核心事件：终止境外GDR发行 - 公司于2025年12月9日召开董事会，正式决定终止境外发行全球存托凭证并在瑞士证券交易所挂牌上市的计划 [1] - 该GDR发行计划最初于2022年10月28日经董事会审议通过，并于2022年11月21日获股东大会批准，相关决议有效期为18个月 [1] - 终止原因包括外部多方面因素发生变化，且原发行上市相关决议有效期已经届满 [3] 2026年度经营与融资计划 - **综合授信**：公司及子公司2026年拟向金融机构申请综合授信总额不超过**1,800亿元人民币**（其中200亿为票据池低风险业务），用于满足日常经营与战略发展资金需求 [11] - **委托理财**：2026年拟使用临时闲置自有资金进行委托理财，单日最高余额上限为**300亿元**，资金可循环使用，投资于低风险、流动性好的银行等金融机构理财产品 [46] - **期货套期保值**：为规避原材料价格波动风险，2026年拟开展商品期货套期保值业务，涉及多晶硅、白银、铜、铝、锡等原材料，任意时点占用的保证金最高额度不超过**15亿元人民币** [80] - **内部担保**：预计2026年公司对子公司、子公司之间互相提供担保额度合计不超过**500亿元人民币**（不包括隆基氢能及其子公司） [91] 关联交易情况 - **2026年预计**：公司预计2026年将与关联方森特股份、连城数控、隆基电磁等在销售、采购等方面产生日常关联交易 [53] - **2025年执行**：2025年1-10月，部分关联交易实际签订金额与全年预计存在差异，原因包括调整项目投资进度、BC产能提升导致焊带单耗下降，以及部分合同预计在11-12月签订 [55] - **定价原则**：关联交易定价依照市场定价原则，与公司其他客户定价政策一致 [64] 对外担保业务 - **分布式业务担保**：为支持分布式光伏业务发展，公司子公司2026年拟为部分客户提供担保。其中，为户用分布式业务提供的保证金担保余额上限不超过**2亿元**；为和美乡村整村分布式业务提供的保证金担保余额上限不超过**2亿元** [69] - **累计担保情况**：截至2025年11月30日，公司及子公司已提供的担保金额累计为**240.74亿元**，占公司最近一期经审计归母净资产的**39.53%** [76] - **关联方担保**：董事会审议通过了2026年为西安隆基氢能科技有限公司及其子公司提供担保的关联交易议案 [15] 公司治理与激励 - **员工持股计划**：公司董事会审议通过了《2025年员工持股计划（草案）》及其摘要和配套管理办法，旨在建立长期激励约束机制 [27][30] - **股东大会**：公司定于2025年12月26日召开2025年第二次临时股东大会，审议包括员工持股计划、担保、委托理财等在内的多项议案 [40]

公司财务规划 - 隆基绿能计划使用自有资金进行委托理财，预计2026年单日最高余额上限为300亿元人民币 [2] - 委托理财资金将主要投资于银行等金融机构的低风险理财产品 [2] 行业资金管理趋势 - 公司进行大规模委托理财，反映了光伏行业头部企业对闲置资金进行稳健管理的普遍趋势 [2]

公司财务决策 - 公司拟使用不超过8亿元人民币的暂时闲置自有资金进行委托理财 [2] - 委托理财的投资品种为风险可控、流动性好、保本型或固定收益类、低风险浮动收益类等理财产品 [2] - 投资期限自股东会审议通过之日起至股东会重新审议该事项之日止 最长不超过12个月 [2]

公司财务决策 - 旷达科技及下属全资子、孙公司增加闲置自有资金委托理财额度 增加额度为30，000万元人民币 由最高不超过70，000万元人民币调整为最高不超过100，000万元人民币 [2] - 该委托理财投资期限自公司第六届董事会第十六次会议审议通过之日起 至审议2025年年度报告的董事会会议之日止 [2]

