市场回顾 - A股市场放量走高，上证指数涨0.48%报3683.46点，深证成指涨1.76%，创业板指涨3.62%，沪深两市成交额约2.15万亿元人民币，超2600股上涨 [2][8] - 申万行业方面，通信行业领涨，银行行业领跌；概念板块中兵装重组、液冷服务器涨幅居前 [2][8] - 港股恒生指数涨2.58%，恒生科技指数涨3.52%；美股道指涨1.04%，标普500涨0.32%，纳指涨0.14%；欧洲及亚太股市多数上涨 [2][8] 金融数据 - 7月末广义货币(M2)余额329.94万亿元，同比增长8.8%；狭义货币(M1)余额111.06万亿元，同比增长5.6%；流通中货币(M0)余额13.28万亿元，同比增长11.8% [3][9] - 7月末本外币贷款余额272.48万亿元，同比增长6.7%；人民币贷款余额268.51万亿元，同比增长6.9%，前七个月增加12.87万亿元 [3][9] - 7月末社会融资规模存量431.26万亿元，同比增长9%；前七个月社融增量累计23.99万亿元，同比多增5.12万亿元 [4][10] 消费贷贴息政策 - 政策覆盖2025年9月至2026年8月，对单笔5万元以下消费及5万元以上重点领域消费（上限5万元）给予年贴息1%，最高不超过贷款利率50% [12] - 贴息重点领域包括汽车、养老生育、教育培训等七大领域，分必需消费保障、大宗消费升级和新兴消费培育三个层级拉动效应 [14][15] - 建议关注社会服务（旅行社、教育龙头）及家居家电龙头企业，因政策推动消费需求释放和结构优化 [16] 游戏行业 - 2025年上半年中国游戏市场收入1680亿元，同比增长14.08%；移动游戏收入1253.09亿元，同比增长16.55%，长青产品驱动增长 [16] - 全球市场中《王者荣耀》收入破10亿美元居首，《无尽冬日》等五款游戏同时入围收入及增长双榜 [17][18] - 自研游戏出海收入95.01亿美元，同比上涨11.07%；点点互动《无尽冬日》累计收入超28亿美元 [19] - 建议关注版号储备丰富、研发能力强、IP联动频繁的企业 [19]

市场表现 - 2025年8月13日沪指八连阳，A股成交额突破2万亿元，达21752.10亿元，较上一交易日增加2700.01亿元[3] - 上证指数上涨0.48%，深证成指上涨1.76%，创业板指上涨3.62%[3] - 全市场2733只个股上涨，2458只个股下跌[3] 行业与风格 - 行业表现前三为建筑（1.38%）、钢铁（1.26%）、有色金属（1.19%），后三为计算机（-2.13%）、电子（-1.22%）、传媒（-1.03%）[3] - 风格排序为稳定>周期>消费>金融>成长，大盘成长表现最佳[3] 资金流向 - 主力资金净流出2.75亿元，其中超大单净流入104.49亿元，大单净流出107.25亿元[4] - 南向资金净流出82.77亿港元，沪市港股通净流出84.59亿港元，深市港股通净流入1.82亿港元[5] ETF动态 - 华夏上证50ETF成交额21.81亿元（+3.82亿元），华泰柏瑞沪深300ETF成交额32.28亿元（+11.91亿元）[4] - 中证2000ETF资金流入2.36亿元[4] 全球市场 - 恒生指数上涨2.58%，恒生科技指数上涨3.52%，日经225指数上涨1.30%，澳洲标普200指数下跌0.60%[5] - 美股三大指数普遍上涨，道琼斯工业指数上涨1.10%，标普500上涨1.13%，纳斯达克综合指数上涨1.39%[6] 宏观经济 - 2025年前七个月社会融资规模增量累计23.99万亿元，同比多5.12万亿元[15] - 7月末广义货币(M2)余额329.94万亿元，同比增长8.8%[15]

