市场表现 - 两融余额时隔十年重新站上两万亿元 [1] - A股主要指数早盘集体上涨，沪指涨0.27%报3627.54点，深成指涨0.46%，创业板指涨0.39%，北证50指数涨1.32% [1] - 沪深京三市半日成交额10735亿元，较上日放量549亿元，全市场超2900只个股上涨 [1] 行业及板块表现 强势板块 - 军工股持续强势，国瑞科技20cm涨停，长城军工5天4板 [3] - PEEK材料、人形机器人概念拉升，宁波华翔、中大力德涨停，宇树发布新款四足机器狗产品Unitree A2 [3] - "两船"重组步伐加快，中船系走强，中国船舶、中国重工涨超8%，中船防务涨超6% [3] - 液冷服务器概念再度活跃，飞龙股份、日海智能涨停 [3] 弱势板块 - 医药板块集体走低，奇正藏药、翰宇药业跌超8% [3] - 影视院线股回调，上海电影跌近4%，幸福蓝海、金逸影视跌超3% [3]

市场整体表现 - A股主要指数午盘集体上涨 沪指涨0.27%至3627.54点 深成指涨0.46% 创业板指涨0.39% 北证50指数涨1.32% [1] - 沪深京三市半日成交额达10735亿元 较上日放量549亿元 全市场超2900只个股上涨 [1] - 两融余额时隔十年重新突破两万亿元关口 [1] 军工行业 - 九三阅兵临近推动军工股持续强势 国瑞科技20cm涨停 长城军工实现5天4板 [1] - "两船"重组步伐加快带动中船系走强 中国船舶与中国重工涨幅超8% 中船防务涨超6% [1] 科技与高端制造 - PEEK材料及人形机器人概念拉升 宁波华翔与中大力德涨停 宇树发布新款四足机器狗Unitree A2 [1] - 液冷服务器概念再度活跃 飞龙股份与日海智能涨停 [1] 下跌板块 - 医药板块集体走低 奇正藏药与翰宇药业跌幅超8% [1] - 影视院线股出现回调 上海电影跌近4% 幸福蓝海与金逸影视跌超3% [1]

市场指数表现 - 上证综指上涨0.96%收于3617.6点 深证成指上涨0.59%收于11106.96点 创业板指上涨0.39%收于2343.38点 [1] 强势个股表现 - 文科股份(002775)以4连板成为最强个股 换手率31.93% 成交额7.68亿元 [1] - 东杰智能(300486)位列第二 实现3连板 换手率33.66% 成交额26.4亿元 [1] - 国机精工(002046)排名第三 获得2连板 换手率13.48% 成交额16.4亿元 [1] - 山河智能(002097)虽为2连板但成交额最高达59.4亿元 换手率34.24% [1] - 新瀚新材(301076)为首板个股中换手率最高达34.85% 成交额13.3亿元 [1] 概念板块涨幅排名 - 兵装重组概念板块涨幅最高达6.12% 位列概念涨幅榜首 [2][3] - PEEK材料概念涨幅4.11% 排名第二 [2][3] - 脑机接口概念上涨2.72% 位居第三 [2][3] - 铜缆高速连接概念涨幅2.6% 汽车热管理概念涨幅1.89% [3] - 碳纤维 高压氧舱 卫星导航概念均上涨1.76% 液冷服务器概念涨1.75% 成飞概念涨1.74% [3]

脑机接口概念股表现 - 脑机接口概念午后异动拉升 创新医疗涨停 翔宇医疗一度冲击20%涨停 截至发稿仍涨超15% 爱朋医疗 倍益康 伟思医疗 三博脑科等快速跟涨 [4] - 苹果公司正与脑机接口公司合作开发"使用大脑信号操纵苹果设备"技术标准 渐冻症患者通过脑机设备成功实现意念控制iPad操作 [6] 算力硬件股表现 - CPO 铜缆高速连接等算力硬件股探底回升 长芯博创 奕东电子涨超10% 深科达 工业富联 鑫科材料涨超5% 太辰光 长飞光纤 可川科技 仕佳光子 致尚科技等跟涨 [6] - 英伟达昨晚收涨3.62%报每股180美元 再创收盘新高 [6] 液冷服务器概念股表现 - 液冷服务器概念午后再度活跃 淳中科技触及涨停创历史新高 硕贝德 飞荣达 铭利达 川润股份 工业富联 浪潮信息等个股走强 [8] - IDC预计2025-2029年中国液冷服务器市场年复合增长率达48% 2028年市场规模将达162亿美元 [10] 化学原料概念股表现 - 化学原料概念股异动 中毅达午后涨停 江天化学 怡达股份 山东海化 渤海化学等跟涨 [10] 新股上市情况 - 中慧生物-B(02627.HK)因香港黑色暴雨警告推迟上市 全球发售时间表更新 预期股份将于2025年8月11日开始交易(原定8月8日) [12] 大盘及板块表现 - 午后A股走强 沪指涨幅扩大至0.8% 银行板块维持强势 板块个股全线飘红 [1]

