激励计划基本信息 - 2025年限制性股票激励计划拟授予不超168.81万股，占股本总额0.32%[6] - 首次授予142.40万股，占0.27%；预留授予26.41万股，占0.05%[6] - 全部有效期内涉及标的股票总数累计未超股本总额20%[7] - 任一激励对象累计获授股票数量未超股本总额1%[7] - 首次授予激励对象不超255人[21] - 限制性股票授予价格为38.90元/股[7] - 激励计划有效期最长不超60个月[8] 实施程序 - 激励计划经股东大会审议通过，且经出席会议股东所持表决权2/3（含）以上通过方可实施[46] - 董事会薪酬与考核委员负责拟定激励计划草案[45] - 监事会对激励对象名单审核，股东大会审议前5日披露审核及公示情况说明[45] - 股东大会审议通过后60日内授予激励对象限制性股票并公告，未完成则终止，3个月内不得再次审议[48] 限售与解除限售 - 首次授予限售期为12、24、36个月，预留部分授出时间不同限售期不同[30] - 首次授予分3次解除限售，比例为40%、30%、30%，预留部分授出时间不同解除限售比例不同[32] 业绩考核 - 首次授予部分2025 - 2027年净利润增长率分别不低于25%、56%、95%，预留部分授出时间不同业绩考核目标不同[40][41] - 激励对象绩效考核分5档，个人层面解锁比例不同[42] 调整与回购 - 资本公积转增股本等情况按公式调整限制性股票数量和授予价格[55][58] - 公司未满足业绩考核目标或激励对象考核不通过，对应限制性股票由公司按授予价格回购注销[42] - 公司回购注销需经董事会审议、股东大会批准[88]

激励计划基本信息 - 拟授予限制性股票数量不超过168.81万股，占公司股本总额0.32%[6][25] - 首次授予142.40万股，占公司股本总额0.27%；预留授予26.41万股，占公司股本总额0.05%[6][25] - 首次授予激励对象共255人[7] - 限制性股票授予价格（含预留）为38.90元/股[7][37] - 激励计划有效期最长不超过60个月[8][28] 实施程序 - 激励对象公示期不少于10天[23] - 监事会在股东大会审议前5日披露对激励对象名单审核意见[23] - 董事会须在股东大会通过后60日内授出限制性股票并完成相关程序，否则终止计划[29] - 预留授予部分激励对象在计划通过后12个月内确定，超12个月未明确则权益失效[21][22][29] 限售与解除限售 - 首次授予的限制性股票限售期为12、24、36个月，预留部分授出时间不同限售期有差异[30] - 首次授予的限制性股票分3次解除限售，比例分别为40.0%、30.0%、30.0%[32] - 若预留授予部分在2025年第三季度报告披露前授出，解除限售比例同首次授予；披露后授出，前两期比例为50.0%[32][34] 业绩考核 - 首次授予部分限制性股票解除限售考核年度为2025 - 2027年，2025、2026、2027年度净利润增长率分别不低于25.00%、56.00%、95.00%[1] - 若预留部分在2025年第三季度报告披露前授出，业绩考核目标与首次授予一致；若在披露后授出，考核年度为2026 - 2027年，2026、2027年度净利润增长率分别不低于56.00%、95.00%[2] - 激励对象绩效考核结果分5档，解锁比例不同，个人当年实际可解除限售额度有计算公式[3] 数量与价格调整 - 公司有资本公积转增股本等事项，限制性股票数量和授予价格有相应调整方法[6][9] - 公司股东大会授权董事会依据规定原因调整限制性股票数量和授予价格[6][8] - 因规定情形以外事项调整限制性股票授予数量和价格，除董事会审议外须提交股东大会审议[10] 回购与费用 - 公司未满足业绩考核目标，激励对象对应考核当年可解除限售的限制性股票由公司按授予价格回购注销[3] - 每股限制性股票的股份支付公允价值为38.87元/股[55] - 授予142.40万股需摊销的总费用为5535.09万元，各年摊销费用不同[56] 其他规定 - 激励对象为公司董事和高级管理人员，任职期间每年转让股份不得超所持总数的25%，离职后半年内不得转让[34] - 公司出现特定情形激励计划终止实施，已获授未解除限售股票由公司回购注销[58] - 公司控制权变更或合并、分立且存续，激励计划不做变更[58] - 激励对象职务变更、离职等情况，已获授未解除限售股票处理方式不同[60][61] - 激励计划经公司股东大会审议通过后生效，由董事会负责解释[75]

