核心观点 - 江苏银行深圳分行通过科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五大领域服务深圳特区高质量发展，与城市发展同频共振 [1][5] 普惠金融与数字金融 - 公司通过"小微企业大走访"活动为高成长性企业匹配"腾飞贷2.0"产品方案，解决融资急难贵问题 [2] - "e融支付"服务覆盖超3200家商户并提供差异化费率优惠，累计为商户节省成本数百万元 [2] - 对吸纳大龄女性就业的企业及民生服务机构实施费率减免，包括"轻喜到家"、幼儿园和药房等 [2] 科技金融与跨境金融 - 推出"科创融"系列产品体系：初创期用"苏孵贷"破解首贷难题，成长期用"科创e贷"提升效率，成熟期提供科创票据等综合服务 [3] - 通过"认股权贷款"模式实现投贷联动，由合作投资机构持有企业认股权，满足早期硬科技企业融资需求 [3] - 为中国广核能源国际控股有限公司核定20亿元跨境综合授信额度，支持境外绿色基建项目及人民币国际化 [3] 绿色金融 - 落地深圳市首笔"降碳贷"业务，对碳排放总量下降40%的企业给予优惠贷款定价 [4] - 为佛山某环保行业上市公司提供2.24亿元港股私有化跨境并购银团贷款，支持大湾区绿色产业发展 [4] 养老金融 - 线下开展"中医义诊"等"乐龄驿站"活动，线上开设"乐龄学堂"帮助老年客户跨越数字鸿沟 [4] - "融享幸福"借记卡已服务超7200位老年客户，提供专属结算服务及活动 [4]

核心观点 - 招商银行深圳分行通过普惠金融、知识产权融资、养老金融、绿色金融、数字金融和跨境金融等创新服务 全面支持深圳经济社会发展 体现金融担当和创新引领作用 [2][3][4][5][6][7][8] 普惠金融服务 - 通过社区合作开展"千企万户大走访"实现信贷资金直达基层 为科技企业提供255万元信用贷款解决账期问题 [3] - 2025年1-6月小微企业创业担保贷发放额保持全市第一 普惠型小微企业贷款规模及户数均位居本地股份制银行首位 [3] 知识产权融资 - 打破传统信贷桎梏 探索"知产"变"资产"模式 为科技公司提供从500万增至3000万元的授信支持 [3][4][5] - 2025年1-6月完成知识产权质押融资38.13亿元 业务量位列深圳市同业第一 [5] 养老金融服务 - 通过企业年金服务助力养老金融升级 截至2025年7月末企业年金受托净增规模6.09亿元 全行系统排名首位 [5] - 自2008年起托管蛇口工业区2万余名建设者的补充养老金 持续守护改革开放先行者的养老钱 [6] 绿色金融创新 - 主承销粤港澳大湾区首单绿色补贴应收账款ABCP 支持风电太阳能清洁能源项目 [6] - 通过资产证券化产品创新实现同期限同类型最低票面利率 帮助企业负债率降低0.5个百分点 [6] 数字金融转型 - 实现业务审核从"事后补救"到"事中拦截"的变革 通过智能防控破解质量管控"时间差"困境 [7] - 数字金融平台实现1分钟客户资料补拍 替代传统耗时耗力的全覆盖检查模式 [7] 跨境金融服务 - 通过"全行服务一家"及"四类非居民账户"优势 提供"人民币融资+货币互换"方案助力企业出海 [7][8] - 联动招商永隆银行为央企海外平台提供EFN人民币直贷 节省购汇成本数百万元 [8]