博弈调令 ? 8月4日A股市场投资情绪 资本市场是投资者信心的晴雨表。投资者情绪的波动会影响其对未 的主观判断,进而影响投资行为,形成合力后对市场产生显著影响 想通过几个问题，了解投资者对每日市场的看法。8月4日共有8740 户参与了调研，具体情况如下： 上证指数 创 业 板 深证成指 ▲ 0.66% ▲ 0.46% ▲ 0.50 A股低开高走，三大股指小幅上涨，均完成日内V型反转，技术面上，沪指2 支撑有效，MACD红柱缩短但未形成死叉，短期需关注3600点压力位。 3875家上涨 涨跌停比 个股涨多跌少,全市场超 3800 只个股上涨,赚 钱效应极好,中小盘股表现活跃,军工板块全线 走强,医药、人形机器人概念午后拉升,贵金属、 液冷服务器等板块涨幅居前,创新药板块多股跌 停。 两市成交额 7元▼6.269 131 s 亚 15 - 主力资金净流出 3.5 亿元 散户资金净流入 机构呈"防御性调仓与政策博弈" 特征，资金从高估值赛道流向军工、贵金属等防御板块，同时布局机 等政策催化方向；散户呈"亢奋与分化并存"特征，集中参与军工、机器人等热点题材，杠杆资金加仓 但风险偏好过高，跟风行为明显，资金分散目缺乏持 ...

液冷服务器行业动态 - 液冷服务器概念股在A股市场表现强势，思泉新材上涨6.6%，英维克上涨3.71%，腾龙股份、苏州天脉涨超2%，概念指数本周累计上涨3.8% [2] - 全球液冷龙头VERTIV 2025年Q2营收26.38亿美元，同比增长35%，环比增长30%，并上调2025财年业绩指引至99.25亿-100.75亿美元 [2] - 天弘科技2025年Q2营收28.9亿美元，同比增长21%，上调全年营收指引至115.5亿美元，营业利润率预期从7.2%提升至7.4% [2] 液冷技术发展前景 - 液冷技术凭借散热效率提升与能耗降低优势，正成为解决电子设备功率密度激增问题的关键方案 [3] - IDC预测2025年中国液冷服务器市场规模达33.9亿美元，同比增长42.6%，2025-2029年CAGR约48%，2028年市场规模将达162亿美元 [3] - AI时代推动液冷技术成为必选项，主要驱动因素包括计算芯片功耗增加、AI集群功率密度提升、单机柜功率增长及双碳政策对PUE的严控 [3] 相关上市公司表现 - A股32只液冷服务器概念股中，飞荣达、中石科技等5家公司上半年归母净利润预增或增长，其中飞荣达预计净利润1.55-1.7亿元，同比增长103.95%-123.69% [4] - 8只概念股获5家及以上机构评级，银轮股份、浪潮信息、英维克分别获得26家、23家、19家机构关注 [4] - 银轮股份将液冷业务定位为继新能源汽车后的第三增长曲线，应用场景涵盖储能、服务器CDU、数据中心等多个领域 [5] 概念股市场数据 - 银轮股份总市值240.51亿元，市盈率29.9倍，早盘下跌0.55% [6] - 浪潮信息总市值795.25亿元，市盈率32.49倍，早盘下跌3.14% [6] - 英维克总市值403.94亿元，市盈率92.08倍，早盘上涨3.71% [6]

市场整体表现 - A股三大指数集体下挫 上证指数收报3573.21点跌幅1.18% 深证成指收报11009.77点跌幅1.73% 创业板指收报2328.31点跌幅1.66% [1] - 市场成交额维持活跃 上证成交额8458.93亿元 深证成交额10901.42亿元 创业板成交额5412.01亿元 [1] 行业板块表现 - 传统周期板块普遍走低 煤炭/钢铁/化纤/石油/有色/地产/券商/保险/电力/酿酒等板块均下跌 [1] - AI产业链逆市活跃 液冷服务器与算力概念走强 [1] - 医疗健康板块表现突出 辅助生殖概念走高 人脑工程与创新药概念活跃 [1]

