大模型招投标市场整体规模与厂商格局 - 2025年1-11月，中国主流云厂商大模型相关中标项目累计达291个，中标金额突破21亿元[1] - 百度智能云以95个中标项目和7.1亿元中标金额，成为中标项目数和中标金额最多的云厂商[1] - 火山引擎、阿里云分别位列第二和第三位，中标金额分别为4.75亿元和3.62亿元[1][2] - 腾讯云和华为云分别中标41个项目（金额1.10亿元）和31个项目（金额4.46亿元）[2] 行业应用分布与需求特征 - 大模型招投标TOP5行业依次为金融、通信、能源、政务和教育科技，中标项目数分别为91个、45个、28个、27个和24个[3] - 行业需求展现出智能化转型的强劲动力，企业选用大模型时更注重供应商的落地能力[3] - 企业需求从仅看重模型效果，转向需要一整套从模型部署到Agent开发应用的系统化工程能力[3] AI规模化落地阶段的新趋势 - 2025年大模型市场进入AI规模化落地与复购期，企业更关注系统稳定性、工程交付能力和长期运维成本[4] - 大模型需要与企业原有系统深度耦合，对数据安全、响应时延、系统稳定性提出更高要求[4] - 金融行业项目金额高，对交付周期和可控性要求高，持续中标反映了厂商底层能力的成熟度[4] - 中标厂商需具备稳定算力供给、模型、工具链、Agent开发和运行环境一体化能力及已验证的工程经验[4] - 百度智能云在金融、政务等领域领先，已成为65%央企、100%系统重要性银行及800+金融机构落地大模型的首选[4] 云服务市场竞争格局演变 - 云厂商竞争走向分化，“租算力”传统模式已不适应AI大模型时代，市场出现全栈云、垂直云、专注模型服务及高性能AI专用基础设施的新型厂商[5] - 真正的AI云需要提供从底层算力、AI开发平台与框架到上层应用与行业解决方案的闭环全栈服务能力[5] - 企业落地AI越来越倾向Agent形式，推动竞争焦点从算力规模与价格转向提供Agent开发与运营的全栈能力[5] - 国内外云厂商（如谷歌、亚马逊、微软、阿里、华为）为提供更好Agent服务，均在力推自研芯片和模型[5] - 百度智能云升级发布AI Infra+Agent Infra新一代全栈AI基础设施，提供从算力、模型到Agent开发落地的一体化解决方案[5] 未来云市场竞争方向 - AI时代云市场从单一基础设施建设比拼，走向更广阔的全栈和平台能力竞争[6] - 随着更多行业进入AI应用深水区，大模型招投标市场的分化仍将继续[6] - 未来云厂商比拼的不再是谁能提供更便宜的API，而是谁能在真实业务中帮助企业创造价值[6]

核心观点 - 美国网约车公司Uber和Lyft正与百度Apollo Go合作，在英国伦敦推进自动驾驶出租车试验计划，标志着中国自动驾驶技术正获得全球出行平台的认可，并在中美行业竞争中展现出吸引力 [1][3] - 全球自动驾驶出租车推广加速，各公司竞相在亚洲、欧洲等地区抢占市场先机，中国自动驾驶企业正成为越来越多国际合作伙伴的选择 [3][5] 合作与部署计划 - Uber计划于2026年上半年在伦敦与百度Apollo Go合作开展自动驾驶试点项目，双方于今年7月首次宣布全球范围合作 [3] - Lyft计划明年在伦敦使用数十辆百度Apollo Go RT6车辆进行测试，目前正等待监管批准 [3] - 百度Apollo Go的测试与运营已扩展至阿布扎比、迪拜及瑞士 [5] - Uber与文远知行已在阿布扎比展开无人驾驶运营，并计划拓展至中东其他地区 [5] 行业竞争格局 - 此前，Uber长期与Waymo在美国奥斯汀和亚特兰大合作提供自动驾驶网约车服务 [3] - Waymo曾计划与Uber支持的Moove合作于明年进军英国市场，其无人驾驶车辆已于12月在伦敦开始测试 [3] - 近期Waymo自动驾驶车辆在美国旧金山因停电导致停摆并引发投诉，这可能促使合作伙伴开始考虑中国自动驾驶公司 [4] 全球扩张趋势 - 东南亚网约车公司Grab正与Momenta、文远知行合作，计划将自动驾驶出租车服务扩展至东南亚地区 [5] - 文远知行和小马智行已在新加坡部分地区测试自动驾驶班车 [5] - 今年选择与中国自动驾驶公司合作的网约车平台及部署地区日益增多 [4]

