论坛概况 - 第七届AI大模型行业应用落地论坛以算智双突围、破技术瓶颈、创智慧生活为主题 由并行科技与智谱华章联合主办 现场300余位行业代表与线上1.2万名观众参与 [1] 算力服务与性能价值 - 性能可以直接换成钞票 算力服务使用频率正指数级上升 全国几百个数据中心随选随用 [3] - 软件销售年收入1500万为天花板 算力服务突破此限制 [3] 大模型技术进展 - 智谱华章发布300亿参数开源模型GLM-4.5 实现千亿级效果 价格仅为友商三分之一 [3] - 模型部署覆盖H100、H20、A100及车载芯片 提升代码、Agent、推理三大能力 [3] - 百度智能云实现国内首个单集群3.2万卡国产化案例 支持千卡到万卡质变 [3] - 下一代32卡、64卡超节点将在推理场景率先落地 行业从单机走向超节点 [3] 行业应用落地挑战 - 大模型落地需克服安全、合规、成本三座大山 [4] - 医疗AI存在数据敏感性问题 中国医疗数据不能离院 MOE大模型会随机遗漏关键信息 [4] - 多学科会诊分数骤降 32B为本地部署极限 一次专科训练成本高达数百万 [4] - 未来90%中国医院需用极小算力训练垂类小模型 [4] 安全与中小企业解决方案 - 360集团面向中小微企业推出纳米AI SaaS 基于大模型联盟+静默知识库+L4智能体蜂群 [4] - 企业可零代码搭建智能体 实现上午部署、下午提效 现场演示10分钟生成《三体》大片 [4] 企业AI应用成果 - 腾讯混元大模型在内部700多个业务场景跑通 元宝+腾讯会议可替代用户开会写纪要 [5] - 应用潮汐调度、模型蒸馏、端网协同三大提效手段 [5] - Tairos视觉大模型实现多语种OCR、3D生成、智能雅思考官功能 [5] - 融合20年积累的RTC、音视频与AI技术 使Agent听得清、看得懂、做得准 [5] 智慧家庭应用 - 海尔智家发布全球首个家庭垂域模型矩阵 包括冰箱保鲜模型、空调空气模型、洗护模型、烹饪模型 [5] - AI之眼实现烟机防溢、洗衣机防串色、烤箱自动匹配4万道菜谱 [6] - 三翼鸟2.0体验店年内增至185家 打造硬件+软件+服务一站式智慧家庭生态 [6] 国产算力优化 - 通过benchmark描述和系统级优化 将纸面性价比转化为用户收益 [6] - 赤兔推理引擎v0.4在国产教育一体机场景将TTFT压缩至1.5毫秒以内 同样价格性能提升1.5-3倍 [6] - 国产芯片在特定场景可通过推理引擎、亲和性调度与精度补偿形成甜点区间 [6] 行业共识与发展路径 - 大模型落地需针对具体场景突破数据红线、成本红线和精度红线 [6] - 算力错配而非算力过剩成为核心问题 超算与智算将殊途同归解决错配 [6] - 中国AI大模型落地路径坚持以场景为锚、以效率为尺、以生态为域 [6]

财务表现 - 2025年上半年实现营业收入102.4亿元，同比增长49% [2] - 净利润1.4亿元，同比增长120%，经调整净利润1.6亿元，同比增长139% [2] - 同城配送服务订单量同比增长超50% [2] 业务结构 - 面向商家的同城配送服务收入44.7亿元，同比增长55% [3] - 面向消费者的同城配送服务收入13.1亿元，同比增长13% [4] - 最后一公里配送服务营收44.6亿元，同比增长57% [4] - 三大支柱业务格局稳定：商家配送、消费者配送、最后一公里配送 [3][4] 细分品类增长 - 茶饮配送收入同比增长105% [3] - 商超便利、医药、母婴等品类均取得高双位数增长 [3] - 非餐场景收入同比增长28.6%至21.42亿元，其中商家非餐场景收入同比增长35.3% [5] 客户与平台规模 - 过去12个月年活跃商家规模达85万，同比增长55% [3] - 过去12个月平台活跃消费者规模达2477万人 [4] - 使用同城即时配送服务的月结客户数量稳健增长，与顺丰集团共同服务的月结客户带来外部增量收入2.08亿元，同比增长29.5% [5] 运营与技术赋能 - 骑手人效较去年同期提升38%，中高收入水平骑手数同比增加65%，月均收入突破万元骑手数同比增加107% [6] - 累计超过300台无人车投入运营，覆盖全国60多个城市，月均活跃行程约2万趟 [6] - AI智能体工具应用于骑手管理、站长服务、智能客服、商户运营等多场景 [6] 战略定位与行业优势 - 独立第三方+全场景定位具备稀缺性，订单来源广泛、密度较高 [2][6] - 与流量平台深度合作，提供弹性运力承接服务和即时配送物流基础设施 [3] - 通过一站式承接全渠道订单放大第三方优势，KA客户合作市占率领先 [3] - 下沉市场开拓与顺丰集团生态融通，强化全领域、全流程服务能力 [5] 服务创新与场景拓展 - 一对一独享专送服务收入同比翻3倍 [4] - 揽收环节支持服务订单量同比增长超150% [4] - 中长距离小时达服务收入快速增长，提供仓储+转运+同城即时配送一体化供应链解决方案 [5]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入715.53亿元 同比增长14.51% [2] - 归属于上市公司普通股股东的净利润50.58亿元 同比下滑11.77% [2] - 经营活动产生的现金流量净额12.99亿元 同比大幅减少81.44% [4] 业务结构转型 - 公司正从传统运营商网络业务向"连接+算力"战略升级 [2] - 政企业务作为"第二曲线"强势崛起 成为新增长引擎 [2][3] - 运营商网络业务进入阶段性调整期 [4] 政企业务表现 - 政企业务营业收入192.54亿元 同比飙升109.93% [2] - 增长主要得益于服务器及存储收入的快速提升 [2] - 毛利率仅为8.27% 同比骤降13.50个百分点 [3] - 抓住了国内互联网公司和行业公司加大智算投资的机遇 [3] - 全系列智算服务器在互联网行业实现规模销售 [3] 运营商网络业务 - 运营商网络业务收入350.64亿元 同比减少5.99% [4] - 毛利率维持在52.94%的较高水平 [4] - 收入收缩主要因国内5G网络建设进入成熟期 运营商投资延续下降态势 [4] 消费者业务表现 - 消费者业务营业收入172.35亿元 同比增长7.59% [4] - 增长主要由手机产品和云电脑收入增长带动 [4] - 毛利率同比下滑1.03个百分点 [4] 研发投入与战略支撑 - 研发费用126.6亿元 占营收比例约18% [3] - 研发投入重点投向芯片、数据库、操作系统等底层核心技术以及算力基础设施领域 [3] 盈利能力变化 - 集团整体毛利率32.45% 同比下降7.99个百分点 [4] - 毛利率下降主要受高毛利运营商业务占比下降和低毛利政企业务占比大幅上升的综合影响 [4] 现金流状况 - 经营活动现金流大幅减少主要由于本期购买商品、接受劳务支付的现金增加 [4] - 业务扩张和结构转型过程中营运资金面临新的挑战 [4]

核心财务表现 - 2025年上半年实现营收5.54亿元 [2] - 研发投入1.75亿元，占营业收入比例达32% [3] - 2022至2024年研发投入占营业收入平均比重为20.90% [3] 高端数控系统进展 - 全球首推嵌入AI芯片与AI大模型的华中10型智能数控系统 [2] - 配套智能立式钻攻中心及五轴加工中心实现加工效率提升10%以上 [2] - 与18家工业母机龙头企业共同研制20台智能机床工程样机 [2] - 自主研发华中8型数控系统形成3C钻攻整体解决方案 [2] 五轴机床业务突破 - 五轴加工中心与车铣复合产品配套台套数显著增长 [2] - 与武重机床、天水星火、宁江机床合作开发多类型五轴机床 [2] - 产品批量配套于汽车零部件、激光加工等重点领域 [2] 工业机器人领域拓展 - 发布智能双臂机器人及70kg负载焊接机器人三大系列产品 [3] - 动力学研究成果获机器人领域顶级期刊录用 [3] - 为具身智能框架提供高质量数据收集基座技术 [3] 智能化与数字化转型 - 依托NC-Link、iNC-Cloud实现设备联网并打造柔性车间 [3] - 为汽车、高铁、船舶、能源行业建成多条智能产线 [3] - 累计获得2000余项专利及软件著作权 [3] 市场竞争与区域渗透 - 在华东、华南区域与国际品牌竞争并实现规模化应用 [2] - 与珠三角、长三角头部3C设备制造商达成战略合作 [2] - 产品批量配套于五轴钻攻中心、多工位抛光机床等高端机型 [2] 研发体系与技术创新 - 采用"研发一代、生产一代、运营一代"三级研发战略 [3] - 工程中心负责基础研究、中央研究院开发技术平台、地方研究院负责应用开发 [3] - 建立技术开发梯度与迭代机制保障技术向产品转化 [3]

