监管相关 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 查询公司募集资金专户次数为每月1次[3] - 发表独立意见次数为4次[4] - 向本所报告次数为0次[4] - 拟下半年开展培训[4] 承诺履行 - 公司及股东8项承诺均已履行[6] 重大事件 - 2025年1月17日国泰君安换股吸收合并海通证券获批复[9] - 2025年3月14日完成换股吸收合并交割[9] - 2025年4月3日变更公司名称为国泰海通证券[9] - 2025年5月23日国泰海通被深交所通报批评[9]

公司财务状况与现金储备 - 公司账面持有大量现金[2] - 公司营收和利润多年来未见明显增长 基本陷入停滞状态[2] 业务规模与市场地位 - 公司检测业务在国内市场占比较小[2] - 公司自2022年上市以来经济指标保持稳定增长[2] 发展战略与业务拓展 - 公司制定"拓地域、拓领域"发展举措[2] - 通过自建、收并购等方式已设立3家子公司[2] - 新培育电化学储能、认证等检验检测业务[2] - 检验检测作为技术服务业需要较长培育周期 短期收益不明显[2] 未来规划与资本运作 - 公司将持续依托资本市场优势加快业务布局优化和结构调整[2] - 计划完善全国地域布局并拓展线缆以外的其他检测业务[2]

股价与交易表现 - 8月29日股价下跌0.53% 成交额5848.69万元 [1] - 当日融资买入809.96万元 融资偿还897.22万元 融资净流出87.26万元 [1] - 融资融券余额合计6934.61万元 融资余额占流通市值1.71% 处于近一年40%分位低位水平 [1] 融资融券状况 - 融资余额6934.61万元 低于近一年40%分位水平 [1] - 融券余量0股 融券余额0元 超过近一年70%分位高水平 [1] - 融券卖出与偿还量均为0股 [1] 股东结构变化 - 截至6月30日股东户数9851户 较上期减少5.46% [2] - 人均流通股2527股 较上期增加3.91% [2] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入1.69亿元 同比增长14.48% [2] - 归母净利润4276.04万元 同比增长13.32% [2] 分红与资本运作 - A股上市后累计派现9318万元 [3] 公司基本情况 - 主营业务为检验检测服务(电缆检测占比94.83%)及计量服务等专业技术服务 [1] - 成立于2004年2月16日 2022年6月22日上市 [1] - 注册地址为上海市宝山区真陈路888号 [1]

股价与交易数据 - 8月28日股价下跌0.94% 成交额达1.16亿元 [1] - 当日融资买入972.27万元 融资偿还1231.66万元 融资净流出259.39万元 [1] - 融资融券余额合计7021.87万元 融资余额占流通市值比例仅1.72% [1] 融资融券状况 - 融资余额处于近一年40%分位低位水平 [1] - 融券余额0元 融券余量0股 但融券规模超过近一年70%分位高位 [1] 股东结构变化 - 截至6月30日股东户数9851户 较上期减少5.46% [2] - 人均流通股2527股 较上期增加3.91% [2] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入1.69亿元 同比增长14.48% [2] - 归母净利润4276.04万元 同比增长13.32% [2] 分红与公司背景 - A股上市后累计现金分红9318万元 [3] - 检验检测业务收入占比94.83% 为核心主营业务 [1] - 公司成立于2004年2月 2022年6月上市 总部位于上海宝山区 [1]

财务业绩表现 - 2025年中报营业总收入1.69亿元 同比增长14.48%[1] - 归母净利润4276.04万元 同比增长13.32%[1] - 第二季度营业总收入8769.59万元 同比增长9.73%[1] - 第二季度归母净利润2155.65万元 同比增长0.61%[1] - 扣非净利润4257.44万元 同比增长16.47%[1] 盈利能力指标 - 毛利率60.36% 同比下降2.75个百分点[1] - 净利率28.04% 同比下降4.26个百分点[1] - 每股收益0.55元 同比增长13.31%[1] - 历史净利率中位数为27.7% 显示产品附加值较高[2] - ROIC为6.66% 资本回报率表现一般[2] 成本费用控制 - 三费总额2983.58万元 占营收比17.67%[1] - 三费占营收同比下降8.6%[1] - 财务费用大幅下降433.15% 主要因银行定期存单到期付息[2] 资产质量与现金流 - 货币资金7.19亿元 同比增长6.32%[1] - 应收账款4689.8万元 同比下降17.72%[1] - 有息负债1841.34万元 同比下降14.36%[1] - 每股经营性现金流0.81元 同比增长13.86%[1] - 每股净资产12.36元 同比增长2.73%[1] 现金流变动说明 - 筹资活动现金流量净额下降38.9% 因回购股权激励股份[2] - 现金及等价物净增加额下降61.04% 因募投项目投资及股份回购[2] - 应收款项大幅变动50.98% 因VIP客户账期未到[1] - 所得税费用增长40.8% 因业务量增长带动利润增加[2] 历史业绩比较 - 上市以来ROIC中位数达18.67% 投资回报表现良好[2] - 2024年为业绩最低年份 ROIC仅6.66%[2] - 公司现金资产状况非常健康[2]

