股价表现 - 亚信科技盘中涨幅超9% 截至发稿时上涨6.17%至11.34港元 成交额达2.24亿港元 [1] 技术合作进展 - 公司将自研数字孪生平台AISWare Digital Gemini、MaaS平台及智能体平台与英伟达Omniverse 3D工作流平台进行集成融合 [1] - 基于大模型应用交付能力探索制造业从"制造"向"智造"转型路径 [1] - 计划深化数字孪生平台与Omniverse集成 聚焦工业制造行业 开拓市场并推进解决方案实施 [1] 行业价值重构 - 英伟达Omniverse平台有望加速物理AI时代渗透 构建全新工业生态系统 [1] - 公司通信网络优势与工业Know-how能力将与Omniverse物理AI能力深度结合 [1] - 数字孪生平台将为制造、能源行业提供"感知-决策-控制"闭环解决方案 实现从技术底座到产业价值的全面重构 [1]

股价表现 - 亚信科技盘中涨超9% 截至发稿涨6.17%至11.34港元 成交额达2.24亿港元 [1] 技术合作进展 - 公司将自研数字孪生平台AISWare Digital Gemini、MaaS平台及智能体平台与英伟达Omniverse 3D工作流平台进行集成融合 [1] - 基于大模型应用交付能力探索制造业从"制造"向"智造"转型路径 [1] - 计划深化数字孪生平台与Omniverse集成 聚焦工业制造行业开拓市场并推进项目交付 [1] 行业价值重构 - 英伟达Omniverse平台有望加速渗透物理AI时代 构建全新工业生态系统 [1] - 公司通信网络优势与工业Know-how能力可与Omniverse物理AI能力深度结合 [1] - 数字孪生平台将为制造、能源行业提供"感知-决策-控制"闭环解决方案 实现从技术底座到产业价值的全面重构 [1]

智能制造创新中心启用 - 公司启用台达智能制造创新中心 作为工业自动化实机验证与教育训练基地 提供上机训练 测试与认证一站式服务 [1] - 创新中心占地约500平方米 位于中坜六厂 包含3D战情中心 Line Manager产线联网平台及数字孪生技术DIATwin应用场景 [5] - 东莞创新中心已于2023年10月启用 占地近1300多平方米 两中心将共同推动制造业数字化与智能化升级 [6] 与NVIDIA战略合作 - 公司与NVIDIA建立合作伙伴关系 共同建置台达NVIDIA虚实整合学习中心 聚焦数字孪生与AI模型应用 [1] - 学习中心将开设虚实整合训练课程 涵盖单机 整线到整厂的软硬件整合应用 并导入NVIDIA Omniverse平台培训资源 [1][6] - 课程设计包含新产线导入 制程配方优化 生产管理等 并规划NVIDIA Omniverse与Isaac Sim应用课程 [6] 技术应用与产业价值 - 中心通过实机设备打造拟真产线环境 验证新技术效能和产品适用性 缩短校机导入时间与开线周期 [5] - 数字孪生技术DIATwin应用涵盖单机 整线到整厂的虚实整合 可建立模组化 可复制产线结合数字管理 [5] - 协助电子及半导体业打造高效能机台与产线规划方案 加速产品上市时程 提升制造全球化布局速度 [3] 公司背景与行业地位 - 公司创立于1971年 在全球电源管理 散热解决方案 工业自动化等领域居重要地位 [7] - 运营网点遍布全球五大洲近200个销售网点 研发中心和生产基地 [7] - 连续14年入选道琼斯Best-in-Class世界指数 4度获CDP气候变迁与水安全双"A"领导评级 [8]

