开展商品期货套期保值业务目的 - 为降低原材料市场价格波动对生产经营成本的影响 充分利用期货市场的套期保值功能 有效控制原材料价格波动风险 确保主营业务健康持续发展 增强经营业绩的稳定性 [1] - 公司开展商品期货套期保值业务以正常生产经营为基础 不以投机为目的 充分利用期货市场的价格发现和风险对冲功能 规避由于原材料价格的剧烈波动所带来的风险 保证产品成本的相对稳定 [2] 交易金额与资金安排 - 公司及子公司拟开展套期保值业务的保证金额度不超过人民币4000万元 额度在有效期限内可循环使用 [1][2] - 开展商品期货套期保值业务投入的资金来源为公司的自有资金 不涉及募集资金 [2] 交易品种与方式 - 商品期货套期保值期货品种仅限于与公司生产经营相关的铜 塑料期货品种 [1] - 交易工具包括但不限于期货 期权合约 在经监管机构批准 合规公开的交易场所开展业务 [1][2] 交易期限安排 - 开展商品期货套期保值业务的期限自董事会审议通过之日起12个月 [2] - 额度范围内资金可循环使用 单笔交易存续期超过授权期限时授权期限自动顺延至该笔交易终止 [2] 风险控制措施 - 公司制定《商品期货套期保值业务管理办法》 明确审批权限 操作流程及风险控制要求 建立监督检查 风险控制和交易止损机制 [4] - 合理设置业务组织机构 明确职责权限 严格在董事会授权范围内办理业务 加强相关人员职业道德教育及业务培训 [4] - 业务规模与公司经营业务相匹配 做好资金测算确保可用资金充裕 严格控制资金规模 在市场剧烈波动时合理止损 [4] - 审计法务部定期及不定期对交易业务进行检查 监督执行风险管理制度和工作程序 [4] - 密切跟踪市场行情变化 关注价格变化趋势 及时调整套期保值方案 结合现货销售降低交易风险 [4] 会计处理依据 - 商品期货套期保值业务相关会计政策及核算原则严格按照《企业会计准则第24号—套期会计》和《企业会计准则第37号—金融工具列报》等相关规定执行 [5][6] 审议程序与合规性 - 公司于2025年8月2日召开第三届董事会六次会议审议通过《关于开展商品期货套期保值业务的议案》 [6] - 保荐人认为公司已按相关法律法规制定管理办法及风险控制措施 履行了必要审批程序 符合深交所相关监管规定 [6]

套期保值业务目的 - 降低原材料市场价格波动对生产经营成本的影响[1][2] - 有效控制原材料价格波动风险 确保主营业务健康持续发展[1][2] - 增强经营业绩稳定性 实现产品成本的相对稳定[1][2] 业务基本情况 - 保证金额度不超过人民币4000万元 额度在有效期内可循环使用[2] - 期货品种仅限于与生产经营相关的铜和塑料 交易工具包括期货和期权合约[2] - 业务期限自董事会审议通过之日起12个月 资金使用期限可自动顺延[2] - 资金来源为自有资金 不涉及募集资金[2] 必要性与可行性 - 国内期货市场已形成完善套期保值机制 与公司原材料采购高度相关[2] - 铜期货合约流动性强且基差风险可控 适合进行成本对冲[2] - 采用期货+期权组合策略 与采购周期高度契合[2] - 严格遵循深交所监管指引和企业会计准则开展业务[3][5] 风险控制措施 - 制定《商品期货套期保值业务管理办法》明确审批权限和操作流程[4] - 合理设置组织机构 严格限定在董事会授权范围内开展业务[4] - 仅从事与经营相关性高的期货期权品种 规模与经营业务相匹配[5] - 审计法务部定期检查业务执行情况 防范操作风险[5] - 密切跟踪市场行情变化 及时调整套期保值方案[5] 会计处理与结论 - 严格按照《企业会计准则第22号》《企业会计准则第24号》进行核算处理[5] - 业务以实现资产保值为目的 能增强公司财务稳健性[5] - 通过分阶段推进最终达成优化原材料采购成本的目标[5]

