公司品牌与用户关怀活动 - 公司近期成功举办“铁粉圆梦日伴侣专场”活动，以“穿越时光·浪漫同行”为主题，通过让用户身着民国服饰体验百乐门交谊舞与安排上海迪士尼乐园专属游览等方式，打造沉浸式浪漫体验，传递品牌温度[1][3] - 公司认为普惠金融的核心在于陪伴用户成长与守护家庭幸福，并将此理念转化为持续的用户关怀行动，自2023年以来已通过多场活动为数百名用户兑现美好期待[5] - “铁粉圆梦日”是公司践行“金融为民”理念的实践，活动将在上海、广深等城市持续开展，用户可通过官方App、微博、公众号等渠道报名参与[10] 具体用户案例与定制化服务 - 活动中为来自烟台的一对情侣（王先生与女友）量身打造了“魔都浪漫一日游”，包括外滩轮渡漫游、南京西路写真拍摄、暖心礼品互换及感人求婚仪式等特别体验，帮助用户实现情感表达[6] - 该对情侣作为公司多年老用户，日常应急依赖公司服务，认为其额度足、利息合适且常有优惠，已成为生活中不可或缺的备用金[8] 股东协作与消费场景创新 - 公司在活动中携手股东中国联通，于联通天山路营业厅为用户安排了老照片打印、“智能体通通”健身操互动等特色体验，深化双方协作[8] - 双方此前联合推出“分期购机0利息”活动，覆盖苹果、华为等多品牌机型，以“国补+分期”模式累计服务超10万消费者[8] - 前述用户案例中的情侣还曾利用公司双十一优惠活动，在公司商城免息分期购入运动手表，享受了股东协作带来的普惠金融红利[8] 商业模式与行业影响 - 公司通过“铁粉圆梦日”、“守信者畅行日”等系列活动，将金融服务与情感需求、消费场景深度融合，满足消费者多元化需求，并让政策红利精准触达消费者[10] - 公司未来将持续以“金融为民”理念为核心，依托“金融+科技”优势，在文旅、健康、家居等更多消费场景中创新普惠服务模式，通过有温度的用户活动传递品牌关怀，助力激活消费潜力[10] - 公司的上述模式为消费金融行业深耕用户服务、激活消费市场提供了有益范式[10]

文章核心观点 - 中国东方重庆市分公司通过专业金融手段，成功处置并盘活星光天地商场和茶园奥园广场两处抵债资产，实现了资产平稳过渡、商户稳定经营和大量就业保障，是金融服务实体经济、履行社会责任的具体实践 [1][4] 项目背景与资产概况 - 公司通过司法处置取得位于重庆渝北区星光天地商场和南岸区茶园奥园广场两处抵债物 [2] - 星光天地商场地理位置优越，被地铁5号线和3号线包围，毗邻学校、公园、医院等重要生活场所 [2] - 茶园奥园广场临近重庆东站、地铁6号线及交通枢纽，覆盖周边超30万居民的消费需求 [2] - 接管初期面临租户对租金效力、经营前景、产权纠纷的疑虑，以及原管理团队人心涣散等复杂局面 [2] 具体支持措施与纾困方案 - 针对租户信心不足，公司打出“降租免租、宣传引流、经营指导、团购补贴”系列组合拳，对租金、物业费进行减免支持，向租户让利超百万元 [3] - 公司认可租户已缴纳的租金，承继原有租赁合同权利义务，全力保障商户租赁的连续性和稳定性 [3] - 选取专业管理团队驻场跟踪指导，整合商业资源，为项目业态优化保驾护航 [3] - 多次与商户面对面沟通，邀请律师讲解抵债法律关系，与商户共克时艰 [3] - 针对原管理团队，公司设身处地考虑其诉求，共商合理方案，确保有序经营 [3] - 在项目过程中，与法院、属地工商等管理部门保持良好沟通，积极争取支持 [3] 项目运营成效与社会效益 - 截至2025年6月底，两个商场出租率均在90%以上 [4] - 保障了近200家小微企业及个体工商户的稳健经营 [1][4] - 解决了约2000人的就业问题 [1][4] - 经营现金流稳定，项目已进入安全稳定运营阶段 [4] - 在地方政府支持下，星光天地商场搭建了两江新区首家24小时免费便民书屋，日均接待量超百人 [4] 公司战略与未来方向 - 该案例是公司服务实体经济、积极履行社会责任的生动实践 [4] - 公司将持续深入贯彻落实中央金融工作会议精神，把握金融工作的政治性、人民性 [4] - 积极响应重庆市西部金融中心建设等国家重大战略 [4] - 发挥金融资产管理公司资源整合、资金投入的专业优势，提升化解金融风险和服务实体经济的质效 [4] - 以实干实绩做好金融“五篇大文章”，为地方经济社会高质量发展贡献力量 [4]