核心业务发展 - 公司通过"专精特新贷"等科创专属融资产品覆盖科技企业全生命周期融资需求 其中一笔500万元贷款在3天内完成投放[3] - 绿色金融领域累计授信超67亿元 涉及渔光互补、海上风电及工业屋顶分布式光伏项目 2024年以来在环保领域授信超25亿元用于固废处理和水质净化项目[3] - 普惠金融方面发放粤农e贷4300万元、养殖e贷1300万元支持特色农业 发放预制菜贷2300万元支持农产品加工业 为4户海洋牧场养殖户投放1000万元[4] - 养老金融服务119家企业年金客户 管理规模达16.57亿元 打造12家配备老花镜、轮椅等设施的"银发网点"[4] - 数字金融嵌入市场监督局"一网通办"系统累计预约开户超千户 布设17台"银政通服务一体机"自2025年以来服务近3000户市场主体[5] 风险防控与消费者保护 - 2024年成功拦截7笔电信诈骗 保护客户资金126.6万元 提供可疑线索444条[6] - 开展精准化金融知识普及活动 针对老年群体、青年学生及新市民等重点对象进行反诈宣传 2025年6月联合7家机构开展"普及金融知识万里行"活动[7] - 设立全市首个"金融消费教育基地"及纠纷调解工作站 打通粤港澳三地金融纠纷化解渠道[7] 跨境金融创新 - 横琴分行落地17项跨境金融创新 "工银琴澳通"品牌累计服务澳企近1000家、澳人超10万人次 跨境融资投放近70亿元[8] - 自由贸易账户(FT/EF)累计开立358户 资金划转超230亿元 通过FT联动融资模式为广东企业境外关联公司办理表内外融资超44亿元[9][10] - 联合工银理财、工银澳门发行大湾区跨境人民币理财产品规模超1亿元 以QDII方式投资澳门金融资产[10] - 与区内头部公募基金合作吸引超千亿资金落地横琴 并通过模式复制引入区外基金公司超千亿定期存款[10]

深圳市新能源汽车产业发展 - 深圳市推进新一代世界一流汽车城建设 在深汕特别合作区打造以新能源汽车为主导、新型储能为辅的"一主三辅"现代产业体系 [3] - 深汕合作区储能产业园总面积19.36万平方米 比亚迪四期项目入驻后布局电池包PACK生产线 预计年产值达25亿元 带动600人就业 [3] 邮储银行深圳分行产业支持 - 自2022年与广东深汕投资控股集团合作以来 先后支持深汕海洋产业研发中心7.6亿元贷款和深汕储能产业园2.05亿元固定资产贷款 [5] - 开辟绿色通道次日放款4000万元用于项目工人工资发放 [5] - 自2007年成立以来已向粤港澳大湾区重大项目 实体经济及跨境贸易等领域输送超万亿元资金 [5] - 上半年制造业贷款累计放款110.9亿元 年净增36.13亿元 [5] - 在房地产领域落地系统内首单7亿元纾困型并购贷款 [5] 金融创新服务 - 成功落地系统内首笔企业网银发起的"多边央行数字货币桥"跨境汇款业务 [6] - 承销"2025年度第一期定向科技创新债券——25海运集装MTN003(科创债)"2亿元份额 票面利率2% [6] - 联动总行理财子公司和中邮证券进量6亿元 [6] 普惠金融服务 - 截至2025年上半年已服务4家核心企业及其40余家上下游客户金融业务 累计放款金额超22亿元 [7] - 绿色贷款余额251.5亿元 较年初增长4.8% [7] - 个人养老金账户累计拓展7.99万户 [7] 消费金融支持 - 落地系统内首笔服务消费再贷款1.5亿元 专项支持文体娱乐领域领军企业发展 [8] - 2025年上半年房贷净增排名全系统第2 [8] - 在大行中率先规范车贷高息高返问题 主动降低对客利率 主推"低息低返"作业模式 [8] - 探索"5免2"贴息产品的市场接受度 [8]