套期保值业务管理框架 - 公司制定商品期货套期保值管理办法以管理原材料价格波动风险 确保主营业务稳定发展 [1] - 套期保值业务基于现货需求开展 以对冲或实物交割方式操作 禁止投机交易 [2][4] - 业务规模限制为期货持仓量不超过现货量 资金仅限自有资金 禁用信贷或募集资金 [4][5][6] 组织架构与职责 - 设立期货套期保值小组负责日常管理 包括交易策略制定 账户管理及风险监控 [2][3] - 财务部门负责资金调拨及账户监控 内部审计部门监督业务合规性及资金使用 [4] - 独立董事及审计委员会有权监督资金使用 必要时可聘请专业机构审计 [4] 审批与授权机制 - 业务需经董事会或股东大会批准 交易额度需符合净利润或净资产比例标准 [4] - 授权管理明确交易人员权限及限额 变动时需即时通知相关方 [5] - 对高频交易可预审未来12个月额度 期限内任一时点金额不超审批额度 [5] 交易流程与操作规范 - 交易前需制定详细方案 包括额度 策略及资金安排 经小组组长批准后执行 [5] - 每日核对交易单据及账户余额 防止强制平仓 每月末核对保证金余额 [6] - 遇市场重大变化需启动应急预案 及时报告并采取应对措施 [5][6] 财务核算与信息披露 - 按《企业会计准则》第22号 24号及37号进行业务核算及财务列报 [6][7][8] - 业务需经董事会或股东大会决议后2个交易日内公告 披露目的 品种及风险措施 [11][12] - 当亏损达上年净利润10%且超1000万元时 需发布临时公告 [12] 风险管理制度 - 通过持仓量及资金额度控制风险 保证金占用需在合理范围内 [8] - 建立季度报告制度及专项风险报告 异常波动时需24小时内提交分析 [8][9] - 明确错单处理程序 区分经纪公司或交易员过错并追偿损失 [9] 合规与档案管理 - 业务档案包括审批 交易及结算资料需保存至少10年 [10] - 实行保密制度 禁止泄露交易方案 资金状况等业务信息 [10] - 违规操作需承担损失责任 构成犯罪的移交司法机关 [13]

交易目的 - 为降低原材料市场价格波动对生产经营成本的影响 充分利用期货市场的套期保值功能 有效控制原材料价格波动风险 确保主营业务健康持续发展 增强经营业绩的稳定性 [1] - 以正常生产经营为基础 不以投机为目的 充分利用期货市场的价格发现和风险对冲功能 规避由于原材料价格的剧烈波动所带来的风险 保证产品成本的相对稳定 [2] 交易规模与期限 - 公司及子公司拟开展套期保值业务的保证金额度不超过人民币4,000万元 额度在有效期限内可循环使用 [2] - 开展商品期货套期保值业务的期限自董事会审议通过之日起12个月 额度范围内资金可循环使用 [2] 交易品种与方式 - 商品期货套期保值期货品种仅限于与公司生产经营相关的铜、塑料期货品种 [2] - 交易工具包括但不限于期货、期权合约 在经监管机构批准、合规公开的交易场所开展业务 [2] 资金来源 - 开展商品期货套期保值业务投入的资金来源为公司的自有资金 不涉及募集资金 [2] 风险控制措施 - 公司已制定《商品期货套期保值业务管理办法》 建立有效的监督检查、风险控制和交易止损机制 [3] - 严格在董事会授权范围内办理业务 加强相关人员职业道德教育及业务培训 [3] - 选择流动性高的期货和期权品种 业务规模与公司经营业务相匹配 做好资金测算确保可用资金充裕 [4] - 建立专门风险控制岗位 严格执行风险管理制度 结合现货销售降低交易风险 [4] 会计处理 - 商品期货套期保值业务严格按照《企业会计准则第24号—套期会计》《企业会计准则第37号—金融工具列报》等相关规定进行核算处理 在财务报告中正确列报 [4] 审议程序 - 公司于2025年8月2日召开第三届董事会第六次会议审议通过《关于开展商品期货套期保值业务的议案》 保证金额度不超过4,000万元 无需提交股东会审议 [4]