文章核心观点 - 普惠金融的核心在于通过精准、贴心且易于获取的金融服务，支持个体工商户和小微企业等微小经济单元的发展，从而激活基层经济活力，让金融回归服务实体、滋养民生的本源 [1][2][3] 金融服务的现状与挑战 - 个体工商户和小微企业等微小经济单元面临融资难问题，传统的贷款审批要求可能将他们挡在金融服务门外 [1] - 这些经营者常面临突发的小额资金需求，用于工具添置或原材料购置，金额不大但急迫，缺乏储备流动资金的意识和能力 [1] - 资金短缺可能导致错失生意机会，而及时的资金支持则可能帮助其开拓新市场 [1] 有效金融支持的特征 - 有效的金融支持需要“弯下腰来”深入市井，精准识别经营者的具体需求，如扩大市场的通路、升级产能的设备或解决找零的零钱包 [2] - 支持的关键不在于金额庞大，而在于时机精准与方式贴心，例如提供无需繁杂抵质押的小额贷款、及时的零钱现金包或接地气的反诈提醒 [2] - 在此场景下，金融变得具体、温热、真诚而贴心，融入市井烟火，成为经营者可信赖的同行者 [2][3] 金融服务带来的积极影响 - 金融服务能静默而深刻地盘活集市，体现为摊位前更长的队伍、更丰富的商品和摊主更开怀的笑容 [3] - 个体小微经营者生意的改善能带动更多人就业，为更多家庭带来生计，让烟火气更加兴旺 [3] - 金融与经营者的互动改变了金融的定义，使其从遥不可及变为让经济毛细血管保持畅通、让社会肌体充满活力的关键力量 [3] 普惠金融的发展方向 - 金融应承担起拉小微企业一把的角色，这是发展普惠金融的初心 [1] - 普惠金融应通往的方向是回归服务实体、滋养民生的本源，俯身倾听市井呼唤并响应微小需求 [3]

文章核心观点 - 四川省在“十四五”期间金融支持经济高质量发展成效显著 贷款总量快速增长且结构优化 金融“活水”精准滴灌实体经济 通过降成本、提效能、多元化服务等措施 有力支持了重点项目、乡村振兴、科技创新及小微企业发展 [3][4][5][6][7][8] 金融总量与结构 - 2025年10月末 四川本外币各项贷款余额达12.8万亿元 较2020年末增长80.7% [3] - 近5年 四川本外币存款、贷款余额年均增速分别约为9.5%和12.7% 贷款增速明显高于同期名义经济增速 [4] - 信贷投向结构发生转变 主要贷款投向由2020年末的房地产、建筑等领域转为金融“五篇大文章”（科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融）领域 [5] - 2025年10月末 金融“五篇大文章”贷款余额为4.42万亿元 重点领域贷款增速均高于各项贷款增速 [3] 重点项目与基础设施融资 - 2025年10月末 四川基础设施领域贷款余额为4.47万亿元 较2020年末大幅增长210% [2][4] 乡村振兴金融服务 - 2025年10月末 全省涉农贷款余额为2.74万亿元 [2][4] - “金融链长制”覆盖56个涉农重点产业 [2][4] - “天府粮仓”建设重点领域贷款余额突破万亿元 [2][4] - 25个国家重点帮扶县贷款增速持续高于各项贷款增速 [2][4] 企业融资成本与普惠金融 - 2025年10月 四川新发放企业贷款、普惠小微贷款和个人住房贷款的加权平均利率分别约为3.77%、4.02%和3.05% 较2020年12月分别下降121、143和271个基点 [2][7] - 推动支持小微企业融资协调工作机制提质扩面 向“推荐清单”内经营主体发放贷款1.29万亿元 [2][7] - 推动金融机构以“线上平台+线下走访”联动形式持续下沉服务重心 [2][7] - 2025年10月末 全省普惠重点领域贷款余额为1.52万亿元 较2020年末增长243% [2][7] 对外开放与外汇便利化 - 2025年前三季度 四川涉外收支规模达1302亿美元 [7] - 全省跨境人民币结算量达11498亿元 较“十三五”时期增长112.7% [7] 金融机构体系与多元化服务 - 2025年三季度末 全省银行、保险、证券期货基金业法人及分支机构数量分别达187家、110家和548家 稳居中西部第一 [8] - 新引进专业养老保险公司、消费金融公司等7家中外资机构 [8] - 对科技型企业 升级科技金融“星辰计划” 积极探索“股贷债保”联动服务机制 [2][8] - 对绿色低碳企业 创新推出“绿金贷”“绿票通” 落地全国首批碳中和债、首笔钒钛钢铁转型金融贷款、首笔“双边登记”取水权质押贷款等系列创新产品 [8]

