章建平持仓概况 - 截至2025年6月末 章建平出现在9家A股上市公司前十大流通股东名单中 合计持股市值达50.96亿元[1] - 重点布局AI产业链 机器人产业链 新能源等板块[1] - 多只个股2025年以来涨幅超过200%或100% 表现抢眼[1] 机器人产业链布局 - 浙江荣泰期末持股市值5.05亿元 持股1091.26万股 为第三大流通股东 该公司在新能源汽车热失控防护绝缘件领域领先 并通过收购切入人形机器人核心零部件赛道 2025年以来股价涨幅超287% 三季度以来涨近87% 9月2日涨停[2][3] - 嵘泰股份期末持股市值2.06亿元 持股467.89万股 为汽车零部件企业 合作成立合资公司生产机器人和汽车的行星滚柱丝杠 2025年以来大涨超168% 三季度以来涨超43% 9月2日涨停[2][5] - 龙溪股份期末持股市值1.26亿元 持股521.10万股 生产经营关节轴承 圆锥滚子轴承及高端机械零部件 前瞻布局人形机器人 低空经济等未来产业 2025年以来涨幅高达196%左右[2][7] - 宁波华翔期末持股市值1.13亿元 持股615.85万股 正式布局具身智能机器人产业 设立全资子公司 投资的上海临港全尺寸双足机器人总成工厂已开始批量供货 2025年以来上涨了139%左右 三季度以来上涨63.74%[2][8] - 汉威科技期末持股市值0.98亿元 持股241.06万股 为国内知名传感器企业 积极寻求具身智能业务发展机会 投资了开普勒机器人 2025年以来涨幅超过154% 三季度以来上涨近28% 9月2日大涨11.50%[2][10] - 中坚科技期末持股市值1.53亿元 持股降至202.65万股 二季度大举减仓273.97万股 该公司原为园林机械公司 近年来向智能机器人领域转型[12][13] AI产业链布局 - 寒武纪-U期末持股市值36.61亿元 持股608.63万股 为国产AI算力芯片龙头 2024年四季度建仓533.88万股 期末参考市值35.13亿元 当季股价大涨127.56% 2025年一季度逆势加仓74.75万股 二季度持股不变 三季度股价从520.67元/股涨至1595.88元/股 涨幅高达196.81%[14][15] - 寒武纪上半年实现营业收入28.81亿元 同比增长4347.82% 归母净利润10.38亿元 实现扭亏为盈[17] - 慧博云通期末持股市值1.67亿元 持股387.45万股 拟收购宝德计算机系统股份有限公司67.91%股份 后者是国产AI服务器领域的重要企业 该股三季度以来涨幅超51% 2025年以来整体涨幅达155%左右[2][17] 其他持仓 - 长阳科技期末持股市值0.67亿元 持股338.78万股 为二季度新进 2025年以来涨幅69.80% 三季度以来上涨26.25% 9月2日上涨1.13%[2]

章建平持仓概况 - 截至2025年6月末，章建平出现在9家A股上市公司前十大流通股东名单中，合计持股市值达50.96亿元 [2] - 重点布局AI产业链、机器人产业链、新能源等板块 [2] - 多只持仓个股2025年以来涨幅超过100%，其中浙江荣泰涨幅达287.08%，嵘泰股份涨幅达168.15% [3] 机器人产业链布局 - 新进浙江荣泰1091.26万股，期末市值5.05亿元，该公司通过收购切入人形机器人核心零部件赛道，2025年股价涨幅287.08% [3][4] - 新进嵘泰股份467.89万股，期末市值2.06亿元，公司合资生产机器人和汽车行星滚柱丝杠，2025年股价涨幅168.15% [3][6] - 新进龙溪股份521.10万股，期末市值1.26亿元，公司前瞻布局人形机器人产业，2025年股价涨幅约196% [3][8] - 新进宁波华翔615.85万股，期末市值1.13亿元，公司设立具身智能机器人子公司并建立生产基地，2025年股价涨幅约139% [3][9] - 新进汉威科技241.06万股，期末市值0.98亿元，公司发展具身智能业务并投资机器人企业，2025年股价涨幅154.31% [3][11] AI产业链布局 - 持有寒武纪608.63万股，期末市值36.61亿元，该公司上半年营收28.81亿元（同比增长4347.82%），净利润10.38亿元 [3][13][17] - 寒武纪三季度股价从520.67元低位反弹至1595.88元，涨幅达196.81% [15] - 新进慧博云通387.45万股，期末市值1.67亿元，公司收购国产AI服务器企业宝德计算机，2025年股价涨幅约155% [3][17] 持仓调整情况 - 减仓中坚科技273.97万股至202.65万股，期末市值1.53亿元，该公司向智能机器人领域转型 [3][12][14] - 寒武纪持仓数量在二季度保持不变，一季度曾加仓74.75万股 [13][15]