文心大模型ERNIE-5.0-Preview-1203最新进展 - 百度官方宣布其文心新模型ERNIE-5.0-Preview-1203以1451分登上LMArena文本榜，排名国内第一 [1] - 该模型在创意写作、高难度指令等方面表现突出，超过多款国内外主流模型 [1] - 在创意写作及复杂任务场景中，该模型能够准确理解用户需求，生成结构清晰、逻辑一致的文本内容 [1] 文心大模型5.0的技术规格与能力 - 文心大模型5.0是百度于今年11月发布的原生全模态大模型 [1] - 该模型参数量达2.4万亿，采用原生全模态统一建模技术 [1] - 模型具备全模态理解与生成能力，支持文本、图像、音频、视频等多种信息的输入与输出 [1] 文心大模型在行业基准测试中的历史排名 - 此前，文心大模型5.0 Preview在LMArena文本榜中位居全球并列第二、国内第一，超过多款国内外主流模型 [1] - 同时，该模型在LMArena视觉理解榜中位居国内第一 [1]

文心大模型竞技场排名表现 - 文心新模型 ERNIE-5.0-Preview-1203 在LMArena大模型竞技场文本榜以1451分排名中国第一 [1] - 该模型在创意写作、高难度指令等方面表现突出，超过Claude-Opus-4-1、GPT-5.2、GPT-5.1、和Qwen3-Max-Preview等多款国内外主流模型 [1] - 在创意写作及复杂任务场景中，该模型能够准确理解用户需求，生成结构清晰、逻辑一致的文本内容 [1] 文心大模型技术规格与发布计划 - 文心大模型5.0正式版将于1月上线 [1] - 文心大模型5.0是百度今年11月发布的原生全模态大模型，参数量达2.4万亿 [1] - 该模型采用原生全模态统一建模技术，具备全模态理解与生成能力，支持文本、图像、音频、视频等多种信息的输入与输出 [1] 文心大模型发展历程 - 文心大模型于2019年首次对外发布 [1]

一竿一线一浮漂，山水之间觅闲情。国民"钓鱼"基因，在短视频和直播电商时代，正释放着更强劲的精神价值与消费活力。12月22 日，抖音电商发布2025垂钓消费趋势报告(下称"报告")，报告数据显示，2025年抖音电商垂钓类商品累计售出4.04亿单，覆盖渔 具、饵料、垂钓服饰等全品类。其中，台钓竿、饵料、鱼线轮、路亚竿、浮漂是最热门的销售商品。 过去一年，开启店播的垂钓商家数量同比增长49%，垂钓品类直播场次同比增长108%。有23.7万位抖音创作者参与带货垂钓商品， 全年有100多场垂钓领域赛事在抖音同步直播。 值得一提的是，算法对好内容的助推，也带动了垂钓相关产业带的销售增长，不仅让当地品牌得以焕新成长，更为实体产业与区域 经济增添了新活力。今年以来，抖音电商上的山东威海鱼竿产业带、浙江和广东的垂钓装备产业带、湖北和川渝的饵料窝料产业 带、湖南临湘浮标产业带等都迎来销售高峰。 垂钓，这个曾经被视为"中年专属"的活动，如今已变成全民追捧的休闲方式。据中国钓鱼协会统计，中国钓鱼人群规模已接近1.4亿 人，约每10个人中就有1个钓鱼爱好者。越来越多年轻人、家庭人群加入"钓鱼大军"。 报告显示，新锐白领是目前平台的垂钓 ...

