微信与京东合作变动 - 微信将在9月30日关闭"发现-购物"板块中的京东一级入口 该入口自2014年5月27日上线 为京东提供直接访问通道[1][2][3] - 京东是微信内唯一享有该一级入口的电商平台 合作终止源于双方三年战略协议到期 且不再以原有形式续约[3][6] - 微信正推动部分用户灰度测试关闭"购物"入口 并于7月将网页跳转切换为"京东购物"小程序 8月底出现倒计时提醒[4] 合作历史与流量贡献 - 腾讯于2014年3月以2.14亿美元入股京东 获得15%股权 同时转让拍拍C2C、QQ网购等资产 并提供微信一级入口[6] - 京东约25%用户来自腾讯 2014年618大促期间微信入口贡献移动端订单量同比增长8倍[6] - 双方在2019年和2022年续签三年协议 始终保持一级和二级入口合作 二级入口位于"我-服务-京东购物"[1][6] 战略调整方向 - 微信致力于电商生态"去中心化" 通过小程序、视频号扶持中小商家 减少对中心化平台导流的依赖[6] - 京东强化自身App建设 降低对微信流量的依赖性 双方战略发展方向出现分化[7] - 微信于2025年5月成立"电商产品部" 将电商升级为独立战略业务 获得更高资源倾斜[11] 微信电商发展历程 - 腾讯电商探索始于2005年拍拍网 后续推出QQ商城、微信小店等 均未形成可持续交易生态[8] - 2020年上线视频号尝试直播带货 但内容生态和算法推荐落后于抖音、快手 业务未达预期[9] - 2024年末测试"微信蓝包"送礼功能 试图激活社交消费 但用户习惯和基础设施仍存挑战[10] 未来入口分配与行业合作 - 微信未将"购物"入口替换为自有微信小店 流量分配方案尚未明确[12] - 市场传闻阿里巴巴与腾讯正商讨合作 淘宝或在微信上线官方小程序 实现交易闭环[12] - 淘宝可能向微信支付开放"免密支付"功能作为对等条件 但具体细节和时间仍不确定[14]

刘强东薪酬安排 - 2015年8月刘强东宣布十年内每年基本工资为1元人民币且无现金奖励 [1] - 2014年3月京东集团向刘强东授予9378万股立即归属的限制性股票单位 于2014年5月22日发行至其全资公司Max Smart Limited [1] - 2015年5月授予刘强东2600万股A类普通股期权 行权价每股16.70美元 十年归属期每年归属10%权益 [1][2] 股权激励现状 - 截至2025年5月刘强东2015年约定的2600万股股权十年期限已满足 [2] - 截至2024年2月28日其他董事及高管有效限制性股份单位及期权数量不足公司已发行普通股总数1% [2] - 公司未对刘强东未来薪酬激励安排作出具体回复 [2] 财务表现 - 2025年第二季度公司收入3567亿元人民币 同比增长22.4% 创近三年收入增速新高 [2] - 第二季度归属于普通股股东净利润62亿元人民币 同比减少51% [2] - 非美国通用会计准则下归属于普通股股东净利润74亿元人民币 同比减少49% [2]

恒生科技指数表现 - 恒生科技指数跌幅扩大至超过2% [1] 公司股价表现 - 蔚来股价下跌超过7% [1] - 百度集团股价下跌接近7% [1] - 京东集团股价下跌超过4% [1]