文章核心观点 - 普惠金融正从“增量扩面”向“提质增效”深度迈进，成为金融领域践行社会责任、激发市场活力的关键议题 [1] - 普惠金融已从政策驱动的“蓝海”市场进入竞争加剧的“红海”新阶段，行业面临挖掘新客户难、产品定价难、风险控制难等多重挑战 [4] - 行业未来将朝着“精准化”、“可持续化”与“生态化”方向重构，并借助科技赋能、生态圈建设及实践经验推广来破局 [4][6] 普惠金融发展现状与政策支持 - 论坛以“金融新势力 创新消费力”为主题，聚焦金融机构实践经验与数字化赋能，旨在打通金融服务实体经济的“最后一公里” [3] - 当前金融需求聚焦于小微企业、个体工商户、农村地区及弱势群体，这些是实体经济的“痛点”和普惠金融的“发力点” [3] - 政策已形成多层次支持体系：货币政策提供流动性引导，财政政策通过贴息直接减轻成本，产业政策明确消费升级与养老等重点领域，形成协同效应以缓解“不敢消费”困境 [3] - 市场侧创新活跃，银行、消费金融公司、保险机构、支付机构等各类主体正协同努力，全方位激活消费金融服务效能 [3] 行业转型面临的挑战 - 普惠金融市场从“蓝海”进入“红海”，各类金融机构加速涌入导致竞争加剧 [4] - 银行业面临头部企业覆盖殆尽、首贷户挖掘难度陡增的挑战 [4] - 保险业在开发普惠型产品（如医疗险）时，因缺乏历史数据支撑而面临精算与定价不准确的难题 [4] - 消费金融行业陷入“内卷与风险并存”的境地，部分机构为抢占市场份额盲目下调利率、放松风控，导致“多头借贷”、“过度授信”问题凸显 [4] 破局方向与行业实践 - 论坛发布了《普惠金融：破局与新局》报告，把脉最新政策方向，并展示银行、保险、基金、消金等机构在产品设计、服务模式上的突破，提供可复制推广的实践经验 [4] - 论坛同期发布《科技与资本双子星》报告，聚焦芯片、机器人、人工智能、创新药等领域，梳理科技企业从实验室到IPO的跃迁节点，呈现“技术—产业—资本”的三螺旋演进路径，为科技企业融资和资本机构投研提供参考 [5] - 论坛设置两场高规格圆桌，分别探讨如何走出“红海”助力“消费新蓝海”，以及居民财富迁徙与牛市下的财富前景，并聚焦通过大数据、人工智能等技术赋能普惠金融未来生态圈 [6] - 未来十年普惠金融将进入重构之路，朝着更深层次的“精准化”、“可持续化”与“生态化”迈进 [6] 论坛背景与行业影响 - 本届论坛由北京商报社主办，旨在聚焦金融新势力与创新消费力 [3] - 论坛隆重揭晓了2025年度北京金融业十大品牌，该评选创办于2015年，致力于发掘行业榜样、打造金字招牌、搭建金融业与各方沟通桥梁，已成为展现北京金融业发展成果的重要平台 [6]

文章核心观点 - 财通证券董事长章启诚阐述了公司通过建设“科创型、服务型、平台型、变革型”四型财通，来践行国家金融“五篇大文章”（科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融）并深耕浙江“三篇特色文章”（海洋金融、民间金融、开放金融）的战略框架，旨在将公司发展嵌入国家战略与地方需求[1] 科技金融 - 公司以打造“科创型财通”为核心，通过“投行+投资+投研”三投联动构建全生命周期服务体系，服务浙江科技创新企业[6] - 在初创期，公司服务及管理产业基金超1000亿元，撬动社会投资近1600亿元，投资科创企业136家[6] - 在成长期，发挥投行优势，助力16家专精特新企业上市或过会[6] - 在成熟期，通过并购重组、知识产权ABS等工具赋能企业升级，例如助力发行杭州首单知识产权ABS，盘活13家企业114项专利价值[6] 绿色金融 - 公司打造“服务型财通”，将绿色金融服务下沉至亟需转型的制造业和中小微企业[7] - 针对中小企业转型成本问题，联合永安期货打造“保险+期货”模式[7] - 