董事及高管辞任 - 辞任提交书面报告，收到日生效，两交易日内披露[4] - 任期届满未改选，原董事履职至新董事就任[4] - 董事辞任，公司60日内完成补选[5] 职务解除 - 任职出现特定情形，公司依法解除职务[5] - 股东会可解任董事，董事会可解任高管，无理由解任考虑补偿[6] 离职规定 - 离职5日内办妥移交手续[8] - 离职6个月内不得转股，任职每年转让不超25%[8] 责任承担 - 擅自离职致损应赔偿[12] - 违规致损公司有权索赔，涉违法犯罪移送司法[12] 制度执行 - 制度自董事会批准日执行，修改亦同[16]

会议信息 - 2025年第二次临时股东会于7月24日14:30召开[1][2] - 会议地点为深圳宝安福海街道相关工业园A栋公司二楼会议室[6] 投票信息 - 网络投票时间为7月24日9:15 - 15:00 [2] - 深交所交易系统投票时间为7月24日多个时段[23] - 深交所互联网系统投票时间为7月24日9:15 - 15:00[24] 登记信息 - 股权登记日为2025年7月18日[5] - 登记时间为7月22日9:00 - 12:00、14:00 - 17:00 [9] - 登记地点为深圳宝安福海街道相关工业园A栋公司二楼证券法务部[10] 议案信息 - 公司股东会有总议案及《关于使用部分超募资金投资建设新项目的议案》等[25] 其他信息 - 提案2.00等项为特别表决事项，需三分之二以上通过[7] - 会务联系人刘焕明，电话0755 - 23508348 [12]

会议情况 - 公司第四届监事会第三次会议于2025年7月8日召开，3名监事全到[2] 项目投资 - 公司拟用15310万元超募资金投资新项目[3] 议案表决 - 《关于使用部分超募资金投资建设新项目的议案》3票同意待股东会审议[6][7] - 《关于取消监事会、修订<公司章程>并办理工商变更登记备案的议案》3票同意待股东会审议[9][10] - 《关于废止<深圳市菲菱科思通信技术股份有限公司监事会议事规则>的议案》3票同意待股东会审议[12] 公司架构调整 - 公司拟取消监事会，职权由董事会审计委员会行使并修订《公司章程》[8] - 公司拟取消监事会及监事设置，废止监事会议事规则[10]

项目投资 - 拟用15310.00万元超募资金投建“光通信传输系统设备之接入网设备”项目[3] 议案表决 - 《使用部分超募资金投资建设新项目》等多项议案表决5票同意、0票反对、0票弃权[5][6][7][8][11][13][14][15][16][17][18][19][20] 公司治理 - 拟取消监事会，职权由董事会审计委员会行使，废止《监事会议事规则》[9] - 拟修订《公司章程》并办理工商变更登记备案[10][12] 会议安排 - 同意2025年7月24日14：30召开第二次临时股东会，现场与网络投票结合[21]

投资计划 - 公司计划使用首次公开发行股票部分超募资金1.53亿元投资建设"光通信传输系统设备之接入网设备"项目 [1] - 项目旨在扩充主营业务产品线、丰富产品类别，满足市场需求 [1] - 项目实施主体为深圳市菲菱科思通信技术股份有限公司 [1] 项目细节 - 项目建设周期为24个月 [1] - 预期经济效益良好，投资内含报酬率为24.73% [1] - 投资回收期为3.51年(不含建设期) [1] 资金构成 - 项目总投资额1.53亿元 [1] - 投资构成包括工程费用(厂房租赁费及装修费、设备购置费及安装费用) [1] - 工程建设其他费用(产品试制费、产品检测认证费)及铺底流动资金 [1] 审批流程 - 本次投资不构成关联交易，亦不构成重大资产重组 [1] - 尚需提交公司2025年第二次临时股东会审议 [1]