市场表现 - 上证指数收涨0.48%至3683点，突破2024年10月高位，创2021年12月中旬以来新高 [1] - 深证成指涨1.76%至11551点，创业板指大涨3.62%至2496点，沪深300指数涨0.79%至4176点 [2] - A股全天成交额达2.17万亿元，较前一日放量2700亿元，为年内次高且首次突破2万亿元大关 [2] 行业板块表现 - 通信、有色金属、电子板块涨幅居前，分别上涨4.91%、2.37%、2.01% [4] - 银行、煤炭、食品饮料板块跌幅居前，分别下跌1.06%、0.81%、0.42% [4] - 热门概念中兵装重组、液冷服务器、PEEK材料等涨幅领先，中韩自贸区、煤化工等跌幅较大 [4] 个股表现 - 全市场上涨个股2700余只，其中100只涨停；下跌个股2400余只，其中5只ST股跌停 [5] - 长城军工股价连涨13个交易日，累计涨幅超400%，市值达491亿元创纪录 [5] - 工业富联股价涨停报43.68元/股创历史新高，市值8600亿元，7月以来累计涨幅超110% [5] 市场趋势与驱动因素 - 自2024年"924行情"以来，上证指数累计涨34%，深证成指涨42.9%，创业板指涨63% [6] - 两融余额重返2万亿元以上，反映投资者信心回升，A股总市值突破100万亿元 [6] - 微观流动性持续改善、市场热点不断及政策重视资本市场构成"慢牛"行情核心支撑 [7][8] 机构观点与展望 - 沪深300指数历史牛市高位在5300-5900点，若牛市持续则仍有较大上涨空间 [1][7] - 企业盈利周期触底回升，基本面驱动增强，市场有望进入更稳定持续阶段 [9][10] - 人民币汇率稳定升值、筹码结构优化及板块节奏分化支撑"系统性慢牛"格局形成 [8]

股价表现与交易数据 - 长城军工8月13日涨停收盘，收盘价67.82元，涨幅10.01% [1] - 当日主力资金净流入4.87亿元，占总成交额10.9% [1] - 游资资金净流出3.47亿元，占总成交额7.75%，散户资金净流出1.41亿元，占总成交额3.14% [1] - 近5日股价波动显著，8月7日、8月11日均出现10%涨停 [1] 涨停驱动因素 - 间接控股股东兵器装备集团正筹划与其他央企重组事项，重组预期持续发酵 [1] - 公司军品业务覆盖迫击炮弹、单兵火箭等核心领域，技术优势突出 [1] - 国防现代化需求提升行业景气度，军民融合产业布局深化 [1] - 新能源汽车零部件业务延伸至压缩机领域，形成多元化增长点 [1] - 国企改革深化背景下，央企控股属性强化市场对资产优化预期 [1] 资金流向分析 - 8月13日主力资金大幅净流入4.87亿元，而前两日（8月12日、8月7日）主力资金净流出均超5亿元 [1] - 游资资金在8月12日净流入4.09亿元（占比5.19%），但8月13日转为净流出3.47亿元 [1] - 散户资金在8月8日净流入5.43亿元（占比7.36%），但近两日持续净流出 [1] 概念板块表现 - 公司隶属军工集团、安徽国企改革、军工概念板块 [1] - 当日军工集团概念上涨1.69%，安徽国企改革概念上涨1.39%，军工概念上涨1.33% [1] - 封单资金达4.07亿元，占流通市值0.83% [1]

市场表现 - 沪指8月13日早盘突破3674.4点，创2021年12月17日以来新高，午盘报3686.34点，涨0.56% [1] - 深证成指午盘报11518.83点，涨1.47%，创业板指报2476.99点，涨2.81% [1] - 沪深京三市半日成交额13283亿元，较上日放量1181亿元，超2600只个股上涨 [1] 板块动态 - 证券板块全线走强，长城证券、国盛金控涨停，东吴证券涨8%，华泰证券等涨超6% [2] - 兵装重组概念走强，长城军工、湖南天雁涨停，光刻机板块涨幅居前，中船特气20CM涨停 [2] 资金流向 - 两融余额突破2万亿元后持续上升，8月12日达20345.33亿元，较前一交易日增加83.35亿元 [3] - 散户情绪升温与外资回流主导本轮行情，险资提供长期支撑 [2] - 两融余额占流通市值及成交比重处于2016年以来历史中枢水平，反映市场风险偏好提升 [3] 后市展望 - 增量资金来自保险、养老金、公募基金等机构及居民配置资金，M1-M2同比增速负剪刀差收窄显示资金活化程度增强 [4] - 科技成长仍是政策主线，"十五五"规划将成为后市聚焦点 [4] - 短期波动或放大但下行空间有限，战术配置关注存储、软件、化工品等，战略配置看好大金融、医药、军工 [4]

市场表现 - 2025年8月6日沪指上涨0.45%，深证成指上涨0.64%，创业板指上涨0.66%，市场成交额达17592.41亿元，较上一交易日增加1434.20亿元[3] - 全市场3356只个股上涨，1817只个股下跌，上涨个股占比64.9%[3] - 风格表现排序为周期>成长>金融>消费>稳定，小盘成长表现最佳[3] 行业表现 - 机械行业涨幅居首达2.38%，国防军工涨2.31%，煤炭涨1.97%[3] - 医药行业下跌0.62%，综合行业跌0.40%，建筑行业跌0.35%[3] - PEEK材料概念板块大涨5.97%，中船系涨5.26%，兵装重组涨4.66%[25] 资金流向 - 主力资金净流出96.52亿元，其中超大单净流入23.36亿元，大单净流出119.88亿元[4] - 南向资金净流入94.85亿港元，沪市港股通流入44.69亿港元，深市港股通流入50.16亿港元[5] - 创业板指ETF获资金主要流入，金额达2.01亿元[30] 全球市场 - 恒生指数微涨0.03%，日经225指数涨0.60%，澳洲标普200指数涨0.84%[5] - 美股三大指数普遍下跌，道指跌0.14%，标普500跌0.49%，纳指跌0.65%[6] - 德国DAX指数涨0.37%，英国富时100涨0.16%，法国CAC40跌0.14%[6] 其他数据 - A股两融余额突破2万亿元，为2015年7月以来首次[15] - 上海市发布具身智能产业发展方案，目标2027年核心产业规模突破500亿元[15] - 德国计划设立1000亿欧元基金投资战略性资产[15]