参与发行全国首单清洁能源持有型不动产ABS，为新能源企业提供长周期融资[7] - 近三年累计发行绿色债券12单，融资规模超55.5亿元，覆盖新能源、节能环保等领域[7] 普惠金融 - 公司打造“平台型财通”，构建连接政府、产业、企业、居民的服务生态，延伸金融服务至基层[8] - 实施“3510一企一策助共富”行动，2022年以来累计为山区海岛县提供债券融资480.63亿元[8] - 在侨乡青田设立浙江省内首个县域投教基地，开展投教活动超1930场，受益人群超110万人次[8] - 公司在管居民资产达1.4万亿元，打造低门槛、低费率普惠产品体系，2024年共富类产品销售203亿元，同比增长16%[8] 养老金融与数字金融 - 公司打造“变革型财通”，突破单一产品销售思维，构建综合养老服务体系[9] - 依托子公司财通资管、财通基金丰富养老产品，目前已发行养老产品3只，规模约2.5亿元[9] - 在数字金融领域，公司正构建“AI*（1+4+N）”数智财通创新体系，以1个数智财通大脑为核心，联动4大综合服务平台，赋能N个业务场景，为金融“五篇大文章”提供技术支撑[9] 战略总结 - “四型财通”中，科创是引擎，服务是底色，平台是载体，变革是动力，四者有机融合构成公司服务高质量发展的核心竞争力[10] - 公司定位为在科技金融中当领航员、绿色金融中做排头兵、普惠金融中当服务员、养老金融中当守护者、数字金融中做创新者[10]

文章核心观点 - 国家金融监督管理总局湖北监管局与中国人民银行湖北省分行联合印发《湖北省银行业保险业推进普惠金融高质量发展行动方案》，旨在构建高质量普惠金融体系，明确各类金融机构差异化职能定位，并设定到2030年的具体工作目标与任务 [1][3] 完善多层次普惠金融组织体系 - **深化机构职能定位**：要求政策性银行加大中长期信贷投放并优化转贷款业务，大中型商业银行提升服务质效，地方法人机构聚焦支农支小打造特色品牌，非银机构丰富应用场景，国有保险公司发挥主力军作用并加大资源投入，专业及中小保险公司提供特色产品 [1][4][16] - **优化内部管理机制**：银行保险机构需将普惠金融纳入发展战略，大型银行一级分行单设事业部、二级分行设专职团队，保险公司鼓励设立牵头部门，并鼓励设立普惠金融服务中心和专营机构 [5][17] - **强化激励约束机制**：要求资源配置向普惠条线倾斜，大中型商业银行对分支机构普惠金融业务考核权重不低于**10%**，对普惠型小微企业贷款内部资金转移定价（FTP）实施不低于**50BP**的优惠，大型保险公司普惠保险考核权重原则上不低于**5%** [5][17] - **健全风险防控机制**：坚持风险可控、商业可持续原则，银行机构需持续监测资产质量并加大不良贷款处置核销力度，向普惠信贷领域倾斜核销资源，并防范基层服务渠道的非法金融活动 [6][18] 优化广覆盖普惠金融供给体系 - **构建小微企业融资长效机制**：完善“前端走访对接-中端政策赋能-后端纾困帮扶”机制，建立常态化政银企对接，向外贸、民营、科技、消费等领域倾斜资源，建立“专精特新”企业“白名单”并提供全流程服务 [7][18] - **增强小微企业信贷供给**：加强首贷、续贷、信用贷和中长期贷款投放，开展首贷拓展行动，推行个体工商户分型分类帮扶并创新“名特优新贷”等产品，组织各类服务活动强化对住宿、餐饮、文旅及新消费业态的支持 [8][19] - **加大“三农”领域金融支持**：支持粮食安全、高标准农田、种业振兴等领域，深化“金融链长制”服务农业产业链，实施强县工程和县域经济“双20”帮扶机制，开发特色金融产品，并巩固对脱贫地区的金融支持 [9][20] - **丰富普惠保险产品和服务**：推动农业保险“扩面、增品、提标”，实现三大粮食作物完全成本保险全覆盖，试点芝麻保险及制种保险，发展特色农产品和养殖业保险，完善小微企业财产、保证、责任及出口信用保险，发展针对老年人、低收入人口等特定群体的普惠型人身保险 [9][20] 建强可持续普惠金融服务体系 - **强化数字赋能**：实施“数智普惠”工程，推动数据标准统一、归集共享与平台直连，银行机构推进中小企业商业价值信用贷款、科技型企业知识价值信用贷款等数字化融资试点，保险公司依托科技优化产品与服务 [10][21] - **拓宽增信渠道**：围绕供应链金融体系建设“三年行动”，发展线上应收账款融资及“政采贷”等数字化产品，发挥政府性融资担保体系作用，拓宽农村资产抵质押物范围，探索“农村产权组合贷”模式，发挥农业保险保单增信作用 [11][22] - **提升服务质效**：推广“301”线上快贷、“信易贷”模式，精简申贷资料并优化审批流程，规范服务收费以促进综合融资成本稳中有降，设立普惠金融服务专岗或绿色通道，完善适老化和无障碍服务设施 [12][23] - **优化基础金融服务**：深化“金融村官+整村授信”、“村银共建”模式，加强农村信用体系建设，提高农户授信率和用信率，在保持乡村基础金融服务全覆盖前提下科学优化服务点 [12][23] 工作目标与保障机制 - **2030年工作目标**：基本建成高质量综合普惠金融体系，使普惠群体金融服务可得性、适配性、便利性持续提高，重点领域贷款稳步提升，风险防控更加有效，评价体系与政策协同性不断增强 [3][16] - **政策支持**：运用支农支小再贷款、再贴现等货币政策工具，落实小微企业及个体工商户小额贷款利息收入免征增值税等税收优惠，用足用好湖北省普惠金融发展专项资金及各类财政奖补政策 [13][24] - **监管引领**：按季度监测通报，对机构进行差异化监管考核，指导银行细化不良贷款容忍度和尽职免责政策，运用多项考核评估方式强化对小微、民营、乡村振兴等重点领域的监管引领 [13][24] - **协同联动与宣传引导**：金融管理部门需与地方政府协同，将普惠金融纳入当地重点发展项目，基层深化“三基协同”打造地方特色服务品牌，同时加强调研、典型经验总结推广及发展态势分析 [14][25]

普惠金融发展总体态势 - 自2015年规划印发以来，普惠金融进程稳步推进，高质量发展水平不断提高 [1] - 基础金融服务广泛覆盖，乡村振兴、民营小微、民生重点群体等领域贷款量增面扩 [1] - 数字普惠金融发展持续深化，数字人民币使用场景日趋丰富 [1] - 金融机构运用科技提高服务水平的力度增强，多层次资本市场普惠功能持续健全，金融信用信息归集共享大幅提升 [1] 政策发展时间线 - 2015年印发《推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》 [3] - 2016年G20杭州峰会通过《G20数字普惠金融高级原则》 [3] - 2017年第五次全国金融工作会议提出建设普惠金融体系 [3] - 2019年党的十九届四中全会强调健全具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系 [3] - 2020年人民银行创设普惠小微企业延期支持工具和信用贷款支持计划 [3] - 2023年国务院印发《关于推进普惠金融高质量发展的实施意见》 [3] - 2024年金融监管总局发布《关于做好续贷工作 提高小微企业金融服务水平的通知》 [3] - 2025年金融监管总局和人民银行印发《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》 [3] 使用情况维度指标分析 - **银行账户**：人均拥有银行账户1个 [5] - **数字支付**：2024年银行业金融机构处理电子支付业务2961.63亿笔，同比增长0.93%，处理金额3426.99万亿元，同比增长1.86% [5] - **农村移动支付**：2024年银行业金融机构处理农村地区移动支付业务339.33亿笔，同比增长8.98%，发生金额119.44万亿元，同比增长33.03% [5][6] - **数字人民币**：2024年累计处理交易25.6亿笔，当年交易笔数同比增长37.9% [7] - **个人金融资产**：2024年41.53%的受访者购买投资金融产品，较2023年的40.39%增长1.14个百分点 [7] - **个人消费贷**：不含个人住房贷款的消费性贷款余额21.29万亿元 [9] - **小微企业贷**：银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额36.5万亿元 [10] - **科技型中小企业贷**：科技型中小企业贷款余额3.27万亿元，同比增长21.2%，增速比各项贷款高14个百分点，获贷率达46.9%，比上年末提升2.1个百分点 [11] - **民生领域贷款**：2024年末助学贷款余额2811亿元，较2023年的2184亿元增长28.71% [12] - **保险**：2024年全国保险密度为4044.86元/人，保险深度为4.22%，较上年稳中有升 [12] 可得性维度指标分析 - **金融服务点**：2024年末全国平均每个乡镇有银行网点3个，网点覆盖率达97.9%，平均每个乡镇有保险网点1个，保险服务100%全覆盖 [14] - **助农取款服务点**：2024年银行卡助农取款服务点59.28万个，农村地区发生支付业务3.99亿笔，基础支付服务广泛覆盖村级行政区 [17] - **小额贷款公司**：存续5257家，每万人拥有0.037家，与2023年基本持平，贷款余额7533亿元，全年减少148亿元 [17] 质量维度指标分析 - **金融素养**：2024年67.4%的受访者认同金融产品的高收益往往意味着高风险，对金融产品投资的态度趋于理性，超八成受访者基本认可自身的金融能力 [17][18] - **信用卡授信**：2024年末授信总额22.9万亿元，同比增长1%，卡均授信额度3.14万元，同比增长6.08%，授信使用率38.03% [19] 未来发展展望 - 优化政策体系，更好发挥对普惠金融高质量发展的支持促进作用 [19] - 丰富普惠金融产品服务，切实满足重点领域和特定群体的金融需求 [19] - 巩固提升服务体系和能力，构建与经济高质量发展相适应的发展模式 [19] - 巩固优化基础金融服务，提升对覆盖群体的服务效率和保障能力 [19] - 完善配套机制，构建包容性高、透明度强、风险分担能力持续优化的金融环境 [19]

普惠小微贷款发展历程与政策驱动 - 普惠小微贷款经历了从政策启动、市场培育到规范发展的过程，现已成为衔接金融资源与实体经济的关键纽带，正迈向“保量、稳价、优结构”的高质量发展阶段 [1] - 2013年，发展普惠金融被提升至国家战略高度，2015年《推进普惠金融发展规划（2016—2020年）》为普惠金融体系建设提供了顶层设计框架 [3] 贷款规模与增长 - 截至2025年三季度末，银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额达36.5万亿元，同比增长12.1% [3] - 普惠型小微企业贷款余额在2019年6月突破10万亿元，2022年3月迈过20万亿元大关，2024年3月突破30万亿元，至2025年三季度末达36.5万亿元，六年间累计增速高达241.3% [4] 主要银行机构贷款余额 - 截至2025年6月末，农业银行普惠型小微企业贷款余额为3.82万亿元，较上年末增长18.5% [4] - 截至2025年6月末，建设银行普惠型小微企业贷款余额为3.74万亿元，较上年末增长9.8% [4] - 截至2025年6月末，工商银行普惠型小微企业贷款余额为3.39万亿元，较上年末增长17.3% [4] - 截至2025年6月末，中国银行普惠型小微企业贷款余额为2.65万亿元，较上年末增长16.39% [4] - 截至2025年6月末，交通银行普惠型小微企业贷款余额为8493.17亿元，较上年末增长11.45% [4] - 截至2025年6月末，招商银行普惠型小微企业贷款余额9133.47亿元，较上年末增长2.89%，有贷款余额户数超百万户 [5] 贷款利率变化 - 2025年6月，新发放的普惠小微企业贷款利率为3.48%，较贷款市场报价利率（LPR）改革前下降超过2个百分点 [7] - 国有银行和股份制银行的抵押类普惠小微贷款利率普遍稳定在2.3%—3.5%区间，地方城农商行利率多在3%—5% [7] - 近期深圳地区有银行将抵押普惠小微企业贷款利率下调至2.2%，北京某股份制银行此前也推出2.15%的最低利率 [7] 行业竞争模式与风险 - 2%左右的低利率是特定条件下针对风险极低优质客户的“精准定价”，依赖银行的低成本负债、数字化风控能力及政策支持 [8] - 