公司战略规划 - 头部险企如中国人寿、中国平安、中国太平正深入学习贯彻党的二十届四中全会精神，研究谋划"十五五"时期重点工作 [1] - 中国人寿处于全面深化改革、推动高质量发展的关键阶段，党的二十届四中全会为其实现"333战略"蓝图指明路径 [1] - 中国平安持续深耕"综合金融+医疗养老"战略，以满足人民日益增长的美好生活需要为根本目的 [1] 金融"五篇大文章"与重点领域 - 公司围绕做好金融"五篇大文章"，践行金融工作的政治性、人民性 [1] - 中国平安将坚守金融为民初心，发挥金融服务实体经济天职，让金融活水流向"两重"等关键领域，并聚焦小微企业、"三农"领域和民生重点需求 [2] - 中国太平将持之以恒做好金融"五篇大文章"，大力发展"七大保险"，加大对科技创新、先进制造、绿色发展和中小微企业的支持力度，增加普惠性保险产品和服务供给 [3] 综合金融与医疗养老 - 中国平安是国内拥有银行、保险、证券、基金等金融全牌照的综合金融集团 [1] - 中国平安坚持"综合金融+医疗养老"战略，提升服务的多样性、普惠性及可及性，以供给侧创新服务金融、医疗、养老消费新需求 [2] 科技创新与应用 - 以人工智能为代表的新一轮科技革命成为险企"十五五"规划的重点工作 [3] - 中国平安将深化AI创新和应用，提升科技自立自强水平，打造世界一流的数字金融标杆 [2] - 平安产险将不断创新"保险+科技+服务"模式，积极开展风险减量服务 [3] 服务国家战略与风险防控 - 中国太平将落实中央关于稳定资本市场有关部署，发挥保险资金长期资本、耐心资本的"压舱石"作用 [3] - 中国太平牢记植根香港、服务大局的初心使命，积极参与粤港澳大湾区建设，支持香港巩固提升国际金融中心地位 [3] - 中国太平将增强风险意识，坚持底线思维，提高风险防控的前瞻性、主动性、针对性，全力防范化解金融风险 [3] - 平安产险将聚焦国家"十五五"规划的重大战略、重点领域，持续加大资源投入和保障支持力度 [3]

建设金融强国的战略意义 - 加快建设金融强国是全面建成社会主义现代化强国的必然要求[1] - 加快建设金融强国是推动高质量发展的必然要求[1] - 加快建设金融强国是统筹发展和安全的必然要求[1] - 必须加快建设金融强国以顺利实现“十五五”期间各项重点战略任务[1] 金融强国的主要特征与内涵 - 金融强国的主要特征是具备六大关键核心金融要素[3][4] - 六大关键核心金融要素包括强大的货币、强大的央行、强大的金融机构、强大的国际金融中心、强大的金融监管、强大的金融人才队伍[4] - 当前中国已经是金融大国但总体上大而不强[4] - 实现金融由大到强转变需要付出长期艰苦努力[4] 建设金融强国的重点任务框架 - 建设金融强国的重点任务是构建中国特色现代金融体系[2][3] - 必须坚持系统思维统筹加强各领域重点工作[4] - 中国特色金融发展之路是建设金融强国的必由之路[3] - 中国特色金融文化是建设金融强国的底蕴支撑[3][4] 中国特色现代金融体系的构建 - 加快构建科学稳健的金融调控体系[4] - 加快构建结构合理的金融市场体系[4] - 加快构建分工协作的金融机构体系[4] - 加快构建完备有效的金融监管体系[4] - 加快构建多样化专业性的金融产品和服务体系[4] - 加快构建自主可控安全高效的金融基础设施体系[4] “十五五”时期金融强国建设的具体任务 - 持续完善中央银行制度健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架[6] - 深入做好金融五篇大文章支持科技自立自强绿色转型普惠金融养老金融和数字金融[7] - 促进资本市场健康稳定发展提高制度包容性适应性[7] - 进一步优化金融机构和金融基础设施体系推动各类金融机构专注主业错位发展[8] - 加快建设国际金融中心持续推动股权债券货币外汇等市场发展[9] - 全面提高金融监管能力坚持管合法更要管非法依法将所有金融活动纳入监管[10] - 着力加强金融法治建设完成金融法立法加大金融执法力度[10] 中国特色金融文化的培育 - 必须坚持法治和德治相结合大力弘扬中华优秀传统文化[4] - 培育诚实守信不逾越底线以义取利不唯利是图的金融文化[4] - 培育稳健审慎不急功近利守正创新不脱实向虚的金融文化[4] - 培育依法依规不胡作非为的金融文化强化全行业道德操守[4]

