市场整体表现 - 上证综指收报3889.50点，下跌0.19%，收于五日均线之下 [1] - A股市场总成交额为23742.21亿元 [1] - 当日有284只A股价格突破五日均线 [1] 突破五日均线个股表现 - 银河磁体乖离率最高，达14.40%，股价上涨20.01%至38.74元，换手率16.89% [1] - 江丰电子乖离率为9.00%，股价上涨14.54%至114.52元，换手率20.46% [1] - 金银河乖离率为8.31%，股价上涨12.35%至37.67元，换手率15.45% [1] - 通源环境、波长光电、国子软件等个股乖离率均超过7% [1] - 广立微、港通医疗、派瑞股份等个股乖离率较小，刚站上五日均线 [1] 高乖离率个股详情 - 波长光电股价上涨12.12%至132.30元，换手率高达41.04% [1] - 中国软件股价涨停，上涨10.00%至54.34元，乖离率6.95% [1] - 华大九天股价上涨11.78%至136.16元，乖离率6.41% [1] - 西部黄金股价涨停，上涨10.00%至32.90元，乖离率5.84% [1] - 锦华新材股价上涨10.21%至53.00元，乖离率5.59% [2] - 科瑞技术股价上涨8.01%至20.77元，乖离率5.49% [2]

国产软件概念股市场表现 - 10月13日A股市场中国产软件概念股逆市走强，榕基软件一字涨停，盈建科盘中直线拉升至20%涨停，中国软件开盘后封住涨停板，金山办公一度涨超18%，诚迈科技盘中涨超13% [1][3] - EDA概念股集体走强，华大九天一度触及20%涨停，概伦电子一度涨超19%，广立微、赛微电子、东土科技等跟涨 [3] - 软件股走强与两则消息相关，一是美方威胁对关键软件进行出口管制，二是商务部公告附件首次采用WPS格式并登上微博热搜 [1][3] 金山办公业务数据 - 截至2024年12月，金山办公WPS全球月度活跃设备数为6.32亿，同比增长6.22%，其中PC版月度活跃设备数2.91亿，同比增长9.81%，移动版月度活跃设备数3.41亿，同比增长3.33% [4] - 2025年上半年公司实现营业收入26.57亿元，同比增长10.12%，实现归属于上市公司股东的净利润7.47亿元，同比增长3.57% [4] - 截至2025年6月，金山办公WPS全球月度活跃设备数增至6.51亿，同比增长8.56%，其中PC版月度活跃设备数3.05亿，同比增长12.29%，移动版月度活跃设备数3.46亿，同比增长5.48% [4] 行业国产替代机遇 - 美国对基础软件进行出口管制将加速中国工业软件与基础软件国产化进程，工业设计软件从份额看空间最大，基础软件整体规模更可观 [6] - 软件出口管制短期可能造成技术适配压力，但为国内软件创造了国产替代及生态建设的黄金窗口期，长远将加速中国关键软件全产业链自主化 [7] - EDA是集成电路产业上游，中国EDA市场国产化率不足20%，主要由海外三大巨头占领，随着中国先进制程发展及AI芯片国产化率提升，EDA国产化率将持续提升 [7][8]

市场表现 - A股市场EDA概念股整体逆势走强 [1] - 华大九天股价上涨近15% [1] - 概伦电子股价上涨超过8% [1] - 安路科技股价上涨超过6% [1] - 广立微股价上涨超过4% [1]

板块市场表现 - A股光刻机板块于10月13日出现短线冲高行情 [1] - 国林科技股价涨幅超过10% [1] - 凯美特气股价涨幅超过9% [1] - 广立微股价涨幅超过7% [1] - 华特气体、江丰电子、富创精密股价涨幅均超过5% [1]