报告行业投资评级 - 行业评级为强于大市（维持评级），上次评级为强于大市 [6] 报告的核心观点 - 海外算力产业链高景气未受冲击，看好海外算力产业链及AI行业投资机会，积极看好25年成为国内AI基础设施竞赛元年及应用开花结果之年，建议关注AI产业动态及应用投资机会 [3][23] - 政府工作报告纳入“深海科技”，海风25年开始改善，关注海风海缆产业链头部厂商 [3] - 中长期建议重视“AI+出海+卫星”核心标的投资机会，如光模块&光器件、液冷、国产服务器等领域，核心推荐海缆龙头厂商，看好卫星互联网产业后续发展 [3] 根据相关目录分别进行总结 近期重点行业动态以及观点（06.29 - 07.05） AI行业动态 - 英伟达GB300 AI服务器下半年出货，富士康获最大订单，广达等厂商也准备交付，广达GB300服务器预计9月出货，市场对英伟达GPU替代品需求大 [1][11][12] - 亚马逊发布新AI大模型Deep Fleet，部署机器人突破100万，该模型可提升机器人车队出行效率10%，带来诸多好处 [13][14] 5G - A/电信运营商动态 - 6家公司中标中国移动AI服务器集采，标包6规模超32亿元，平均单台AI服务器价格约73万元，浙江华启智慧是新中标厂商，中国移动是大华股份第二大股东 [15][16] - LightCounting报告指出电信运营商希望转型，AI方面表现谨慎，中国运营商推动人工智能和数字化领先，应关注数据中心流量溢出及DWDM网络升级 [17][18] 海上风电行业动态 - 中央财经委员会第六次会议强调推动海洋经济高质量发展，要更加注重创新驱动等“五个更加注重”，加强顶层设计，推动海上风电等产业发展 [20][21][22] 本周行业投资观点 细分行业投资建议 - 人工智能与数字经济：光模块&光器件重点推荐中际旭创等，交换机服务器PCB重点推荐沪电股份等，低估值、高分红关注三大运营商，AIDC&散热重点推荐英维克等，AIGC应用/端侧算力重点推荐广和通等 [4][26] - 通信出海&智能驾驶：海缆光缆重点推荐亨通光电等，出海复苏&头部集中重点推荐华测导航等，智能驾驶建议关注模组&终端等细分领域 [27] - 卫星互联网&低空经济：重点推荐华测导航、海格通信，建议关注铖昌科技等 [6][28][29] 产业趋势及投资逻辑 - 人工智能&数字经济是长期趋势，算力等方向受益，拉动ICT设备等需求；有线网络扩容、云计算基础设施和物联网硬件终端投资迎来景气提升；关注通信+新能源及相关行业应用 [24][25] 板块表现回顾 本周（06.30 - 07.04）通信板块走势 - 通信板块下跌0.16%，跑输沪深300指数1.70个百分点，跑输创业板指数1.66个百分点，其中通信设备制造、增值服务、电信运营均下跌 [30] 本周场个股表现 - 涨幅靠前个股有南凌科技、*ST高鸿、国脉科技等，跌幅靠前个股有有方科技、*ST信通、华脉科技等 [32][34] 下周（07.07 - 07.13）上市公司重点公告提醒 - 涉及三峡新材股东大会召开，奥飞数据等公司分红派息、除权等事件 [33][35] 重要股东增减持 - 太辰光、有方科技、生益科技等多家公司高管或公司进行减持，ST路通有个人增持 [36] 大宗交易 - 最近1个月多家通信股有大宗交易，如*ST精伦、楚天龙、传音控股等，成交量、成交额及股价变动各有不同 [38][39] 限售解禁 - 未来三个月13家通信股限售解禁，国博电子、臻镭科技等公司解禁股份数量占总股本比例超15% [41][42]

股份回购 - 2025年4月28日通过回购方案，资金3000 - 6000万元，价格不超160.26元/股[2] - 2025年6月12日权益分派后，回购价格上限调为不超159.27元/股[3] - 截至2025年6月30日，累计回购454,300股，占总股本约0.66%[5] - 截至2025年6月30日，最高成交价79.99元/股，最低74.03元/股[5] - 截至2025年6月30日，成交总金额34,382,590.35元（不含费用）[5]

