稀土永磁板块市场表现 - A股稀土永磁板块整体拉升 [1] - 华宏科技触及涨停 [1] - 盛和资源涨幅超过8% [1] - 北方稀土、包钢股份、焦作万方跟涨 [1] 行业出口动态 - 中国稀土磁体6月出口激增 [1]

报告行业投资评级 - 期指或偏强震荡 [3] 报告的核心观点 - 7月18日四大期指当月合约悉数上涨，IF涨0.55%，IH涨0.65%，IC涨0.14%，IM涨0.15% [1] - 本交易日期指总成交回升，投资者交易热情升温，IF总成交增加8649手，IH总成交增加13531手，IC总成交减少4511手，IM总成交减少10644手；持仓方面，IF总持仓减少9992手，IH总持仓减少1084手，IC总持仓减少8166手，IM总持仓减少18902手 [2] - IF、IH趋势强度为1，IC、IM趋势强度为1 [6] 各部分总结 期指数据 - 沪深300收盘价4058.55，涨0.60%，成交额3542.4亿；IF2507收盘价4050.6，涨0.55%，基差 -7.95，成交额201.7亿，成交量16595，变动 -10517，持仓量0，变动 -23303等 [1] 交易情况 - 期指总成交回升，IF总成交增加8649手，IH总成交增加13531手，IC总成交减少4511手，IM总成交减少10644手；持仓方面，IF总持仓减少9992手，IH总持仓减少1084手，IC总持仓减少8166手，IM总持仓减少18902手 [2] 基差情况 - 展示了IF、IH、IC、IM不同合约基差随时间的变化情况 [4] 前20大会员持仓增减 - 如IF2507多单增减 -13520，空单增减 -9867等不同合约的多空单增减及净变动情况 [5] 重要驱动 - 工信部等四部门规范新能源汽车产业竞争秩序，中央第四指导组开展专题调研座谈；市场监管总局约谈饿了么、美团、京东三家平台企业；民营经济人士形势政策座谈会在京召开 [6] 市场表现 - 三大指数震荡走高，上证指数收涨0.5%，深证成指涨0.37%，创业板指涨0.34%，A股成交1.59万亿，上日成交1.56万亿，稀土永磁、锂矿、创新药等概念股表现活跃 [7]

主动权益类基金发行 - 大成洞察优势混合基金合并发行规模达24.6亿元，成为年内新发规模最大的主动权益类基金 [1] - 华商致远回报混合基金发行规模达20.82亿元，刷新年内同类产品募集纪录 [1] - 年内主动权益类基金合并发行规模达569.64亿元，较2024年同期增长28.01% [1] 科创债ETF表现 - 科创债ETF华夏最新规模突破百亿元大关，约为142亿元，单日资金净流入约111亿元，规模增幅超378% [2] - 科创债ETF鹏华成交额达183.61亿元，换手率612.17%，最新规模突破109亿元 [2] - 深交所上市的4只科创债ETF中，嘉实科创债ETF和富国科创债ETF规模均超百亿元 [2] 主动权益类基金清算 - 年内已有50只主动权益类基金清算，其中7月以来有6只进入清算程序 [3] - 清算基金中包括布局人工智能、TMT板块的申万菱信专精特新主题基金和医药板块的富荣医药健康基金 [3] 浮动费率基金发展 - 首批25只新模式浮动管理费基金发行规模合计247.62亿元 [4] - 第二批11只新模式浮动费率基金已上报，重点布局高端装备、医药等热门板块 [4] 基金经理持仓调整 - 刘格菘管理的基金在二季度减持新能源车产业链和半导体设备类公司，加仓新消费、互联网及军工产业 [5] - 高楠管理的基金在二季度集中配置TMT与创新药方向，代表作永赢睿信前十大重仓股包括泡泡玛特、中际旭创等 [6][7] 市场行情回顾 - 上一交易日沪指涨0.5%，深成指涨0.37%，创业板指涨0.34%，沪深两市成交额1.57万亿元，较上个交易日放量317亿元 [8] - 稀土永磁概念股集体走强，稀有金属ETF基金领涨4.12%，湖北ETF领跌 [8]