财务表现 - 2025年上半年实现营业收入1.69亿元 同比增长14.48% [1] - 归属于上市公司股东的净利润4276.04万元 同比增长13.32% [1] - 经营活动产生的现金流量净额6351.61万元 同比增长13.86% [1] 业务发展 - 重点建设液流电池等电化学储能检测检验能力 [1] - 子公司创蓝检测开展电线电缆碳足迹认证 制定6项碳足迹评价导则 [2] - 累计中标金额超过800万元 涵盖多个重要服务项目 [2] - 与重要终端用户签署年度框架性服务合同 [2] 科研创新 - 报告期内申请发明专利7项 获得授权2项 [2] - 在研项目21项 新设科研项目8个 [2] - 半年度科研费用投入1540.74万元 [2] - 参与制修订国家标准10项 团体标准7项 企业标准3项 [2] 行业地位 - 国内领先的电线电缆与光纤光缆独立第三方检验检测服务机构 [3] - 业务涵盖检验检测、设备计量、能力验证、认证及专业培训等 [3] - 参与制定团体标准3项 通过非标项目评审3项 [1] 市场拓展 - 参与上海国际碳中和博览会并举办液流电池圆桌论坛 [1] - 参与中国全电展 与十余家潜在客户建立初步联系 [1] - 积极筹备CNAS/CMA扩项工作 完成新增检测项目申报准备 [1]

核心观点 - 公司高管人事调整 原副总经理范玉军升任总经理 被视为公司战略发展进入新阶段的重要信号 [1][2] - 新管理层任命旨在强化战略升级 研发驱动和市场拓展的管理效率 加快高端检验检测市场布局 [2] - 管理层调整与研发战略升级形成呼应 技术背景 管理经验与长期激励绑定有望推动公司高质量发展 [7] 公司治理与人事变动 - 范玉军先生正式升任总经理 其出生于1979年1月 研究生学历 正高级工程师职称 [1][3] - 范玉军长期深耕公司核心业务和技术领域 具备较强的产业背景与管理经验 [2] - 范玉军2005年7月至2016年12月在上海电缆研究所有限公司任职 历任检测中心工程师和研究室主任 2017年1月进入上海国缆检测 担任中高压产品检测部部长 同年7月升任副总经理并持续至今 在公司任职超过八年 [4] - 范玉军目前因公司A股限制性股票激励计划持有公司已授予但尚未解禁的股票1.9万股 占总股本0.0244% [6] - 公司在高管治理方面正向中长期激励倾斜 确保管理层利益与股东价值一致 [7] 高管薪酬与激励 - 根据2024年年报 范玉军在担任副总经理期间的年薪为71.9万元 是公司管理团队中薪酬最高的高管之一 [5] - 随着升任总经理 市场普遍预计其薪酬体系将进一步优化 未来有望通过现金薪酬与股票激励双轨并行的方式强化管理层的长期利益绑定 [5] 财务表现 - 公司在2025年上半年实现营业收入1.69亿元 同比增长14.48% 归母净利润4276万元 同比增长13.32% 整体维持稳健增长 [7] - 截至8月25日午盘收盘 公司股价报53.53元/股 总市值达41.40亿元 [2] - 过去一年 公司股价走势保持稳健 年内累计涨幅10.49% [2] 研发投入与业务发展 - 公司持续加大研发投入 2025年半年度在研项目总数达21项 其中新增科研项目8项 半年度科研费用投入1540.74万元 占同期营收的9.1% [7] - 公司受益于高端制造业景气度回升 检测需求扩容 以及持续提升的市场份额 [2] - 随着业务规模持续扩大 行业竞争加剧 公司亟需在战略升级 研发驱动和市场拓展等方面强化管理效率 [2]