移动互联网全景生态增长态势 - 2025年8月移动互联网全网流量达12.67亿，微信小程序端流量达9.50亿，APP端增速更高[11] - 智能设备、手机游戏、移动视频类APP同比增速位居前三，分别达11%、7.9%、4.8%[3][13] - 微信小程序中聚合信息、移动视频、旅游服务增速领先，分别达172%、71.7%、21%[4] 头部企业用户规模与竞争格局 - 腾讯控股、阿里巴巴、抖音集团、百度集团位列第一阵营，月活用户分别为12.66亿、12.55亿、11.82亿、11.11亿[5] - 美团、拼多多月活同比下降5.7%、10.1%，京东同比上升19.1%，反映电商与生活服务赛道竞争加剧[5] - 抖音集团、快手月活同比增长11.6%、5.6%，其中聚合信息与移动音乐增速达257.6%、85.9%[6] 生态化与跨业务协同趋势 - 鸿蒙生态从手机向多终端扩展，带动华为用户同比增长7.4%[6][44] - 腾讯游戏增长强劲，阿里巴巴出行与生活服务成第二增长曲线，抖音AIGC爆发，百度AI与传统业务融合深化[18] - 滴滴将会员体系延伸至餐饮、酒店场景，与海底捞、华住合作构建"出行+"生态[50] 垂直领域增长与创新 - 旅游行业TOP4平台用户均实现增长，迪士尼与环球影城等主题公园流量显著攀升[29] - 新闻资讯平台利用AI重塑信息获取效率，新浪新闻AI产品"智慧小浪"提升用户黏性[33][36] - AI应用插件处于高速扩张期，平台将AI能力深度嵌入自有生态创造新流量入口[35] 智能硬件与多终端生态 - 智能电视活跃设备量达2.88亿台，TOP3 OTT应用活跃设备量超1.2亿台[4][38] - 小米、阿里巴巴、魅族集中上市AI眼镜产品，融合拍摄、翻译、支付等功能[45] - OTT应用使用时長提升，吸引饮料冲调、个人护理品、酒类品牌广告投放[40] 广告与营销资源集中化 - 硬广投放高度集中于短视频、综合电商、即时通讯三大头部媒介，费用占比持续攀升[15] - 芒果TV头部综艺IP保持高关注度，创新互动模式提升用户参与[42] - 汽车之家、易车通过跨界合作从信息平台向交易与服务生态演进[47][49]

行业趋势分析 - 无纺布清洁用品消费持续升温 京东超市清洁纸品在库商品数量同比增长达328% 洗脸巾、湿厕纸、湿巾均实现双位数增长 [3] - 消费人群年轻化趋势明显 31-40岁群体洗脸巾TGI指数达137 学生群体湿厕纸TGI指数达129 [4] - 使用场景高度多元化 消费者平均使用场景多达10个 涵盖个人清洁、户外清洁、家庭清洁和孩子卫生清洁等多维度 [4] - 产品功能专业化需求提升 便携装湿厕纸、一次性洗脸巾、酒精湿巾成为搜索热点 功能细分度持续深化 [4] - 安全需求显著升级 接近70%消费者比三年前更关注产品安全性 棉柔巾/洗脸巾品类中81%消费者重点关注安全问题 [4] 安全标准建设 - 创新提出5S安全标准体系 从皮肤接触安全、成分安全、原料安全、产品品控安全和生产环境安全五个维度构建品质新基准 [1][6] - 皮肤接触安全维度以真实检测数据和权威认证为准绳 降低皮肤摩擦和潜在损伤风险 [6] - 成分安全维度以检测报告和成分表为考核标准 确保透明度可查证 [6] - 原料安全维度从生产源头保证安全性 产品品控安全通过出厂检测、三方检测、包装及运输四方面搭建全链路体系 [6] - 生产环境安全维度考量车间环境、设备水平及防污染举措 维达产品已率先践行标准 采用100%天然木源纤维并通过1244项物质测试 [6] 市场生态建设 - 5S标准发布将促进行业从低价内卷回归品质正轨 推动构建"良币驱逐劣币"的健康市场生态 [8] - 京东超市搭建中国电商领域最大商品质量检测体系 设立全国首个电商综合型品质实验室 坚守最高品质标准 [8] - 联合维达推出无纺布品类秒杀日活动 多款商品低至6折 通过专场直播发放万元红包雨促进消费体验 [10]

京东大闸蟹促销活动 - 京东于9月23日超级秒杀日推出大闸蟹专场活动 包括8只品质大闸蟹秒杀价99元以及1元大闸蟹礼券抢购 [1][3][4] - 活动提供额外福利 成功抢购阳澄联合大闸蟹礼券(1688型)的用户有机会抽中苏州双人游名额 [5] 供应链与品质控制 - 京东采销团队深入核心养殖区域筛选上百亩优质蟹塘作为供应基地 从源头保障大闸蟹品质 [3] - 大闸蟹需经过多道标准化流程 包括筛选、分拣、吐沙静养环节 最终由物流配送保障新鲜度与口感 [4] - 京东携手持有中国计量协会认证资质的专业选蟹师确保大闸蟹品质达标 [3][4] 产品与价格策略 - 8只品质大闸蟹价格低至99元 远低于日常市场价百元以上的卡券 [1][4][5] - 参与活动的品牌包括阳澄联合、姑苏渔歌、蟹太太等知名大闸蟹品牌 [5] - 活动强调九月和十月是大闸蟹口感最佳阶段 蟹壳坚硬、蟹黄饱满、蟹膏醇厚 [4] 消费者参与方式 - 消费者需在京东APP搜索"秒空百亩蟹塘"或"秒杀百亩蟹塘"进入活动会场 [1][5] - 多个秒杀时段限时开启 用户需点击"秒杀"进入活动页面参与抢购 [5]