模型性能排名 - 百度文心新模型ERNIE-5.0-Preview-1203在LMArena大模型竞技场文本榜中获得1451分，排名中国第一[1] - 该模型在榜单中总排名第10位，其得分与排名第9的Gemini-2.5-Pro相同，均为1451分[2] - 该模型在创意写作、高难度指令等方面表现突出，超过了Claude-Opus-4-1、GPT-5.2、GPT-5.1和Qwen3-Max-Preview等多款国内外主流模型[1] 模型技术参数 - 文心大模型5.0是百度于今年11月发布的原生全模态大模型，其参数量达到2.4万亿[3] - 该模型采用原生全模态统一建模技术，具备全模态理解与生成能力[3] - 模型支持文本、图像、音频、视频等多种信息的输入与输出[3] 模型能力与发布计划 - 在创意写作及复杂任务场景中，ERNIE-5.0-Preview-1203能够准确理解用户需求，生成结构清晰、逻辑一致的文本内容[2] - 据知情人士透露，文心大模型5.0正式版将于1月上线[2] - 文心大模型于2019年首次对外发布[3]

公司业务进展 - 萝卜快跑宣布将于2026年在英国伦敦开启无人驾驶测试及出行服务 这是中国无人驾驶首次进入中国香港以外的右舵市场 [1] - 萝卜快跑已于2023年11月底获批香港首个自动驾驶车辆先导牌照 并在香港通过多轮测试实现了多车同时运行、载客测试、路段扩展及车速提升四大技术跃进 为进入伦敦市场积累了右舵道路数据与安全运营经验 [3] - 萝卜快跑业务已落地全球22个城市 累计出行服务次数已超过1700万次 [4] 行业格局与趋势 - 无人驾驶出行服务临近爆发点 中美两国在技术、产业、场景、监管方面形成了四位一体的领先格局 [4] - 美国方面 谷歌Waymo在全美部署超过2500台无人车 周订单量突破45万 特斯拉Robotaxi正计划几何级扩张 年底计划覆盖美国多个核心区域 [4] - 中国方面 从国家战略到地方先行先试 北京、上海、武汉等城市构建了全链条测试与示范应用体系 推动了技术落地 [4] - 无人驾驶不仅是汽车工业革命的关键赛道 更是交通出行服务方式变革的推动力 能够推进实体经济与数字经济的深度融合 加速新型工业化进程 发展新质生产力 [3] 政策与战略支持 - 中国正深入实施“人工智能+交通运输十百千”行动 无人驾驶等前沿技术场景被视为具有世界影响力的交通强国标志性创新工程 [1] - 中国信通院报告建议 需构建“体系化、可量化、可审计”的政策环境 以安全标准与审计机制为产业安全有序发展筑牢制度基石 [4] - 报告建议通过规划引领 将无人驾驶等无人技术纳入“十五五”规划 授权有条件地区探索更广范围、更多场景的应用 并完善政策法规环境 [4][5] 中国科技企业全球化 - 以萝卜快跑为代表的中国无人驾驶企业已先后落地迪拜、阿布扎比等全球多个城市 [3] - 比亚迪、宁德时代、华为等智能电动汽车全产业链企业通过产品直接出口与海外建厂的方式向全球车企输出技术 [3] - 中国高铁系统与配套技术也随着“一带一路”项目落地印尼、匈牙利等国 [3] - 中国科技企业正积极构建覆盖产业链、出行生态与技术出海的全链路协同体系 为世界智慧交通发展贡献中国方案 [3]