核心观点 报告对国内金融市场进行了多方面分析，涵盖市场行情、宏观消息、行业动态、上市公司情况等，指出三大指数继续调整，建议回踩20日线且空头衰竭后左侧博弈反抽，短期锁定利润等待局势明朗 [12][13] 国内金融市场 - 上证指数收盘3573.21，跌1.18%；深证成指收盘11009.77，跌1.73%；创业板指收盘2328.31，跌1.66%；上证当月连续收盘2777.4，跌1.42%；沪深当月连续收盘4070.4，跌1.68%；恒生期货指数收盘31874.78，跌1.72% [4] 宏观消息汇总 - 7月30日，国家发展改革委公开征求《政府投资基金布局规划和投向工作指引》和《加强政府投资基金投向指导评价管理办法》意见 [6] - 近日，国家级AI开源开放平台“焕新社区”正式启动，标志中国AI“国家队”建设迈入实质性阶段 [6] 行业最新动态 - 体育产业多维赋能区域经济，湘超联赛与世运会点燃概念热潮，相关个股有天府文旅(000558)、金陵体育(300651)等 [8] - 暑期档票房突破55亿元，影视股受益内容爆款全面走强，相关个股有光线传媒(300251)、幸福蓝海(300528)等 [8] 上市公司聚焦 - 茂莱光学半导体检测镜头批量交付，球面加工精度达λ/10（PV值0.02λ），镀膜损耗率小于0.1%碾压行业 [10] - 美芯展是光学传感国产替代的先锋，H1营收高增（光学传感器放量+无线充电升级） [10] - 万马股份超高压绝缘料市占率20%（产能6万吨碾压同业），深海电缆材料突破15MPa抗压极限 [10] 市场回顾及展望 市场表现 - 7月31日，两市成交额19360亿元，比前一日增加918亿元；上涨家数1016家，下跌家数4064家 [12] - 三大指数低开后单边震荡走低，跌幅均超1%收阴线形态，大盘权重白线领跌，黄线早盘抗跌午后抵抗减弱，个股跌多涨少，延续放量分歧 [12] 热点板块 - 液冷服务器、AI算力等相关概念涨幅较大，云计算、液冷服务器相关等板块资金净流入较多 [12] - 钢铁、煤炭等概念跌幅较大，锂电池、国企改革等板块资金净流出较多 [12] - 两市共43家涨停，5家跌停，涨停板集中在液冷服务器、医药等板块 [12] 后市展望 - 三大指数均跌破10日线后未回收，继续调整下方20日线有较强支撑；连续两日放量杀跌，下跌放量卖出主动性加强，调整力度超预期 [12] - 建议回踩20日线且空头衰竭（成交量能大幅萎缩）后左侧博弈反抽 [12] - 周四AI算力相关等方向受美科技企业业绩中报超预期刺激表现最强，本周强势题材变换频繁，博弈难度增加，短期锁定利润等待局势明朗 [13]

基金净值表现排名 - 2025年7月31日开放式基金净值增长前10名包括东方阿尔法瑞丰混合发起A(单位净值1.1281,日增0.0504)、东方阿尔法瑞丰混合发起C(单位净值1.1193,日增0.0500)、永赢信息产业智选混合发起A(单位净值1.0552,日增0.0363)等 [2] - 净值增长后10名包括富荣福银混合C(单位净值0.8518,日降-0.0570)、富荣福银混合A(单位净值0.8658,日降-0.0580)、北信瑞丰产业升级(单位净值1.2031,日降-0.0563)等 [4] - 当日共计28,149只基金更新净值数据 [3] 市场行情特征 - 上证指数低开低走收中阴线，创业板高开低走收中阴线，全市场成交额1.96万亿元，个股涨跌比1061:4287 [6] - 领涨行业为通信设备，领涨概念包括液冷服务器、智谱AI、辅助生殖等 [6] - 领跌行业为钢铁、化纤、保险、有色、地产(跌幅均超3%) [6] 优秀基金持仓分析 - 东方阿尔法瑞丰混合发起A持股集中度66.88%，前十大持仓中美图公司(占比9.83%)、金蝶国际(8.50%)、汉得信息(8.36%)等互联网行业标的占主导 [7] - 该基金重仓股中用友网络日涨8.05%、鼎捷数智日涨6.98%、焦点科技日涨5.10%，推动净值表现领先 [7] - 基金规模0.15亿元，属于互联网行业跨市场主动型混合基金 [7] 落后基金持仓特征 - 富荣福银混合C持股集中度38.79%，前十大持仓包含诚益通(占比4.42%)、分众传媒(4.28%)、紫金矿业(4.28%)等分散化标的 [7] - 重仓股中紫金矿业日跌3.38%、华鲁恒升日跌3.62%、山西汾酒日跌3.30%，导致净值表现落后 [7] - 基金规模显示为0.00亿元，属于无明确风格特征的主动型混合基金 [7]

7月市场总体呈现震荡攀升态势，三大指数月线均收涨，其中创业板指本月累计涨超8%，但沪指3600点 整数关得而复失。今日沪深两市全天成交额1.94万亿，较上个交易日放量917亿。从板块来看，创新药 概念反复走强，南新制药等多股涨停；AI应用端全天逆势活跃，易点天下等涨停；AI硬件股表现分 化，液冷服务器概念全天强势，英维克等涨停；截至收盘，沪指跌1.18%，深成指跌1.73%，创业板指 跌1.66%。 ...