全国统一大市场建设步伐又迎来提速。8月1日，国家发展改革委体制改革综合司司长王任飞在新闻发布会上透露，我国将研究制定纵深推进全国 统一大市场建设行动方案，落实好各项部署。 王任飞表示，近年来全国统一大市场建设成效显著，今年1~4月份，全国省际贸易销售额占全部销售收入的比重为40.4%，较上年同期提高0.6个百 分点。上半年全国跨省区交易电量同比增长了18.2%，占市场化交易电量的比例同比提高2.6个百分点。这些数据反映出市场的交易成本在降低、 资源要素在更大范围内实现优化配置。 "四梁八柱"已基本建立 来自不同领域的多项数据均印证了全国统一大市场建设的积极成效：沿海港口和长江干线主要港口铁路进港率超90%；2024年我国社会物流总费 用与GDP比率为14.1%，比2023年下降0.3个百分点，市场循环效能有效提升；市场准入负面清单事项缩减至106项，制造业外资准入限制全面取 消…… 王任飞强调，下一步，我国将研究制定纵深推进全国统一大市场建设行动方案，围绕总体推进、抓制度建设、抓重点领域、抓问题整治等内容， 落实好纵深推进全国统一大市场建设各项部署。 "五统一、一开放" 我国当前的经济总量达到近140万亿元， ...

招商引资政策规范化 - 国令783号《公平竞争审查条例》自2023年8月起施行，明确禁止无依据的税收优惠、财政奖励及要素获取差异化政策 [1] - 中央改革文件要求规范地方招商引资法规制度，广西等地已废止原有激励办法 [1] - 多地裁撤传统招商办，转为成立具有招商职能的产业平台公司 [1] 基金招商模式转型 - "税收优惠"式招商受限后，"基金招商"兴起，但出现同质化投资和形式主义问题 [2] - 2025年国办1号文首次明确"不以招商引资为目的设立政府投资基金"，限制返投要求 [2] - 2025年Q2国资LP认缴金额达2317.2亿元，占LP总出资规模的54.26% [3] 财政资金创新工具 - "先投后股"模式通过研发资助转股权机制提升财政资金效率，支持科技成果转化 [4] - 该模式区别于传统补贴和引导基金，采用"科技期权"式设计，匹配初创企业研发节奏 [4] 全国统一大市场建设 - 发改委拟出台政策禁止政府投资基金以招商引资为目的，鼓励取消返投比例 [5] - 中央会议强调产业布局需避免盲目跟风，点名人工智能、算力等过热领域 [5] - 中央财经会议提出"五统一、一开放"，要求规范招商引资信息披露 [5][8] 地方实践与模式创新 - 广东2025年政策将基金投资本地项目纳入招商绩效评价，强调内生产业培育 [6] - 并购招商成为新趋势，华东国资通过并购基金收购上市公司实现产业补链 [8] 行业活动动态 - 2025第六届中国母基金峰会将于8月在北京举办，聚焦行业规范化发展 [10][14] - 达沃斯全球母基金峰会及专项榜单评选同步启动，推动行业交流 [14]

全国统一大市场建设 - 中央政治局会议强调纵深推进全国统一大市场建设，优化市场竞争秩序 [1] - 建设需打破区域壁垒，促进要素资源深度融合，推动共同发展 [2][6] 文旅产业要素整合 - 电商平台整合景区、酒店、餐饮资源，提供"一站式服务"解决消费痛点 [2] - 九绵高速贯通使四川平武融入"成都3小时旅游圈"，区域联动释放消费潜力 [4] - "嗨游"智慧服务平台通过数据整合提供个性化行程及延伸服务，提升入境游体验 [4] 资源盘活与创新场景 - 山东曲阜梨园村改造40余处老旧房屋，通过文创工坊、农家书屋等新业态盘活闲置资产 [5] - 多地通过生态修复将工业遗址、矿坑转化为文旅项目，实现"工业锈带"到"文旅秀带"转型 [5] - 贵州兴义万峰林旅游集团通过数据知识产权登记获1000万元银行授信，解决轻资产融资难题 [5] 数字技术与跨区域协作 - 中国银行"来华通"APP实现离境退税跨区域互通，提升入境游客支付便利性 [5] - 长三角地区建立"标准互认、数据互通"机制，推出"高铁旅游年卡"等产品促进文旅资源协同 [6] - 上海乐高乐园辐射长三角，带动周边城市住宿、旅游消费增长 [6] 政策与基础设施支持 - 免签政策、即时退税、移动支付构成吸引境外游客的"来华三宝" [6] - 交通基建（如高速贯通）与科技赋能（如智慧平台）是打通要素流动的关键 [4][5]