土壤修复产业链全景图谱 - 上游主要包括修复用剂和设备供应商，如新地标、科盛科技等设备研发企业，以及实朴检测、富邦股份等检测设备制造商[1][2] - 中游业务分为咨询类（污染调查评估、方案设计等）和工程类（修复工程实施），后期还包括评估维护工作[1] - 下游需求方包括政府部门、工矿/房地产企业、污染场地所有者等[1] 土壤修复企业分布 - 北京、广东和浙江地区上市公司密度较高，北京有建工修复、高能环境等龙头企业，广东有广电计量、华测检测等检测服务企业[6] - 广西、湖南、湖北等地也培育出部分土壤修复上市企业[6] 主要企业业务布局 - 建工修复土壤修复业务占比最高达93.12%，区域布局以华东（38.99%）和华北（25.29%）为主[9][10] - 京蓝科技、卓锦股份土壤修复业务占比均超过60%[9] - 高能环境（11.26%）和森特股份（10.81%）土壤修复业务占比较小，更多布局固废处理和金属围护系统[9][10] - 永清环保湖南省内业务占比70.21%，博世科海外业务占比高达38.3%[9][10] 企业技术发展方向 - 建工修复开发低代码ECO系统，目标实现30%以上成本降低，2025年计划推广能耗降低60%的原位热强化技术[10][11] - 高能环境聚焦重金属污染治理，自主研发原位热脱附技术，探索"土壤修复+固废处理"一体化模式[11] - 森特股份引入德国设备开发复合技术体系，强化数字技术应用如地下管线智能识别系统[11] - 正和生态与智谱AI合作开发土壤修复大模型，部署智能监测机器人和无人机巡检系统[11]

报告行业投资评级 - 看好（维持） [1] 报告的核心观点 - 亚信科技将自研平台与NVIDIA Omniverse集成融合，探索赋能国内制造业转型之路，Omniverse使用扩散有望带来3方面行业机会 [4][6] 根据相关目录分别进行总结 Omniverse平台情况 - NVIDIA Omniverse是易扩展开放式平台，可实现开放式协作及物理世界模拟，已被700多家公司和7万多名个人创作者采用，未来可拓展市场空间广阔 [5] 行业机会 - 重视Omniverse带动的仿真市场，算力、交付、企业端均有望受益，受益标的有亚信科技、商汤 - W、中国软件国际 [7] - 交付领域，以亚信为例，有望从大模型、agent交付延伸至AI平台交付，终端行业向制造型企业延伸，中国已有数百个项目运用Omniverse模拟数字孪生 [8] - 下游制造企业，可关注Omniverse带来的效率提升，如带动富士康产线布局周期缩短50%，优化仓储物流等 [8] - 若Omniverse打开国内仿真模拟市场需求，国产化替代方向可关注，如松应科技推出ORCA，商汤、中国软件国际等在数字孪生领域有布局 [8]

防汛抗洪中的通信保障技术应用 - 电信运营商在防汛抗洪中采用高科技设备包括抢险无人机、便携式卫星背包站、AI防汛大模型等，全力保障通信网络畅通 [1] - 河北联通使用无人机进行吊线作业，将80米长的主线缆跨河运送，无人机操作手全天穿梭于各吊线作业点位 [1] - 河北联通借助AI、5G、数字孪生技术构建风险区人员动态分析框架及多类业务模型，实现从"被动应急"向"主动防控"转变 [1] 通信设备抢修案例 - 中国电信抢修队背负30公斤Ka便携卫星背包站等设备，跋涉2小时进入北京密云区黄峪口村调通卫星通信信号 [1] - 北京密云、怀柔、延庆、平谷四区460余个受损基站已抢通 [1] 应急通信服务 - 中国移动为北京用户提供为期一个月的免费北斗短信服务，支持无网络信号时收发应急短信 [2]

行业趋势 - 2024年人工智能与各行业加速融合 垂直领域大模型成为主要趋势 相较于通用大模型 垂直模型在输入输出端更聚焦 依赖专业数据集并专注于特定问题 [1] - 工业领域成为垂直大模型商业化落地的重要突破口 因其生产环节与数据类型复杂但流程机制明确 [1] - 工业大模型已在节能、制造、管理等多方面应用 随着数据积累和场景延伸 商业化有望加速 [1] 技术应用与效益 - 大模型可将高难度制造工艺的平均准确率从70%提升至90% 并具备持续自我升级能力 [2] - 大模型实现工业生产全流程打通 解决多能源介质（至少15种）和多类型水资源的全局整合难题 [2] - 能碳大模型通过数据采集构建全知识库 训练10+细分模型 形成统一智能服务体 推动管理模式从信息系统向智能引擎转变 [3] - 大模型落地后 即使在已全面节能减排的工厂 仍可实现5%的额外能源节约效率 [4] - 直观降本效果打破企业对数字化投入回报率的疑虑 加速商业化模式落地 [4] 实施挑战 - 数据采集基础薄弱 如机械表未替换为智能表 或存在数据不全面和"数据烟囱"问题 阻碍大模型赋能 [6] - 数字化程度参差不齐 且管理者对前期投入和效果缺乏明确认知 市场了解有限 实践案例需进一步普及 [6] 落地路径 - 老厂房改造成为最快落地项目 尤其在能源领域产生立竿见影的经济成效 提升企业数字化建设意愿 [6] - 服务商介入新厂房建设 通过数字孪生系统（如天智·石油化工大模型）覆盖全产业和全流程 或采用模块化商业模式（如电站建设或售卖压缩空气）逐步落地大模型功能 [7] - 更直观成效和灵活形式加速商业落地 大模型为工业场景提供更好适应性、定制性和准确解决方案 [7]