章建平持仓概况 - 截至2025年6月末 章建平出现在9家A股上市公司前十大流通股东中 合计持股市值达50.96亿元[2] - 重点布局AI产业链 机器人产业链 新能源等板块[2] - 多只持仓个股2025年以来涨幅超过100% 其中浙江荣泰涨幅达287.08% 龙溪股份涨幅达195.64%[3] 机器人产业链布局 - 新进浙江荣泰1091.26万股 期末市值5.05亿元 该公司通过收购切入人形机器人核心零部件赛道 2025年股价涨幅287.08%[3][5] - 新进嵘泰股份467.89万股 期末市值2.06亿元 公司合资生产机器人和汽车行星滚柱丝杠 2025年股价涨幅168.15%[3][7][8] - 新进龙溪股份521.10万股 期末市值1.26亿元 公司前瞻布局人形机器人产业 2025年股价涨幅195.64%[3][9] - 新进宁波华翔615.85万股 期末市值1.13亿元 公司设立具身智能机器人子公司并实现批量供货 2025年股价涨幅138.87%[3][11] - 新进汉威科技241.06万股 期末市值0.98亿元 公司积极发展具身智能业务并投资机器人企业 2025年股价涨幅154.31%[3][13] AI产业链布局 - 持有寒武纪608.63万股 期末市值36.61亿元 该公司上半年营收28.81亿元 同比增长4347.82% 实现净利润10.38亿元[3][16][18][20] - 寒武纪股价在三季度创历史新高 8月下旬达1595.88元/股 较7月低点涨幅196.81%[18] - 新进慧博云通387.45万股 期末市值1.67亿元 公司拟收购AI服务器企业宝德计算机 2025年股价涨幅155.24%[3][20] 持仓调整动态 - 大幅减仓中坚科技273.97万股至202.65万股 期末市值1.53亿元 该公司向智能机器人领域转型[3][14][17] - 寒武纪持仓数量保持稳定 二季度未进行减持[3][16]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2025年9月2日大盘全天震荡调整，机器人产业链午后强势反弹，各指数和行业表现不一，资金流向有差异，全球市场涨跌互现 [2] 根据相关目录分别进行总结 市场资讯 - 财政部、税务总局对承接主体相关投资收入给予税收优惠 [13] - 9月2日习近平同普京举行会谈，推动中俄关系发展 [13] - 《华尔街日报》民调显示美国人对生活水平和“美国梦”信心降低 [13] - 截至9月1日，A股两融余额突破历史新高 [13] - 反垄断法等法规修订，中国算力平台完成部分省份分平台接入 [13] 市场整体表现 - 9月2日上证指数跌0.45%，深证成指跌2.14%，创业板指跌2.85% [2][14] - 市场成交额29124.24亿元，较上一交易日增加1347.77亿元 [2][14] - 全市场1259只个股上涨，4056只个股下跌 [2][14] 市场风格与行业表现 - 风格上各指数涨跌幅排序为消费>周期>成长>0>金融>稳定等 [19] - 30个中信一级行业涨跌互现，电力设备及新能源等靠前，交通运输等靠后 [19] - 多数概念板块下跌，减速器等上涨，F5G等大幅走低 [19] 资金流表现 - 9月2日主力资金净流出1512.76亿元，中单净流入67.29亿元，小单净流入1445.47亿元 [3][23] - 南向资金9月2日净流入92.81亿港元，港股市场成交额较上一交易日减少521.12亿港元 [4][25] ETF资金流向表现 - 9月2日上证50等ETF大部分成交额较上一交易日增加 [28] - 9月1日主要宽基ETF资金主要流入创业板指ETF，流入金额为6.08亿元 [3][28] 全球市场表现 - 9月2日亚太主要股指涨跌不一，恒生指数等下跌，日经225指数上涨 [4][32] - 9月1日欧洲主要股指普遍上涨，德国DAX指数等上涨 [4][32]

