委托理财管理制度总则 - 公司制定本制度旨在规范委托理财业务管理 控制风险 提高投资收益 维护公司及股东利益 依据包括《公司法》《证券法》及上海证券交易所相关规则等[1] - 委托理财定义为公司在控制风险前提下 委托商业银行 信托公司等金融机构进行投资理财的行为 包括银行理财 信托产品及债权投资等[1] - 委托理财坚持规范运作 防范风险 谨慎投资和保值增值原则 且不得影响公司正常经营和主营业务发展[1] - 理财资金限于公司闲置资金 不得挤占正常运营和项目建设资金 使用闲置募集资金时需遵守《募集资金管理办法》[1] 审批权限及执行程序 - 委托理财金额占公司最近一期经审计净资产10%以上且绝对金额超1000万元需提交董事会审议 占净资产50%以上且绝对金额超5000万元需董事会审议后提交股东会审议[2] - 因交易频次和时效要求 公司可对投资范围 额度及期限合理预计 以预计额度计算占比 适用审批权限规定 额度使用期限不超12个月 任一时点交易金额不超委托理财额度[2] - 委托理财业务由公司财务中心作为职能管理部门负责 需在理财完成后及时取得投资证明 记账并将合同等资料归档[3] - 财务中心需根据《企业会计准则》第22号和第37号对委托理财进行日常核算和财务报表列报[3] 风险控制和信息披露 - 公司内审监察中心负责对委托理财进行日常监督 定期审计资金使用情况[4] - 公司选择资信状况 财务状况良好 无不良诚信记录的合格专业理财机构作为受托方 签订合同明确金额 期间 投资品种等 必要时要求提供担保[5] - 财务中心需指派专人跟踪进展及投资安全 出现异常时及时报告财务负责人并采取回收资金措施[5] - 发生理财产品募集失败 提前终止 到期不能收回 协议主要条款变更 受托方经营出现重大风险等情形时 公司需及时披露进展及应对措施[5] - 公司需依照法律法规及上海证券交易所规则及时履行委托理财信息披露义务 在定期报告中披露进展和执行情况[4] 核算管理和监督 - 公司审计委员会有权对委托理财进行定期或不定期检查 发现违规操作可提议召开会议停止相关投资活动[4] - 执行人员及知情人员在信息未公开前不得泄露投资情况 除非法律法规另有规定[4] - 违反制度致使公司遭受损失或收益低于预期 将追究相关人员责任[4] - 制度经董事会批准后执行 由董事会负责解释 未尽事宜按国家相关法律法规执行[4]

核心观点 - 公司制定委托理财管理制度以规范资金运作行为 提高资金使用效率并防范相关风险 [1] - 制度适用于公司及全资子公司 控股子公司的委托理财管理 [1] - 委托理财需遵循审慎开展 依法合规 科学决策 防范风险原则 [2] 委托理财原则 - 选择资信状况良好 财务状况优秀 无不良诚信记录且盈利能力强的专业理财机构作为受托方 [2] - 不得通过委托理财规避资产购买或对外投资的审议程序和信息披露义务 [2] - 委托理财资金仅限于闲置自有资金和闲置募集资金 不得挤占正常运营和项目建设资金 [2] - 自有资金委托理财仅限于R4及以下风险等级的理财产品 [2] - 闲置募集资金理财不得投资股票及其衍生产品 证券投资基金等高风险产品 且期限不得超过12个月 [2] 审批决策程序 - 委托理财需严格按照《公司章程》规定的决策权限履行审批程序 [3] - 委托理财额度占最近一期经审计净资产10%以上且绝对金额超过1000万元人民币需经董事会审议 [3] - 额度占净资产50%以上且绝对金额超过5000万元人民币需提交股东会审议 [4] - 相关额度使用期限不应超过12个月 任一时点交易金额不得超过委托理财额度 [4] 实施与监督管理 - 财务部负责委托理财业务的实施和管理 包括额度预计 投资前论证 风险评估 资金划转等工作 [4][5] - 财务部需每月向财务负责人和董事会办公室报告委托理财情况 每半年度通过董事会向董事长报告进展 [5] - 出现受托人资信恶化或投资可能损失等风险时需及时报告并采取有效措施回收资金 [5] - 内部审计机构负责对委托理财进行审计和监督 并向董事会审计委员会报告 [6] 保密和信息披露 - 委托理财事项需严格按照监管规定履行信息披露义务 [6] - 董事会办公室负责信息披露工作 知情人员需履行保密责任 [6] - 发生理财产品募集失败 提前终止 到期不能收回等情形时需及时披露进展和应对措施 [6][7]