公司发展历程与规模 - 公司从1988年成立时仅有13名员工的单一财产保险公司发展为资产规模超13万亿元、客户数近2.45亿的综合金融集团[2] - 公司开创多项行业先河包括首推个人寿险营销体系、率先引入外资股东、最早建立现代保险企业制度[4] - 公司位居《财富》世界500强第47位、《福布斯》全球上市公司2000强第29位、连续十年蝉联Brandz保险业第一、MSCI ESG评级AA级且连续三年位列亚太区第一[2] 业务战略转型 - 公司完成从保险公司向综合金融集团蜕变形成保险、银行、投资三大业务体系[4] - 公司从传统金融企业向科技型金融集团转型累计投入1000多亿元用于科技研发且科技专利申请数超5.5万项[5] - 公司构建面向科技企业的全生命周期科技金融服务体系[8] 科技金融实践 - 公司累计承保超15万架无人机并提供风险保障超900亿元[8] - 公司携手深圳市政府设立100亿元平安基金支持粤港澳大湾区产业集群发展[8] - 公司AI坐席服务量约4.5亿次覆盖80%客服总量且智能审核引擎实现93%理赔案件60秒内完成判定[15] 绿色金融举措 - 公司为白鹤滩水电站提供保险、信贷等服务[9] - 公司首创整车及三电系统延保方案并首席承保抽水蓄能电站及海上风电工程项目[9] - 公司落地全国首单红树林碳汇指数保险并为深圳平安金融中心获得LEED铂金级认证[10] 养老金融布局 - 公司构建保险+健康管理、居家养老、高端养老等产品服务线[12] - 公司居家养老服务覆盖全国75个城市且累计超19万名客户获得服务资格[12] - 公司高品质养老社区布局5个城市共计6个项目其中上海及深圳项目拟于2025年下半年开业[12] 普惠金融行动 - 公司平安银行发放贷款和垫款本金总额3.4万亿元较上年末增长1.0%[13] - 公司平安银行普惠型小微企业贷款新发放1339.17亿元同比增长33.6%[13] - 公司向天水7家麻辣烫店赠送价值450万元食品安全责任保险[13] 数字金融创新 - 公司依托人工智能、区块链、云计算实现金融业务全面数字化升级[15] - 公司智能审核引擎最快赔付仅需8秒[15] - 公司技术输出为金融业数字化转型提供样本[15] 区域协同发展 - 公司与深圳特区共同成长且综合金融战略得到深圳市政府支持[5] - 公司参与深圳绿色建筑、新能源汽车、生态环保等项目融资[10] - 公司深入深圳社区、商区、园区为个体工商户及小微企业主提供定制化金融服务[13]

