纪要涉及的行业和公司 - **行业**：智慧矿山、新能源充换电、无人驾驶、特种机器人、煤矿智能化 - **公司**：科达自控、华安证券、丹东测控、北矿、华沃智能、易控、西迪、易控智驾、科达数智 纪要提到的核心观点和论据 科达自控公司概况 - 北交所首批上市企业，主营智慧矿山、物联网技术与服务、智慧市政，应用工业互联网技术为能源行业和城市公共设施提供解决方案 [1][5] - 在智慧矿山领域深耕 20 多年，掌握软硬件研发能力，与大型矿井建立合作关系，市场占有率较高 [1][10] - 获得国家专精特新小巨人企业称号，拥有近 500 项知识产权，其中约 60 项为发明专利，连续多年被评为工业互联网 500 强企业，承担多个国家重要科技项目，是山西省唯一认定的矿山特种机器人的创新实验中心 [6] 中国能源行业现状及煤炭智能化重要性 - 中国能源结构富煤贫油少气，煤炭是战略储备资源，安全生产至关重要 [1][7] - 煤炭行业招工困难，下井人员年龄大，实现煤矿智能化减少人工操作提高安全性是重要方向，生产环节无人值守是关键和挑战部分 [1][7][8] 智慧矿山发展趋势 - 发展经历技术、政策驱动阶段，目前转向市场驱动，新建矿井强调智能化解决实际产能、采煤及减员问题 [1][11] - 市场空间广阔，科研院所预测在万亿级以上，科达自控测算初期保有量应在 6000 亿以上 [12] 科达自控在各业务领域的布局和成果 - **智慧矿山**：引入云计算、物联网、人工智能等技术实现煤矿生产环节无人值守，解决关键环节无人值守技术，有实际应用案例和解决方案 [5] - **新能源充换电**：独创立体式新能源充换电管理系统，截至 2024 年底净收入约一亿元，成为公司第二增长曲线，全国布局 14 万个社区充电桩，注册用户突破千万，每日活跃用户约六七百万 [1][2][21] - **无人驾驶**：2018 年以来在多个大型煤矿开展无人驾驶辅助工作，验收国家科技部项目，在井工及露天煤矿车辆辅助驾驶方面处于行业领先地位，露天矿卡车调度和防碰撞系统升级至第四代，井工矿专注车辆管理系统 [4][13][22] - **特种机器人**：2019 年以来开发巡检类机器人应用于非煤领域，获得 70 多项知识产权，其中发明专利 30 多项，正在开发新的四足及履带机器人 [15] - **软件平台**：引入大模型技术，推广至全国大型煤井，综采工作面控制系统实现自动采割用煤环节，皮带控制系统被鉴定为国际领先水平 [16] - **365 服务体系**：提供标准化服务，覆盖五六十个煤矿，由 200 多人组成团队，带来收益，加强客户粘度，为项目实施提供技术支持 [17] 无人驾驶技术相关情况 - 目前处于试点阶段，露天矿技术进展较快，井工矿受通讯基础设施限制，面临法律和生产采购目录限制，难以大规模推广 [4][22][24] - 未来辅助运输和车辆无人驾驶是大势所趋，但短期内受技术、法律、成本等因素影响 [28] - 系统价值量因矿山规模而异，千万吨或两千万吨露天矿系统总价值约 1000 万元，每辆车配备成本约两三万元，无人驾驶改造每辆车成本百万级别，未来预计降至 10 - 20 万元 [29][30] 煤矿智能化建设项目进展 - 进展较慢，未达预期，受煤炭价格、经济效益和技术进步影响，短期内高昂改造费用使技术只能在国央企试点应用 [32] 行业竞争情况 - 主要竞争对手包括丹东测控和北矿，未来会面临更多竞争，如西迪、易控等，资本能力和商业模式创新决定企业生存能力 [31][33] 矿山机器人相关情况 - 未来五到十年具身机器人将在煤矿井下工作，成为采煤主要力量，但短期内作业类机器人难以完全替代人工，巡检类机器人已广泛应用 [4][36] - 国家政策推动具身智能机器人研发与应用，煤矿井下作业环境对机器人技术要求高，存在防爆处理、行走方式和电动机械手等技术难点 [4][37][38] 其他重要但可能被忽略的内容 - 华安证券自 2025 年起每月举办特色系列会议探讨北交所市场投资机会，不同月份聚焦不同领域 [3] - 社区居民电动自行车充电问题解决方案包括自主研发和委托生产充电桩，利用物联网和大数据技术降低运维费用，开发多种检测与预警系统 [19] - 科达自控商业模式优势在于将智慧矿山物联网技术平移到社区充换电领域，拥有多项知识产权和荣誉 [20] - 科达自控杭州子公司科达数智聚焦数字经济和人工智能领域，目标是与杭州人工智能公司合作将产品应用于煤矿领域 [41] - 科达自控 2025 年业务包括智慧矿山和立体式充换电两大板块，未来探索数字经济和人工智能作为第三增长曲线，预计两至三年内与现有主业持平 [42] - 科达自控未来以技术优势为核心扩展业务，深耕智慧矿山领域，赋能新技术，通过充换电技术寻找新应用场景 [43]

月度产销数据 - 5月汽车产销分别完成264.9万辆和268.6万辆，环比增长1.1%和3.7%，同比增长11.6%和11.2% [1] - 乘用车产销分别完成231.3万辆和235.2万辆，环比增长2.5%和5.8%，同比增长12.8%和13.3% [1] - 商用车产销分别完成33.6万辆和33.5万辆，环比下降7.4%和8.8%，产量同比增长4.4%，销量同比下降2% [1] - 新能源汽车产销分别完成127万辆和130.7万辆，同比增长35%和36.9%，占汽车新车总销量的48.7% [1] - 汽车出口55.1万辆，环比增长6.6%，同比增长14.5% [1] 周度数据 - 5.26-6.1国内乘用车上牌46.59万辆，同比+17.2%，环比+16.8% [1] - 新能源乘用车上牌24.71万辆，同比+28.2%，环比+11.8% [1] 市场行情 - 本周CS汽车下跌0.66%，CS乘用车上涨0.33%，CS商用车上涨0.6%，CS汽车零部件下跌1.97% [2] - CS汽车销售与服务下跌1.66%，CS摩托车及其他上涨2.53%，电动车下跌0.62%，智能车下跌1.75% [2] - 沪深300指数下跌0.25%，上证综合指数下跌0.25%，CS汽车弱于沪深300指数0.41pct [2] 成本跟踪和库存 - 浮法平板玻璃、铝锭类、锌锭类价格分别同比去年同期-26.4%/-4.4%/-6.4%，环比上月同期-6%/+2.7%/-0.7% [2] - 5月份汽车经销商库存系数1.38，同比-4.2% [2] 自动驾驶进展 - 特斯拉自动驾驶出租车Robotaxi服务将于6月22日正式启动 [3][5] - 文远知行、Momenta将在2025年试运行Robotaxi [3] - 小马智行与广州公交集团、深圳西湖集团达成战略合作，推动自动驾驶出行服务 [12][13] - 文远知行进入沙特市场，部署Robotaxi、Robobus、Robosweeper等产品 [14] 机器人领域动态 - 宇视、云深处及小远达成战略合作，聚焦城市应急、治安巡逻等领域 [19][20] - 全球首个机器人4S店将亮相北京，覆盖机器人全生命周期服务 [21] - 1X公司发布AI模型Redwood，提升家务机器人移动操控能力 [22] - Figure机器人展示物流工厂分拣包裹能力 [23] - 两部门开展智能养老服务机器人试点工作 [24] - 荣耀进军人形机器人领域，跑步速度达4m/s [25] - 地瓜机器人完成1亿美元A轮融资，构建完整产品体系 [26] 新车上市动态 - 小鹏G7正式亮相，预售价23.58万元，定位L3级算力AI汽车 [6] - 小米YU7发布，全系标配激光雷达、Thor计算平台和天际屏全景显示 [8] - 小鹏MONA M03升级上市，1小时大定突破12,566台，Max版订单占比83% [9][10] - 尊界S800上市，售价70.8-101.8万元，定位大型轿车 [11] - 5-6月多款新车上市，包括零跑B10、BYD海豹06EV、埃安UT等 [27][28][29][30] 行业合作与政策 - 多家车企宣布将供应商支付账期统一至60天内 [7] - 东风汽车与华为达成战略合作，推动智能化升级 [15] - 奇瑞整合业务成立智能化中心，打造全链路闭环研发体系 [16] - 中汽协发布公平竞争倡议书，反对"内卷式"价格战 [17]

