文章核心观点 长盛轴承股价表现活跃，5个交易日内3个涨停，累计涨幅近九成，今日成交量可观，同时登上龙虎榜，机构和营业部席位呈现净卖出状态 [1][2] 股价表现 - 长盛轴承再度涨停，5个交易日内录得3个涨停，累计涨幅为88.60%，累计换手率为135.69% [2] 交易数据 - 截至10:21，该股今日成交量4851.50万股，成交金额15.16亿元，换手率25.03% [1] 龙虎榜情况 - 该股因连续3个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计达30%、日换手率达30%、日收盘价涨幅达15%上榜龙虎榜2次 [1] - 买卖居前营业部中，机构净卖出104.24万元，营业部席位合计净卖出3849.04万元 [1] 市值情况 - 最新A股总市值达104.81亿元，A股流通市值68.01亿元 [3]

回购方案 - 2024年9月27日通过回购方案，金额2000 - 4000万元[1] - 回购A股，原价格上限21元/股，除权除息后调至20.83元/股[1][2] - 实施期限自方案通过日起6个月内[1] 进展情况 - 截至2024年12月28日，期限过半未实施[2] - 未实施综合考虑多因素，后续择机实施并披露进展[2][4]

股票异动 - 公司2024年12月24 - 25日收盘价格涨幅偏离值累计超30%，属异常波动[3] 信息披露 - 前期披露信息无需更正、补充，无应披露未披露事项[4][5] 经营情况 - 公司目前经营正常，内外部环境未重大变化[4] 股东情况 - 控股股东、实际控制人无应披露未披露重大事项，异动期未买卖股票[4] 信息媒体 - 公司指定《证券时报》等为信息披露媒体，信息以其刊登为准[7]

股份回购 - 2024年9月27日通过回购方案，金额2000 - 4000万元[2] - 回购价原不超21元/股，10月17日后调至不超20.83元/股[3] - 截至11月30日未实施回购，期限自9月27日起6个月内[2][3]

会议安排 - 公司第五届监事会第三次临时会议于2024年11月1日14:00召开[1] - 会议通知于2024年10月30日以专人送达方式发出[1] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[1] 会议决议 - 监事会审议通过终止2022年度向特定对象发行股票事项[2] - 表决结果为3票同意，占出席会议监事人数的100%[2] - 0票反对，0票弃权[2]

股份回购 - 2024年9月27日董事会通过回购股份方案[2] - 拟用自有资金回购用于员工持股或激励[2] - 回购金额2000 - 4000万元[2] - 回购价不超21元/股[2] - 截至10月31日未实施回购[3]

会议情况 - 公司第五届董事会第四次临时会议于2024年11月1日召开[2] - 会议通知于2024年10月30日发出[2] - 应参加表决董事7名，实际参加表决董事7名[2] 决策事项 - 公司终止2022年度向特定对象发行股票事项[3] - 终止发行是综合考虑公司实际和市场环境变化的审慎决策[3] - 表决结果为7票同意，0票反对，0票弃权[3]

发行情况 - 2022年9 - 10月通过向特定对象发行股票方案相关议案[1] - 2023年9 - 10月通过延长发行有效期议案[2][3] - 2024年11月1日终止2022年度向特定对象发行股票事项[1][5] 决策影响 - 因实际情况和市场环境变化终止发行，方案已失效[4] - 董事会和监事会认为终止发行无重大不利影响，不损股东利益[5] 项目进展 - 公司用自有资金投入募投项目，建设有序推进[6] 未来计划 - 若有新再融资计划，将重新履行程序及披露义务[7]

报告公司投资评级 - 公司投资评级为"买入"评级,维持原有评级 [1] 报告的核心观点 - 2024年三季报营收微增、业绩小幅下滑。营收2.78亿元,同比-2.06%,环比-0.90%;归母净利润0.54亿元,同比-10.67%,环比-14.90% [4] - 工程机械领域需求相对疲软,汽车领域保持较高增速,主要产品的表现较为分化。主要用于工程机械领域的双金属边界润滑卷制轴承和金属基自润滑轴承的营收下滑,但主要用于汽车行业的金属塑料聚合物自润滑卷制轴承营收增长较快 [5] - 预计公司2024-2026年营收12/15/18.5亿元,归母净利润2.48/3.03/3.67亿元,eps为0.83/1.01/1.23元,对应PE为20.72/16.97/14.00倍 [6] 财务数据总结 - 2024年前三季度公司实现营收8.35亿元,同比+1.95%;归母净利润1.69亿元,同比-5.29%;扣非归母净利润1.61亿元,同比-0.79% [4] - 2024年前三季度费用率10.93%,同比-1.21pcts;毛利率34.82%,同比-1.42pcts;净利率20.80%,同比-1.17pcts [4] - 2024年第三季度营收2.78亿元,同比-2.06%,环比-0.90%;归母净利润0.54亿元,同比-10.67%,环比-14.90%;扣非归母净利润0.51亿元,同比-8.10%,环比-14.84% [4] - 2024年第三季度毛利率32.96%,同比-3.30pcts、环比-4.22pcts;净利率19.98%,同比-1.24pcts、环比-3.21pcts [4]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 长盛轴承Q3利润短期承压，但下游需求处于改善区间，利润增速有望快速改善 [1] - 毛利率维持在较高水平，期间费用率稳定下降，体现较强的费控水平 [1] - 传统行业需求处于改善区间，机器人应用有望带来全新增量 [1] 根据相关目录分别进行总结 公司财务表现 - 2024年前三季度实现营业收入8.35亿元，同比增长1.95%；归母净利润1.69亿元，同比下降5.29%；扣非后归母净利润1.61亿元，同比下降0.79% [1] - 2024Q3实现收入2.78亿元，同比下降2.06%；归母净利润0.54亿元，同比下降10.67% [1] - 2024年前三季度毛利率为34.82%，较2023年全年水平略下降1.00pct；期间费用率为10.93%，较2023年全年略有下降 [1] 行业需求与应用 - 2024年1-9月国内汽车产销分别完成2,147万辆和2,157.1万辆，分别同比增长1.9%和2.4% [1] - 2024年9月我国销售各类挖掘机15,831台，同比增长10.8%；其中国内7,610台，同比增长21.5%；出口8,221台，同比增长2.51% [1] - 公司正与多个机器人主机厂及相关供应商展开合作研发，并为其提供样品，主要针对滑动轴承在关节处的应用 [1] 盈利预测 - 预计2024-2026年营业收入为12.14/14.73/18.56亿元，归母净利润为2.51/2.99/3.67亿元 [2] - 当前市值对应PE为20.5/17.2/14.0X [2] 财务指标 - 2024E-2026E营业收入增长率分别为9.9%、21.3%、26.0%；归母净利润增长率分别为3.7%、19.2%、22.8% [3] - 2024E-2026E EPS分别为0.84元、1.00元、1.23元；净资产收益率分别为13.9%、15.0%、16.2% [3] 股票信息 - 10月25日收盘价为17.22元，总市值为5,144.97百万元，总股本为298.78百万股，自由流通股占比64.89% [4]