公司股价表现 - 10月13日公司股价上涨6 55%至91 05元/股，成交额1 71亿元，换手率1 11%，总市值182 36亿元 [1] 公司基本情况 - 公司位于浙江省杭州市，成立于2003年8月12日，于2022年8月5日上市 [1] - 公司主营业务为集成电路EDA软件和晶圆级电性测试设备的设计、开发、服务 [1] - 公司主营业务收入构成为：测试设备及配件62 40%，软件开发及授权37 00%，测试服务及其他0 60% [1] 主要流通股东动态 - 国联安基金旗下国联安中证全指半导体产品与设备ETF联接A（007300）位列公司十大流通股东，二季度增持9 52万股至106 11万股，占流通股比例0 99% [2] - 该基金于10月13日因公司股价上涨实现浮盈约594 21万元 [2] 相关基金业绩 - 国联安中证全指半导体产品与设备ETF联接A（007300）成立于2019年6月26日，最新规模16 69亿元 [2] - 该基金今年以来收益47 77%，近一年收益59 24%，成立以来收益198 34% [2] - 该基金由黄欣和章椹元管理，黄欣累计任职时间15年185天，现任基金资产总规模420 52亿元 [3] - 章椹元累计任职时间11年316天，现任基金资产总规模408 22亿元 [3]

股价与交易表现 - 10月10日公司股价下跌4 83%，成交额为6 39亿元 [1] - 当日融资净买入为-4951 31万元，融资买入额为4343 37万元，融资偿还额为9294 69万元 [1] - 截至10月10日，公司融资融券余额合计5 06亿元，融资余额为5 05亿元，占流通市值的2 95%，融资余额超过近一年80%分位水平，处于高位 [1] 融券交易情况 - 10月10日公司融券偿还1200股，融券卖出800股，卖出金额6 84万元 [1] - 截至10月10日，公司融券余量为7800股，融券余额为66 65万元，低于近一年20%分位水平，处于低位 [1] 公司基本概况 - 公司位于浙江省杭州市，成立于2003年8月12日，于2022年8月5日上市 [1] - 公司主营业务为集成电路EDA软件和晶圆级电性测试设备的设计、开发、服务 [1] - 公司主营业务收入构成为：测试设备及配件62 40%，软件开发及授权37 00%，测试服务及其他0 60% [1] 股东结构与持股变化 - 截至6月30日，公司股东户数为2 93万户，较上期增加18 89% [2] - 截至6月30日，公司人均流通股为3667股，较上期减少15 89% [2] - 诺安优化配置混合A（006025）为公司第七大流通股东，持股288 18万股，较上期增加39 88万股 [3] - 国联安中证全指半导体产品与设备ETF联接A（007300）为公司第十大流通股东，持股106 11万股，较上期增加9 52万股 [3] 财务业绩 - 2025年1月至6月，公司实现营业收入2 46亿元，同比增长43 17% [2] - 2025年1月至6月，公司归母净利润为1568 42万元，同比增长518 42% [2] 分红历史 - 公司A股上市后累计派现2 17亿元 [3]

市场表现 - 光刻机概念股整体呈现震荡上扬态势 [1] - 新莱应材股价在交易时段内创下历史新高 [1] - 凯美特气股价达到涨停板 [1] - 富创精密股价上涨超过10% [1] - 广立微、华特气体、珂玛科技等公司股价跟随上涨 [1]

行业投资评级 - 计算机行业投资评级为“看好”，并维持该评级 [6] 核心观点 - 美国计划于11月1日起对“关键软件”实施出口管制，此举是2018年中美科技博弈以来首次将关键软件纳入管制范围，凸显其战略性意义 [2][9] - 美国若对基础软件实施出口管制，将显著加速工业软件与基础软件的国产化进程 [3] - 工业设计软件从市场份额角度看国产化空间最大，而基础软件的整体市场规模更为可观 [3] 关键软件定义与范畴 - 关键软件是指支撑国家关键领域运行、保障系统安全且难以替代的软件，对国家安全、经济建设和社会稳定具有重要意义 [9] - 关键软件主要包括操作系统、数据库等基础软件，以及CAD、CAE、CAM、EDA等工业设计类软件和PLC、DCS等工业控制类软件 [9] 工业软件国产化现状与前景 - 工业设计软件是现代工业的“灵魂”和“大脑”，但国内产业基础薄弱 [9] - 2024年国产CAD整体市场份额约为27%，其中2维CAD高于3维CAD，中低端产品高于高端 [9] - 2022年国产CAE市场份额不足20% [9] - 根据集微咨询数据，2022年国产EDA市场份额也不到20% [9] - 工业控制系统方面，国产PLC主要集中于中小型系统，大型PLC仍以西门子等国外厂商为主；DCS领域国产化率较高，中控技术2024年国内市场份额超过40% [9] - 工业设计软件有望成为下一步加速国产化的重点领域 [9] 基础软件国产化现状与前景 - 操作系统方面，2023年国产PC操作系统份额达到20-25%，服务器操作系统份额约为40-50%，但工业操作系统国产化比例仅有10-15% [9] - 数据库软件方面，当前本地部署数据库软件的国产化比例约为40% [9] - 自2022年信创工作全面启动以来，操作系统、数据库等基础软件的性能与成熟度持续提升，未来将伴随金融、能源等领域信创加速而获得更高份额 [9] 投资建议与相关标的 - 工业软件领域相关标的包括：中望软件（买入）、华大九天（买入）、浩辰软件（未评级）、概伦电子（未评级）、索辰科技（未评级）、广立微（未评级）、能科科技（未评级）、中控技术（买入） [3] - 基础软件领域相关标的包括：达梦数据（未评级）、东土科技（未评级）、中国软件（未评级）、诚迈科技（未评级）、卓易信息（未评级）、星环科技-U（未评级） [3]