市场表现 - 2025年8月5日沪指重返3600点，上证指数上涨0.96%，深证成指上涨0.59%，创业板指上涨0.39%[2] - 市场成交额16158.21亿元，较上一交易日增加976.18亿元[2] - 全市场3903只个股上涨，1327只个股下跌[2] 行业与风格 - 银行（1.58%）、通信（1.32%）、钢铁（1.30%）表现靠前，医药（0.12%）、商贸零售（0.27%）、计算机（0.33%）表现靠后[2] - 风格排序为金融>周期>成长>消费>稳定>0，大盘价值>中盘价值>小盘价值>小盘成长>大盘成长>中盘成长[2] 资金流向 - 主力资金净流出116.76亿元，其中超大单净流出24.85亿元，大单净流出91.91亿元[3] - 小单资金净流入207.35亿元[3] - 南向资金净流入234.25亿港元，沪市港股通净流入139.36亿港元，深市港股通净流入94.89亿港元[4] ETF表现 - 华夏上证50ETF成交额20.99亿元，较上一交易日增加7.16亿元[3] - 华泰柏瑞沪深300ETF成交额22.83亿元，较上一交易日增加4.82亿元[3] - 南方中证1000ETF成交额9.20亿元，较上一交易日减少1.35亿元[3] 全球市场 - 恒生指数上涨0.68%，日经225指数上涨0.64%，澳洲标普200指数上涨1.23%[4] - 德国DAX指数上涨1.42%，英国富时100指数上涨0.66%，法国CAC40指数上涨1.14%[5] - 道琼斯工业指数上涨1.34%，标普500指数上涨1.47%，纳斯达克综合指数上涨1.95%[5] 风险提示 - 报告数据仅供参考，不构成投资建议[6]

（来源同花顺，以上信息为南都·湾财社AI大数据自动生成） A股三大指数5日集体收涨，截至收盘，沪指涨0.96%，重回3600点，深成指涨0.59%，创业板指涨 0.39%，北证50指数涨0.25%，沪深京三市成交额16158亿元，较上日放量976亿元。两市超3900只个股 上涨。 板块题材上，PEEK材料、兵装重组、铜缆高速连接板块走高，医药板块调整。 盘面上，PEEK 材料全线走强，中欣氟材涨停封板，新瀚新材、华密新材、南京聚隆涨超10%。兵装重组概念持续走 强，长城军工、湖南天雁涨停封板。铜缆高速连接板块午后走高，长飞光纤涨停，长芯博创、奕东电子 涨超10%。医药板块集体调整，奇正藏药触及跌停，昂利康跌超9%。 ...

市场指数表现 - 沪指午盘上涨0 53% 深成指上涨0 14% 创业板指下跌0 26% 北证50指数上涨0 18% [2] - 沪深京三市半日成交额达10186亿元 较上日放量860亿元 [2] - 全市场超3300只个股上涨 [2] 板块及个股表现 - PEEK材料板块全线走强 中欣氟材涨停 新瀚新材 华密新材 南京聚隆涨幅超10% [2] - 兵装重组概念冲高震荡 长城军工涨停 [2] - 光刻机板块走高 张江高科触及涨停 [2] - 医药板块集体调整 奇正藏药跌停 昂利康 南新制药跌幅超9% [2]

三大指数涨跌不一，截至午盘，沪指涨0.53%，深成指涨0.14%，创业板指跌0.26%，北证50指数涨 0.18%，沪深京三市半日成交额10186亿元，较上日放量860亿元。全市场超3300只个股上涨。板块题材 上，PEEK材料、兵装重组、光刻机板块走高，医药板块调整。盘面上，PEEK材料全线走强，中欣氟材 涨停封板，新瀚新材、华密新材、南京聚隆涨超10%。兵装重组概念冲高震荡，长城军工涨停封板。光 刻机板块走高，张江高科触及涨停。医药板块集体调整，奇正藏药跌停封板，昂利康、南新制药跌超 9%。 ...