行业与公司 - 行业：中国股票市场、大宗商品市场、利率及外汇市场[1] - 公司：未明确提及具体上市公司，但涉及高盛中国研究团队（GIR）及央行（PBoC）的政策分析[1][2] 核心观点与论据 **1 反内卷政策的市场影响** - 政策背景：中国自2025年7月1日启动"反内卷"行动，旨在规范行业无序价格竞争、消除地方保护主义，建设全国统一市场[1] - 市场反应： - 大宗商品期货大幅上涨，A股跑赢大盘，国债收益率曲线熊市陡峭化[1] - 股票市场受益于行业整合及龙头企业盈利改善预期，A股估值仍处历史低位（CSI300 P/E 16.93 vs 2021年高点22.00）[2][5] - 利率市场影响有限，因缺乏大规模需求侧刺激且房地产市场环境变化[2] **2 股票市场展望** - 南向资金流入加速（7月150亿美元 vs 6月100亿美元），年初至今累计达1000亿美元[2][16] - 境内散户情绪回暖，融资余额激增（图1显示融资买入及余额显著上升）[2][4] **3 利率与债券市场** - 收益率曲线趋陡策略推荐：1年期与5年期回购利率差或从7bp扩大至15bp[2][7] - 10年期国债收益率1.8%、30年期2-2.05%或吸引银行及保险机构需求，抑制抛售[2] - 央行可能Q4降息10bp，并重启公开市场购债以配合国债发行[2] **4 外汇市场** - 股市上涨对人民币情绪提振有限，南向资金流抵消北向潜在流入[2] - 美元兑人民币中间价或缓慢下行（每月200-300点），年底目标7.1-7.0[2][20] - 人民币CFETS指数或走强，因央行维持低波动管理[2] **5 大宗商品与通胀** - 工业品期货价格回升至2024年底水平，但PPI年末转正概率低（受管制能源价格未受影响）[2][9][10] - 亚洲通胀或保持低位，因中国反内卷政策不针对出口价格，且区域商品供应充足[2] 其他重要内容 - 数据支持： - 图3显示1s5s回购利率差历史对比[7] - 图5显示货币市场利率随央行降息回落[12][13] - 图6显示中国出口产品利润率高于国内（如某品类海外毛利率70% vs 国内50%）[14][15] - 风险提示：美元短期反弹风险（美国财政刺激及贸易协议推动需求）[2] 图表关键数据摘要 - 图2：沪深300 P/E 16.93 vs 恒生中国企业指数11.64[5] - 图7：南向资金单月流入峰值25亿美元（2025年）[16] - 图8：美元兑人民币中间价每月下行200-300点[20] （注：部分图表数据为图像描述，未提供具体数值[11][17]）