募资与项目投资 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过10亿元，用于具身智能机器人和汽车智驾核心零部件研发与产业化项目及补充流动资金 [1] - 募投项目建设地点位于浙江省新昌县，总投资10.55亿元，拟使用募集资金7亿元，项目建设期3年 [1] - 项目达产后可实现年产98万套行星滚柱丝杠、210万套微型滚珠丝杠、7万组通用机器人专用轴承、100万套汽车转向系统丝杠和400万套刹车驻车系统丝杠 [1] 业务布局与战略 - 公司通过募投项目把握国产替代窗口期，抢占行业先机，推动产品结构升级 [1] - 凭借原有轴承业务技术积累切入丝杠领域，布局为现有业务的自然延伸 [1] - 公司为国内少数涵盖轴承、精密零部件全产业链企业，主要产品包括轴承、精密机械零部件、汽车安全系统和热管理系统零部件及丝杠产品 [2] 历史募资与业务发展 - 此前公司已增发2次，募集资金10.03亿元，分别用于并购优质资产、汽车热管理系统零部件及风电机组精密轴承滚子等项目 [2] - 2024年公司轴承行业营收17.92亿元，占比54.91%；热管理系统零部件营收9.42亿元，占比28.87%；汽车零部件营收4.71亿元，占比14.44% [2] 经营业绩与研发投入 - 2025年第一季度公司营收8.89亿元，同比增长15.06%；净利润3785万元，同比增长0.05% [3] - 2022年至2024年研发费用累计达3.02亿元，2024年末研发人员378名，占总人数比例7.56% [3]

业绩数据 - 2025年1 - 5月预计营收36,300.00万元，同比增117.18%[2] - 2025年1 - 5月净利润5,500.00万元，较上年同期增8,643.86万元[2] - 2025年Q1营收19,105.82万元，同比增105.63%[3] - 2025年Q1净利润2,431.50万元，较上年同期增5,309.57万元[3] - 2025年4 - 5月预计营收17,194.18万元，同比增131.63%[3] - 2025年4 - 5月预计净利润3,068.50万元，较上年同期增3,334.29万元[3] 战略与优势 - “技术创新投入－商业成果转化”战略加速落地[3] - 在具身智能机器人等赛道有先发、技术及产品规模化优势[3] 业绩说明 - 以上数据初步核算，未经审计，不能推算二季度及全年业绩[5]

2025年1-5月主要经营数据 - 公司2025年1-5月累计实现营业收入36,300万元左右 同比增长117 18%左右 [1] - 归属于母公司所有者的净利润5,500万元左右 较上年同期增加8,643 86万元左右 [1] - 实现归属于母公司所有者的净利润2,431 50万元 较上年同期增加5,309 57万元 实现扭亏为盈 [1] 业绩增长原因 - 公司"技术创新投入－商业成果转化"战略加速落地催化 持续增收且增利 [2] - 全栈式研发能力和全领域技术路线布局为技术迭代创新提供底层动力 [2] - 在具身智能机器人 AI端侧硬件升级等赛道具备先发 技术及产品规模化优势 [2] - 经营拐点源于多年创新业务场景培育布局及下游AI端侧应用领域快速发展 [2] 未来发展规划 - 将持续关注行业内新兴领域与产品 探索与公司技术结合的应用场景 [2] - 围绕自研核心技术和产品为刚需的下游在全球范围开拓潜在客户 [2] - 持续提升业务表现和经营业绩 [2] 事项说明 - 以上数据为初步核算数据 未经注册会计师审计 [2] - 不能以此推算公司第二季度及全年业绩情况 [2]