财务审计 - 公司最近一个会计年度财务会计报告未被出具否定或无法表示意见审计报告[2] - 公司最近一个会计年度财务报告内部控制未被出具否定或无法表示意见审计报告[2] 利润分配 - 上市后最近36个月内公司未出现未按规定进行利润分配的情形[2] 股权激励 - 激励对象不包括特定股东、亲属、外籍员工及独立董事[2] - 全部有效期内股权激励计划标的股票总数累计未超公司股本总额20%[2] - 单一激励对象累计获授股票未超公司股本总额1%[2] - 激励对象预留权益比例未超本次股权激励计划拟授予权益数量的20%[2] - 股权激励计划有效期从授予日起计算未超10年[3] - 股权激励计划草案由薪酬与考核委员会负责拟定[3] - 绩效考核指标选取同行业可比公司对照不少于3家[25] - 限制性股票（一类）每期解除限售时限不少于12个月[28] - 限制性股票（一类）各期解除限售比例不超激励对象获授总额的50%[29] - 薪酬与考核委员会/监事会就股权激励计划发表意见[37] - 上市公司聘请律师事务所出具法律意见书[38] - 股东会审议股权激励计划草案时关联股东拟回避表决[41] 其他 - 不存在金融创新事项[42]

激励计划合规性 - 公司具备实施股权激励计划主体资格，无禁止情形[1] - 激励计划制定及内容符合法规规定[2] - 无向激励对象提供财务资助计划[3] 激励计划影响 - 实施激励计划利于公司可持续发展，无明显损害股东利益情形[4] 激励计划管理 - 激励计划实施考核管理办法符合规定[5] 激励对象情况 - 首次授予对象含核心技术、销售人员等，不含特定人员[6] - 拟首次授予对象无不当或违法违规情形，主体资格合法有效[7] 后续安排 - 公司将公示首次授予激励对象，公示期不少于10天[8] - 监事会将在股东大会审议前5日披露核查意见及公示情况说明[8]

激励计划基本信息 - 2025年7月25日通过《公司2025年限制性股票激励计划（草案）》等议案[15][54] - 首次授予激励对象不超过255人[18] - 拟授予限制性股票168.81万股，占公司股本总额0.32%[21] - 首次授予142.40万股，占公司股本总额0.27%[21] - 预留授予26.41万股，占公司股本总额0.05%[21] - 核心技术等人员获授142.40万股，占授予总数84.36%，占公司股本总额0.27%[24] - 激励计划有效期最长不超过60个月[27] - 限制性股票授予价格为38.90元/股[34] 限售与解除限售安排 - 首次授予限制性股票限售期为12、24、36个月，分3次解除限售，比例40%、30%、30%[29][31] - 若预留部分2025年三季度报告披露前授出，限售和解除限售同首次授予；之后授出，限售12、24个月，解除比例50%、50%[29][31] 业绩考核目标 - 首次授予部分2025 - 2027年解除限售，净利润增长率分别不低于25.00%、56.00%、95.00%[40] - 若预留部分2025年三季度报告披露前授出，业绩考核目标与首次授予一致；之后授出，2026 - 2027年解除限售，净利润增长率分别不低于56.00%、95.00%[41] 个人绩效考核 - 个人绩效考核分S、A、B、C、D 5档，解锁比例分别为100.00%、100.00%、100.00%、50.00%、0.00%[42] 程序与合规 - 激励对象公示期不少于10天，监事会应在股东大会审议前5日披露审核及公示情况说明[55][57] - 股东大会表决需经出席会议股东所持表决权的2/3以上通过[56] - 激励计划经股东大会通过后，应在授予条件成就后60日内授予并完成公告、登记[56] 其他情况 - 本次激励计划目的是建立长效激励机制，结合多方利益[61] - 公司承诺不为激励对象获取限制性股票提供财务资助[60]

增资信息 - 上海石创注册资本拟由3324.7098万元增至3841.7174万元，募集资金33900万元[1] - 公司放弃增资优先认缴出资权，持股比例由59.0767%降至51.1263%[1] - 上海石创增资拟引入6位新股东，增资价格为65.57元/股[2] 财务数据 - 截至2024年12月31日，上海石创资产总额165,505.30万元，净资产126,363.96万元，营收61,995.13万元，净利润1,233.42万元[25] - 截至2025年3月31日，上海石创资产总额164,247.95万元，净资产124,712.02万元，营收8,195.13万元，净利润 - 1,651.93万元[25] 股东情况 - 山东省鲁新工业高质量发展基金合伙企业和山东省新动能绿色先行投资中心增资后持股比例均为3.9698%[29] - 山东高投毅达新动能创业投资合伙企业增资后持股比例为1.1513%[29] - 荆州荆开产业股权投资基金合伙企业增资后持股比例为1.1909%[29] - 中金启辰贰期（苏州）新兴产业股权投资基金合伙企业增资后持股比例为1.8125%[29] - 中金启辰贰期（无锡）新兴产业股权投资基金合伙企业增资后持股比例为1.3633%[29] 交易安排 - 各方应在协议生效后30个工作日内完成约定事项，乙方20个工作日内支付增资款[38] - 甲方收到增资款出具确认函，30个工作日内完成工商变更登记[38] 限制与规定 - 公司高级管理人员薪酬水平不得提高10%以上[45] - 交易金额超公司上一年度经审计净资产10%的资本重组等需书面批准[45] - 与特定关联方金额超50万元的交易需书面批准[46] 权益计算 - 领售权股东行使领售权分配领售对价时，投资收益按5%/年单利计算[50] - 因不配合导致出售方案交易无法完成，丙方一回购股权时投资收益按10%/年单利计算[53] 违约处理 - 违约方需向守约方支付协议约定认购对价10%的违约金[54] 各方意见 - 独立董事认为控股子公司增资暨关联交易符合公司发展战略和经营需要，同意该事项并提交董事会审议[59] - 监事会认为放弃子公司增资优先认缴出资权暨关联交易符合公司战略发展需要，同意该事项[60][61] - 保荐机构认为公司放弃子公司增资优先认缴出资权暨关联交易已履行必要审批程序，对此无异议[62]

