模、规模增长等进行宣传 [3] - 涉及基金经理的宣传，应重点宣传公司投研团队与平台，禁止以快速募集资金为目的对基金经理进行过度宣传，禁止将从业年限与实际投资管理经验混同表述，禁止将基金评奖结果与基金经理关联宣传 [1][3] - 宣传指数基金应重点宣传其工具属性和资产配置功能，登载标的指数业绩需遵守基金业绩登载区间等规定 [4] - 宣传同业存单基金应充分揭示净值波动风险，不得片面强调稳健、低风险、类货币市场基金等属性 [4] 基金直播业务规范 - 开展直播业务需保证合规管理与风控能力与业务相匹配，涉及基金宣传推介的需严格遵守相关法规 [5] - 需与直播平台签订专门协议，明确权利义务 [5] - 不具备基金销售业务资格的直播平台不得介入销售环节，不得收集、传输、留存投资者交易信息，提供相关服务的需履行备案程序 [5] - 向投资者宣传推介基金的直播人员必须取得基金从业资格并在相关机构执业，不具备资质者不得介绍、解答或评论基金内容 [5] - 直播平台应关闭红包打赏功能，直播人员不得收取观众打赏红包 [6] - 开展直播业务需满足多项要求：对直播脚本进行合规审核；事前列出关键敏感问题清单并拟定备答口径；具备应对突发状况的备用脚本或中断机制；直播中进行合规监测与纠正；直播后填写合规记录单并由合规人员审查；采取措施防范直播素材被篡改传播的风险 [7] 销售信息与费用揭示要求 - 投资者购买基金时，应确保其能够获取并有足够时间阅读基金产品资料概要（货币市场基金、ETF等规定情形除外） [8] - 投资者点击产品资料概要链接后，应直接展示其内容 [9] - 必须全面揭示基金的（认）申购费、销售服务费、赎回费、客户维护费等费用水平 [9] - 销售存在多个份额的基金时，应同时揭示不同份额的各类费用水平 [9] - 销售收取销售服务费的基金份额时，应充分揭示其定义、收取方式及费率水平，不得以不收取（认）申购费等表述作为宣传用语 [9] - 投资者赎回基金时，应提示该笔交易产生的赎回费用水平，并列明不同持有时长对应的费用水平 [9] 销售业务绩效考核优化 - 销售业务绩效考核机制应与功能发挥、经营业绩、财务状况、合规风控等因素相适应，避免引发风险隐患和激进行为 [10] - 需制定科学合理的绩效考核制度，明确考核指标对应的时间区间和权重，并建立对诱导投资者短期申赎、频繁申赎等短期销售行为的问责机制 [10] - 绩效考核指标应包括基金销售业务开展情况和投资者盈亏情况 [10] - 业务开展情况考核指标应包括基金销售保有规模、新发基金开放申购后保有规模及占比、定期定额投资业务规模、逆向销售情况等 [10] - 投资者盈亏情况考核指标应包括投资者长期投资收益、盈利投资者占比、投资者持有期限等 [10] - 应加大权益类基金保有规模、投资者盈亏情况的考核权重，不得将销售收入和销售规模作为主要考核指标 [10] - 业务开展情况考核指标最短时间区间不得少于一年，投资者盈亏情况考核指标应以三年以上中长期为主 [10]