| 市场 | 名称 | 现价 | 涨跌 | 涨跌幅 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 欧美 | 道琼斯工业平均 | 45947.32 | -173.96 | -0.38% | | | 纳斯达克 | 22384.7 | -113.16 | -0.50% | | | 标普500 | 6604.72 | -33.25 | -0.50% | | | 欧洲斯托克50 | 5444.89 | -19.67 | -0.36% | | | 英国宫时100 | | 9213.98 L 36.45 | -0.39% | | | 法国CAC40 | | 7795.42.gogud =32.03m | -0.41% | | | 德国DAX | 23534.83 | -131.98 | -0.56% | | | 俄罗斯RTS | 1020.6 | -0.92 | -0.09% | | | 上证指数 | 3853.3 | -0.34 | -0.01% | | | 深证成指 | 13445.9 | 89.76 | 0.67% | | | 创业板指 | 3235.76 | 50.19 | 1.58% | ...

主要市场指数表现 - 恒生指数收报26,544点 单日下跌1.35% 年初至今累计上涨32.33% [1] - 恒生科技指数收报6,271点 单日下跌0.99% 年初至今累计上涨40.36% [1] - 美股纳斯达克指数收报22,470点 单日上涨0.94% 年初至今累计上涨16.36% [1] - 德国DAX指数收报23,674点 单日上涨1.35% 年初至今累计上涨18.91% [1] 货币与商品表现 - 人民币指数报96.600 一个月内上涨0.58% 六个月内下跌2.47% [2] - 布伦特原油报67.76美元/桶 一个月内上涨2.85% 六个月内下跌0.51% [2] - 黄金报3,668.34美元/盎司 一个月内上涨10.05% 六个月内上涨20.86% [2] - 白银报41.856美元/盎司 一个月内上涨10.08% 六个月内上涨23.05% [2] 重点公司动态 - 阿里巴巴速卖通获韩国监管机构有条件批准与新世界子公司组建合资企业 双方各持50%股权 [14] - 华为宣布自研升腾950PR芯片将于2026年第一季度推出 采用自研HBM技术 [16] - 英伟达计划斥资50亿美元入股英特尔 推动英特尔股价单日急升近28% [6] - 中国终止对Android反垄断调查 同时要求企业停止采购英伟达AI芯片 [15] 港股市场表现 - 恒生指数单日波动幅度达740点 主板成交额增至4,133亿港元 [5] - 半导体板块表现突出 华虹半导体上涨近9% ASMPT上涨逾7% [5] - 港股通成交活跃 阿里巴巴-W成交额达131.63亿港元 中芯国际成交额达90.44亿港元 [20] - 泡泡玛特以4.62%涨幅位列恒指成份股涨幅榜首 成交额60.74亿港元 [20] 新股市场动态 - 健康160上市后累计涨幅达143.57% 超额认购倍数750.8倍 [27] - 奇瑞汽车即将上市 招股价区间27.75-30.75港元 每手入场费3,106港元 [27] - 华勤技术、君正集成电路等多家科技企业已提交上市申请 [28] 经济数据展望 - 美国8月核心PCE物价指数同比预期2.9% 前值2.9% [29] - 中国9月制造业PMI预期49.4 前值49.4 [29] - 美国9月ADP就业变动预期5.4万人 前值5.4万人 [29]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 周二集运指数（欧线）期货价格涨跌不一 主力合约EC2510收跌0.1% 远月合约收涨1 - 4%不等 现货指标持续回落且降幅走阔 期价支撑进一步削弱 地缘冲突预期改善带动欧线期价回升 “价格战”开启使基本面持续承压 美国劳动力市场走软 市场对本月美联储降息预期接近100% 欧元区内部需求疲软 增长动能弱 贸易战不确定性尚存 集运指数（欧线）需求预期弱 期价震荡幅度大 建议投资者谨慎为主 注意操作节奏及风险控制 及时跟踪地缘、运力与货量数据 [1] 根据相关目录分别进行总结 期货盘面 - EC主力收盘价1169.700 环比降1.2 EC次主力收盘价1673.8 环比升33.5 EC2510 - EC2512价差 - 504.10 环比降11.00 EC2510 - EC2602价差 - 402.40 环比降48.60 EC合约基差270.54 环比降6.60 EC主力持仓量47517手 环比降255 [1] 现货价格 - SCFIS（欧线）周数据1440.24 环比降126.22 SCFIS（美西线）周数据1349.84 环比升369.36 SCFI（综合指数）周数据1398.11 环比降46.33 集装箱船运力1227.97万标准箱 环比升0.33 CCFI（综合指数）周数据1125.30 环比降23.84 CCFI（欧线）周数据1537.28 环比降101.49 波罗的海干散货指数日数据2126.00 环比升27.00 巴拿马型运费指数日数据2006.00 环比降3.00 平均租船价格（巴拿马型船）14523.00 环比降136.00 平均租船价格（好望角型船）26669.00 环比降1816.00 [1] 行业消息 - 中国商务部表示在TikTok问题上反对将科技和经贸问题政治化等 坚决维护国家利益和中资企业合法权益 依法依规开展技术出口审批 支持企业开展平等商业谈判 市场监管总局宣布对英伟达实施进一步调查 欧洲央行执委表示应维持当前利率水平 物价风险偏向上行 预计利率将在一段时间内维持当前水平 [1] 重点关注 - 9 - 17 14:00关注英国8月CPI月率、零售物价指数月率 17:00关注欧元区8月CPI年率终值 [1]