行业投资评级 - 推荐 维持评级 [4] 报告核心观点 - 大国科技博弈背景下信创发展大势所趋 从政策、上市公司业绩两个维度看 信创产业有望持续加速发展 核心软硬件国产化大势所趋 [3] 事件概述 - 当地时间2025年10月10日 美国总统特朗普在社交媒体宣布从11月1日起对中国产品征收100%关税 并对所有"关键软件"实施出口管制 [1] 政策层面 - 2025年9月30日 国务院办公厅印发《关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策的通知》 政策明确指出政府采购活动中对本国产品给予20%的价格扣除 [1] - 2025年政府工作报告中 高水平科技自立自强是发展重点之一 提出充分发挥新型举国体制优势 强化关键核心技术攻关 [2] 产业层面 - 工商银行2025年度海光芯片服务器采购项目正式进入公示期 项目规模或达30亿元 国产芯片在金融领域已积累广泛认可 [1] - 2025年中国联通通用服务器集中采购中 国产化占比90.1% 采购预算总额796281.01万元 其中国产算力服务器标包规模78395台 [2] - 从信创板块主要上市公司中报业绩看 多家公司较去年同期出现改善 相关需求有望持续释放 [3] 投资建议 - 建议重点关注信创"国家队"：中国软件、达梦数据、中国长城、寒武纪、海光信息、太极股份等 [3] - 建议重点关注信创细分领域龙头：金山办公、卓易信息、纳思达、海量数据、超图软件、彩讯股份、航天软件等 [3] - 建议重点关注鸿蒙相关公司：软通动力、中国软件国际、拓维信息、润和软件、诚迈科技、麒麟信安、东方中科等 [3] - 建议重点关注工业软件公司：概伦电子、华大九天、广立微、中望软件、浩辰软件、索辰科技、中控技术、柏楚电子、宝信软件、科远智慧、能科科技、固高科技、赛意信息、汉得信息、鼎捷软件等 [3]

合作公告核心内容 - 公司与浙江大学签署协议共建硅光技术及量测装备联合研发中心 [1] - 合作聚焦硅光产业链最核心的机台开发与良率提升技术攻坚 [1] - 联合研发中心将深度聚焦三大核心方向：晶圆级硅光专用测试系统、硅光良率提升与量产监控方案、人才引进与培养机制 [1] 合作战略意义与技术细节 - 此次合作标志着公司将其在集成电路成品率提升和电性测试监控领域的技术优势战略性延伸至光电子集成领域 [1] - 研发将突破12英寸晶圆级硅光专用测试系统的技术壁垒并解决当前测试瓶颈 [1] - 合作旨在构建从测试诊断到工艺调控的高效闭环系统以扭转测试成本高、良率波动大的产业困境 [1] 公司业务基础与财务表现 - 公司业务由电子设计自动化软件、半导体大数据分析与管理系统、晶圆级电性测试设备三大板块驱动 [2] - 2025年上半年公司实现营业收入2.46亿元，同比增长43.17% [2] - 2025年上半年实现归属于上市公司股东的净利润1568.42万元，同比大幅增长518.42% [2] 研发投入与行业定位 - 2025年上半年研发投入金额为1.44亿元，占营业收入的比例达到58.57% [3] - 公司拥有众多研发人员与数百项知识产权 [3] - 凭借在EDA软件、测试设备和数据分析领域的全流程解决方案，公司已成为国产替代浪潮中的重要力量 [3]