公司2025年第三次临时股东会安排 - 公司将于2025年12月25日14点30分在福建省福清市上迳镇工业区公司一楼大会堂召开2025年第三次临时股东会 [3][4] - 股东会采用现场投票与上海证券交易所网络投票系统相结合的方式，网络投票时间为2025年12月25日9:15至15:00 [4] - 会议将审议包括外汇衍生品交易、商品期货期权套期保值、为下游客户及供应商提供担保、变更会计师事务所等多项议案 [6][7][8] 2026年度外汇衍生品交易业务计划 - 公司及子公司计划在2026年度开展外汇衍生品交易业务，以规避和防范汇率及利率波动风险，交易额度使用期限为2026年1月1日至2026年12月31日 [25][28] - 预计动用的交易保证金和权利金上限为人民币5,000万元，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币20,000万元 [25] - 交易品种包括远期结售汇、外汇掉期、货币互换、利率互换、外汇期货、外汇期权等产品及组合，资金来源为自有资金 [26][27] 2026年度商品期货期权套期保值业务计划 - 公司及子公司计划在2026年度开展商品期货期权套期保值业务，以规避原材料和产品价格波动风险，交易额度使用期限为2026年1月1日至2026年12月31日 [145][150] - 预计动用的交易保证金和权利金上限为人民币10,000万元，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币100,000万元 [146] - 交易品种限于与生产经营相关的原材料或产品，如豆粕、菜粕、大豆、玉米、豆油等期货及期权合约，资金来源为自有资金 [147][149] 2026年度使用自有资金进行委托理财计划 - 公司及子公司计划在2026年度使用不超过人民币20,000万元的闲置自有资金进行委托理财，以提高资金使用效率和收益 [118] - 投资期限为2026年1月1日至2026年12月31日，资金将用于投资安全性高、流动性好的金融工具，如银行理财、券商理财等 [119][120] - 该事项已经董事会审议通过，无需提交股东会审议 [115][121] 接受关联方财务资助 - 公司控股股东陈庆堂先生之全资控股公司福建天马投资发展有限公司拟向公司及子公司提供最高额不超过人民币45,000万元的财务资助 [84] - 资助利率不高于全国银行间同业拆借中心公布的同期贷款市场报价利率，公司无需提供任何抵押或担保，额度有效期至2026年12月31日 [85][91] - 截至2025年12月2日，天马投资向公司及子公司提供的借款本金余额为14,406.31万元 [90] 2026年度为下游客户及产业链供应商提供担保计划 - 公司及子公司计划在2026年度为下游客户及产业链供应商提供总额度不超过人民币5.5亿元的担保，以深化产业链合作 [130] - 担保额度有效期为2026年1月1日至2026年12月31日，该额度占公司最近一期经审计净资产的比例为24.59% [130] - 截至2025年12月2日，公司及子公司为此类客户提供担保的总余额为25,313.18万元，占最近一期经审计净资产的11.32% [130] 变更会计师事务所 - 公司拟将2025年度财务及内部控制审计机构由容诚会计师事务所变更为中兴华会计师事务所 [103] - 变更原因为确保审计工作的独立性与客观性，原会计师事务所对变更无异议 [103] - 中兴华会计师事务所2024年收入总额为203,338.19万元，审计业务收入为154,719.65万元，2024年度上市公司审计客户家数为169家 [104] 公司治理制度修订 - 公司董事会审议通过了修订及制定多项治理制度的议案，包括董事会各专门委员会工作细则、独立董事专门会议工作细则、信息披露及内幕信息管理制度等 [61][70][76] - 修订旨在进一步完善公司治理结构，符合《公司法》《上市公司治理准则》等相关规定 [61] 公司股权及对外担保概况 - 截至2025年11月30日，公司控股股东、实际控制人陈庆堂先生及其一致行动人合计持有公司股份163,368,164股，占公司总股本的32.32% [88] - 截至2025年12月2日，公司及子公司实际对外担保总余额为269,969.39万元，占公司最近一期经审计净资产的比例为120.68% [141] - 公司无逾期对外担保事项，也无涉及诉讼的担保金额及因担保而产生的损失 [141]

公司财务与资金管理计划 - 公司计划2026年度向银行等金融机构申请总额不超过等值人民币35亿元的综合授信额度，额度可在公司及各子公司间调剂使用 [73] - 公司计划2026年度使用不超过人民币8亿元的自有闲置资金进行委托理财，资金可循环滚动使用，投资品种为风险可控、流动性好的理财产品 [19][21] - 公司计划2026年度开展远期结售汇交易，以自有资金进行，预计动用的保证金和权利金上限不超过500万美元，任一交易日持有的最高合约价值不超过2500万美元 [5] 风险管理与套期保值策略 - 开展远期结售汇交易的目的是降低汇率波动带来的经营风险，交易以真实业务为依托，遵循套期保值原则，不做投机性套利交易 [4][11] - 为控制远期结售汇风险，公司将严格按预测的收付汇期和金额进行交易，并加强内控管理、人员培训及应收账款风险管控 [11] - 委托理财的主要风险包括市场波动、宏观政策变化等系统性风险以及操作风险，公司将通过严格制度、跟踪投后、加强审计监督等措施进行风控 [24][25] 日常关联交易安排 - 公司预计2026年度与间接控股股东国贸控股及其控制企业发生日常关联交易，相关议案已获董事会通过，尚需提交股东会审议 [32][33][34] - 公司预计2026年度与联营企业厦门厦工众力兴智能科技有限公司发生日常关联交易，该议案已获董事会通过，无需提交股东会审议 [30][33] - 日常关联交易主要为采购、销售商品及租入租出资产，定价遵循公平合理原则，以市场公允价格为基础协商确定 [49][50] 销售支持与担保计划 - 为拓宽销售渠道，公司计划2026年度为客户提供融资租赁回购担保，总额度不超过人民币4亿元，占公司最近一期经审计净资产的26.28% [94][95][100] - 回购担保对象为与公司无关联关系的信用良好客户，公司将要求对方提供必要的反担保措施 [94][96] - 截至公告日，公司及控股子公司为客户提供的融资租赁回购担保余额为0元，无逾期担保 [100] 公司治理与会议安排 - 公司董事会于2025年12月9日召开第十一届董事会第三次会议，审议通过了包括综合授信、关联交易、委托理财、远期结售汇、回购担保等多项2026年度计划议案 [72] - 公司定于2025年12月29日召开2025年第三次临时股东会，审议上述需股东会批准的议案，会议采用现场与网络投票相结合的方式 [53][57]