银行业服务实体经济质效 - 银行业金融机构聚焦主责主业，强化职能定位和分工协作，持续提升服务实体经济质效 [1] - 银行业金融机构强化有效投资的融资保障，加强提振消费的金融供给，确保重点领域信贷投放精准有力 [2] - 国家设立5000亿元新型政策性金融工具，全部用于补充项目资本金，可拉动项目总投资超过7万亿元 [2] 金融资源优化配置 - 银行业金融机构的金融资源开始向新质生产力领域集聚 [3] - 金融资源配置得到优化，科技创新、先进制造、绿色发展、粮食安全和中小微企业等领域获得金融资源倾斜 [3] 金融“五篇大文章”支持力度 - 银行业金融机构聚焦提升科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融的服务能力 [4] - 截至2025年9月末，科技、绿色、普惠、养老、数字经济产业贷款同比分别增长11.8%、22.9%、11.2%、58.2%、12.9%，均明显高于全部贷款增速 [4] - 社会融资成本下降明显，融资可得性提升 [4] 金融业高水平开放 - 银行业金融机构在拓展境内外金融市场互联互通、推进人民币国际化、促进贸易投融资便利化、推进上海和香港国际金融中心建设等方面持续贡献力量 [5] - 银行业金融机构聚焦增强自身竞争力和抵御风险的能力，重视创新和自主可控，维护了金融市场的平稳运行 [5]

上海金融运行总体态势 - 前三季度上海金融运行呈现总量稳增、结构优化态势 社会融资规模增量同比多增1482亿元 新发企业贷款加权平均利率降至2.72%历史低位 [1] - 9月末全市本外币贷款余额12.89万亿元 同比增长7.1% 比全国高0.6个百分点 [2] - 9月末全市本外币存款余额23.84万亿元 同比增长8.4% 住户与非金融企业活期存款增速分别较上季末上升3.1和5.5个百分点 定期存款增速回落 [2] 信贷投放与融资成本 - 重点领域信贷投放突出 信息技术业 科研服务业 普惠小微贷款余额同比分别增长29.1% 21%和16% [2] - 9月新发放企业贷款加权平均利率为2.72% 较上年同期下降43个基点 小微企业贷款加权平均利率为3% 同比下降42个基点 [2] - 前9个月对实体经济发放的人民币贷款增加5340亿元 占社融增量51% [4] 金融“五篇大文章”进展 - “五篇大文章”贷款余额同比增长13.7% 占各项贷款比重达37.5% 增速比各项贷款高6.6个百分点 [1][4] - 上海已建成“1+N”政策体系 成立16个部门工作专班 通过“四张清单”模式推进92项工作任务和275个具体项目 [3] - 直接融资增加2835亿元 占社融增量27.1% 同比上升11.9个百分点 [4] 结构性货币政策工具效果 - 科技创新和技术改造贷款余额较去年末翻近三番 碳减排贷款累计发放突破370亿元 [3] - 1~9月人民银行上海总部累计发放支农支小再贷款502亿元 再贴现814亿元 [3] - “沪科专贷”“沪科专贴”惠及2290户和1987户科创企业 投放规模合计289亿元 [3] 金融机构实践与创新 - 农行上海市分行“五篇大文章”贷款占比达43% 绿色信贷和普惠贷款增速分别达23.8%和26.22% 推出“模速贷”“创药贷”等专属产品 [6] - 申万宏源2024年股债承销规模超9300亿元 持续督导111家国家级专精特新“小巨人”企业 扩大硬科技早期项目储备 [6] - 交银人寿个人养老金业务产品存续规模突破2亿元 同比增长超4倍 累计服务2.5万人 [7] - 上海国投公司在管基金认缴总规模超2500亿元 累计投资项目超2000个 近30家上海企业登陆科创板 新设150亿元未来产业基金 [7]

货币政策与利率环境 - 人民银行上海总部将深化金融供给侧结构性改革，推动上海市金融"五篇大文章"工作向纵深发展[1] - 9月上海市新发放企业贷款加权平均利率为2.72%，较上年同期下降43个基点，处于历史低位[1] - 9月上海市小微企业贷款加权平均利率为3%，较上年同期下降42个基点[1] 重点领域信贷投放 - 截至8月末，上海"五篇大文章"贷款余额同比增长13.7%，比各项贷款增速高6.6个百分点，占各项贷款余额比重达37.5%[1] - 截至9月末，辖内科技创新和技术改造贷款余额较去年末翻了近三番，碳减排贷款累计发放额突破370亿元[2] - 今年前9月，人民银行上海总部累计发放支农支小再贷款502亿元，累计发放再贴现814亿元[2] 科创金融支持工具 - 人民银行上海总部运用科技创新和技术改造再贷款等工具，以及"沪科专贷"等上海"先行先试"创新工具[2] - 今年前9月，累计发放"沪科专贷"134亿元，惠及科创企业2290户，累计发放"沪科专贴"155亿元，惠及科创企业1987户[2] 行业挑战与应对策略 - 行业在科技金融、绿色金融领域面临早期项目覆盖不足问题[3] - 公司将强化投研、投资、投行服务能力，提升对前沿技术路线和科研团队创新能力的前瞻性判断，扩大硬科技早期项目储备[3] - 针对普惠金融"最后一公里"难题，公司将联合征信机构、大数据服务机构搭建中小企业评估体系，创新风险定价与增信机制[3]