中方对英伟达反垄断调查 - 中方监管部门于2023年9月15日宣布英伟达违反反垄断法并决定实施进一步调查 此前于2022年12月9日已因涉嫌违反反垄断法立案调查 [1][4] - 英伟达股价在调查声明发布后美股盘前下挫2.4% 盘中下跌近2% [1] - 中国市场占英伟达2024财年总销售额的13% 对应收入103.1亿美元 [1][9] 调查背景与地缘政治关联 - 调查涉及英伟达收购迈络思科技有限公司股权案 迈络思生产数据中心高速网络设备 英伟达将其与芯片捆绑销售 [4] - 分析认为中方行动是对美国出口管制措施的回应 特朗普政府于9月12日将多家中国实体列入出口管制实体清单 [1] - 中方近期加强对美国科技企业监管 包括对谷歌母公司Alphabet等发起反垄断调查 [1] 潜在业务影响与市场反应 - 分析机构担忧中方可能限制英伟达向中国客户销售网络解决方案 该业务年价值数十亿美元 [5] - 英伟达可能被要求在中国单独销售未配备迈络思技术的芯片 [5] - 咨询公司认为反垄断调查对利润影响有限 不及中国推动本土AI芯片替代的影响 [5] 历史案例与罚款基准 - 中方曾于2013年对高通发起反垄断调查 2015年处以9.75亿美元罚款 [7] - 根据反垄断法 英伟达可能面临上一年度销售额10%以下罚款 2024财年在华收入103.1亿美元 罚款范围1.03亿至10.3亿美元 [9] - 若认定情节特别严重 罚款金额可能达原额的2至5倍 最高50.15亿美元 [10] 英伟达在华业务动态 - 英伟达CEO黄仁勋2023年三次访问中国大陆 强调对中国市场承诺 [6] - 英伟达对华出售"减配特供版"H20芯片 但7月31日被中方约谈要求说明安全风险 [6] - 英伟达与AMD被曝需向美国政府支付在华芯片销售收入的15%以换取出口许可 [6] 行业监管环境变化 - 中方近期加强对芯片巨头监管 包括美光未通过网络安全审查 英特尔被点名安全漏洞 [9] - 分析认为中方有意参与全球反垄断规范制定 加强外资在先进科技行业的收购审查 [2] - 中方监管机构表态将加强全球公平竞争治理 对外国公司反垄断调查从罕见变为常态 [2]

【导读】 标普500指数 和 纳斯达克指数创下历史新高，谷歌母公司最新市值突破三万亿美元，COMEX黄金突破3700美元/ 盎司 中国基金报记者 储是 美东时间周一，美国三大股指收盘全线上涨，标普500指数和纳斯达克指数均创下历史新高 。 大型科技股走高，谷歌母公司加入"3万亿美元市值俱乐部"。特斯拉盘中跳涨，CEO马斯克大手笔回购公司股票。此外，国际黄金价格再创 新高，突破3700美元/ 盎司 。 标普500指数 和 纳斯达克指数创下历史新高 9月15日（周一）， 标普500指数和纳斯达克指数均创下历史新高 。 截至收盘， 道琼斯工业指数上 涨0.11%，报 收于 4588 3 . 4 5 点； 纳斯达克指数上涨 0.94%，报 收于 22348.75点；标普500指数 上涨 0.47%，报 收于 6615. 28 点。 | 美股指数 它 | | | | --- | --- | --- | | 道琼斯 | 纳斯达克 | 标普500 | | 45883.45 | 22348.75 | 6615.28 | | +49.23 +0.11% | +207.65 +0.94% | +30.99 +0.47% | | ...

•国家外汇管理局：取消外商投资企业境内再投资登记 允许外商直接投资项下外汇利润境内再投资 优化资本项目外汇收入支付便利化 业务 转自：新华财经 •中美就妥善解决TikTok问题达成基本框架共识 •8月份国民经济运行总体平稳 规模以上工业增加值同比增长5.2% 社会消费品零售总额同比增长3.4% •中国商务部国际贸易谈判代表兼副部长李成钢15日表示，中美双方就以合作方式妥善解决TikTok问题、减少投资障碍、促进有关经 贸合作等达成了基本框架共识。当地时间9月14日至15日，中美双方经贸团队在西班牙马德里举行会谈。李成钢在会谈结束后中方代 表团举行的新闻发布会上说，过去两天，中美双方积极落实两国元首通话重要共识，充分发挥中美经贸磋商机制作用，在相互尊重、 平等协商的基础上，就TikTok等双方关注的经贸问题进行了坦诚、深入、建设性的沟通。（新华社） •国家统计局数据显示，8月份，我国规模以上工业增加值同比增速较上月回落0.5个百分点至5.2%，回落幅度小于上月的1.1个百分 点；8月份，社会消费品零售总额同比增速较上月回落0.3个百分点至3.4%，回落幅度小于上月的1.1个百分点；1至8月，固定资产投资 同比增 ...

