业绩总结 - 2024年营业收入71,305.99万元，较2023年减少3.19%[3] - 2024年净利润1,511.18万元，较2023年减少74.11%[3] 财务状况 - 2024年末资产总额187,439.66万元，较2023年末减少2.24%[3] - 2024年末负债总额34,769.42万元，较2023年末减少0.57%[3] 现金流情况 - 2024年经营现金流净额13,903.87万元，较2023年增加50.14%[3] - 2024年投资现金流净额-50,098.21万元，同比下降430.36%[12] - 2024年筹资现金流净额-9,481.28万元，同比下降112.86%[12] 资产项目变动 - 2024年末货币资金40,169.11万元，较2023年末减少53.40%[6] - 2024年末应收票据14,932.14万元，较2023年末增加39.55%[6] - 2024年末固定资产47,909.26万元，较2023年末增加16.88%[6]

人事变动 - 2025年5月23日董事会同意聘任李毅为副总经理[2] - 李毅任期至第五届董事会任期届满[2] 人员履历 - 李毅1979年9月生，2002年毕业于同济大学[5] - 李毅有多家公司任职经历，2025年1月加入公司[5] 股份情况 - 截至公告披露日，李毅未持有公司股份[6]

委托理财计划 - 拟用不超9亿闲置自有资金委托理财，期限12个月可循环使用[2][3][6][14][16] - 2025年5月23日董监事会通过议案，需提交2024年年度股东大会审议[3][14][16] 投资相关 - 投资产品为定期、结构性存款等安全性高、流动性好的产品[2][5] - 董事会授权董事长决策，财务部实施[7] 其他说明 - 委托理财不构成关联交易，不影响日常经营，可提高资金效率[9][10][11]

股东大会时间 - 现场会议2025年6月20日下午2:00召开[3][27] - 网络投票2025年6月20日进行[3] - 股权登记日为2025年6月12日[5] 会议地点及登记 - 召开地点为广东佛山禅城区古新路45号公司五楼会议室[8] - 登记时间2025年6月16日9:00 - 17:00[14] - 登记地点为广东佛山禅城区古新路45号[14] 投票信息 - 网络投票代码351348，简称“蓝箭投票”[20] - 深交所交易系统投票2025年6月20日9:15 - 15:00[21] - 深交所互联网投票系统投票2025年6月20日9:15 - 15:00[23] 其他 - 公告发布时间为2025年5月26日[18] - 需表决2024年年度报告等多项议案[8][9][28] - 股东确定参会2025年6月16日17:00前送达《参会登记表》[32]

议案审议 - 《关于2024年度财务决算报告的议案》待提交2024年年度股东大会审议[4][5] - 《关于2024年度监事薪酬情况及2025年度薪酬方案的议案》待提交2024年年度股东大会审议[6][7][8][9][10] 融资授权 - 授权董事会2025 - 2026年总融资额度16亿元以内或单笔敞口5亿元（含）以内综合授信，待提交2024年年度股东大会审议[11][12] 资金使用 - 拟用不超过1.5亿元闲置募集资金现金管理，待提交2024年年度股东大会审议[13][14][15] - 拟用不超过9亿元自有资金委托理财，待提交2024年年度股东大会审议[16][17]

会议相关 - 公司第五届董事会第五次会议于2025年5月23日召开[2] - 拟定于2025年6月20日召开2024年年度股东大会[26] 议案审议 - 审议通过2024年度总经理工作报告等多项议案[3][5][17] - 部分议案尚需提交2024年年度股东大会审议[8][10][16][19][20][21][22][23][25] 人事任命 - 同意聘任李毅先生担任公司副总经理[9] 资金安排 - 2025 - 2026年总融资权限额度16亿以内或单笔5亿以内[19][20] - 同意用不超1.5亿闲置募集资金和9亿自有资金理财[21][22][23][25]

财务表现 - 2024年公司营业收入7.13亿元，同比减少3.19% [1][2] - 2024年归属于上市公司股东的净利润1511.18万元，同比减少74.11% [1][2] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润1089.23万元，同比减少74.31% [1][2] - 2024年经营活动产生的现金流量净额1.39亿元，同比增长50.14% [1][2] - 2025年一季度营业收入1.39亿元，同比增长0.80% [3] - 2025年一季度归属于上市公司股东的净利润-728.99万元，上年同期-830.60万元 [3] - 2025年一季度扣除非经常性损益后的净利润-742.48万元，上年同期-921.48万元 [3] - 2025年一季度经营活动产生的现金流量净额6539.80万元，同比增长553.02% [3] 历史财务数据 - 2023年归属于上市公司股东的净利润5836.88万元，同比减少18.28%，2022年为7142.46万元，2021年为7727.06万元，2020年为1.84亿元 [5] - 2023年营业收入7.37亿元，同比减少2.00%，2022年为7.52亿元，2021年为7.36亿元 [4] - 2023年扣除非经常性损益后的净利润4239.55万元，同比减少38.71%，2022年为6916.84万元，2021年为7627.53万元 [4] - 2023年经营活动产生的现金流量净额9260.72万元，同比减少3.53%，2022年为9599.53万元，2021年为4763.78万元 [4] 募集资金与发行情况 - 公司发行募集资金总额9.04亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额7.84亿元，比原计划多1.82亿元 [5][6] - 发行费用总额1.20亿元，其中承销及保荐费9441.51万元 [6] - 发行数量5000万股，发行价格18.08元/股，上市当日盘中最高价84.24元 [4] - 募集资金拟用于半导体封装测试扩建项目和研发中心建设项目 [6] 利润分配 - 利润分配预案为以2亿股为基数，每10股派发现金红利0.6元(含税)，以资本公积金每10股转增2股 [2]

金元证券股份有限公司 关于佛山市蓝箭电子股份有限公司 2024 年度持续督导跟踪报告 | 保荐人名称：金元证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：蓝箭电子（301348） | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：卢丹琴 | 联系电话：0755-83025500 | | 保荐代表人姓名：袁玉华 | 联系电话：0755-83025500 | 一、保荐工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1、公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 无 | | 2、督导公司建立健全并有效执行规章制度的情 | | | 况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但 不限于防止关联方占用公司资源的制度、募集 | 是 | | 资金管理制度、内控制度、内部审计制度、关 | | | 联交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3、募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 每月一次 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息披露文 | 是 | ...