金融“五篇大文章”贷款总体情况 - 截至9月末，农业银行上海市分行金融“五篇大文章”贷款余额占各项贷款余额的比重达到43% [1] 绿色信贷业务 - 实现绿色信贷增速23.8%，其贷款余额和增量在同业中均排名靠前 [1] 普惠金融业务 - 实现普惠贷款增速26.22%，增速水平在同业中保持较高水平 [1] 其他专项贷款业务 - 养老产业贷款余额规模处于同业领先水平 [1] - 科技型企业贷款余额及有贷客户数处于同业领先水平 [1] - 知识产权贷款专利商标质押登记金额处于同业领先水平 [1]

上海金融“五篇大文章”贷款增长情况 - 截至8月末上海“五篇大文章”贷款余额同比增长13.7% 增速比各项贷款高6.6个百分点 [1] - “五篇大文章”贷款余额占各项贷款余额比重达37.5% [1] 政策体系建设与工作机制 - 牵头建成“1+N”上海金融“五篇大文章”政策体系 “1”为联合12个部门印发的行动方案提出30条举措 [2] - “N”为在科技绿色普惠养老数字等子领域制定一系列政策方案以破解融资难点 [2] - 印发《上海金融“五篇大文章”重点项目清单及任务分工》包含92项工作任务共275项具体项目以“四张清单”方式推进 [2] 结构性货币政策工具运用成效 - 截至9月末辖内科技创新和技术改造贷款余额较去年末翻了近三番 [3] - 截至9月末碳减排贷款累计发放额突破370亿元 [3] - 1-9月累计发放支农支小再贷款502亿元 累计发放再贴现814亿元 [3] - 1-9月累计发放“沪科专贷”134亿元惠及科创企业2290户 累计发放“沪科专贴”155亿元惠及科创企业1987户 [3] 产融结合与融资对接 - 向金融机构推送上海市科技型中小企业无贷户1万余家 技术改造和设备更新项目460余个 [4] - 推送家庭农场和农民专业合作社5000余家 稳岗扩岗重点企业3000余家 [4] - 推送餐饮业和住宿业主要企业3700余家 “名特优新”个体工商户560余家 社区长者食堂和养老服务机构3000余家 [4]

报告发布背景 - 《金融街发展报告（2025）》于2025年10月29日在金融街论坛年会期间正式发布 [1] 报告核心内容与结构 - 报告对2024年及“十四五”以来金融街发展情况进行了多维度、系统性分析 [3] - 报告主体内容由九个章节组成，从七大视角梳理总结金融街和驻区机构发展运行情况 [5] - 报告还设置两个专题，重点聚焦国际金融中心对比和金融新兴业态发展等话题 [5] 金融街发展成就 - “十四五”以来金融街决策监管能力持续强化，标准制定取得显著进展 [5] - 资产管理机构持续聚集，支付结算体系高效平稳运行，信息交流中枢地位凸显 [5] - 金融街整体发展能级大幅提升，国家金融管理中心六大功能定位日益彰显，国际影响力显著提升 [6] - 2024年作为落实金融“五篇大文章”的第一个完整年度，金融街不断开创金融服务新局面，金融“五篇大文章”取得显著成效 [3] 金融街功能定位 - 金融街是我国第一个大规模定向开发的高端金融产业功能区，是我国金融资源聚集程度最高的区域之一 [5] - 金融街是国家金融管理中心，在金融监管、金融市场、金融服务、金融机构、金融文化、金融环境等方面持续创新 [3][5] - 金融街是我国金融开放、参与全球金融协作的重要推动者，不只是承载城市功能的金融地标 [3] 未来发展建议 - 报告提出六方面政策建议以服务金融街高质量发展 [6] - 建议包括推进政策协同与监管服务优化、深化北交所市场改革创新、构建高质量金融服务体系等 [6] - 其他建议涉及打造金融业双向开放新高地、加强人才引育与环境优化、深化金融协同与机制创新 [6]