单纯依赖价格竞争会加剧银行息差压力与资产质量风险，长期来看不可持续 [8] - 普惠小微贷款的竞争核心应从单一价格战转向综合金融服务、数字化风控、产业链协同发力的三位一体模式 [8] 政策引导与未来发展方向 - 2024年10月，金融监管总局、国家发展改革委牵头建立支持小微企业融资协调工作机制，搭建银企精准对接桥梁 [9] - 2025年《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》引导银行保持有效增量信贷供给，加大首贷、续贷、信用贷投放 [9] - 未来普惠小微贷款发展将持续沿着“增量、扩面、提质、降本”的主线推进，注重金融服务与实体经济需求的深度耦合 [9] - 随着风控能力提升和数据要素赋能，普惠小微信用贷款占比将稳步提高，金融服务向结构更优、效率更高、风险更可控的高质量发展新阶段迈进 [9] 不同类型金融机构的差异化定位 - 国有银行可聚焦产业链核心企业及普惠金融等政策导向领域 [10] - 股份制银行可主打线上化、高效化的信用类普惠小微贷款产品 [10] - 地方商业银行可依托本地产业园区等构建场景与数据生态，提供契合区域需求的本地化服务 [10]

政策动向 - 人民银行计划于2026年初研究实施一次性个人信用救济政策，对疫情以来一定金额以下且已归还贷款的个人违约信息，在征信系统中不予展示[6] - 该政策旨在缓解因房地产调整、居民收入波动导致的个人信用瑕疵民生痛点，并为困境群体开辟信用“回头路”[1] - 地方层面的信用修复“一件事”改革已在全国推进，上海、广东、河北、江西、云南等多地通过数字化手段实现信用修复“一网办理”“一次申请”“一体反馈”[6] 行业现状与挑战 - 过去二十年，中国居民杠杆率持续攀升，资产配置曾高度集中于房地产，但市场环境变化导致就业压力增大、资产缩水，个人信用违约现象呈现结构性增长[3] - 一项调查显示，30—39岁群体成为债务压力核心人群，其资产负债表受房产价格波动冲击最为明显[3] - 新市民因收入稳定性不足，信用违约风险较高，且违约后重新进入信用市场的门槛居高不下[3] - 部分年轻人负债违约频率越来越高，对信用违约在征信上体现的约束观念越来越淡薄[3] - 高收入人群对消费信贷的需求下降，但低收入新市民的需求没有下降反而有所增长，需求从消费升级型转向应急型、生活保障型[4] 征信体系的作用与发展 - 征信在普惠金融中的核心作用是通过信息透明化降低信息不对称，让风险更可见、定价更精准、流程更高效[5] - 完善的征信体系打破了“信息孤岛”，让普惠小微贷款精准落地[1] - 征信数据支撑自动审批，使普惠金融从传统人工模式转向线上化、实时化，目前主流银行小微贷款的线上审批比例已普遍超过80%，部分机构实现了“30分钟授信”[5] - 人民银行征信中心覆盖10.6亿自然人，百行征信等市场化机构填补了互联网金融领域空白[7] - 征信市场正从基础建设阶段迈向深度应用阶段，“政府+市场”的双轮驱动模式效果已经显现[6] 金融机构的实践与创新 - 包括蚂蚁集团、马上消费在内的机构，正通过金融科技赋能，精准识别被动违约人群，探索征信灵活处理方式[8] - 马上消费已建立债务人分层处置机制，针对不同违约情况分类采取短信提醒、债务重组甚至就业帮扶等措施[8] - 蚂蚁集团推出账单提醒、金融健康智能体、“三笔钱”管理等工具，助力用户做好负债管控与储蓄规划[8] - 中金财富等机构推广买方投顾理念，借助数字化工具将专业投资服务下沉[8] - 金融机构可以将征信与税务、电商、流水等经营数据结合，构建更立体的授信模型，使“信用贷款”真正成为普惠金融主力[9] 未来建议与方向 - 建议后续从三方面突破：建立跨部门数据共享的法律框架和利益补偿机制；对欠发达地区征信基础设施建设给予专项支持；制定替代数据标准，建立第三方数据质量认证体系[7] - 未来应重点完善三大长效机制：一是健全消费信贷风险分担和保险机制；二是加强金融教育从青少年抓起；三是推动跨部门数据共享与监管协同，防范信用修复中的道德风险[9] - 信用体系的价值不仅在于风险管控，更在于为家庭财富增长提供稳定预期，当信用修复渠道畅通时，个人信用能转化为家庭财富积累的“加速器”[8]