市场表现 - 周五三大指数集体收涨，沪指创年内收盘新高 [1][4][6] - 上证指数收盘点位3534.48，涨幅0.50%；深证成指收盘点位10913.84，涨幅0.37%；沪深300收盘点位4058.55，涨幅0.60%；创业板收盘点位2277.15，涨幅0.34%；科创50收盘点位1007.53，涨幅0.19%；北证50收盘点位1418.61，涨幅 -0.67% [2] 行业表现 申万行业 - 涨幅前五：有色金属（2.10%）、基础化工（1.36%）、钢铁（1.34%）、煤炭（0.94%）、交通运输（0.90%） [3] - 跌幅前五：传媒（-0.98%）、电子（-0.49%）、轻工制造（-0.41%）、公用事业（-0.35%）、通信（-0.31%） [3] 概念板块 - 涨幅前五：盐湖提锂（3.30%）、稀土永磁（3.15%）、丙烯酸（2.35%）、钴（2.29%）、金属回收（2.08%） [3] - 跌幅前五：动物疫苗（-0.96%）、禽流感（-0.90%）、低辐射玻璃（Low - E）（-0.89%）、电子竞技（-0.86%）、数字水印（-0.76%） [3] 后市展望 - 国内上半年GDP同比5.3%彰显经济韧性，下半年增量政策可期，短期聚焦7月底政治局会议定调、美联储议息及美国关税动向等情况 [6] - 短线市场技术面偏强势，有惯性上行机会，但前期反弹高位分歧会加剧市场波动 [6] - 建议甄别高景气赛道长期趋势与短期博弈性机会，把握中报预告披露窗口，优先布局业绩超预期标的 [6] 消息面 - 全国政协召开2025年上半年宏观经济形势分析座谈会，强调深入分析中长期经济问题，宣介“十四五”经济成就，唱响中国经济光明论 [4][5] - 商务部概括近年中美经贸关系，强调中美经贸关系互利共赢，对话协商是解决问题的最好选择 [5] - 工信部表示将印发机械、汽车、电力装备等行业稳增长工作方案，多个行业数字化转型及稳增长工作方案即将出台 [5]

市场整体表现 - 2025年7月18日沪指创年内收盘新高，上证指数涨0.50%，深证成指涨0.37%，创业板指涨0.34%，市场成交额15708.56亿元，较上一交易日增加317.40亿元，2636只个股上涨，2592只个股下跌[2] 市场风格与行业表现 - 各指数涨跌幅排序为消费>周期>金融>稳定>成长>0，大盘成长>大盘价值>小盘价值>中盘价值>小盘成长>中盘成长，基金重仓表现优于中证全指[20] - 30个中信一级行业普遍上涨，有色金属（2.17%）、钢铁（1.34%）、基础化工（1.14%）表现靠前，传媒（-0.78%）、综合金融（-0.69%）、电子（-0.47%）靠后[20] - 多数概念板块上涨，环氧丙烷、稀土永磁、化工原料等大幅上涨，昨日连板、富士康、混合现实等板块走低[20] 资金流表现 - 7月18日主力资金净流出296.24亿元，超大单净流出116.87亿元，大单净流出179.36亿元，中单资金净流出5.81亿元，小单净流入289.27亿元[3] - 南向资金7月18日净流入59.31亿港元，沪市港股通净流入32.88亿港元，深市港股通净流入26.43亿港元，港股市场成交额2386.91亿港元，较上一交易日增加22.79亿港元[4] ETF资金流向表现 - 7月18日，上证50、沪深300、中证500以及中证1000等ETF大部分成交额较上一交易日增加，7月17日资金主要流入上证50ETF，流入金额为3.09亿元[3][29] 全球市场表现 - 7月18日，亚太主要股指收盘涨跌不一，恒生指数涨1.33%，恒生科技指数涨1.65%，日经225指数跌0.21%，韩国综合指数跌0.13%，澳洲标普200指数涨1.37%[4] - 7月17日，欧洲三大股指普遍上涨，德国DAX指数涨1.51%，英国富时100指数涨0.52%，法国CAC40指数涨1.29%；美股三大指数普遍上涨，道琼斯工业指数涨0.52%，标普500指数涨0.54%，纳斯达克综合指数涨0.75%，美股“七巨头”涨跌不一[5]

小金属概念板块表现 - 截至7月18日收盘，小金属概念上涨1.81%，位居概念板块涨幅第8，板块内116股上涨 [1] - 东方锆业、盛新锂能、金圆股份等涨停，华新环保、北方稀土、浩通科技等涨幅居前，分别上涨15.05%、9.87%、9.58% [1] - 跌幅居前的有大中矿业、领益智造、西部黄金等，分别下跌2.95%、1.93%、1.92% [1] 板块资金流动 - 今日小金属概念板块获主力资金净流入39.90亿元，其中80股获主力资金净流入 [2] - 8股主力资金净流入超亿元，净流入资金居首的是北方稀土，今日主力资金净流入21.09亿元 [2] - 净流入资金居前的还有东方锆业、盛新锂能、中色股份等，主力资金分别净流入4.34亿元、3.27亿元、2.94亿元 [2] 个股资金流入情况 - 金圆股份、东方锆业、盛新锂能等流入比率居前，主力资金净流入率分别为45.14%、42.43%、35.30% [3] - 北方稀土主力资金净流入21.09亿元，净流入比率14.34% [3] - 中色股份主力资金净流入2.94亿元，净流入比率34.26% [3] 概念板块涨跌幅对比 - 盐湖提锂概念涨幅3.30%，稀土永磁概念涨幅3.15%，丙烯酸概念涨幅2.35% [2] - 金属钴概念涨幅2.29%，金属回收概念涨幅2.08%，金属铜概念涨幅1.97% [2] - 动物疫苗概念跌幅0.96%，禽流感概念跌幅0.90%，低辐射玻璃概念跌幅0.89% [2]