公司业务与财务表现 * 公司2025年上半年收入102.4亿元 同比增长49% 其中同城配送业务收入54亿元 同比增长55% 最后一公里业务收入44亿元 同比增长57% [2][3][7][9] * 公司净利润1.4亿元 净利润率1.3% 同比增长100% 经调整净利润1.6亿元 净利润率1.6% [3][16] * 公司毛利率6.7% 毛利6.8亿元 同比增长44% [3] * 公司现金储备24亿元 应收账款周转天数34天 [19] 业务细分与增长驱动 * 同城配送业务中餐饮配送收入同比翻倍 茶饮配送收入同比翻倍 B端非餐场景收入同比增长35% [2][7] * C端业务收入13亿元 同比增长13% 独享专送产品收入同比翻三倍 下沉市场收入快速提升 [2][8] * 最后一公里业务派件业务快速发展电商件 收件业务满足夜间节假日需求 日均收件量增长150% [2][10] * 平台活跃商户规模突破85万 同比增长超50% KA客户占比提升 [2][4] * 年活跃消费者达2477万人 复购率提升 [2][4] * 年度活跃骑手约114万人 人效同比提升38% [2][4] 运营与网络管理 * 公司采取战区加站点直管模式 提供社保和晋升机会 中高收入骑手同比增长65% 月入过万骑手数量翻倍 [5][12][26] * 服务覆盖全国超过2300个市县 深耕下沉市场 县城日均完单数量翻倍 [4][6] * 公司举办7000多场线下活动 设立童心公益基金和骑手委屈基金 [12][26] 技术创新与投入 * 公司累计投入300多台无人车运营 每月新增一两百台 预计2028年投入数千台 [2][11][32] * 积极推进AI大模型应用 在骑手管理 智能客服等场景推出自研AI智能体工具 [11][31] * 研发费用预计增长率30%以上 用于AI和无人车技术 [15][18][31] * AI技术提升人效增速超过订单增速 智能调度 营销 补贴和定价系统优化 [31] 市场竞争与战略 * 公司预计即时物流将保持高增长 目标将费率从5.4%降至4% [5][18] * 外卖大战中茶饮品类的补贴具有可持续性 茶饮供给端标准化程度高 产能上限大 消费者需求旺盛 [20][21] * 公司与头部客户建立深厚关系 长期战略合作 如与山姆 新佳怡等达成突破性合作 [21][27] * 推出包层概念 为品牌提供一口价服务 在长沙 青岛 济南等城市实行统一价格服务 [27] 风险与挑战 * 5月份外卖大战导致业务量增加 拉新成本上升 毛利率有所回落 但之后运力供应宽裕 成本下降 [14][24] * 外卖市场竞争激烈 但公司实现强劲增长 预计第三季度业绩高于上半年 [13][28] * 公司牺牲一部分中低端业务 但明年计划恢复以实现整体增长 [23] 未来展望 * 公司预计未来即时物流将继续保持旺盛增长态势 通过订单密度提高 规模效应节省成本 AI智能化提升费用效率 [5][18] * 无人车项目在订单密度高的路线中能够节省成本 预计2026年成本显著降低 扩大覆盖线路 [32] * 公司计划持续加大AI投入 优化智能调度 营销 补贴 定价系统 开发更多提效工具 [31][33]

产品发布与升级 - 小米正式发布小米澎湃OS 3系统 将于2025年8月29日为首批Beta机型开启推送 覆盖Xiaomi 15系列、Xiaomi Pad 7S Pro 12.5、Xiaomi Pad 7 Pro、REDMI K80 Pro及REDMI K80至尊版等机型 [2] - 系统新增热点编译加速技术 全场景CPU执行指令数最高降低4% CPU能效最多优化10% [2] - 图形方向新增窗口绘制下沉技术 窗口动画丢帧率降低18.9% 桌面图标渲染负载最多降低60% [2] 跨端互联功能 - 跨端互联能力支持小米人车家全生态与苹果设备互通 在iPhone、iPad、Mac安装小米互联服务后可实现跨端协同 [3] - 小米手机通知可流转至iPhone并通过iPhone镜像回复微信信息 在iPad和Mac上可使用妙享桌面查看和操控小米手机 [3] - 推出小米超级岛功能 融合焦点通知与设备通知 支持下拉小窗及拖拽分享功能 可将滴滴行程信息及时分享至微信好友 [2] 人工智能交互升级 - 超级小爱多模态交互入口全面焕新 每次唤醒可根据屏幕情景提供智能操作建议 [3] - 超级小爱通过圈屏能力智能识别屏幕内容中的问题、导航、翻译及问答 精准识别核心内容并提供功能建议 [3] - 超级小爱一步直达功能基于AI大模型能力 可边识别、边思考、边执行用户指令 预计9月底支持80个主流应用和超过1000个能力 [3]

行业政策背景 - 9月1日起用人单位与劳动者约定不缴纳社会保险费的协议被认定为无效 [1] 炒菜机器人市场规模与增长 - 2024年中国炒菜机器人市场规模达31.7亿元 [3] - 2025年市场规模预计突破37亿元 2030年将达117亿元 [4] - 行业处于快速成长期 呈现规模式爆发趋势 [4] 餐饮企业应用案例 - 南城香、小龙坎、老乡鸡等连锁餐饮品牌引入炒菜机器人 [4] - 老乡鸡388家餐厅采用自动设备 计划增配智能炒菜机器人 [4] - 小菜园近200家门店使用炒菜机器人 覆盖土豆丝等品类 [4] - 小菜园计划采购3000台炒菜机 单台价格5万元 [4] - 京东七鲜小厨每间厨房配备3台炒菜机 每台含4口锅 [5] - 添可商用炒菜机器人2025年上半年销量约1000台 达去年全年两倍 [5] 成本与效率提升数据 - 炒菜机可实现菜品还原度超90% 人效提升80% 能耗节省50% [8] - 小菜园单店员工成本从234.7万元降至225.6万元 占比由26%降至25% [8] - 单店员工数量从28人减至23人 人均薪酬由8.4万元升至9.8万元 [8] - 添可设备实现1人操作5台机器 出餐效率提升30% 人力成本降60% [8] - 后厨面积从70-80平方米缩减至25平方米 净利润率从5%提升至25% [8] 产品技术与功能 - 炒菜机搭载AI大模型 支持动态生成菜谱与渐进式学习调整口味 [9] - 通过物理参数标准化烹饪流程 保证口感一致性 [9] - 团餐大型炒菜机价格3万元起步 部分机型达20万元 [10] 行业竞争格局 - 中国市场是炒菜机器人主要消费市场 海外企业较少具备中式炒菜能力 [9] - 未来餐厅模式为人机协同：后厨标准化生产+前厅人性化服务 [10] 应用局限性 - 炒菜机目前主要承担翻炒环节 需人工完成食材预处理 [10] - 部分复杂菜品（如臭鳜鱼、红烧肉）仍需传统厨师操作 [10] - 业内观点认为当前产品实际使用体验未达预期 无法完全替代厨师 [11]

财务表现 - 2025年上半年实现营收5.54亿元 [1] - 研发投入1.75亿元 占营业收入比例达32% [2] - 2022至2024年研发投入占营业收入平均比重为20.90% [2] 数控系统技术突破 - 发布全球首台嵌入AI芯片与AI大模型的华中10型智能数控系统 配套设备加工效率提升10%以上 [1] - 故障诊断模块达到三年工龄工程师技术水平 [1] - 与18家工业母机龙头企业共同研制20台智能机床工程样机 [1] 高端数控机床业务 - 五轴加工中心与五轴车铣复合产品配套台套数实现显著增长 [1] - 与武重机床 天水星火 宁江机床等企业合作开发多类型五轴机床 [1] - 为汽车零部件 激光加工等领域批量配套 [1] 工业机器人领域进展 - 针对新能源汽车及锂电储能市场发布智能双臂机器人 [2] - 推出70kg负载机器人及三大系列焊接机器人产品 [2] - 动力学研究成果获机器人领域顶级期刊录用 [2] 智能制造解决方案 - 依托NC-Link和iNC-Cloud实现设备联网 打造柔性车间 [2] - 为汽车 高铁 船舶 能源行业建成多条智能产线 [2] - 在华东 华南区域实现规模化应用 与头部3C设备制造商达成战略合作 [1] 研发体系与知识产权 - 采用"研发一代 生产一代 运营一代"三级研发战略 [2] - 累计获得2000余项专利及软件著作权 [2] - 工程中心 中央研究院 地方研究院形成梯次化研发机制 [2]