如图所示，有你所在的公司吗？又比较看好谁的发展？欢迎留言区讨论... 早安，艾瑞巴蒂（手动问好），一起来看今天的早报： 【黑马高调早报】第2973期 更多创业内容请访问www.iheima.com Fast Reading 1、刘强东1元年薪到期 2、罗永浩再回应债务问题 今日头条 我国银行业总资产近470万亿元，位居世界第一 中国人民银行行长潘功胜9月22日在国新办举行的"高质量完成'十四五'规划"系列主题新闻发布会上介绍，"十四五"期间，我国金融事业取得新的重大成 就。截至今年6月末，我国银行业总资产近470万亿元，位居世界第一；股票、债券市场规模位居世界第二；外汇储备规模连续20年位居世界第一。 刘强东「10年1元年薪」之约到期：已被授予2600万股期权 同时，我国在绿色金融、普惠金融、数字金融等方面走在世界前列，基本建成多渠道、广覆盖、安全高效的人民币跨境支付清算网络，移动支付处于国际 领先水平。（新华社） 证监会：深化科创板、创业板、北交所改革完善发行上市等制度机制培育壮大耐心资本 据证监会网站，9月22日，中共中国证券监督管理委员会委员会发布关于二十届中央第三轮巡视整改进展情况的通报。其中提到，下 ...

行业社保覆盖现状 - 中国灵活就业人员超过2亿 其中仅25%缴纳社会保险 [1] - 快递外卖行业存在超400万从业人员 多数缺乏社保保障 [1] - 加盟制快递企业劳动关系复杂模糊 成为社保推进主要障碍 [1] 平台企业社保方案 - 京东物流为全部快递员缴纳五险一金 已有1200名快递员领取退休金 [3] - 美团对月收入达缴费基数下限且6个月内3个月达标骑手补贴50%参保费用 [3] - 饿了么采用类似美团方案 骑手仅需承担半数参保成本 [3] - 美团试点"四无"方案：无地域/时长/单量/类型限制 支持跨地区参保 [5] 快递行业实施路径 - 建议快递总部参照外卖平台设定派件量考核 按比例补贴社保费用 [3] - 通过提升运营与组织效率消化社保成本 参照京东物流模式 [5] - 需总部支持加盟商 单靠网点力量难以实现社保覆盖 [7] 政策与改革方向 - 苏州12部门联合推动快递行业劳动合同应签尽签 社保应缴尽缴 [1] - 建议社保制度改革：增设缴费档次 降低最低基数 灵活缴纳时长 [5] - 多地开展沉浸式调研 预计社保问题将快速提上政策议程 [8]

美股市场表现 - 美股三大指数集体收涨 道指涨0.14% 纳指涨0.7% 标普500指数涨0.44% [1] 大型科技股表现 - 多数大型科技股上涨 甲骨文涨超6% 苹果涨超4% 英伟达涨近4% [1] - 亚马逊跌超1% Meta跌超1% [1] 热门中概股表现 - 多数热门中概股下跌 蔚来跌超6% 京东跌超3% 名创优品跌超2% [1] - 理想汽车跌超1% 哔哩哔哩跌超1% [1] - 世纪互联涨超4% 爱奇艺涨超3% [1]

市场表现 - 纳斯达克中国金龙指数收跌0.96% [1] - 热门中概股多数下跌 蔚来跌超6% 京东跌超3% 名创优品跌超2% 理想汽车与哔哩哔哩跌超1% [1] - 部分个股逆势上涨 世纪互联涨超4% 爱奇艺涨超3% [1]