公司战略与产品动态 - 百度即将推出独立的漫剧App“柚漫剧”，并计划上线iOS和安卓平台 [1] - “柚漫剧”的微信服务号已完成主体变更，认证主体为北京百度网讯科技有限公司 [1] - 目前在各应用商店暂时无法搜索到“柚漫剧”App [1] - 百度推出独立漫剧App的核心逻辑在于聚焦垂直赛道，以更灵活的机制应对市场快速变化 [1] 行业市场趋势 - 2025年可被视为中国漫剧市场真正意义上的爆发元年 [1] - 2025年上半年漫剧的月供给量复合增长率达83% [1] - 自2025年年初大量引入客户以来，快手漫剧业务增长显著，10月以来该领域的日均投流收入较第三季度增长超过3倍 [1] - 抖音、快手、爱奇艺、芒果TV、B站、阅文、支付宝等平台均已相继发布支持AI漫剧的相关政策 [1]

2025下半年AI应用行业核心观点 - 行业处于高景气度，资本逻辑从“投模型”转向“投应用”，下半年投融资活动显著升温，应用层成为资本关注焦点 [4][8][10] - 技术发展路径从单模态走向多模态，并探索全模态，多模态交互已成为主流范式，是驱动应用创新和体验升级的关键前提 [4][8][17][31] - 市场竞争呈现体系化与生态化特征，头部互联网公司凭借技术、用户和生态优势，通过“通用应用先行、反向生态赋能”策略实现规模化复用 [5][8][9][53] - 应用落地呈现百花齐放格局，插件是主要形态，垂直场景应用成为重要突破口，新上线原生应用在细分领域展现出强劲增长活力 [5][8][34][45] 行业投融资趋势 - **投融资规模与活跃度**：2025年7月至11月，AIGC产业共完成186起投融资事件，总金额达336.7亿元，较上半年增长20.8% [4][8][10] - **投资偏好转移**：资本偏好从产业链中游（大模型开发）向上游基础设施及下游行业解决方案转移，应用层融资事件占比接近每月总量的50% [8][13] - **驱动因素**：下半年商业模式与技术落地路径逐步清晰，市场信心走强，应用层更契合资本对投资回报的诉求 [10][13] 技术发展：从单模态到全模态 - **模型格局**：截至2025年11月，8个主流厂商共推出409个大模型，其中单模态、多模态、全模态占比分别为61.4%、36.7%、1.9% [4][8][19] - **多模态交互主流化**：在多模态模型中，“多模态输入>单模态输出”的组合占比最高，达73.3%，表明技术更擅长从复杂信息中提炼单一结果 [4][8][23] - **全模态探索**：全模态大模型强调原生统一架构，旨在实现“感知-理解-推理-生成”一体化，是AI走向通用智能的关键路径，百川智能、阿里巴巴、百度等已开始布局 [17][19][21][27] - **厂商技术侧重**：部分厂商在多模态领域占比突出，如抖音集团、智谱、月之暗面旗下多模态大模型占比分别达68.4%、47.1%和45.5% [21] 应用落地与市场格局 - **应用上线情况**：2025下半年共上新205个AI应用，其中插件形态占比81.5%，PC网页端占10.7%，原生APP占7.8% [5][8][34] - **热门应用方向**：新上应用中，AI图像处理、AI专业顾问、AI效率办公、AI社交互动、AI文案写作是主要方向，占比分别为24.9%、18.5%、6.8%、5.9%、5.9% [5] - **头部应用表现**： - 截至统计周期（12.08-12.14），AI原生APP周活跃用户前三名为：豆包（1.55亿）、DeepSeek（8156万）、元宝（2084万）[3] - 蚂蚁阿福、千问、豆包爱学位居第二梯队，周活跃用户分别为1025万、872万、722万 [3] - 下半年新上线原生APP中，蚂蚁阿福（周活1025.4万）和灵光（周活295.2万）表现最为突出，分别位列榜单第一、第二 [8][46] - **垂直应用增长**：垂直场景应用增长迅速，例如蚂蚁的灵光APP自11月18日上线至12月14日，日活跃用户实现7倍增长 [5][49] 抖音旗下的小荷AI医生在医疗垂直领域也有不错表现 [46][51] 互联网公司生态化竞争策略 - **通用应用先行先试**：腾讯、百度、阿里等集团采用通用AI应用先行策略，在验证场景和积累用户后，将其反向嵌入自有生态产品中，实现集团级规模化复用 [8][9][53] - **产品命名与认知统一**：通过标准化命名（如百度“文心助手”、阿里“千问”）统一用户认知，强化产品心智，并内嵌于多个核心APP中 [55] - **生态整合案例**：腾讯“元宝”已基本完成在微信、QQ等全场景应用矩阵的内嵌 [5][57] 阿里“千问”内嵌于夸克、高德地图等应用 [55] 终端厂商：GUI智能体与交互变革 - **交互方向**：国内手机厂商以“看屏+点屏”的GUI（图形用户界面）智能体为主要发展方向，旨在系统性解决APP长尾操作痛点 [9][60] - **角色定位**：GUI智能体负责“落地执行”，与手机AI助手、工具类AI应用协同，完成从“用户说需求”到“手机自动完成任务”的完整链路 [11][62] - **发展目标**：推动交互从“App主导”转向“Agent主导”，最终实现“跨App无感串联”的智能体验 [59][67] 市场赛道与竞争态势 - **头部赛道特征**：AI搜索与AI综合助手已形成近7亿用户规模的流量池，但新玩家仍在突破入局，表明赛道兼具规模壁垒与增量空间 [36] - **垂直赛道机会**：垂直应用通过聚焦细分场景的专业价值与多模态交互重构体验，找到了差异化发展路径，例如AI专业顾问（特别是医疗）、AI图像处理等 [36][47] - **竞争焦点演进**：行业竞争正从技术赋能向体验升级和生态整合演进，未来将更聚焦于功能创新与用户体验的精细化博弈 [36][38][39]