巨头动向 - Google Gemini 2.5模型家族更新，包含Gemini 2.5 Flash-Lite支持多模态输入和工具接入，Gemini 2.5 Flash统一Token定价标准为每百万Token 0.3美元，Gemini 2.5 Pro在多个基准测试超越竞品 [2] - MiniMax发布全球首个开源大规模混合架构推理模型MiniMax-M1，支持100万上下文输入和8万Token输出，RL成本下降至53万美元 [3] - 月之暗面开源代码大模型Kimi-Dev-72B，在SWE-bench Verified测试中以72B参数量取得60.4%高分，超越671B参数的DeepSeek-R1 [4] 智能终端与出行 - 鸿蒙智行周交付达11600台连续4周破万，问界M8单周交付突破5000台，上市45天累计交付超20000台 [5] - 京东外卖日订单突破2500万单，入驻餐饮门店超150万家，全职骑手超12万人预计本季度末达15万人，北上广深骑手平均月收入1.3万元 [7] - 理想汽车回应美团CEO王兴减持573.7万股套现超6亿港元，持股比例从20.94%降至20.61% [9] 人工智能应用 - 微信测试聊天记录备份至外部存储设备功能，支持U盘/移动硬盘多份备份管理 [6] - 豆包AI上线播客功能，可基于PDF/网页生成双人对话节目 [8] - Rokid联合支付宝推出智能眼镜支付方案"看一下支付"，支持语音指令完成付款 [9] - 夸克发布AI学习产品"夸克老师"，具备讲题、批作业、出题等家教功能 [13] 半导体与硬件 - 芯聚能半导体车规级SiC芯片实现全链条自主可控并批量上车，主驱模块进入大规模交付阶段 [14] - DDR4内存条价格大幅上调但成交乏力，部分DDR4颗粒现货价已超DDR5 [15] - 兆芯集成科创板IPO申请获受理拟募资41.69亿元，投向服务器/桌面处理器等项目 [16] - 思特威公告国家集成电路基金二期持股比例由7.35%降至6.99% [21] 资本运作 - 曹操出行港股招股拟募资18.53亿港元，估值228.23亿港元引入6名基石投资者 [17] - 京东方A拟48.49亿元收购咸阳彩虹光电30%股权 [18] - 吴通控股拟8400万元收购智能电子20%股权 [19] - 蓝星光域完成数千万元B轮融资用于激光通信技术商业化 [20] 企业合作 - 国芯科技抗量子密码卡CCUPHPQ01测试成功并向多家客户送样 [10] - 德马科技与智元新创达成战略合作探索具身智能机器人在物流场景应用 [11] - 传音控股与印尼电信运营商IOH合作推动5G终端渗透和移动互联解决方案 [12]

市场表现 - 科创人工智能ETF华夏（589010）下跌0.81%，持仓股中道通科技下跌4.56%领跌，亚信安全下跌4.10%，寒武纪下跌4.06% [1] - 机器人ETF（562500）下跌0.49%，持仓股中景业智能下跌6.91%领跌，埃夫特下跌3.85%，奥比中光下跌3.44% [1] - 机器人ETF当日交易金额3.30亿元，居相同标的ETF首位，市场流动性佳 [1] 政策与投资动态 - 广东省国资委宣布累计认缴700亿元投向战新产业和高科技企业，涉及52个项目，并组建100亿元人工智能与机器人产业投资基金及50亿元新型储能产业投资基金 [2] 行业数据 - 江苏1-5月出口工业机器人6.9亿元，同比增长90% [3] 技术进展 - 百度推出业界首个双数字人互动直播间，基于文心大模型4.5T升级实现语言、声音、形象多模态融合 [2] 机构分析 - 工业机器人在塑料化工、食品加工等柔性化程度高的领域渗透率低，未来需结合大模型实现自动化 [4] - 餐厅、家政、物流等行业因招工难问题，具身智能机器人应用潜力显著 [4] ETF产品特征 - 机器人ETF（562500）为全市场唯一规模破百亿、流动性最佳的机器人主题ETF，覆盖产业链最全 [5] - 科创人工智能ETF华夏（589010）聚焦AI产业，具备20%涨跌幅及中小盘弹性特性 [5]