关于召开2025年第三次临时股东会 - 公司决定于2025年12月25日召开2025年第三次临时股东会，会议召集人为董事会，会议召开符合相关法律法规及公司章程规定 [1] - 会议采用现场表决与网络投票相结合的方式，现场会议时间为2025年12月25日14:30，网络投票通过深交所系统进行，时间为当日9:15至15:00 [2][3] - 股权登记日为2025年12月18日，在该日下午收市时登记在册的全体股东均有权出席并表决，股东可通过现场或网络方式参与 [4] - 会议地点位于江苏省苏州市常熟市东南街道银通路5号公司会议室 [8] - 会议将审议相关议案，并对中小投资者的表决结果进行单独计票，中小投资者指除公司董事、高管及持股5%以上股东以外的其他股东 [9] - 会议登记方式包括现场、信函、电子邮件或传真，现场登记时间为2025年12月19日9:00至17:00，异地登记需在12月19日17:00前送达公司 [9][10][11] - 网络投票代码为351272，投票简称为“英华投票”，股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统参与投票 [16][17] 关于使用闲置自有资金进行委托理财 - 公司计划使用额度不超过人民币30,000万元的闲置自有资金进行委托理财，以提高资金使用效率 [23][24] - 投资期限自股东会审议通过之日起12个月，额度内资金可循环滚动使用，任一时点最高委托理财金额不超过该额度 [25] - 投资产品主要为信用级别高、安全性高、流动性好的金融工具，包括但不限于结构性存款、大额存单及银行等金融机构发行的稳健型理财产品，不参与高风险投资 [22][26] - 资金来源全部为闲置自有资金，不涉及募集资金或银行信贷，且与理财受托方不存在关联关系 [27][28] - 该议案已获公司第二届董事会第二十次会议及审计委员会审议通过，尚需提交股东会审议，董事会拟提请股东会授权董事长或其授权人士在额度与期限内行使投资决策权 [29][30][31][87] - 公司认为此举在确保日常经营和资金安全的前提下进行，不会影响主营业务正常开展，有利于提高闲置资金收益 [37] 关于开展外汇套期保值业务 - 为控制汇率波动风险，公司拟使用额度不超过1,000万美元（或其他等值外币）的自有资金开展外汇套期保值业务 [46] - 业务期限为自董事会审议通过之日起12个月，额度内资金可循环滚动使用，旨在降低汇率波动对成本控制和经营业绩的不利影响 [44][47] - 交易品种包括但不限于远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率互换及相关组合产品等，主要针对公司生产经营中使用的主要结算货币，如美元、欧元 [44][48] - 该事项已获公司第二届董事会第二十次会议及审计委员会审议通过，在董事会权限范围内，无需提交股东会审议 [46][55] - 公司开展该业务以套期保值为目的，不进行投机性交易，交易对手方为有业务经营资格的银行金融机构，且不存在关联关系 [52][56] - 公司已制定《外汇衍生品交易业务管理制度》以加强风险控制，并认为该业务与海外业务发展紧密相关，有助于增强财务稳健性 [57][59] 关于2026年度申请银行综合授信额度 - 公司拟向相关银行申请不超过人民币10,000万元的综合授信额度，以适应业务发展需要并开拓融资渠道 [67][68] - 授信品种包括流动资金借款、开具银行承兑汇票、保函、信用证、应收账款保理、银行资金池等业务，具体以与银行签订的协议为准 [68] - 该授信额度无需提供其他担保，额度自董事会审议通过之日起12个月内有效，可循环使用，实际融资金额将视运营资金需求在授信额度内确定 [68][69] - 该议案已获公司第二届董事会第二十次会议审议通过，在董事会审批权限内，无需提交股东会审议 [67][75] - 董事会授权董事长或其指定代理人全权办理相关授信手续并签署法律文件 [69] - 公司认为申请银行综合授信有利于补充资金需求，改善财务状况，增强经营实力，促进业务发展 [70] 第二届董事会第二十次会议决议 - 公司第二届董事会第二十次会议于2025年12月9日以现场与通讯结合方式召开，应出席董事9人，实际出席9人，会议召集召开合法有效 [74] - 会议审议通过了《关于公司2026年度申请银行综合授信额度的议案》，表决结果为9票同意 [75][77] - 会议审议通过了《关于开展外汇套期保值业务的议案》，表决结果为9票同意 [79][80] - 会议审议通过了《关于使用闲置自有资金进行委托理财的议案》，表决结果为9票同意，该议案尚需提交股东会审议 [83][84][87] - 会议审议通过了《关于提请召开2025年第三次临时股东会的议案》，表决结果为9票同意 [88][89]