市场整体表现 - 上证综指跌0.45%报3858.13点 科创50指数跌2.13%报1328.28点 深证成指跌2.14%报12553.84点 创业板指跌2.85%报2872.22点 [3] - 两市及北交所共1257只股票上涨 4055只股票下跌 平盘112只股票 [4] - 沪深两市成交总额28750亿元 较前一交易日增加1251亿元 其中沪市成交12228亿元增加145亿元 深市成交16522亿元 [4] - 68只股票涨幅超9% 76只股票跌幅超9% [5] 行业板块表现 - 银行股逆市上涨 渝农商行 沪农商行 齐鲁银行 招商银行等涨超3% 苏州银行 青岛银行 中信银行等涨超2% [6] - 公用事业逆市上攻 京运通 胜利股份 华光环能 上海电力 兆新股份等涨停 珈伟新能 露笑科技等涨超5% [6] - 家用电器午后走高 日出东方 宏昌科技等涨超6% 汉宇集团 科沃斯 禾盛新材等涨超2% [6] - 科技股全线下挫 通信 电子和计算机板块跌幅靠前 德科立 锐捷网络 鼎通科技 东信和平 隆扬电子 长飞光纤等跌超10%或跌停 [6] - AI硬件方向大幅回调 CPO PCB 液冷概念股跌停数量显著增加 [1] - 国防军工表现不佳 科思科技 华丰科技等跌超10% 迈信林 金信诺 富吉瑞等跌超6% [7] - 建筑材料走低 宏和科技 中国巨石等跌超7% 中材科技 再升科技 法狮龙 中旗新材等跌超4% [7] - 机器人产业链午后强势反弹 [1] 机构观点 - 银河证券表示市场或将阶段性呈现震荡整固特点 但当前市场成交维持活跃 资金面持续驱动叠加政策预期升温为市场提供支撑 [8] - 东莞证券认为中期市场仍大概率保持向上态势 但短期技术面或存在调整需求 需警惕阶段性超买压力 [8] - 财信证券预计A股市场短期维持震荡偏强结构分化格局 可保持较高权益市场仓位但需谨慎追高 [9] - 中邮证券表示波动或将扩大 市场分歧有所加大 期权市场波动率预期明显抬升 [9] - 太平洋证券认为指数上涨未结束 短期震荡整理后续创新高可能性较大 中长期上涨趋势未打破 [10]

古井贡酒业绩 - 上半年营业收入138.8亿元同比增长0.54% [1] - 归属于上市公司股东的净利润36.62亿元同比增长2.49% [1] - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本 [1] 国轩高科业绩 - 上半年营业收入193.94亿元同比增长15.48% [1] - 归属于上市公司股东的净利润3.67亿元同比增长35.22% [1] - 基本每股收益0.2元同比增长33.33% [1] 安徽建工业绩 - 上半年营业收入301.85亿元同比减少9.79% [2] - 归属于上市公司股东的净利润5.53亿元同比减少9.8% [2] - 基本每股收益0.32元同比减少11.11% [2] 中鼎股份战略合作 - 公司与合肥市包河区人民政府签署战略合作协议 [3] - 公司拟在合肥市建立完善机器人上下游产业链 [3] - 2024年营业收入构成为汽车行业占比95.63%非汽车行业占比4.37% [4] 安孚科技股东增持 - 控股股东前海荣耀合计增持金额33533.44万元已完成增持计划的98.79% [5] - 前海荣耀决定终止继续增持公司股份的计划以避免触发要约收购义务 [5] - 前海荣耀及其一致行动人合计控制安孚科技表决权已达到29.98% [5] 海螺新材业绩 - 上半年营业收入24.01亿元同比减少9.7% [6] - 归属于上市公司股东的净利润亏损2900万元 [6] - 基本每股收益亏损0.0657元 [6] 山河药辅重大事项 - 公司控股股东实控人董事长尹正龙逝世享年60岁 [7] - 尹正龙持有公司股份6305.75万股占公司股份总额的26.9% [7] - 公司董事总经理宋道才暂行行使公司董事长和法定代表人职责 [7] 迎驾贡酒资产转让 - 公司拟将持有的迎驾商务酒店100%股权以3172.65万元转让给迎驾国旅 [8] - 2024年营业收入构成为白酒占比95.35%其他业务占比4.65% [9]