金属钴概念板块表现 - 截至7月18日收盘，金属钴概念上涨2.29%，位居概念板块涨幅第4 [1] - 板块内33股上涨，华宏科技、中色股份涨停，华新环保、西藏矿业、中国瑞林涨幅居前，分别上涨15.05%、3.89%、3.49% [1] - 跌幅居前的有ST盛屯、金岭矿业、天奇股份，分别下跌1.39%、0.60%、0.56% [1] 概念板块涨跌幅排名 - 盐湖提锂、稀土永磁、丙烯酸涨幅居前，分别上涨3.30%、3.15%、2.35% [2] - 动物疫苗、禽流感、低辐射玻璃(Low-E)跌幅居前，分别下跌0.96%、0.90%、0.89% [2] 资金流向 - 金属钴概念板块获主力资金净流入9.93亿元，24股获主力资金净流入 [2] - 5股主力资金净流入超亿元，中色股份净流入2.94亿元居首，华宏科技、厦门钨业、中国电建分别净流入1.50亿元、1.12亿元、1.11亿元 [2] - 中色股份、浙富控股、中国电建主力资金净流入率居前，分别为34.26%、16.27%、12.51% [3] 个股资金流入榜 - 中色股份今日涨跌幅9.95%，换手率7.38%，主力资金净流入2.94亿元 [3] - 华宏科技今日涨跌幅9.98%，换手率21.92%，主力资金净流入1.50亿元 [3] - 厦门钨业今日涨跌幅3.06%，换手率4.15%，主力资金净流入1.12亿元 [3] - 中国电建今日涨跌幅3.04%，换手率1.35%，主力资金净流入1.11亿元 [3] - 紫金矿业今日涨跌幅2.10%，换手率1.08%，主力资金净流入1.08亿元 [3] 个股资金流出榜 - ST盛屯主力资金净流出7342.74万元，净流出比率-15.44% [5] - 金岭矿业主力资金净流出4629.62万元，净流出比率-13.00% [5] - 天奇股份主力资金净流出3075.36万元，净流出比率-13.48% [5]

宏观动态 - 加拿大政府自8月1日起扩大进口钢铁关税配额适用范围并收紧现有配额，对配额外进口征收附加税，并对含有中国钢铁成分的产品加征25%附加税 [1] - 商务部批评加拿大措施违反世贸规则，扰乱国际贸易秩序，损害中方利益，要求加方立即纠正错误做法 [1][2] - 国家发改委强调要防止低空产业领域出现低效重复建设或低端恶性竞争，规范低空产业园区发展并加快无人机实名登记等安全措施 [3] - 广东上半年GDP达68725.40亿元，同比增长4.2%，其中第三产业增长4.6%，规模以上工业增加值增长4.0%，固定资产投资下降9.7% [4] - 上海下半年将发放5亿元消费券，覆盖餐饮、旅游、电影、文化、体育等领域 [5] 金融机构 - 东方证券非执行董事谢维青因工作调整辞职，不再担任公司及子公司任何职务 [6] 市场数据 - A股三大指数集体上涨，上证指数涨0.5%，深证成指涨0.37%，创业板指涨0.34%，沪深两市成交额15710.55亿元 [7] - 盐湖提锂、稀土永磁、有色金属等板块涨幅居前，乳业奶粉、CPO、通信等板块跌幅居前 [8] - 恒生指数涨1.33%，恒生科技指数涨1.65%，创新药和AI应用概念股表现活跃，中国新经济投资复牌大涨394% [9] 公司动态 - 云海肴因字节跳动新加坡办公室食物中毒事件被罚7000新元，并关停"公司团餐"服务及纳福城分店 [10] - 抖音否认自建外卖业务，称生活服务聚焦在到店业务 [11] - 亚钾国际董事长郭柏春因涉嫌挪用公款、滥用职权罪被刑事拘留，公司称事件不影响正常经营 [12][13] - 腾讯元宝接入QQ音乐，用户可通过联网模式直接播放音乐 [14]