公司业务进展 - 百度旗下萝卜快跑将于2026年在英国伦敦正式开启无人驾驶测试及出行服务 这是中国无人车首次落地英国伦敦 也是首次进入中国香港以外的右舵市场 [1] - 萝卜快跑于2024年11月底获批香港首个自动驾驶车辆先导牌照 随后在香港四度扩大测试区域 实现了多车同时运行、载客测试、路段扩展及车速提升 [1] - 萝卜快跑目前已落地全球22个城市 累计出行服务次数已超过1700万次 [2] 行业技术发展与出海意义 - 中国无人驾驶技术方案系统性对接全球主流右舵交通环境 证明了其应对全球多样化交通环境的普适性与先进性 [1] - 中国无人驾驶行业迈出了从单一产品输出到与全球交通生态深度融合的关键一步 [1] - 进入右舵市场需要深度融入目标市场的交通生态、法规体系与文化环境 并参与当地无人驾驶安全标准的制定 [2] - 通过“技术+标准”的出海模式 中国无人驾驶企业正从全球智能交通规则的“追随者”向“参与者”乃至“共同定义者”转变 [2] 全球竞争格局与产业现状 - 全球自动驾驶发展已进入“快车道” 中美引领自动驾驶产业发展的格局已形成 自动驾驶已成为抢占科技发展制高点的战略要地 [2] - 谷歌Waymo已在全美部署超过2500台无人车 周订单量突破45万 并加速在更多城市落地 [2] - 全球主要国家均在人工智能领域持续强化战略布局 加大资金投入 技术、产业、治理规则竞争日趋激烈 [2] 政策建议与发展方向 - 建议构建“体系化、可量化、可审计”的政策环境 在合理区分车企、系统供应商、服务平台等不同参与方责任权利下设定职责要求 为产业安全有序创新发展筑牢制度基石 [3] - 建议通过规划引领 充分授权有条件地区因地制宜 探索更广范围、更多场景应用 并持续完善政策法规环境 构筑支持创新的客观包容社会氛围 牢牢抓住产业发展窗口期 [3]