公司战略布局 - 全资附属公司首沃投资控股拟设立首程机器人先进材料产业有限公司 致力于延伸机器人产业链布局 [1] - 构建以人形机器人为代表的全产业链机器人生态 目标成为机器人产业生态领域最具影响力的特色化产融服务商 [1] - 设立先进材料产业公司是集团在机器人产业链上游的重要延伸 有利于补齐产业链短板并赋能集团机器人生态圈建设 [1] 业务发展方向 - 先进材料产业公司将围绕机器人产业所需的上游关键材料展开投资与孵化 [1] - 以产业深耕、生态联动、前瞻布局为宗旨 系统性投资于机器人先进材料及其他具备高度协同潜力的新产业赛道 [1] - 专注于电子皮肤材料、腱绳材料和轻量化PEEK材料等核心先进材料的产业化 [1] 战略意义 - 本次设立是集团战略布局机器人产业链上游关键环节的重要举措 旨在把握机器人产业化进程中先进材料的重大发展机遇 [1] - 将显著增强集团全产业链整合能力 进一步完善以人形机器人为代表的机器人全产业链生态 [1] - 赋能已投机器人项目并提升其性能与竞争力 为公司全体股东创造长期价值回报 [1]

公司战略举措 - 全资附属公司首沃投资控股有限公司拟设立首程机器人先进材料产业有限公司 致力于延伸机器人产业链布局 构建以人形机器人为代表的全产业链机器人生态 [1] - 设立先进材料产业公司是集团在机器人产业链上游的重要延伸 旨在补齐产业链短板并赋能集团机器人生态圈建设 [1] - 该举措专注于电子皮肤材料 腱绳材料和轻量化PEEK材料等核心先进材料的产业化 以增强全产业链整合能力 [1] 业务发展重点 - 先进材料产业公司将围绕机器人产业所需的上游关键材料展开投资与孵化 [1] - 公司以产业深耕 生态联动 前瞻布局为宗旨 系统性投资机器人先进材料及具备高度协同潜力的新产业赛道 [1] - 通过材料产业化赋能已投机器人项目 提升其性能与竞争力 为全体股东创造长期价值回报 [1]

财务业绩 - 营业收入543.03亿元 同比增长8.99% [1] - 归母净利润8.21亿元 增幅7.32% [1] - 扣非净利润5.46亿元 大幅增长122.89% [1] 订单表现 - 新增订单1098.1亿元 同比增长31% [1] - 新增订单规模超千亿且居于高位 [1] 产业布局 - 初步构建机器人全产业链 涵盖工业机器人/特种机器人/智能机器人/人型机器人等细分领域 [1] - 已开展商业化应用测试 [1] - 战略性新兴产业和未来产业发展取得进展 [1] 经营态势 - 呈现稳健向上发展态势 [1] - 市场份额持续扩大 [1] - 科技发展动能强劲 增长引擎全面起势 [1]

战略合作 - 公司与合肥市包河区人民政府签署战略合作协议 [1] - 包河区政府全力支持公司在合肥市的投资并协助项目建设和产业布局 [1] 业务布局 - 公司拟在合肥市建立完善机器人上下游产业链 [1] - 作为产业链链主企业通过整合优势资源布局机器人减速器、传感器、关节总成及机器人本体 [1] 技术能力 - 公司拥有机器人业务研发实力与高端制造能力 [1] - 产品覆盖机器人减速器、传感器、关节总成及机器人本体 [1] 行业需求 - 行业对机器人本体代工、成熟制造技术工艺及稳定核心零部件供应的需求日益迫切 [1]