市场表现 - 上证指数收盘报3534.48点，涨0.5%，成交额6436.28亿元；深证成指报10913.84点，涨0.37%，成交额9274.27亿元；创业板指报2277.15点，涨0.34%，成交额4325.04亿元；科创50指数报1007.53点，涨0.19%，成交额269.46亿元 [2] - 沪深两市合计成交15710.55亿元，较上一交易日增加316.8亿元 [2] - 沪深两市2529只个股上涨，2380只个股下跌，平盘个股230只，停牌个股11只 [4] - 不含当日上市新股，共有51只个股涨停，3只个股跌停 [4] 行业与概念 - 有色金属、化工、教育、钢铁、煤炭、环保、交通运输、医药生物等行业涨幅靠前 [4] - 稀土永磁、锂矿、汽车拆解、小金属、钛白粉、空间站、肝素、创新药、复合集流体等概念走势活跃 [4] - 传媒、电子、轻工制造、公用事业、通信等行业跌幅居前 [4] - 轮毂电机、电子竞技、CPO、钙钛矿电池、乳业、智能穿戴等概念走势较弱 [4] - 涨停个股主要集中在化工、有色金属、计算机、机械设备、环保等行业 [4] 个股表现 - 连续涨停天数≥2天的个股有17只，其中上纬新材8连板，兰生股份6连板，*ST恒久5连板，天宸股份、海星股份、*ST新潮、*ST威尔、*ST亚太均3连板，延华智能、北化股份、建设工业、人民同泰、汉商集团、柳钢股份等9股均2连板 [4] - 44股获主力资金净流入超1亿元，中油资本净流入10.44亿元，宁德时代、麦格米特、北方稀土、东方锆业、四方精创分别净流入5.07亿元、5.06亿元、4.82亿元、4.08亿元、3.56亿元 [8] - 90股被主力资金净卖出超1亿元，常山北明净流出13.21亿元，胜宏科技、恒宝股份、阳光电源、东方财富、东山精密分别净流出11.13亿元、7.43亿元、6.62亿元、6.24亿元、6.17亿元 [10] 资金流向 - 沪深两市主力资金净流出256.41亿元，创业板主力资金净流出121亿元，沪深300成份股主力资金净流出35.7亿元，科创板主力资金净流出0.81亿元 [6] - 10个行业主力资金净流入，有色金属行业净流入14.9亿元，非银金融、交通运输、环保分别净流入4.37亿元、3.37亿元、0.87亿元 [6] - 21个行业主力资金净流出，电子行业净流出67.07亿元，计算机、通信、传媒、机械设备、汽车分别净流出49.47亿元、23.5亿元、22.53亿元、19.25亿元、16.27亿元 [6] 龙虎榜数据 - 机构席位资金合计净卖出约4.27亿元，净买入10只个股，净卖出18只个股 [12] - 力生制药获机构净买入约6301.15万元，华新环保、康辰药业、熙菱信息等股获机构净买入居前 [12] - 春风动力遭机构净卖出约1.96亿元，柳钢股份、中科磁业、满坤科技等股遭机构净卖出居前 [12] ETF数据 - 数字经济ETF(560800)跟踪中证数字经济主题指数，近五日涨0.90%，市盈率60.23倍 [15] - 最新份额为9.9亿份，减少200.0万份，主力资金净流入119.4万元 [15]

市场表现 - 上证指数收涨0.5%，深证成指涨0.37%，创业板指涨0.34%，A股市场成交1.59万亿元，较昨日有所增加 [1] - 港股恒生指数、恒生科技指数上涨超1%，创新药走势分化，算力板块继续走强，泡泡玛特等新经济股票延续调整走势 [1] 稀土永磁 - 稀土永磁概念股走强，中色股份、久吾高科、华宏科技等多股涨停，北方稀土、包钢股份等大涨 [2] - 中国地质大学团队发现新稀土矿物"钕黄河矿"，获批IMA No.2025-014，该矿物发现于内蒙古白云鄂博矿床，进一步彰显矿床资源多样性 [2][3] - 钕黄河矿的发现为钕资源独立开发利用提供新途径，钕是高性能永磁材料核心成分，在新能源汽车、风力发电、电子信息等领域需求旺盛 [3] 锂矿 - 锂矿板块大涨，金圆股份、盛新锂能等涨停，中矿资源、芳源股份、天齐锂业、赣锋锂业等跟涨 [4] - 碳酸锂期货价格自6月下旬以来累计上涨超20%，7月18日最高达70980元，价格走高受政策情绪面、需求预期差纠偏、成本支撑等因素共振影响 [4] - 国内锂资源端消息频繁扰动，包括宜春要求锂云母矿山变更矿种储量报告，藏格矿业子公司收到停产通知等 [4] 创新药 - 创新药板块反复活跃，昂利康涨停创历史新高，金城医药、欧林生物、键凯科技、博瑞医药等大涨，港股乐普生物涨超20%，加科思涨超10% [5] - 国家医保局公布2025年药品目录调整方案，建立"基本医保+商保创新药"双轨制，通过商保目录吸纳高价值创新药，缓解医保基金压力 [6] - 新增价格协商机制和商保专家团队，体现政策协同创新药发展，但流程复杂度提升，强化执行透明度 [6]