为进一步发展这个市场，在特区政府的统筹下，相关金融监管机构合力拟备了《固定收益及货币市场发 展路线图》，上周由香港证监会与金管局联合发布，围绕债券及货币市场的一级市场发行、二级市场流 动性、离岸人民币业务及新一代金融基建四大方面，提出了十项具体措施，目标是将香港建设成为全球 重要的固定收益及货币产品枢纽。 陈茂波指，新股活跃、资金汇聚以及交投火热，也利好了A股的表现，香港与内地资本市场出现良好的 联动效应。据港交所的统计，自去年9月以来，14家H股在港上市后，其在内地相关的A股日均成交额， 整体涨了28%，其A股股价亦平均上升了15%。可见，更多优质、计划出海的内地企业赴港上市，不但 有助加快其国际业务的布局、增加营收、提升国际知名度和可见度，更可让香港与内地金融市场更好的 相互成就。 这个领域的发展，跟香港多年来强化离岸人民币业务枢纽的发展方向相辅相承。去年，在港发行的人民 币计价"点心债"规模已达1万亿元人民币，较2021年大幅增加约一倍，发行人背景亦日趋多元，反映了 国际市场对资产配置多元化的现实需要，特别是对人民币计价产品的需求。香港会继续通过完善互联互 通机制、提升人民币流动性与产品供应；争取尽快推 ...

过去一年涨幅超过200%的基金。这可不是普通的上涨，而是真正的"火箭式"拉升。 | 基金代码 | 基金名称 | 近1年涨幅 | 近3月涨幅 | 成材以来回报 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 018993 | 中欧数字经济混合发起A | 230.73% | 97.43% | 197.66% | | 018994 | 中欧数字经济混合发起C | 228.80% | 96.84% | 194.08% | | 001412 | 德邦鑫星价值灵活配置A | 221.47% | 118.94% | 277.35% | | 002112 | 德邦鑫星价值灵活配置C | 221.13% | 118.82% | 271.65% | | 018124 | 永赢先进制造智选混合A | 205.63% | 23.47% | 150.74% | | 018125 | 永赢先进制造智选混合C | 204.40% | 23.22% | 148.42% | | 014938 | 同泰产业升级混合A | 203.26% | 117.46% | 111.46% | | 014939 | 同泰产业升级混合C ...

9月29日，香江控股盘中上涨2.42%，截至09:59，报2.12元/股，成交1.28亿元，换手率1.87%，总市值 69.29亿元。 分红方面，香江控股A股上市后累计派现32.62亿元。近三年，累计派现12.45亿元。 资金流向方面，主力资金净流入554.58万元，特大单买入657.66万元，占比5.15%，卖出720.84万元，占 比5.64%；大单买入3653.68万元，占比28.60%，卖出3035.91万元，占比23.76%。 机构持仓方面，截止2025年6月30日，香江控股十大流通股东中，香港中央结算有限公司位居第四大流 通股东，持股5668.68万股，相比上期减少2441.46万股。南方中证房地产ETF发起联接A（004642）位居 第九大流通股东，持股1669.25万股，为新进股东。 香江控股今年以来股价涨11.05%，近5个交易日跌21.48%，近20日涨25.44%，近60日涨27.02%。 责任编辑：小浪快报 今年以来香江控股已经5次登上龙虎榜，最近一次登上龙虎榜为9月24日，当日龙虎榜净买入-4350.70万 元；买入总计5559.97万元 ，占总成交额比7.46%；卖出总计9910. ...

公司估值与投资规模 - OpenAI当前估值达5000亿美元 [1] - 英伟达向OpenAI投资1000亿美元 [1][3] - 与甲骨文达成3000亿美元算力采购协议 [1] - CoreWeave提供224亿美元AI算力（较3月119亿美元提升88%） [1] - 博通获得100亿美元新客户订单（分析师指向OpenAI） [1] 基础设施合作网络 - 英伟达通过66亿美元融资轮对OpenAI进行财务投资 [2] - OpenAI在CoreWeave IPO前购入其3.5亿美元股份 [2] - 甲骨文投入400亿美元采购英伟达芯片用于"星际之门"数据中心 [2] - CoreWeave披露英伟达价值63亿美元订单 [2] 财务表现与战略 - 公司2024年预计实现130亿美元营收 [4] - 管理层明确优先保障增长与投资 接受阶段性亏损 [4] - 基础设施投入被视为"百年一遇机遇"的必然选择 [6] 行业需求与资金缺口 - 全球算力需求预计2030年达200吉瓦 [6] - 满足需求需年投入5000亿美元建设数据中心 [6] - AI行业需产生2万亿美元年营收才能覆盖成本 [6] - 当前资金缺口达8000亿美元 [6] 市场争议与类比 - 部分分析师将投资模式类比2000年初互联网泡沫供应商融资 [5] - 英伟达分期投资被质疑可能影响生态系统可持续性 [5] - 交易规模被指出"远超历史水平" [6] - 公司需创造惊人营收以履行偿付义务并回报投资者 [6]