公司业务动态 - 光智科技及子公司获董事会和监事会批准开展商品期货套期保值业务 旨在降低生产原材料价格波动对经营业绩的影响 [1] - 套期保值业务占用保证金最高额度不超过2000万元人民币 任一交易日持有的最高合约价值不超过1亿元人民币 [1] - 上述额度在决议有效期内可循环滚动使用 相关议案于2025年7月28日通过董事会和监事会审议 [1]

交易数据 - 截至2025年7月4日收盘，微光股份报收于33.72元，下跌1.92%，换手率5.7%，成交量6.6万手，成交额2.24亿元 [1] - 7月4日资金流向：主力资金净流出3598.91万元，游资资金净流出1487.04万元，散户资金净流入5085.95万元 [1][4] 董事会决议 - 审议通过继续开展商品期货套期保值业务，保证金最高占用额不超过3000万元，最高持仓合约金额不超过23000万元，有效期12个月 [1][6][8] - 审议通过开展外汇衍生品交易业务，占用金融机构授信额度不超过4000万元，最高持仓合约金额不超过80000万元，有效期12个月 [1][5][9][10] - 审议通过使用不超过60000万元闲置自有资金进行委托理财及证券投资，单笔委托理财不超过5000万元，有效期12个月 [1][11] - 审议通过为子公司微光（泰国）有限公司提供不超过6000万元的担保，有效期12个月 [1][7] - 审议通过召开2025年第一次临时股东大会 [1] 监事会决议 - 监事会同意继续开展商品期货套期保值业务，认为有利于锁定产品成本 [2][6][8] - 监事会同意开展外汇衍生品交易业务，认为有助于规避汇率或利率波动风险 [2][5][9][10] - 监事会同意使用不超过60000万元自有资金进行委托理财及证券投资，以提高资金使用效率 [2][11] - 监事会同意为子公司微光（泰国）有限公司提供不超过6000万元的授信担保额度 [2][7] 股东大会通知 - 将于2025年7月23日召开2025年第一次临时股东大会，采取现场投票与网络投票相结合的方式 [3] - 股权登记日为2025年7月16日，会议地点为杭州市临平区东湖街道兴中路365号公司行政楼一楼会议室 [3] - 审议议案包括：继续开展商品期货套期保值业务、开展外汇衍生品交易业务、使用部分闲置自有资金进行委托理财及证券投资、为子公司提供授信担保额度 [3] 外汇衍生品交易业务 - 公司产品出口占比超过50%，主要采用外币结算，拟开展外汇衍生品交易业务以防范外汇汇率及利率波动风险 [4][5][9][10] - 交易品种包括远期结售汇、人民币和其他外汇的掉期业务、远期外汇买卖、外汇掉期、外汇期权等 [5][9] - 交易对手为具有外汇衍生品交易业务经营资格的金融机构 [5][9] - 资金来源为自有资金，不进行投机和套利交易 [5][9][10] 商品期货套期保值业务 - 铜和铝是公司主要原材料，价格波动对公司生产经营有较大影响 [6][8] - 将在上海期货交易所进行铜期货和铝期货合约的套期保值业务 [6][8] - 资金来源为自有资金，不涉及募集资金或银行信贷资金 [6][8] - 已制定《期货业务管理制度》，成立期货套期保值业务领导小组 [6][8] 子公司担保 - 为子公司微光（泰国）有限公司提供不超过6000万元的担保，担保方式包括保证担保、抵押担保、质押担保等 [7] - 微光（泰国）有限公司成立于2022年7月5日，注册地为泰国罗勇府，注册资本9亿泰铢 [7] - 公司直接持股98%，间接持股2%，合计100% [7] - 微光泰国最近一期资产负债率为15.34%，2025年3月31日资产总额20617.03万元，负债总额3163.10万元，净资产17453.93万元 [7] 闲置资金理财 - 拟使用不超过60000万元闲置自有资金进行委托理财及证券投资，其中委托理财单笔购买金额不超过5000万元 [11] - 投资种类包括委托专业理财机构进行投资或购买相关理财产品，以及新股配售或申购、股票及存托凭证投资、债券投资等 [11] - 资金来源为公司及控股子公司闲置自有资金 [11] - 旨在提高闲置自有资金的使用效率，争取增加现金资产收益 [11]