防汛通信保障措施 - 北京联通启动一级响应，投入320名保障人员、41辆车辆、77台应急装备，包括10辆卫星基站车和34部卫星电话[2] - 河北联通将应急响应从Ⅳ级升级为Ⅲ级，发送2.1亿条防汛公益短信，全省网络运行平稳[5] - 吉林联通投入836人次保障人员、378台次车辆、135台次发电机，恢复98个断站和15个OLT[11] - 山东联通组建48人抢险突击队，利用卫星通信和应急通信车构建临时网络，次日17时全面恢复灾区公网信号[16] - 天津联通出动276人次保障人员、63辆次车辆，抢通79个基站[21] - 内蒙古联通出动395名保障人员、204台次抢修车辆，抢通27皮长公里受损光缆和148根倒断杆[22] - 福建联通出动627人次保障人员、324辆次应急保障车，发送710万条应急短信[24] - 浙江联通出动380人次应急人员、93辆次应急车辆，提前预置保障力量防御台风[26] 高科技防汛设备应用 - 启用抢险无人机、便携式卫星背包站、AI防汛大模型等高科技设备和创新防洪工具[1] - 河北联通采用无人机跨河送缆，将80米主线缆拉到河对岸，全省具备无人机基站执勤保障能力[7] - 山东联通在抢险中使用3台无人机，开通Ka、Ku卫星基站，累计接入238个用户[16] - 江苏联通储备5台小型无人机，开展无人机越障布缆演练[32] 数字化防汛技术 - 河北联通借助AI、5G、数字孪生技术构建风险区人员动态分析框架，服务流域12余万平方公里，覆盖4000余万人口[9] - 山东联通在烟台打造数字孪生水利管理平台，汇聚3702个监测站点和3136个视频监控点[18] - 上海联通研发城市多灾种早期预警智能体"妈祖"，以人工智能技术为核心引擎[28] - 湖北联通在丹江口库区部署20架5G无人机、260路AI摄像头和81套云广播，构建智能感知网[29] - 江苏联通为徐州水务局打造排水智能化控制工程项目，实现泵站无人值守和精准排水[34] 客户服务保障 - 北京联通对怀柔、密云、延庆区域用户提供免停机服务，开通100G免费流量[4] - 吉林联通启动"免催免停"服务，发送1213万条应急短信，为移动、电信提供10G链路支撑[13] - 山东联通为前线指挥车开通专用链路，保障救援指挥与安置点信号[16]

亚信科技与NVIDIA Omniverse集成 - 亚信科技将自研数字孪生平台AISWare Digital Gemini、MaaS平台、智能体平台与NVIDIA Omniverse集成，探索赋能国内制造业从"制造"向"智造"转型 [1] - 亚信科技数字孪生平台是通用开发工具，整合大数据、物联网、GIS、3D、BIM、AI等技术，支持网络、工业制造、城市治理等多场景开发与运营 [1] - NVIDIA Omniverse提供API、SDK和服务，支持开发者将OpenUSD、RTX渲染技术、物理AI集成到工业软件工具与仿真工作流中 [1] 大模型应用与工业场景落地 - 集成平台搭建仿真环境，客户可进行虚拟场景构建与训练，结合大模型服务实现对真实生产活动的规划、驱动与执行 [2] - 亚信科技已协助多家制造业企业利用大模型构建检修知识中枢、预测设备故障、实现生产排程自动化 [2] - 公司未来将深化平台集成，聚焦工业制造等行业，开拓市场并推进交付 [2] 行业地位与竞争力 - 亚信科技跻身中国"大模型应用交付供应商"六强，与华为云、百度、阿里通义、中国电信并列 [2] - 中国信通院发布的《大模型应用交付供应商名录》中，73家企业入选，亚信科技在咨询规划、基础设施、大模型平台等7大方面能力突出 [2] 公司发展战略与财务预测 - 亚信科技是国内领先的数智化全栈能力提供商，持续加强AI注智以应对BSS业务波动并提升OSS业务份额 [3] - 公司聚力打造AI大模型应用与交付、5G专网与应用、数智运营三大增长引擎 [3] - 预计2025-2027年归母净利润分别为4 53亿元、7 06亿元、8 20亿元，对应增速分别为-17%、56%、16%，对应PE分别为23 3X、14 9X、12 9X [3]