**行业与公司关键要点总结** **1 天洋科技（计算机行业）** - **行业地位**：银行卡解决方案市场第一名，金融服务占营收1/3，金融科技（定制化银行解决方案）占2/3 [2] - **财务表现**：24年营收17.6亿（同比-8%），规模利润7800万（同比下滑），主因银行IT行业缩量，但业务结构优化，对公信贷未来三年有增长机会 [2] - **技术优势**：信用卡系统市场份额领先，覆盖国内大型银行及区域性金融机构，通过PCIDS等国际认证，支撑出海业务 [3] - **跨境支付布局**：统一支付中心整合稳定币通道，重点开拓东南亚、中东市场，适配数字支付需求 [3] - **未来机会**：可能提供合规稳定币结算、代币化证券发行技术支持，预计25-27年规模利润分别为9000万、1.2亿、1.6亿 [4] **2 文泰科技（半导体行业）** - **业务调整**：剥离被纳入美国实体清单的产品集成业务，保留半导体业务（车规级占比超60%） [5][6] - **业绩增长**：24H1半导体业务收入、毛利率、净利率同比提升，Q2环比Q1进一步增长 [6] - **市场需求**：车规级优势显著，新台地区客户库存见底，欧洲Q2库存复苏，新能源车型推出带动订单增长 [7] - **盈利预测**：25-26年销售额预计同比-55%、-44%，但净利润增长166%、43%（ODM业务亏损减少），估值25倍 [8] **3 万华化学（化工行业）** - **TDI涨价逻辑**：科斯创德国工厂火灾导致30万吨TDI装置停产，叠加国内检修（占全球产能40%+），现货价涨至16200元/吨（较7月12日+32%） [9][10] - **反内卷红利**：作为化工龙头，受益于全国统一大市场政策，产品覆盖聚氨酯、石化、新材料 [11] **4 高德鸿爱（军工行业）** - **业务拓展**：从红外热像仪技术起家，延伸至完整武器系统总体单位，打破西方技术封锁 [12] - **订单增长**：7月签订内销订单8.79亿（预付款50%，推断总金额18亿）、外贸订单6.85亿 [13] - **业绩预告**：24H1规模利润1.5-1.9亿（同比+735%+），预计25-27年利润6.68亿、8.54亿、12.45亿（PE 75/59/40倍） [14] **5 牧原股份（农业）** - **政策利好**：产能调控（目标3950万头）、降体重（120kg）等措施稳定猪价，预计下半年猪价稳在14元/kg [16][17] - **成本优势**：行业成本第一梯队，子猪+商品猪协调模式增强利润稳定性，25年猪价中枢或达16元/kg [18][19] **6 川一股份（机械行业）** - **业务拓展**：从传统工业仪表向高端领域（石化、核电、光热）延伸，新疆煤化工项目推动内需 [24] - **出海潜力**：跟随“一带一路”企业出海，逐步缩短与国际品牌（如艾默生、ABB）差距 [25] **7 老铺黄金（消费行业）** - **业绩高增**：24H1收入120-125万（同比+241%-255%），净利润22.3-22.8亿（同比+279%-288%） [26] - **门店优化**：新店贡献预计下半年释放，当前估值21-22倍，减持风险出清 [27][28] **8 立高食品（食品饮料）** - **增长动力**：冷冻烘焙（山姆渠道）、奶油新品（新国标产品）带动双位数增长，利润端成本优化 [29][30][31] **9 荣盛石化（石化行业）** - **成本优势**：原油价格低位（布伦特60-70美元/桶），炼化产能周期尾声+反内卷政策利好盈利走阔 [32][33] - **PPI改善预期**：政策推动PPI转正，盈利底部已现 [34] **10 其他行业动态** - **金属价格**：木价因供给收缩+需求增长上行；铜价短期受关税影响，但智利铜矿停产或导致26年供给收缩 [21][22] --- **注**：以上内容严格按原文数据及逻辑分组，未添加主观推断。

中央纪委国家监委网站 郝思斯 合福高铁开通十年来，闽赣皖以及三省往返长三角和京津冀的时空距离大大缩短。图为复兴号动车组经过福 建武夷山境内的合福高铁南岸特大桥。 新华社发 江苏省南通市积极推行"高效办成一件事"，推动企业和群众办事向"一地、一窗、一次"转变。图为该市通州 区平潮镇便民服务中心内，工作人员向群众介绍企业之家"码上见"功能。图片来源：视觉中国 安徽省合肥市深入推进新型工业化战略，大力培育发展新能源汽车产业。图为在合肥派河港铁路物流基地等 待装车出口的新能源汽车。新华社发 构建高效规范、公平竞争、充分开放的全国统一大市场，是以习近平同志为核心的党中央从全局和战略高度 作出的重大决策。围绕各地区各部门如何更好融入和主动服务全国统一大市场建设，记者采访了中共中央党 校（国家行政学院）习近平新时代中国特色社会主义思想研究中心研究员徐晓明。 建设全国统一大市场是构建新发展格局的基础支撑和内在要求，是立足当前、着眼长远的战略谋划 记者：如何理解全国统一大市场"高效规范、公平竞争、充分开放"的目标指向？为何强调在建设全国统一大 市场的进程中要"加强协调配合，形成推进合力"？ 徐晓明：建设全国统一大市场是构建新发 ...

把发展主动权牢牢掌握在自己手中 ——纵深推进全国统一大市场建设观察 人民日报 本报记者 林丽鹂 近6000个快递进入寄递渠道，超过143万GB的数据在云端传输……这是中国市场1秒钟的强劲脉动。 14亿多人口、全球最大规模中等收入群体、超过1.91亿户经营主体、社会消费品零售总额今年有望超过 50万亿元……这是中国市场的超大体量。 市场是最稀缺的资源，市场资源是我国的巨大优势。 习近平总书记指出："建设全国统一大市场是构建新发展格局、推动高质量发展的需要，要认真落实党 中央部署，加强协调配合，形成推进合力。" 2021年底，习近平总书记主持召开十九届中央全面深化改革委员会第二十三次会议时强调："构建新发 展格局，迫切需要加快建设高效规范、公平竞争、充分开放的全国统一大市场，建立全国统一的市场制 度规则，促进商品要素资源在更大范围内畅通流动。" 2022年，《中共中央 国务院关于加快建设全国统一大市场的意见》发布，对加快推进全国统一大市场 建设作出顶层设计。 党的二十大报告提出："构建全国统一大市场，深化要素市场化改革，建设高标准市场体系。"党的二十 届三中全会《决定》对"构建全国统一大市场"作出部署。 今年7月 ...