公司财务决策 - 公司于2025年12月9日召开第二届董事会第二十次会议 [1] - 会议审议通过了《关于使用闲置自有资金进行委托理财的议案》 [1] - 同意使用额度不超过人民币30，000万元的闲置自有资金进行委托理财 [1] 资金使用安排 - 资金使用前提是确保资金安全且不会对公司日常生产经营产生影响 [1] - 投资期限自公司股东会审议通过之日起12个月 [1] - 在上述额度和期限范围内，资金可循环滚动使用 [1]

公司财务决策 - 公司及子公司计划使用最高不超过人民币2.5亿元的闲置自有资金进行委托理财 [1] - 该委托理财额度自董事会审议通过之日起一年内有效，额度可循环滚动使用 [1] - 该议案已获公司第四届董事会第十二次会议及第四届监事会第十一次会议审议通过，无需提交股东大会审议 [1]

文章核心观点 - 公司董事会及监事会审议通过了多项关于2026年度经营及公司治理的重要议案，包括预计日常关联交易、申请银行综合授信、开展黄金套期保值业务、使用自有资金进行委托理财，并计划取消监事会及修订一系列公司治理制度，相关议案将提交2025年第三次临时股东大会审议 [1][24][37][86] 日常关联交易预计 - 公司预计2026年度将与三家关联方发生日常关联交易，包括接受浙江明牌珠宝股份有限公司提供的黄、铂金饰品加工服务及代销其钻石镶嵌类饰品、向北京张一元茶叶有限责任公司出租房产、以及向北京金融街资本运营集团有限公司及其控股子公司租赁房产用于门店经营和员工宿舍 [14][15][16][17] - 关联交易定价遵循市场原则，顺序为政府定价、政府指导价、市场同类可比价格，最后为协议定价，旨在确保交易公允 [18][19][20] - 公司认为上述关联交易基于日常经营需要，交易价格公允，所占业务比重较小，不会对财务状况、经营成果产生不利影响，也不会导致公司对关联方产生依赖或影响独立性 [2][22][23] 公司治理结构重大调整 - 董事会及监事会审议通过了《关于取消监事会并修订〈公司章程〉的议案》，该议案需提交股东大会审议，标志着公司治理结构将发生重大变化 [26][40][41] - 为配合监事会取消，公司计划修订多达二十余项内部治理制度，包括《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、各专门委员会议事规则以及《信息披露管理制度》、《关联交易管理制度》等核心制度 [42][43][44][53][54] - 董事会提名冯国华先生为第八届董事会独立董事候选人，其任职资格已获交易所审核无异议，该选举议案以取消监事会的议案通过为前提，尚需股东大会批准 [74][117][118] 2026年度融资与资金管理计划 - 为满足经营业务拓展需求，公司计划以信用方式向银行申请总计不超过人民币160亿元的综合授信额度，该额度在授信期限内可循环使用 [29][77] - 公司预计使用自有闲置资金进行委托理财，单日最高余额上限为人民币25亿元，资金可循环投资，拟投资于安全性高、流动性好、风险低的理财产品 [109][110] - 公司计划开展衍生品交易（黄金套期保值）业务，以管理主营业务相关的黄金价格波动风险，并已编制可行性分析报告 [32][79] 股东大会安排 - 公司定于2025年12月23日召开2025年第三次临时股东大会，审议包括取消监事会、修订公司章程、申请银行授信、开展黄金套期保值、委托理财及选举独立董事等共计12项议案 [84][88][91][92] - 股东大会将采用现场投票与网络投票相结合的方式，网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行 [88][89]