董事会会议召开情况 - 第二届董事会第十二次会议于2025年8月21日在公司会议室以现场及通讯方式召开 [1] - 实际出席董事8人 其中6人以通讯方式出席并表决 2名独立董事现场出席 [1] - 会议由董事长黄国飞召集并主持 监事和部分高级管理人员列席 [1] 2025年半年度报告审议 - 董事会审议通过《2025年半年度报告》全文及摘要 认为报告内容符合监管要求且真实准确完整反映公司半年度实际情况 [2] - 报告同日披露于巨潮资讯网 摘要刊登于《证券时报》 [2] - 表决结果为8票同意 0票反对 0票弃权 [2] 募集资金使用情况 - 2025年半年度募集资金实际投入项目与承诺投入项目一致 不存在违规使用或披露不完整情况 [2] - 专项报告同日披露于巨潮资讯网 [2] - 表决结果全体8票同意 [2] 会计师事务所聘任 - 继续聘请容诚会计师事务所担任2025年度报告审计机构及内部控制审计机构 [3] - 认为该所符合《证券法》要求 具有丰富上市公司审计经验 [3] - 议案需提交股东会审议 表决结果8票同意 [3] 高级管理人员变更 - 聘任范玉军为公司总经理 任期自董事会审议通过至第二届董事会任期届满 [4] - 提名范玉军为第二届董事会非独立董事候选人 需股东会审议通过 [4] - 同意范玉军第二届董事薪酬方案 需提交股东会审议 [4] 董事会专门委员会调整 - 原董事江斌因工作安排辞去非独立董事及专门委员会委员职务 [5] - 黄国飞担任战略委员会主任委员及薪酬与考核委员会委员 [5] - 范玉军如当选董事将同时担任战略委员会委员 [5] 公司章程及治理制度修订 - 修订《公司章程》及附件《股东会议事规则》《董事会议事规则》 废止《监事会议事规则》 [6] - 监事会职权由董事会审计委员会承接 监事会成员任期终止 [6] - 修订《信息披露管理办法》等25项制度 其中7项需提交股东会审议 [7] 临时股东会安排 - 决定于2025年9月12日在公司会议室召开2025年第二次临时股东会 [8] - 会议通知同日披露于巨潮资讯网 [8] - 表决结果全体8票同意 [8]

监事会会议召开情况 - 第二届监事会第十一次会议于2025年8月21日以现场及通讯方式召开 实际出席监事3人 其中2人以通讯方式出席 [1] - 会议由监事会主席张苑召集并主持 会议召开和表决程序符合公司法及公司章程规定 [1] 半年度报告审议 - 监事会审议通过2025年半年度报告 认为报告内容符合证监会和深交所规定 真实准确反映公司半年度实际情况 [1][2] - 半年度报告及摘要同日披露于巨潮资讯网 摘要同时刊登于证券时报 [2] 募集资金使用情况 - 2025年半年度募集资金实际投入项目与承诺一致 不存在违规使用或披露不完整情形 [2] - 募集资金存放与使用情况专项报告同日披露于巨潮资讯网 [2] 会计师事务所续聘 - 同意续聘容诚会计师事务所为2025年度报告审计机构和内部控制审计机构 [3] - 认为该所在2024年度审计工作中勤勉尽责 客观评价公司财务状况和经营成果 [3] - 该议案尚需提交股东会审议通过 [3] 公司章程修订及治理结构调整 - 同意修订公司章程及附件股东会议事规则、董事会议事规则 同时废止监事会议事规则 [3][4] - 原监事会职权由董事会审计委员会承接 监事会成员任期终止 [3] - 该议案尚需提交股东会审议通过 [3][4]

会议基本信息 - 公司将于2025年9月12日星期五14:30召开2025年第二次临时股东大会 [1] - 会议采用现场投票与网络投票结合方式 网络投票通过深交所交易系统及互联网系统进行 交易系统投票时间为9:15-9:25,9:30-11:30和13:00-15:00 互联网投票时间为9:12日9:15至15:00 [1][6][11] 审议议案内容 - 提案涉及修订《信息披露管理办法》等7项制度 需逐项表决 [2] - 提案3需以提案2通过为前提 且关联股东需回避表决 [2] - 提案4为特别决议事项 需出席股东所持表决权的2/3以上通过 [3] - 议案涉及中小投资者利益 公司将进行单独计票 [3] 参会登记方式 - 登记方式包括现场登记、信函或电子邮件登记 不接受电话登记 [4][5] - 个人股东需出示身份证件 法人股东需出示法定代表人证明或授权委托书 [4] - 信函登记地址为上海市宝山区真陈路888号 邮编200444 电子邮箱为guolandb@ticw.com.cn [4][8] 投票规则 - 股东可选择现场或网络投票 重复投票以第一次有效结果为准 [2] - 网络投票代码为351289 投票简称为"国缆投票" [11] - 对总议案与具体提案重复投票时 以第一次有效投票为准 [11] 会议联系方式 - 会议联系人为王俊 联系电话021-65493333转2612 传真021-65490171 [8] - 现场会议预计半天 出席人员交通食宿费用自理 [6]