制造业发展 - 制造业销售收入增速较全国企业总体增速快1.5个百分点 [1] - 装备制造业销售收入同比增长8.9% [1] - 高技术制造业销售收入同比增长11.9% [1] 新质生产力培育 - 高技术产业销售收入同比增长14.3% [1] - 数字经济核心产业销售收入同比增长10.1% [1] - 全国企业采购数字技术金额同比增长9.9% [1] "两新"政策成效 - 全国企业采购机械设备金额同比增长11.1% [1] - 家用视听设备零售同比增长45.3% [1] - 日用家电零售同比增长56.6% [1] - 家具零售同比增长34% [1] - 通信设备零售同比增长25.4% [1] 全国统一大市场建设 - 全国省际间销售额占全国企业销售收入比重为40.7% [2] - 省际间销售额占比较上年同期提高0.6个百分点 [2]

光伏行业 - 政治局会议强调纵深推进全国统一大市场建设 推动市场竞争秩序持续优化 重点行业产能治理将规范地方招商引资行为 [3] - 反内卷政策具有延续性 政策挺价力度及措施 收储方案落地情况 下游电站价格接受度将影响相关标的股价走势 [3] - 重点关注价格弹性环节 包括硅料 玻璃 BC电池 [3] 雅下水电 - 市场对GIL（气体绝缘输电线路）认知不足 电站间线路互联 外送线路与特高压换流站互联需采用高电压等级GIL [3] - GIL投资体量不逊于水轮机 平高电气世界首台550千伏C4环保气体GIL已成功投运 [3] 风电行业 - 山东省136号文细则明确2025年8月组织首次竞价 其他省份预计将跟进 新能源招标数据将改善 [3] - 风电受益于反内卷政策 25H1整机中标价格普遍回升 产业链压力缓解 [3] - 26年风电整机环节业绩弹性较大 机组大型化及零部件降本将推动盈利持续改善 欧洲海风景气度较高 [3] 固态电池 - 全固态电池前 中道设备及硫化锂等差异性环节有望受益于锂电大厂新招标 [4] - 半固态电池或极片 电解质改性进展较快 性能提升明显且落地更快 预期差较大 [4] - 固态电池契合反内卷逻辑 电池安全性及技术标准程度有望提升 [4] 储能行业 - 甘肃电化学大储容量电价政策对冲容量租赁费用取消影响 有利于独立储能IRR改善 其他省份或效仿 [4] - 中期大储盈利改善依赖电力市场建设后交易自由度提升 [4] - 国内储能招标景气度高 驱动因素包括消纳压力 抢地盘及商业模式改善预期 海外储能景气度维持高位 [4]

山东省经济形势与重点工作部署 - 全省经济延续稳健向好、进中提质态势 有效应对外部冲击 通过扩内需、优结构、增动能、激活力等举措实现 [1] - 经济韧性强、潜力大 稳中向好总体趋势未变 需把握各领域确定性有利因素推动持续回升 [1] 下半年七项重点工作 投资与项目建设 - 加快省市县三级重点项目及年度拟竣工投产项目建设 用足国家政策性资金 提升项目谋划储备质量 [2] 服务业发展 - 分类施策盯紧细分行业 培育高成长性企业 提速现代服务业重点项目 挖掘服务消费新需求 [2] 产业升级与创新 - 谋划重大支撑性项目 统筹传统产业提质升级与新兴未来产业超前布局 加快建设现代化产业体系 [2] 能源转型 - 提速开发清洁能源 促进绿电高水平消纳 加大节能降碳力度 构建新型能源体系 [2] 市场化改革 - 服务融入全国统一大市场 促进"双圈"协同联动 创新强县帮扶弱县路径 推进新能源上网电价市场化改革 [2] 安全与民生保障 - 保障粮食能源安全 稳定社会就业 改善民生 提升公共服务水平 [2] 规划编制方向 - 综合分析资源禀赋、产业基础、特色优势 动态谋划重大事项及工程项目 增强"十五五"规划可行性 [2] 政策执行机制 - 强化运行监测调节 分行业/领域/区域分析 优化政策供给 完善"鲁惠通"政策兑现平台直达基层企业 [1]