特斯拉智能座舱策略调整 - 特斯拉2025款中国本地化Model Y车型将接入豆包和DeepSeek大模型 以补足智能座舱领域短板 [1] - 特斯拉FSD智能驾驶为行业标杆 但智能座舱存在语音助手响应慢 车机应用少 手机车机互联体验差等问题 [1] 智能座舱市场规模与技术趋势 - 2025年中国乘用车智能座舱解决方案市场规模预计达1564亿元 [3] - AI大模型正重构人车交互 从触控交互 语音交互向智能交互转变 [3] - 智能驾驶逻辑从分模块优化向感知 决策 执行一体化的全局大脑跃迁 [25] 车企智能化路径分化 - 新势力车企如小米 蔚来倾向于自主研发AI大模型 构建数据与产业链闭环 [3] - 传统车企如奇瑞选择与头部科技厂商合作 快速补齐AI能力 [3][11] 小米智能座舱生态战略 - 小米基于澎湃OS打造人车家全生态操作系统 实现多屏联动与设备无缝协同 [4] - 车载小爱同学具备超行业语音交互功能 自研端侧大模型可融合车的位置 视觉信息理解真实世界 [4] - 用户可通过车内控制智能家电 汽车状态信息同步至手机 [5] - 2025年Q2小米智能电动汽车及创新业务收入213亿元 汽车交付81302台 累计交付超30万台 [10] - 理想Mind GPT 蔚来NOMI GPT等车载大模型提供自然拟人的交互体验 [10] 奇瑞智能化布局与合作 - 奇瑞将智能化作为未来20-40年的重大机遇 目标进入行业头部 [12] - 奇瑞集团2024年销售260万辆 同比增长38.4% 出口114万辆 同比增长21.4% [12] - 奇瑞与科大讯飞合作推出LION AI大模型平台 星途星纪元ES首次搭载讯飞星火大模型 [14] - 星纪元ET语音指令可操控座舱内90%功能 支持口语化复杂指令 [16] - 风云A9L深度融合讯飞星火大模型 支持毫秒级响应与连续40个指令 [16] 科技企业汽车AI解决方案 - 科大讯飞汽车端侧大模型效果损失≤1% 端侧首响40ms 端云融合交互低至1.3s [17] - 星火汽车智能体平台提供用车助手 AI向导 无麦K歌等应用 覆盖16款量产车型 [19][22] - 华为依托盘古大模型打造鸿蒙座舱 通过MoLA架构融合多模态感知与生态API [23] - 百度基于文心一言推出智能座舱 SDK/APK方式接入车企生态 [24] - 阿里基于通义千问打通支付宝 高德地图等生态 实现车载支付与语音预订场景 [24] 行业竞争核心转变 - 智能座舱竞争从拼硬件配置转向拼AI交互体验 [25] - 未来智能汽车AI能力成为必选项 技术需以用户需求为核心落地具体场景 [25]

营销活动 - 公司宣布投入11亿元红包启动用户回馈活动 并联合文化IP"与辉同行"开启人文探索之旅 [1] - 即日起至9月30日购买昂科威Plus可享受多重补贴：10000元品牌置换补贴叠加15000元国家以旧换新补贴 综合优惠达数万元 [1] - 8月底前购买指定车型可享受999元抵商业全险礼遇 [1] 产品表现 - 昂科威家族1-8月销量突破10万辆 其中昂科威Plus单月均销破万 同比增长超200% [2] - 产品稳居15-20万级燃油SUV销量首位 [2] - 车辆配备2.0T+9AT动力系统 前排双层玻璃与ANC主动降噪技术 以及30英寸6K弧面屏 [3] 技术升级 - 四季度将全面推送V5.0版本车机系统 支持CarPlay iOS26及车载高德地图 [3] - 新系统引入多场景模式和一键情景切换功能 并接入AI大模型实现高精度语音识别与深度控制 [3] 品牌合作 - 与现象级文化IP"与辉同行"达成合作 共同开展文化探索活动 [1][4] - "寰行中国"项目历时10年覆盖5万公里路程及120多座城市 [4] - 推出昂科威Plus"寰行版"专属套件 包括拉花贴膜 户外脚垫 头枕腰靠和运动侧踏板 [5] 战略定位 - 公司坚持"油电同智"策略 在保留燃油车优势的同时融合电动车的智能体验 [3][6] - 通过文化IP联动和用户体验升级实现品牌情感共鸣 [4][6] - 产品定位从"美系豪华"逐步转向"越级配置"与"智能座舱" 形成差异化竞争策略 [6][7]