投资额度与期限 - 公司及控股子公司拟使用闲置自有资金不超过人民币210,000万元进行委托理财 [2][3] - 其中风险等级为R3级的理财产品投资额度合计不超过50,000万元 [2][3] - 有效期自董事会审议通过之日起12个月内有效 资金可循环投资滚动使用 [1][3] 投资品种调整 - 投资品种由金融机构发行的风险可控流动性较好的理财产品调整为总体风险可控流动性较好的理财产品 [2][4] - 明确允许投资风险等级为R3级中等风险的理财产品 但设定了50,000万元的投资上限 [2][4] - 理财产品类型包括银行理财产品、银行结构性存款、券商理财产品、信托理财产品等 [3] 风险等级定义 - 理财产品风险等级分为五级 R1为低风险 R2为中低等风险 R3为中等风险 R4为中高等风险 R5为高等风险 [3] - 公司投资品种风险等级不超过R3级 [3] 实施与授权 - 公司董事会授权总经理行使投资决策权并签署相关合同 [4] - 公司财务部负责具体实施委托理财事宜 [4] 资金用途与影响 - 资金来源为公司及控股子公司的闲置自有资金 [3] - 委托理财不影响公司日常资金周转和正常经营活动 [6] - 通过委托理财可提高自有资金使用效率和资产回报率 获得投资收益 [2][6] 审议程序 - 调整事项经第五届董事会第八次会议审议通过 无需提交股东会审议 [2][5] - 除投资品种调整外 原审议事项保持不变 [2][5]

委托理财基本情况 - 公司及子公司获授权使用不超过人民币120,000万元闲置自有资金进行现金管理 额度使用期限为股东大会审议通过之日起12个月内 资金可循环滚动使用 [1] - 理财产品限定为银行、证券公司、保险公司或信托公司等金融机构发行的安全性高、流动性强产品 [1] 委托理财执行情况 - 截至2025年6月30日 公司仍在执行中的理财产品金额为48,500万元 [1] - 报告期内赎回理财产品取得的收益金额为389.67万元 [1] - 理财产品主要类型包括大额存单、结构性存款和通知存款 预期年化收益率范围从0.75%至3.80%不等 [2][3][4][5][6][7] - 主要合作银行为兴业银行、招商银行和交通银行 其中兴业银行产品占比最高 [2][3][4][5][6][7] - 所有理财产品均使用自有资金购买 未出现逾期未收回情况 也未计提减值准备 [2][3][4][5][6][7] 理财产品明细 - 大额存单期限多为三年期 单笔金额在1,000万元至6,000万元之间 年化利率集中在2.15%-3.80% [2][4][5][6][7] - 结构性存款期限较短 多在1-4个月 单笔金额在2,000万元至20,000万元 收益区间为1.00%-2.40% [3][4] - 通知存款期限最短 仅7-37天 年化利率为0.75%-1.00% [3][4] - 部分大额存单起始日早至2023年 最晚到期日为2028年3月10日 [5][6][7] 风险控制措施 - 公司建立决策、管理、检查和监督机制 严格遵守审慎投资原则 [7] - 财务部门建立台账管理理财产品 健全会计账目和核算体系 [8] - 审计部门进行日常监督和定期检查 独立董事和监事会拥有监督权 [8] - 实时跟踪产品净值变动 及时评估和应对可能影响资金安全的风险因素 [8]