文章核心观点 - 科技"七巨头"投资组合已不足以全面代表人工智能领域的投资机会 需要扩展至"八巨头"或"十巨头"等新组合以涵盖更多AI受益企业 [1][2][4] - AI投资机会正从大型科技公司向更广泛生态扩展 包括芯片制造商、云计算服务商和AI软件公司等多元化领域 [1][4][8] - 原有七巨头内部出现显著分化 英伟达、微软、Meta和Alphabet表现领先 而苹果、亚马逊和特斯拉相对落后 [2][9] 七巨头市场表现 - 七巨头市值占标普500指数权重近35% 在13%营收增长支撑下 2026年盈利预计增长超15% [2] - 自2023年初以来七巨头贡献标普500指数超过70%涨幅中的超一半涨幅 [1] - 七巨头年内表现分化：英伟达股价涨33% Alphabet涨21% Meta和微软表现强劲 而苹果、亚马逊和特斯拉前景不明朗且股价严重落后 [2][9] 新巨头组合提议 - Seaport Research提议剔除特斯拉形成"六巨头"组合 [3] - Melius Research建议在七巨头基础上加入博通组成"八杰" 博通按市值已是美国第七大企业 [4] - Cboe推出"十巨头指数"期货期权产品 除七巨头外新增博通、Palantir和AMD 选择标准基于流动性、市值、交易量及AI领域领导力 [4] 被忽视的AI赢家企业 - 博通被多家机构视为新巨头候选 市值排名美国第七 [4][8] - 甲骨文2023年初以来股价表现超越多数七巨头企业 今年股价上涨75% AI云计算业务蓬勃发展 [1][4][5] - Palantir在纳斯达克100指数中表现最亮眼 2025年因AI软件需求强劲股价飙升135% [4][8] - 台积电被提名为AI生态系统关键组成部分 与甲骨文和博通并驾齐驱 [8] AI投资生态扩展 - AI受益行业名单延长至电力生产商、通信设备公司Arista Networks、内存芯片制造商美光科技及西部数据、希捷科技和闪迪等存储企业 [9] - 多家关键AI企业尚未上市 包括OpenAI（估值约5000亿美元）、Anthropic和SpaceX [10] - AI普及将推动受益者从技术开发企业转向AI专用服务提供商 最终惠及运用AI提升效率的企业 [10] 历史组合演变 - 华尔街历来创建热门股票组合 从1960年代"漂亮50"到互联网时代"四骑士" 再到"FAANG"组合 [8] - 这些组合最终都将领导地位让给新名字 AI领域也将发生类似演变 [8]

他特别提到Palantir在其年度AIPCon 8会议上展示的AI FDE，其中一项重点是FDE是其与其他同业的关 键差异化因素。Palantir的代理AI技术可能在多方面推动增长，他估计，这些趋势可能帮助提升Palantir 的商业销售额在2030年底突破100亿美元，到2026年底将增长41%，2027年再增长39%。 美银发表报告，重申对Palantir的"买入"评级，并将目标价从180美元上调至215美元。分析师Marina Perez Mora认为，Palantir应获得高于传统短期估值指标的溢价，这应考量到加速的短期成长、可持续的 长期成长机会，以及强劲的获利能力。 ...