权益分派方案 - 公司2024年度权益分派方案为以总股本69,342,000股剔除已回购股份454,300股后的68,887,700股为基数，每10股派发现金红利10元（含税），合计派发68,887,700元，剩余未分配利润结转至下一年度，不送红股且不进行资本公积转增股本 [2][3][8] - 因回购专用证券账户持有的454,300股不参与分配，按总股本折算的每10股现金红利为9.934484元（含税），每股现金红利为0.9934484元 [2][16] - 除权除息价格计算公式为股权登记日收盘价减去每股现金红利0.9934484元 [3][16] 股东权益与税务处理 - 不同股东类型适用差异化税率：通过深股通持有的香港投资者、QFII、RQFII及首发前限售股个人/基金每10股派9元；其他股东按持股期限补缴税款（1个月内补缴2元/10股，1个月至1年补缴1元/10股，超过1年免税） [8] - 公司自行派发部分A股股东现金红利，若因股份减少导致代派不足，责任由公司承担 [14] 实施时间与对象 - 股权登记日为2025年6月11日，除权除息日为2025年6月12日 [10] - 分派对象为截至股权登记日登记在册的全体股东（不含回购专用账户持有的454,300股） [11][12] 相关参数调整 - 权益分派后，控股股东及高管承诺的最低减持价格调整为52.62元/股 [15] - 公司将根据权益分派情况相应调整回购股份价格上限和数量，具体调整内容另行公告 [17] 审议与执行情况 - 分配方案已获2024年年度股东会审议通过，实施时间距决议通过未超过两个月 [5][6] - 实际分配总额因剔除回购股份调整为68,887,700元，与股东会审议方案及调整原则一致 [4][9]

权益分派方案 - 公司2024年度权益分派方案为以总股本69,342,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利10元（含税），合计派发现金红利69,342,000元（含税）[1][2] - 因公司回购专用证券账户持有454,300股不参与利润分配，实际分红基数调整为68,887,700股，合计派发现金红利68,887,700元（含税）[1][2][3] - 按总股本（含回购股份）折算的每10股现金红利为9.934484元，每股现金红利为0.9934484元[1][6] 除权除息安排 - 本次权益分派股权登记日为2025年6月11日，除权除息日为2025年6月12日[4] - 除权除息价格计算公式为：股权登记日收盘价减去每股现金红利0.9934484元[2][6] 股东承诺调整 - 公司股东王乾及万圣承诺的最低减持价格因权益分派调整为52.62元/股[5] 回购股份调整 - 本次权益分派实施后，公司将按照相关规定调整回购股份价格上限和回购股份数量[7] 分红对象及方法 - 分派对象为截至2025年6月11日收市后登记在册的全体股东（不含回购专用账户）[4][5] - 通过深股通持有股份的香港市场投资者、QFII、RQFII及持有首发前限售股的个人和证券投资基金每10股派9.000000元[3]

回购情况 - 回购资金总额3000 - 6000万元[5] - 调整前回购价上限160.26元/股，数量18.72 - 37.44万股[2] - 调整后回购价上限159.27元/股，数量18.84 - 37.67万股[2] - 截至2025年5月31日，回购454,300股，占比0.66%，成交34,382,590.35元[6] - 以6000万上限测算，调整后回购约37.67万股，占比0.54%[13] - 以3000万下限测算，回购约18.84万股，占比0.27%[13] 分红情况 - 2024年度以69,342,000股为基数，每10股派现10元，合计69,342,000元[7] - 考虑回购股份后，以68,887,700股为基数派现，合计68,887,700元[8] - 按总股本折算每股现金红利0.9934484元[9] 回购用途 - 股权激励或员工持股计划预计回购11.30 - 22.60万股，占比0.16% - 0.33%，资金1800 - 3600万元[13] - 维护公司价值及股东权益预计回购7.53 - 15.07万股，占比0.11% - 0.22%，资金1200 - 2400万元[13]