投资规模与期限 - 委托理财最高额度不超过15亿元人民币 [1][2] - 投资期限为2025年8月27日至2026年8月26日 额度在期限内滚动使用 [2] - 单个理财产品期限不超过12个月 大额存单期限不超过3年 [1][2] 资金属性与投资标的 - 资金来源为闲置自有资金 [1][2] - 投资标的为金融机构发行的低风险理财产品及可转让大额存单 [1][2] - 产品需满足安全性高、流动性好且年化收益率高于同期银行存款利率 [2] 决策授权与管理机制 - 授权董事长及其授权人士在额度内行使决策权并签署合同 [2] - 财务中心负责组织实施和管理理财产品投资 [2] - 财务中心负责人审核后提交董事长或授权代表审批 [3] 会计处理与收益目标 - 委托理财本金及利息收益按企业会计准则第22号进行核算 [4] - 投资目的为提高闲置资金使用效率并获得投资收益 [2][4] - 理财收益将反映在资产负债表及损益表相关项目中 [4] 审议程序与合规性 - 事项经第五届董事会第二十二次会议及第五届监事会第九次会议审议通过 [1][3] - 投资行为在保障正常经营和资金需求的前提下实施 [2] - 投资符合国家法律法规且不影响资金流动性及安全性 [4]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年8月召开 由董事会召集并主持[1] - 应出席董事5人 实际出席5人 全体监事及高级管理人员列席[1] - 会议召集和召开程序符合《公司法》及《公司章程》规定[1] 董事会会议审议议案 - 全票通过2025年半年度报告全文及摘要议案 审计委员会已全票审议通过[1][2] - 全票通过使用不超过15亿元闲置自有资金进行委托理财议案[2] - 以3票同意通过增加2025年度日常关联交易预计议案 关联董事沈汉标 沈竣宇回避表决 独立董事专门会议已全票审议通过[2][3] 信息披露安排 - 2025年半年度报告及摘要于2025年8月27日披露于上海证券交易所网站及四大证券报[2] - 委托理财及关联交易增加事项详见同日披露的专项公告 编号分别为2025-037和2025-038[2][3]

委托理财管理制度核心框架 - 规范公司及子公司委托理财行为 提高资金运作效率 防范投资风险 维护公司及股东利益 依据包括公司法 证券法 上交所规则等法律法规及公司章程 [1] 委托理财定义与适用范围 - 委托理财指委托银行 信托公司 证券公司 基金公司等合法专业机构进行投资管理或购买理财产品 [2] - 制度适用于公司及子公司 子公司未经同意不得操作该业务 [3] 委托理财基本原则 - 坚持规范运作 风险防范 谨慎投资原则 不影响正常经营和主营业务发展 [4] - 使用闲置资金 不得挤占正常运营和项目建设资金 [4] - 投资安全性高 流动性好 不超过12个月的低风险理财产品 [4] - 禁止用于股票及其衍生产品 证券投资基金等证券投资 [4] - 须与资信良好受托方签订书面合同 明确金额 期限 投资品种等条款 [4] - 必须以公司或子公司名义设立账户 不得使用其他公司或个人账户 [4] 审批与披露要求 - 委托理财额度占最近一期经审计净资产50%以上且绝对金额超过5000万元人民币的 须提交股东会审议 [5] - 因交易频次和时效要求可对未来12个月内委托理财范围 额度及期限进行合理预计 [6] - 与关联人之间进行委托理财适用关联交易相关规定 [7] - 达到披露标准的委托理财事项须按相关规定予以披露 [13] 部门职责与操作流程 - 财务部门为具体经办部门 负责制定理财计划 办理手续 账务处理及档案保管 [8] - 财务部门需密切关注委托理财进展及安全状况 出现异常及时报告管理层 [9] - 结算人员每月向经营管理层 审计部及投资者关系管理部报告委托理财情况 [10] - 审计部定期对委托理财产品进展 盈亏 风险控制和资金使用情况进行审计核实 [11] - 投资者关系管理部按监管规定披露委托理财业务相关信息 [12] - 委托理财事项应及时告知董事会秘书和证券部 由证券部履行信息披露义务 [14] 风险应对与监督机制 - 理财产品募集失败 提前终止 到期不能收回等情形时 财务部门需及时报告并采取应对措施 [15] - 协议主要条款变更 受托方经营或财务状况出现重大风险事件时需及时披露 [15] - 审计委员会和独立董事有权对委托理财情况进行定期或不定期检查 必要时聘请专业机构审计 [16] - 执行人员及知情人员需加强信息保密 不得在披露前透露投资情况 [17] 禁止行为与制度效力 - 不得通过委托理财规避购买资产或对外投资的审议程序和信息披露义务 或变相为他人提供财务资助 [18] - 制度修改权和解释权属于公司董事会 自董事会决议通过之日起生效 [21][22]