股价表现与交易数据 - 9月29日盘中下跌2.01%至80.85元/股 成交额1.84亿元 换手率0.49% 总市值373.59亿元 [1] - 主力资金净流出2218.69万元 特大单净卖出1300.48万元 大单净卖出918.20万元 [1] - 年内股价微涨0.88% 近5日涨0.07% 近20日跌1.64% 近60日显著上涨16.31% [1] 公司基本面概况 - 2025年上半年营业收入22.51亿元 同比微降0.20% [2] - 归母净利润4.31亿元 同比增长35.74% [2] - 主营业务构成：指纹识别芯片38.81% 触控芯片37.19% 其他芯片21.46% [1] 股东结构变化 - 股东户数7.47万户 较上期减少5.12% [2] - 人均流通股6188股 较上期增加5.39% [2] - 香港中央结算持股682.48万股 较上期增加7106股 [3] 机构持仓动态 - 南方中证500ETF持股411.98万股 较上期大幅增加62.44万股 [3] - 国联安中证全指半导体ETF新进成为第十大股东 持股293.47万股 [3] 行业属性与业务定位 - 所属申万行业为电子-半导体-模拟芯片设计 [1] - 概念板块涵盖人脸识别 星闪概念 生物识别 手势识别 人工智能 [1] - 公司定位为驱动万物智联的芯片设计与解决方案领先提供商 [1] 分红历史记录 - A股上市后累计派现16.14亿元 [3] - 近三年累计派现2.64亿元 [3]

资金方面，截至9月26日，上周南向资金累计净买入额达439.59亿港元，今年以来南向资金累计净买入 额达11536.89亿港元，大幅超过去年全年净买入额。个股方面，9月26日，阿里巴巴获南向资金净买入 24.12亿港元；截至9月26日，阿里巴巴已连续26个交易日获南向资金净买入。 公开信息显示，截至9月26日，阿里巴巴为恒生科技指数的第一大权重股，权重高达9.14%。没有港股 通账户的投资者或可通过恒生科技指数ETF(513180)一键布局中国AI核心资产。 【支持T+0交易的ETF】 9月29日早盘，港股三大指数集体高开，恒生指数开盘涨0.74%，恒生科技指数涨0.67%。同指数下规模 最大(A股市场上市交易)的恒生科技指数ETF(513180)跟随指数上行，持仓股中，同程旅行、携程集团、 阿里巴巴、快手、美团等领涨。 消息面上，摩根大通在阿里巴巴的持股比例于9月22日从6.81%升至12.29%。此外，根据方舟投资发布 的交易报告，"木头姐"(Cathie Wood)旗下两只ETF——ARKW和ARKF于9月22日共同买入阿里巴巴 ADR，总价值约1630万美元。木头姐首次重新建仓这家中国科技巨头。大摩在 ...

2、电力设备：9月27日，据报道，日前，清华大学化工系教授张强领衔的团队在锂电池聚合物电解质研究领域取得重要进展（相关成果已在线发表于《自 然》），该研究成果有望为成熟的固态电池产品研发提供重要技术参考。 3、机器人：1）9月26日，宇树科技CEO王兴兴表示，下半年将发布身高1.8米的人形机器人。 2）9月27日，马斯克发布推文表示，特斯拉正全力推进Optimus机器人规模化生产。 【机构解读】 截至2025年9月29日 09:37，上证科创板100指数强势上涨1.14%，成分股颀中科技上涨11.27%，天奈科技上涨7.39%，东芯股份上涨5.58%，容百科技，艾罗 能源等个股跟涨。科创100指数ETF(588030)上涨0.66%，最新价报1.37元。拉长时间看，截至2025年9月26日，科创100指数ETF近1周累计上涨1.26%。 流动性方面，科创100指数ETF盘中换手0.35%，成交2246.47万元。拉长时间看，截至9月26日，科创100指数ETF近1年日均成交4.41亿元，居可比基金第 一。 【事件/资讯】 1、电子板块：1）交通运输部等七部门印发《关于"人工智能+交通运输"的实施意见》，到20 ...

科技股在Manning所管理的美股投资组合当中目前占比高达四至五成。在一众科技股中，他认为现时从 事类比半导体的公司具有吸引力，可受惠宏观经济加速增长，类似高质素工业股。反观软件股面对AI 崛起分薄其客户需求，相信软件公司需要一段时间，才能成功把AI融合至现有产品或服务。他亦同意 投资者应继续扩大持股至科技股以外板块，现时尤其看好非必需消费品及金融股。 格隆汇9月29日｜威灵顿投资管理股票投资组合经理Tim Manning指出，美股在人工智能范畴以外仍有很 多催化剂，包括《大而美法案》及资本开支前景改善。《大而美法案》预期将于明年首季展开， Manning预期措施对美国经济与美股市场正面，有助带动美国经济取得逾2%增长。同时，美国重启降息 也有助刺激经济，因当地楼市近年受累高息环境。 ...