数字金融战略定位 - 数字金融是金融行业创新与变革的重要驱动力 推动金融服务高效、普惠与智能发展 [1] - 公司以"技术驱动业务"为战略内核 通过AI技术赋能、生态整合及组织重塑探索差异化路径 [1] 轻资产与科技基因重构 - 公司选择"轻资产、重科技、强生态"的差异化路径 以金融科技和协同创新双轮驱动 [2] - 构建以大财富管理为主体、精品投行与创新业务为支撑的业务模式 [2] - 基于智慧型企业架构布局：前端整合"百宝湘"APP、"湘聚财富"平台及"金刚钻"量化服务体系三大数字触点 中台实现全链路智能化 后端通过"湘管家"数字化考核平台推动组织敏捷化转型 [2] - 客户意图识别准确率大幅跃升 线上服务响应速度缩短 量化策略开发周期压缩 [2] - 近3年科技投入年均增长超30% 科技团队占比达25% [2] 组织管理与人才战略 - 建立ITBP+PMO+业技共建会组织管理模式 提升技术人员业务规划能力 [3] - 通过中层培训、人才选拔及创新活动培养复合型人才 增强全员数字化意识与应用能力 [3] - 将科技基因植入组织 实现从"通道服务商"向"科技服务商"转型 [3] AI技术应用与成效 - 将人工智能应用视为业务决胜关键要素 在业务和管理运营中率先落地 [4] - DeepSeek R1满血版服务推动智能业务化转型 打破传统人工日均服务50户客户的瓶颈 [4] - 智能投顾领域通过大模型实时解析市场资讯、持仓及风险偏好 生成千人千面报告 [4] - 大财富管理领域客户意图识别准确率从74%跃升至96% 营销线索挖掘效率提升 [4] - 投顾营销人员日均客户沟通效率提升200% 对客服务营销效率提升100% [4] - 自主研发"湘伴"AIGC平台 构建"数据—策略—服务"闭环 支持智能升级与效能革命 [5] 战略并购与生态协同 - 通过"战略并购+生态协同"破局资源瓶颈 与大智慧吸收合并成为行业标志性事件 [6] - 10年前互联网证券业务试点合作中 陆家嘴营业部交易量1年内进入行业前六 开户数突破26万户 资产近250亿元 [6] - 中小券商生存需平衡"特色化+科技化+资本化" 通过精准定位与资源整合开辟发展空间 [7] - 公司以轻资产战略为根基 依托金融科技与财富管理先发优势聚焦差异化竞争 [7] - 大智慧凭借千万级用户生态及AI选股、量化工具等技术奠定行业领先地位 [7] - 合并后"AI投顾券商"雏形显现 通过"牌照+产品+流量+数据+科技能力"整合释放协同价值 [7] 未来三年战略方向 - 深化数字化转型 重点布局智慧型企业架构构建与优化 [8] - 持续构建前端数字触点与渠道 中台数字营销与运营体系 后端数据驱动决策与考核机制 [8] - 强化核心技术自主研发与研究创新 在财富管理全链条嵌入大数据分析洞察能力 [8] - 深化客户、产品、员工画像应用 全面覆盖AI场景于投顾、知识问答、量化投资等领域 [8] - 通过数字员工等平台提升客户服务与业务管理效率 [8] - 加强科技人才与生态发展 培养科技队伍并引入复合型人才 [9] - 与金融科技伙伴合作整合生态资源 打造差异化数字金融平台 [9] - 探索数字金融在养老金融、绿色金融等领域落地 完善客群精益服务体系 [9]

核心财务表现 - 2025年上半年总保费收入808.1亿元同比增长5.7% 归属于母公司股东的净利润33.9亿元同比增长7.8% 集团内含价值1284.9亿元较上年末增长11.0% [2] - 总投资资产规模5918.6亿元较上年末增长7.9% 实现总投资收益107.0亿元同比增长28.5% 综合投资收益163.3亿元同比增长9.2% [3] 人身险业务 - 阳光人寿总保费收入554.4亿元同比增长7.1% 新业务价值40.1亿元可比口径同比增长47.3% 合同服务边际余额560.8亿元较上年末增长10.3% [2] - 13个月保费继续率96.2%与去年同期基本持平 25个月保费继续率同比提升至95.6% [3] - 个险总保费153.4亿元同比增长12.1% 新业务价值12.3亿元同比增长23.6% 浮动收益型与保障型产品占比超50%同比提升26个百分点 [2] 财产险业务 - 阳光财险原保费收入252.7亿元同比增长2.5% 承保综合成本率98.8%同比优化0.3个百分点 承保利润2.9亿元同比增长42.4% [3] - 车险原保费收入125.0亿元 家用车保费占比同比提升3个百分点 新能源车险保费占比同比提升2.1个百分点 承保综合成本率98.1%同比优化1.6个百分点 [3] - 非车险原保费收入127.8亿元同比增长12.5% 承保综合成本率99.7%实现承保盈利 [3] 渠道发展 - 银保业务总保费收入354.4亿元同比增长4.2% [2] - 团险/网销/经代等渠道总保费收入46.6亿元同比增长14.9% [2] 科技应用与创新 - 阳光人寿升级"客户家庭保障需求建议系统"实现精准定制化服务 阳光财险"全能保"App车险AI智能报价功能使批量出单效率提升3倍以上 [4] - 全方位深化数智化转型 提升大模型应用能力 推动AI场景重构与流程再造 [5] 金融服务国家战略 - 为实体经济提供风险保障35万亿元 投资余额逾4800亿元 [4] - 科技金融领域提供保障约370亿元 绿色金融领域提供保障近7.5万亿元及赔款支持约27亿元 [5] - 普惠金融领域提供农业保险及涉农保障830亿元 大病保险等普惠性保障16万亿元 [5]