公司股价与资本运作 - 8月25日公司股价一字涨停 报收8.36元/股 [1] - 终止使用15亿元闲置自有资金设立子公司开展证券投资 [1] - 两日前曾计划斥资138.3亿元进行理财和证券投资 其中120亿元用于委托理财 18.306亿元用于证券投资 合计金额超过公司当前总市值11% [1] 证券投资策略与表现 - 强调前期证券投资系长期持有与主营业务相关的上市公司股票 非以短期套利为目的 [1] - 后续将逐步择机退出前期证券投资 [1] - 2023-2025年上半年证券投资累计公允价值变动持续为负 分别录得-6045.51万元、-6927.04万元和-7195.60万元 [3] 重大项目调整 - 终止年产40万吨锂离子电池电解液项目 总投资额15.38亿元 已投入3285万元土地款 [1] - 终止原因为土地未交付及行业环境变化 锂离子电池材料领域产能扩张过快导致价格下行 项目投资回报率大幅下降 [1] - 该项目原计划年均销售收入150.8亿元 净利润7.9亿元 [1] 股东回报政策变化 - 披露2025-2027年股东分红回报规划 拟每年进行2至3次分红 [2] - 现金分红比例由10%大幅提高至40% [2] 主营业务与财务表现 - 公司主营业务为外贸和化工新材料的研发、设计与销售 主要产品包括纺织服装、玩具和化工产品 [3] - 2023年归母净利润16.04亿元 同比下降6.95% 2024年归母净利润11.06亿元 同比下降31.06% [3] - 毛利率从2023年16.83%降至2024年14.90% 2025年上半年略有回升但净利率仅4.94% [3] - 2025年上半年营业收入186.3亿元 同比增长5.46% 归母净利润5.45亿元 同比增长10.85% [4] - 2025年上半年扣非归母净利润增速仅2.05% 显著低于净利润增速 [4]

公司股价与资本运作 - 8月25日公司股价一字涨停 报收8.36元/股 [1] - 公司终止使用15亿元闲置自有资金设立子公司开展证券投资 [1] - 两日前公司计划斥资138.3亿元进行理财和证券投资 包括120亿元委托理财和18.306亿元证券投资 金额超过公司当前总市值11% [4] 证券投资业务调整 - 公司强调前期证券投资系长期持有与主营业务相关上市公司股票 非以短期套利为目的 [3] - 公司后续将逐步择机退出前期证券投资 [3] - 2023年8月批准使用不超过10亿元闲置自有资金开展证券投资 [6] 投资项目变更 - 公司终止年产40万吨锂离子电池电解液项目 总投资15.38亿元 已投入3285万元土地款 [4] - 终止原因包括土地未交付及行业环境变化 锂离子电池材料领域产能扩张过快导致价格下行和投资回报率大幅下降 [4] - 原项目建成后年均销售收入预计150.8亿元 净利润约7.9亿元 [4] 股东回报政策调整 - 公司披露2025-2027年股东分红回报规划 拟每年分红2至3次 现金分红比例由10%提高至40% [5] - 2024年8月24日公告拟使用不超过115亿元闲置自有资金进行委托理财 [5] 财务表现与投资损益 - 2023年、2024年及2025年上半年证券投资计入权益的累计公允价值变动分别为-6045.51万元、-6927.04万元及-7195.60万元 [6] - 2023年归母净利润16.04亿元 2024年11.06亿元 同比下降31.06% [6] - 毛利率从2023年16.83%降至2024年14.90% 2025年上半年略有回升但净利率仅4.94% [6] - 2025年上半年营业收入186.3亿元 同比增长5.46% 归母净利润5.45亿元 同比增长10.85% 扣非归母净利润增速仅2.05% [7] 主营业务概况 - 公司主营业务为外贸和化工新材料的研发、设计和销售 主要产品包括纺织服装、玩具、化工产品 [6] - 公司于2006年12月8日上市 [6]

公司财务决策 - 江苏国泰拟使用不超过120亿元进行委托理财 [1] - 公司同时计划使用不超过18.3亿元进行证券投资 [1] - 两项投资计划合计金额超过138亿元 [1] 公司市值比较 - 江苏国泰当前市值为124亿元 [1][2] - 公司计划投资理财总额138亿元超过其总市值 [1]