股东减持与增资 - 思特威公告国家集成电路产业投资基金二期减持145万股，持股比例从7.35%降至6.99% [2] - 中油资本拟出资6.55亿元与中国石油集团等共同增资昆仑资本，用于投资可控核聚变项目 [2] 医药研发进展 - 荣昌生物产品泰它西普获欧盟孤儿药资格认定，用于治疗重症肌无力，享受研发费用减免等政策支持 [2] - 泽璟制药注射用ZG005与ZG006联用获药物临床试验批准 [12] - 海普瑞依诺肝素钠注射液获EMA新增生产商批准 [12] - 云南白药JZ—14胶囊获药物临床试验批准 [12] 技术研发与产品 - 国芯科技抗量子密码卡CCUPHPQ01内部测试成功，已向多家客户送样 [3] - 东信和平布局区块链、隐私计算等领域，但新技术研发及商业应用存在不确定性 [3] 经营业绩 - 厦钨新能1-5月新能源材料产品销量同比增长20.95% [11] - 甬矽电子预计2025年上半年营收同比增长16.60%至28.88% [11] - 天德钰前五月营收同比增长55.59% [11] - 京仪装备上半年营收预计同比增加36.54%至42.48% [11] - 达梦数据预计上半年营收同比增长40.63%-45.74% [11] 投资与合作 - 德马科技与智元新创达成战略合作，探索具身智能机器人在物流场景的应用 [12] - 中文传媒全资子公司蓝海国投拟认购国晨一号基金 [12] - 芯碁微装签订7份设备购销合同，金额合计1.46亿元 [12] - 蒙草生态签订林草湿荒一体化保护修复项目合同 [12] 项目中标 - 万控智造预中标两个采购项目，金额合计1217.08万元 [12] - 通达股份预中标1.37亿元国家电网采购项目 [12] - 中超控股子公司中标10.61亿元项目 [12] - 中辰股份中标2.46亿元国家电网采购项目 [12] 股权与资产变动 - 海螺新材拟1.86亿元收购康宁特80%股权及工程公司100%股权 [5] - 新瀚新材控股股东拟询价转让3%公司股份 [6] - 中国软件向特定对象发行A股股票申请获证监会同意注册批复 [9] - 城建发展收到国信证券现金分红9021.69万元 [13] - 宝泰隆控股子公司东润矿业取得石墨矿采矿许可证 [13] - 震安科技实际控制人拟变更为宁花香和周建旗 [13] 其他事项 - 金固股份收到阿凡达低碳车轮项目定点通知 [12] - *ST松发下属公司收到政府补助1.2亿元 [12]

华阳新材 - 公司股价近期大幅波动，累计涨幅显著偏离行业整体水平，存在非理性炒作风险 [1] - 公司主营业务为铂铑钯等贵金属回收加工业务，不具备稀土永磁概念属性 [1] - 近期贵金属价格持续走高，公司原材料采购成本面临上升压力 [1] 国芯科技 - 公司研发的抗量子密码卡新产品CCUPHPQ01内部测试成功 [2] - 该产品基于抗量子密码算法与经典国密算法相结合，采用自主设计的CCP1080T安全芯片为主控芯片 [2] - 已向多家客户送样，客户正基于该产品进行信息安全应用开发 [2] 拉卡拉 - 公司正在推进H股上市工作，具体方案尚待确定 [3] - H股上市需经公司董事会和股东大会审议，并获中国人民银行批准、证监会备案及香港联交所审核 [3] - 上市能否通过审议、备案和审核程序并最终实施具有较大不确定性 [3] 金牛化工 - 公司股票连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于交易异常波动 [4] - 公司主营业务为甲醇生产和销售，产能20万吨/年，近期甲醇销售价格没有较大变化 [4] - 目前甲醇市场供给充足，下游需求未发生重大变化 [4] 恒宝股份 - 公司股票异常波动期间，控股股东钱京存在减持公司股票的情形 [5] - 该减持行为与此前披露的减持计划一致，不存在违规减持 [5] - 公司经营情况及内外部经营环境未发生重大变化 [5] 四方精创 - 公司股票连续3个交易日收盘价涨幅偏离值累计超过30%，属于交易异常波动 [6] - 公司不存在违反公平信息披露的情形，经营情况未发生重大变化 [6] - 控股股东、实际控制人在异常波动期间不存在买卖公司股票的行为 [6] 荣昌生物 - 公司产品泰它西普获得欧盟委员会授予的孤儿药资格认定，用于治疗重症肌无力 [7][8] - 该药物是全球首个治疗重症肌无力的BLyS/APRIL双靶点融合蛋白创新药 [8] - 孤儿药资格认定将为泰它西普在欧盟开发提供政策支持 [8] 德马科技 - 公司与智元新创达成战略合作意向，探索具身智能机器人在物流场景的创新应用 [9] - 合作内容包括人形智能机器人数据采集中心建设、商业应用、核心零部件研发等 [9] - 该协议为框架性协议，不涉及具体交易金额 [9] 亚士创能 - 控股股东一致行动人润合同彩因信用账户维持担保比例低于平仓线，触发强制平仓程序 [10] - 拟被动减持1285.79万股股份，占公司总股本的3% [10] - 本次事项不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化 [10] 思特威 - 大基金二期通过集中竞价交易方式减持公司145万股股份 [11] - 持股比例由7.35%减少至6.99% [11] 京仪装备 - 2025年上半年预计实现营业收入6.9亿元至7.2亿元，同比增加36.54%至42.48% [12] 恩华药业 - 董事长孙彭生增持公司A股股票23.79万股 [13] 云路股份 - 公司董事、高级管理人员拟合计增持400万元-1200万元 [14] 广大特材 - 董事长提议公司以2亿元-4亿元回购股份，用于员工持股计划或股权激励 [15][16] 中超控股 - 多家子公司合计中标10.61亿元电力电缆项目 [17] - 中标金额占公司2024年度经审计营业总收入的19.29% [17]

并购 - 泰禾智能拟以现金方式收购安徽阳光优储新能源100%股权，交易金额4580万元 [1] - 天威视讯收购天擎数字70%股权完成 [1] 回购、股权转让 - 华海清科董事长提议5000万元-1亿元回购股份 [2] - 广大特材实际控制人提议拟2亿元-4亿元回购股份 [2] - 新瀚新材控股股东拟询价转让3%公司股份 [2] 对外投资、日常经营 - 国芯科技抗量子密码卡新产品内部测试成功，已向多家客户送样 [3] - 荣昌生物泰它西普获欧盟孤儿药资格认定 [3] - 芯碁微装签订7份设备购销合同，金额合计1.46亿元 [3] - 中工国际签署3.37亿美元哈萨克斯坦纯碱厂项目二期合同 [3] - 德马科技与智元新创达成战略合作意向，探索具身智能机器人在物流场景的创新应用 [3] - 中超控股子公司中标多项电力电缆项目，中标金额共计10.61亿元 [3] - 雅化集团拟整合锂业务公司股权并划转至雅化锂业集团 [3] - 蓝思科技境外上市外资股（H股）发行与上市获得中国证监会备案 [3] - 城建发展收到国信证券2024年度分红款9021.69万元，该笔款项将计入公司2025年度投资收益 [3] - 海天味业确定本次H股发行的最终价格为每股36.30港元 [3] 业绩变动 - 达梦数据预计上半年实现营业收入同比增长63%-45.74% [4] - 京仪装备上半年营收预计同比增加36.54%至42.48% [5]