凤凰网财经讯 9月15日，美股三大指数集体上涨，截至发稿，道指涨0.31%，纳指涨0.68%，标普500涨 0.50%。 中概股方面，哔哩哔哩、理想汽车涨超7%；蔚来、微博涨超4%；小鹏汽车涨超3%；阿里巴巴、腾讯音 乐涨超2%。房多多跌超7%；万国数据跌超4%；爱奇艺跌超2%。 个股方面，特斯拉涨超5%，此前马斯克买入超250万股特斯拉股票。 美联储降息大消息！特朗普最新发声：幅度会很大！ 关键时刻，特朗普向美联储"极限施压"。在9月议息会议前夕，美国总统特朗普表示，美联储将在此次 会议上实施9个月以来的首次宽松政策，他预期美联储会"大幅降息"。与此同时，特朗普政府再度敦促 美国上诉法院批准解雇美联储理事库克。 贵金属"大爆发"？大行预测：金价半年内涨至4000美元 但更看好白银！ 一位欧洲顶级策略师预计，在经济"明显疲软"的背景下，贵金属及其生产公司将迎来爆炸性增长。具体 而言，法国巴黎富通银行（BNP Paribas Fortis）首席战略官Philippe Gijsels预计，未来三到六个月内， 金价将达到每盎司4,000美元，而白银价格将达到每盎司50美元。他还认为，美国经济迅速走软将迫使 美联储采 ...

据国家市场监督管理总局网站9月15日消息，近日，经初步调查，英伟达公司违反《中华人民共和国反 垄断法》和《市场监管总局关于附加限制性条件批准英伟达公司收购迈络思科技有限公司股权案反垄断 审查决定的公告》，市场监管总局依法决定对其实施进一步调查。 ...

欧盟反垄断调查结果 - 微软承诺将Teams从Microsoft 365和Office 365生产力套件中分拆 以较低价格提供不含Teams的版本 并允许客户选择是否付费添加该应用[1][3] - 欧洲委员会批准微软的让步措施 结束长达多年的反垄断调查 该调查源于竞争对手Slack 2020年的投诉[2][4] - 微软同意开放API以实现其套件与第三方消息协作工具的关键功能互操作性 并在未来五年内允许用户从Teams导出数据[3] 微软的让步措施 - 微软将在全球范围内提供不含Teams的生产力套件版本 价格比捆绑版本低50%[7] - 分拆承诺有效期七年 部分措施如数据导出功能持续五年[3][9] - 公司于2024年4月实施部分分拆 但欧盟要求更广泛改革 遂于2025年5月提交修订计划[5] 市场影响与竞争环境 - 欧盟认定微软通过捆绑行为滥用市场支配地位 赋予Teams不公平优势 因其与Excel、Outlook、SharePoint和Word等应用深度集成[4] - 调查结束后 投诉方Slack和Alfaview已撤回申诉[8] - 该决定被欧盟官员称为"打开关键市场竞争" 确保企业自由选择通信协作产品[10] 财务与法律风险规避 - 微软成功避免巨额罚款 欧盟对违反竞争规则的处罚最高可达年全球收入的10%[8] - 按公司去年2450亿美元收入计算 潜在罚款规模达245亿美元[8] - 解决方案被视作双赢 既避免法律战 又使欧盟获得科技巨头实质性妥协[7]

巴西经济防御管理委员会暂停大豆休耕协定 - 巴西经济防御管理委员会18日晚宣布暂停大豆休耕协定效力并对参与企业和行业协会启动行政调查程序[1] - 该协定禁止收购2008年后在亚马孙法定区砍伐土地上生产的大豆 即便砍伐符合国家法律规定[1] - 预防性措施要求各方停止收集共享商业数据 取消审计安排并撤下相关文件[1] 协定背景与各方立场分歧 - 协定由大型贸易公司与出口商在近二十年前签署 贸易商认为有助于遏制森林砍伐并维护巴西国际环保形象[1] - 生产者批评机制构成反竞争行为 损害依法开垦土地的农户利益[1] - 马托格罗索州大豆与玉米生产者协会称决定为历史性里程碑 保障合法生产者竞争权利[2] - 巴西植物油工业协会对决定表示惊讶 强调协定曾获环境部等机构认可并将采取法律措施维护立场[2] 调查程序与潜在处罚 - 相关企业通过黄豆工作组监控市场并设定采购条件 涉嫌妨碍竞争影响出口[1] - 若最终认定违法 企业可能面临50万至20亿雷亚尔不等的罚款[1] - 巴西经济防御管理委员会隶属于司法和公共安全部 是巴西竞争保护体系组成部分 目标为指导监测预防调查经济权力滥用[2]