数字金融发展与监管 - 数字金融从1.0时代迈向2.0时代 区块链和人工智能等技术可能催生金融服务实体经济新范式 [1] - 技术创新可能带来网络安全 市场 消费者权益保护 金融数据开放和金融监管等多重风险与挑战 [1] - 欧美数字金融监管实践显示 中国需加强技术创新应用 数字资产和数字金融生态体系建设的研究探索 [1] 金融监管体系与行业进展 - 报告系统总结2024年中国金融监管领域重大事件 并对2025年发展态势进行预测 [1] - 分报告详细分析2024年中国银行业 证券业 保险业 信托业及外汇领域监管进展 [1] - 专题研究聚焦系统性金融风险 重点分析金融风险演进状况和金融监管重大问题 [2] 研究报告价值与定位 - 报告系统全面反映中国金融监管体系现状 发展和改革历程 [2] - 为金融机构经营决策提供参考 为金融理论工作者提供素材 为金融监管部门制定政策提供依据 [2]

数字金融发展与监管 - 数字金融从1.0时代迈向2.0时代 区块链和人工智能等技术创新可能催生金融服务实体经济新范式 [1] - 技术创新可能带来网络安全与技术 市场 消费者权益保护 金融数据开放 金融监管等多重风险与挑战 [1] - 中国应注重技术创新应用 数字资产 数字金融生态体系建设等领域研究 进一步完善数字金融发展体系 有效统筹创新与监管 [1] 金融监管体系分析 - 报告系统总结2024年中国金融监管领域重大事件 并对2025年发展态势进行预测 [1] - 分报告具体剖析2024年中国银行业 证券业 保险业 信托业及外汇领域监管进展 [1] - 专题研究以系统性金融风险观察为核心 分析重点领域风险演进状况 涉及金融法治建设 地方债务管理 绿色金融风险监管 公共数据使用 量子计算 加密资产法律规制等问题 [2] 报告定位与价值 - 报告系统全面集中反映中国金融监管体系现状 发展和改革历程 [2] - 为金融机构经营决策提供参考 为金融理论工作者提供素材 为金融监管部门制定政策提供依据 [2]

核心观点 - 华兴资本与YZi Labs的战略合作构建了传统金融与加密世界融合的创新资本闭环 通过一级项目孵化和二级市场承接的双轮驱动模型 打通东西方资本市场 重塑全球数字金融格局 [1][2] 合作模式 - 构建"一级入口+二级承接"双轮驱动引擎：YZi Labs作为BNB生态核心孵化器提供顶级一级项目捕获能力和生态资源网络 华兴资本持牌证券业务提供从代币发行到传统股市上市的完整路径 [1] - 形成战略协同效应：创新项目在BNB Chain上孵化 通过华兴资本平台获得二级市场流动性 借助RWA基金实现传统资产数字化布局 构建自我强化的创新资本循环系统 [1] 战略意义 - 首次将BNB生态系统正式接入主流资本循环 构建连接传统金融与数字未来的基础设施 [1] - 为全球投资者提供参与数字资产增长的合规通道 为创新项目打造从初创到成熟的全程资本支持体系 [1] - 合作超越一般商业联盟 代表新型金融生态的诞生：更加开放 互联且高效 为全球金融市场提供可复制范式 [2] 具体举措 - 通过1亿美元BNB专项配置 树立机构级数字资产配置新标杆 [1] - 推动BNB在香港持牌交易所上市 打通传统资本入场通道 [1] - 设立规模数亿美元的RWA基金 推动房地产 债券等传统资产在BNB Chain上的代币化进程 [1] 行业影响 - 加速传统金融与数字资产融合进程 助力香港成为数字资产之都 [2] - 从资产数字化到基金产品创新 从跨境流动到全球资本配置 开启数字金融新篇章 [2] - 为全球投资者开启充满无限可能的新时代 重塑全球数字金融格局 [2]