纪要涉及的行业或者公司 - 行业：AI大模型、工业、制造业、电力、餐饮等 - 公司：亚信科技、阿里巴巴、英伟达、ABB、德勤、埃森哲、中国国际航空公司、紫金矿业、江苏电力、苏美达、中海油、中石油天津大港油田、百胜集团、肯德基、奔驰、宝马、Autodesk、Blender、汉德、鼎捷 纪要提到的核心观点和论据 - **亚信科技AI大模型交付进展显著**：自2024年业务客户发展迅速，2025年上半年新增近50个商机含多个千万级项目；中国国际航空公司、紫金矿业等大型客户合作项目推进快；电力行业完成光明大模型POC工作并在多省份展开场景开发；中海油、中石油天津大港油田有相关项目计划；百盛集团旗下肯德基智能点单系统上线并计划全球推广[2][3][4] - **亚信科技与多方合作紧密** - **与阿里**：超60%存量项目由亚信负责，增量项目优先给亚信；计划进行前瞻性技术研发合作；与阿里合作将应用与一体机打包推出解决方案并在多客户成功运行[2][5][14] - **与英伟达**：成为英伟达软件部门交付伙伴；合作解决工业大模型仿真和寻优问题；计划深化合作加强软件、网络等协作[2][6][13] - **与ABB**：达成战略合作拓展制造业客户，首个交付对象为海尔，10月展示成果[2][16] - **工业领域大模型应用有优有挑战**：优势是内化专家知识提升判断稳定性；挑战是客观寻优难，需高算力；英伟达Omniverse平台降低仿真成本使过程可行[2][8] - **阿里巴巴一体机产品市场表现良好**：市场反应回归理性，关注实际应用效果；在运营商入库测试中表现出色；推出多种配置满足不同规模企业需求[10][11] - **未来一体机与应用打包模式成主流**：满足客户刚需，提升一体机销售；亚信推出财务大模型、招投标书撰写agent、营销助手agent等解决方案并成功运行[14] - **英伟达软件在工业仿真有优势**：算力使用集约化，适用于计算量大的工业仿真领域；与传统软件相比资源消耗降低超10倍[19][20] - **数字孪生技术在工业制造有应用机会**：用于排障、寻优等；ABB数据采集和反向控制优势与仿真软件结合可行，为大模型进入制造业提供机会[21] - **亚信科技AI业务目标明确**：去年大模型交付千万级，今年预计达亿级，下半年或超两亿；明年继续高速增长，以增加客户数量为首要目标[3][27][30] - **客户AI应用预算分配有变化**：前年和去年主要买算力和平台，今年应用预算增加，千万级项目数量显著增加[28] - **AI应用领域前景好**：是长期可持续发展赛道，短期波动提供投资机会；亚信因新增量客群受关注，具备长期成长空间[31] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **亚信安全地位提升**：从与大厂跟随式合作发展到并肩作战，在直客项目中能快速成交，成为行业首选[18] - **英伟达物理AI平台有落地案例**：OpenWorks在奔驰、宝马等国外企业有典型项目落地[23] - **仿真交付项目情况**：客户需求分析后工程构建，目的是解决工业流程等问题；单体项目百万级，小几百万到大几百万不等[24] - **解决AI幻觉问题有方法**：通过限制条件设置、知识扫描库化、强化学习和微调训练、与阿里合作调整等方法，提高大模型准确度[25][26]