业务业绩与战略 - 2024年自有品牌营业收入34,839.95万元，同比下降20.06%；封测服务营业收入35,302.14万元，同比增长21.13% [2] - 未来计划深化核心业务，专注增强IC产品工艺研发能力，拓展客户群体，提高在工业、汽车、新能源等市场领域开发力度，扩大海外市场份额 [2] 股价与投资者关系 - 公司管理层重视股价，但股价受市场多种因素影响而波动，对公司长期发展潜力有信心 [3] - 2025年将致力于提升投资者关系管理，通过多种渠道与投资者保持紧密互动，增强投资者信心 [3] 产能与规模 - 公司生产规模已形成年产超150亿只半导体，目前产能利用率与去年基本持平 [3] - 基于市场需求回暖预期及募投项目建设完成，未来将依据业务需要进一步扩大产能 [3] 智能制造系统 - 公司已通过MES、ERP、APS等系统实现设备互联，基本完成从订单接收到生产的智能互联，提升生产效率及产品质量 [3] - 系统应用可促进技术升级，降低生产成本，实现进口替代，增强竞争力 [3] 汽车电子领域 - 多款车规级功率器件通过AEC - Q101认证，面临持续优化产品结构、拓宽产品应用领域的挑战 [4] - 通过加大车规级产品研发投入，拓展工业、汽车和新能源领域客户，借力募投项目扩产提升竞争力 [4] 研发创新 - 聚焦物联网、可穿戴设备等新兴领域，持续增强在宽禁带功率半导体器件等领域的研发创新能力 [4] - 加强对车规级、氮化镓快充等产品技术研发，新产品推出在持续进行中 [5] 资产运营与资本结构 - 严格按相关法律法规运筹资金，根据业务和生产经营情况合理制定融资计划 [5] - 借力资本市场拓宽融资渠道、降低成本、优化财务结构、提高资金使用效率，实现股东利益最大化 [5] 关键工艺技术 - 已成功应用超薄芯片封装、SIP、Flip Chip、Clip Bond等技术，Clip Bond提升大电流和散热性能，Flip Chip实现更小封装尺寸和更高可靠性，SIP满足多芯片集成需求，超薄封装突破行业难题 [5] - 目前先进封装收入占比不高，正通过研发投入和技术升级持续提升其应用比例及附加值 [5] 业绩影响因素与应对策略 - 2024年业绩下滑受全球半导体市场周期底部爬坡、消费电子需求复苏乏力、客户去库存、市场竞争加剧、产品价格承压、原材料及人工成本上升影响 [6] - 后续行业预计周期性回暖，但竞争和成本压力仍存，公司将通过加大高附加值产品研发、优化产品结构、拓展客户合作及提升运营效率应对 [6] 竞争优势与差距 - 优势体现在技术、产品、客户、研发、数字化与智能化生产体系方面 [6] - 差距在于行业头部企业规模更大、先进封装技术布局更广 [6] - 通过持续研发投入、引进高端人才、提升产品性能和工艺水平、推进智能化生产体系增强竞争力 [7]

股东减持情况 - 蓝箭电子第三大股东银圣宇及4名高管拟合计减持337.74万股，占总股本1.68%，减持市值约8011.15万元 [2][3] - 具体减持比例：银圣宇1.00%、袁凤江0.19%、赵秀珍0.24%、张国光0.13%、李永新0.12% [3] - 此次为上市两年内第三次密集减持，此前银圣宇2月减持0.95%，广东比邻投资减持2.04%，舒程减持0.49% [5] 财务与股价表现 - 2023年营收7.37亿元同比下降2.00%，归母净利润5836.88万元同比下降18.28% [6] - 2024年营收7.13亿元同比下降3.2%，归母净利润1511万元同比下降74.1% [6] - 2025年一季度营收1.39亿元同比微增0.8%，但归母净利润亏损729万元（上年同期亏损831万元） [6] - 股价从上市高点84.24元跌至23.74元，跌幅超70% [6] 行业竞争与市场地位 - 国内封测三巨头2024年营收增速：华天科技28%、长电科技21.24%、通富微电7.24% [8] - 2025年一季度三巨头延续增长：长电科技36.44%、通富微电15.34%、华天科技14.90% [8] - 蓝箭电子2024年封测服务营收仅3.53亿元，市场份额约千分之一（行业规模3300亿元） [11] 技术与业务结构 - 封装技术以第一、二代传统技术为主，先进封装（DFN及TSOT）收入占比仅1.40%-4.24% [9] - 主要产品为分立器件（三极管、二极管、场效应管）和电源管理类集成电路 [9] - 2021年科创板IPO折戟因技术先进性不足，审核对其科创属性存疑 [9] 经营挑战 - 半导体周期底部叠加消费电子需求疲软，客户去库存导致价格承压 [8] - 原材料涨价及人工成本上升挤压毛利率 [8] - 三巨头加速布局先进封装（如AI相关），进一步挤压中小厂商生存空间 [8][11]