开展商品期货套期保值业务概述 - 公司计划开展铜和铝期货套期保值业务，以规避原材料价格波动带来的经营风险，所需保证金最高占用额不超过人民币3000万元，最高持仓合约金额不超过人民币23000万元 [1] - 铜和铝是公司主要原材料，其价格波动会对生产经营产生较大影响，当前国际形势复杂多变，有色金属市场波动较大，公司希望通过套期保值功能减少产品成本波动 [1] - 套期保值业务将在上海期货交易所进行场内交易，不涉及场外和境外交易，且不会影响公司主营业务发展 [1] 额度使用及授权期限 - 套期保值额度在有效期内可循环滚动使用，预计任一时点的交易金额（含投资收益再投资）不超过最高额度 [1][2] - 授权期限自股东大会审议通过之日起12个月内有效 [2] 审议程序 - 公司第六届董事会第五次会议全票通过《关于继续开展商品期货套期保值业务的议案》，尚需提交股东大会审议 [2] - 本次业务不构成关联交易，无需履行关联交易表决程序 [2] 风险控制措施 - 公司设定止损目标，将损失控制在合理范围内，防止系统性风险造成严重损失 [2] - 套期保值数量不得超过实际采购数量，期货持仓量不超过需保值数量，严格按照管理制度执行操作指令 [4] - 成立专门工作小组负责指令下达和监督执行，财务部具体操作，采购、销售部门配合，内部审计室监督 [4] 会计处理及可行性分析 - 公司根据《企业会计准则》对套期保值业务进行核算处理，反映资产负债表及损益表相关项目 [4] - 开展套期保值业务旨在锁定原材料成本，保证经营业绩稳定性，公司已建立完善的内部控制制度，具备匹配的自有资金 [5] - 公司不做投机性交易，严格按照监管要求和内部制度落实风险防范措施 [5]

公司发展举措 - 供应端加快全球寻源，巩固采购渠道，利用AI大模型提高采购性价比，升级物流一体化建设增效降本 [2] - 研发端致力于特种油及化工新材料技术研发创新，提升拳头产品品质和附加值，如变压器油应用领域拓展 [2] - 营销端打通加工贸易业务模式，开拓国际市场，抢占国际船燃加注市场先机，是民营炼厂中唯一经营保税高硫燃料油的企业 [2][3] - 通过工艺优化提升产品质量稳定性，提高产能利用率和附加值，强化管理降本增效，在无锡设立全资子公司开辟液冷新业务方向 [3] 套期保值业务 - 开展商品期货套期保值业务，交易场所为经监管机构批准的期货交易所等金融机构，交易品种包括布伦特原油、燃料油等期货及期权合约，以自有资金操作 [3] - 建立管理制度和客户信用管理体系，设立专业团队监控运作，严守套保原则保障合规、稳健、高效运行 [3] 定向增发情况 - 计划向国资定向增发最高73,644,312股股份，结合协议转让，国资将持有105,714,850股股份，约占公司股份的33.13%（以审批数据为准） [3] 特定对象发行进度 - 向特定对象发行股票尚需深圳证券交易所审核通过及中国证监会同意注册，会及时履行信息披露义务 [3] 液冷产业布局 - 使用自有资金500万元设立全资子公司无锡极致液冷科技有限公司，已完成工商注册登记，员工招聘和团队组建正在进行中 [3][4] - 子公司业务方向是提供IDC、AIDC智算中心液冷管理系统整体解决方案，产品包括GPU算力服务器液冷系统等 [4] - 有助于优化业务结构，拓宽业务布局，发挥协同效应，实现优势互补，带来新增长潜力 [4]