行业前景与定位 - 保险业作为中国特色金融发展的重要环节和现代市场经济的基础性制度安排，具有重要的功能价值和广阔的发展空间[2] - 行业需更好发挥“经济减震器”和“社会稳定器”的作用，服务现代化产业体系和科技创新，支持国家战略方向[2] - 人民对美好生活的向往升级，保险保障、资金融通、社会治理、财富管理、健康养老等方面需求加速释放[2] 公司战略方向与规划 - 中国人寿将坚定不移走中国特色金融发展之路，加快推进高质量发展，着力做好金融“五篇大文章”，拓展重点领域保险[3][5] - 中国人保表示要在经济社会发展大方位中找准自身坐标，始终以服务实体经济、服务人民群众作为着力点和落脚点，坚持聚焦保险“两器”核心功能[3] - 中国太平保险集团表示要聚焦主责主业，找准服务切入点和着力点，切实发挥好保险业“两器”“三网”作用[3] - 新华保险将践行“大保险观”，贯彻三大战略主线，不断完善“保险+投资+服务”的三端协同发展模式[4] - 多家大型险企表示将以会议精神为指引，结合自身业务定位与资源禀赋，制定公司未来发展规划，明确重点工作方向[5] 高质量发展具体举措 - 中国平安将坚守金融为民初心，坚持“综合金融+医疗养老”战略，深化AI创新和应用，以“耐心资本”精准浇灌新质生产力[6] - 中国人保提出服务培育发展新质生产力，服务扩大内需战略，服务全体人民共同富裕，服务构建新安全格局，服务扩大高水平对外开放[7] - 新华保险将持续将资源与专业服务能力注入科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五大领域[8] - 中国太平保险集团将加大对科技创新、先进制造、绿色发展和中小微企业的支持力度，增加普惠性保险产品和服务供给[8] 核心功能与价值发挥 - 保险业宜经营思维从“获利”转向“赋能”，平衡经济贡献和社会贡献，在资金融通、资产配置、风险管理、财富规划等方面发挥能力优势[4] - 行业将充分发挥保险资金长期资本、耐心资本的优势，全力服务新质生产力发展，深入参与多层次社会保障体系建设[5][8] - 大型险企正从发挥保险功能价值、服务国家战略、推动自身高质量发展等多维度发力，为行业发展注入强劲动力[9]

文章核心观点 - 2025年1-9月广东省金融运行呈现“总量稳、结构优、价格降”的特点，社会融资规模增量2.4万亿元，金融资源对经济高质量发展的适配性提升 [1][2][3] 社会融资总量与货币信贷 - 1-9月广东社会融资规模增量达2.4万亿元，较上年同期多3374亿元 [2] - 9月末广东本外币贷款余额29.9万亿元，同比增长5.7%，增速连续6个月回升，比年初增加1.5万亿元 [2] - 9月末广东本外币存款余额38.3万亿元，同比增长5.3%，比年初增加1.6万亿元 [2] - 住户及企业部门活期存款余额8.9万亿元，同比增长12.9%，增速比各项存款高7.6个百分点，增速连续8个月回升 [2] 融资结构与资金流向 - 1-9月广东非金融企业债券、股票和地方政府债券等直接融资增加7622亿元，占社会融资规模增量的31.9%，占比同比提升3.1个百分点 [3] - 债市“科技板”政策落地5个月以来，广东省已有23家市场主体发行科技创新债券535亿元 [3] - 8月末金融“五篇大文章”领域贷款余额12.5万亿元，同比增长10.3% [3] - 9月末制造业单位贷款余额3.6万亿元，同比增长8.8%，增速比6月末加快4.2个百分点 [4] - 9月末基础设施业及相关租赁和商务服务业贷款余额6.8万亿元，同比增长9%，增速比6月末加快2.5个百分点 [4] - 9月末粤东西北地区贷款同比增长6.5%，涉农贷款同比增长10.6% [4] 重点领域信贷投放 - 1-9月辖内累计投放支农支小再贷款1844亿元，同比增加153亿元 [2] - 9月末科技创新和技术改造再贷款带动技术改造和设备更新贷款578亿元 [2] - 9月末碳减排支持工具带动碳减排贷款1418亿元 [2] - 9月末股票回购增持再贷款带动相关贷款授信超290亿元 [2] - 金融“五篇大文章”细分领域中，科技贷款同比增长9%，养老产业贷款同比增长103.3%，数字经济产业贷款同比增长6.5%，普惠贷款同比增长8%，绿色贷款同比增长24.5% [3] 融资成本 - 9月广东辖内银行业机构新发放一般贷款加权平均利率为2.94%，同比下降57个基点 [5] - 9月新发放企业贷款加权平均利率为2.68%，同比下降47个基点 [5] - 9月个人住房贷款加权平均利率为3.01%，同比下降13个基点 [5]