股东大会基本信息 - 会议召开时间为2025年7月8日14:30 [3] - 网络投票时间为股东大会当日交易时间段9:15-15:00 [3] - 股权登记日为2025年6月30日 [4] - 会议地点为江西省乐平市塔山工业园区宏柏新材应用中心办公室 [5] 会议组织安排 - 采用现场投票与网络投票相结合的表决方式 [1][5] - 同一表决权出现重复表决时以第一次投票结果为准 [6] - 会议召集人为公司董事会 [7] - 会议主持人为董事长纪金树先生 [8] 股东权利行使规则 - 股东享有发言权、质询权和表决权 [2] - 股东发言需提前登记且每次不超过3分钟 [2] - 表决采用"同意/反对/弃权"三选一方式 [3] - 网络投票通过上交所股东大会网络投票系统进行 [3] 期货套期保值业务议案 - 拟开展工业硅期货套期保值业务以对冲原材料价格波动风险 [5] - 业务保证金最高额度不超过人民币3亿元且额度可循环使用 [6] - 交易品种仅限于与生产经营相关的工业硅期货及期权合约 [6] - 业务有效期为股东大会审议通过后12个月 [6] 业务风控措施 - 已制定《期货和衍生品交易管理制度》规范业务流程 [8] - 严格控制期货头寸规模并与生产经营相匹配 [8] - 采用自有资金开展业务不涉及募集资金 [6] - 会计处理将严格遵循《企业会计准则》相关规定 [9]

开展商品期货套期保值、期货交易业务的概述 - 工业硅是公司生产经营主要原材料，价格大幅波动对公司成本产生影响，公司拟通过期货套期保值、期货交易业务降低原材料价格波动风险，减少产品成本波动，实现业务稳定持续发展 [1] - 公司商品期货套期保值、期货交易业务占用的保证金最高额度不超过4000万元人民币，单一时点持有的最高合约价值不超过20000万元人民币，额度在审批期限内可循环滚动使用 [2] - 业务资金来源为公司自有资金，不涉及募集资金，期货品种仅限于与公司生产经营相关的工业硅品种，交易工具包括期货、期权合约 [2] - 业务授权有效期为股东大会审议通过之日起十二个月，交易额度在有效期内可滚动使用，董事会授权总经理在上述金额范围内开展业务并签署相关协议 [2] 审议程序 - 公司于2025年6月19日召开第三届董事会第二十次会议，审议通过《关于开展商品期货套期保值、期货交易业务的议案》，同意公司及子公司使用自有资金开展相关业务 [2] - 相关事宜尚需提交公司股东大会审议通过，授权期限为自股东大会审议通过之日起12个月内 [2] 交易风险分析及风控措施 - 公司遵循稳健原则，不以投机为目的，所有业务均以正常生产经营为基础，以规避和防范价格波动风险为目的 [3] - 主要风险包括市场风险、资金风险、内部控制风险、技术风险和政策风险 [3] - 公司已制定《期货和衍生品交易管理制度》，明确基本原则、审批权限、管理流程、风险控制及信息披露等 [4] - 公司将商品期货套期保值、期货交易业务与生产经营相匹配，严格控制期货头寸，优化组合规模及期限 [4] - 严格控制资金规模，合理计划和使用保证金，严格按照规定下达操作指令，定期监督检查业务规范性及内控有效性 [4] 会计政策及核算原则 - 公司严格按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号——套期会计》《企业会计准则第37号——金融工具列报》等相关规定进行会计处理 [4] 保荐人核查意见 - 保荐人认为公司开展商品期货套期保值、期货交易业务有助于规避原材料价格波动风险，提高财务稳健性，审议程序符合法律法规及《公司章程》规定 [5] - 相关事宜尚需提交股东大会审议，不存在损害公司及股东利益的情形，保荐人对该事项无异议 [5]