激励计划考核 - 首次授予部分考核年度为2025 - 2027年，以2024年净利润为基数，各年度增长率有要求[8] - 预留部分授出时间不同，考核年度和目标有差异[9][10] 解锁相关 - 激励对象绩效考核分5档，解锁比例不同[11] - 个人实际可解除限售额度计算方式[11] 考核流程 - 薪酬与考核委员会5个工作日内通知考核结果[16] - 被考核对象5个工作日内可对结果申诉[17] 其他 - 考核结果保密，计划结束三年后销毁[19] - 办法由董事会负责，经股东大会通过后实施[20]

两融余额整体变动 - 最新沪深北两融余额为19419.92亿元，较上一交易日增加61.75亿元，连续4个交易日累计增加396.55亿元 [1] - 分市场看：沪市两融余额9825.36亿元（+23.86亿元），深市9531.99亿元（+37.17亿元），北交所62.57亿元（+7207.20万元） [1] - 融资余额总量达19283.69亿元，单日增加60.97亿元 [1] 行业融资变动特征 - 申万31个行业中27个行业融资余额增长，机械设备行业增加最多（43.41亿元），其次为有色金属（42.93亿元）、医药生物（41.12亿元） [1][2] - 增幅前三行业：建筑装饰（+9.48%）、建筑材料（+5.88%）、有色金属（+5.09%） [1][2] - 融资余额减少的行业包括石油石化（-4.42亿元）、农林牧渔（-2.60亿元）等 [2][3] 个股融资异动情况 - 61只个股融资余额增幅超50%，恒立钻具增幅最大（703.08%），其次为上纬新材（327.38%）、基康技术（273.42%） [3][5] - 融资增幅超50%个股中机械设备行业占比最高（16只），医药生物（8只）、环保（4只）次之 [4] - 144只个股获融资净买入超亿元，菲利华净买入额最高（8.72亿元），中国电建（7.42亿元）、特变电工（6.66亿元）紧随其后 [6][7] 杠杆资金市场表现 - 融资余额增幅超50%的个股期间平均涨幅20.27%，显著跑赢大盘 [4] - 恒立钻具股价累计上涨185.37%，铁建重工（87.38%）、基康技术（72.84%）涨幅居前 [5][7] - 中国电建在净买入额前列个股中表现最佳（+46.65%），铁建重工同期涨幅达87.38% [7][5]

海外市场动态 - 谷歌财报显示AI需求强劲推动科技股走高，纳指涨0.18%，标普500涨0.07%，道指跌0.70% [1] - 谷歌收涨1%，特斯拉因悲观展望跌超8%，英伟达创收盘新高，英特尔盘后财报跌约3% [2] - 纳斯达克金龙中国指数跌1.54%，奇富科技跌9.57%，B站、小马智行等至多跌4.69% [3] - 美国失业金数据令美联储降息预期减弱，2年期收益率涨5个基点，美元涨0.3%，黄金跌0.55% [4] - 原油市场波动，美油收涨超1%，内盘期货夜市多数收涨，焦煤夜盘涨5.7%，铁矿石跌1.3% [4] - OpenAI计划8月初推出GPT-5 [5] 国内政策与行业动态 - 李强将出席2025世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议 [6] - 价格法修订草案征求意见，完善低价倾销认定标准，治理"内卷式"竞争 [6] - 央行和农业农村部印发《关于加强金融服务农村改革 推进乡村全面振兴的意见》 [7] - 国务院国资委要求优化国有资产投向，抵制"内卷式"竞争，加强重组整合 [8] - 上海将发放智能网联汽车示范运营牌照，公众可体验Robotaxi [9] - 商务部强调对战略矿产走私出口"零容忍、出重拳" [10] - 国家数据局召开推动地方数据集团创新发展座谈会 [11] - 上海市委财经委会议提出加快推动海洋经济高质量发展 [12] - 暑期邮轮游持续火热，多地邮轮母港迎客流高峰 [13] - 市场监管总局开展充电宝质量安全集中整治 [14] - 蚂蚁集团推出百宝箱智能体企业版 [15] 券商策略与市场观点 - 东方证券认为市场结构性活跃有望延续，沪综指或挑战3674高点 [16] - 中信建投指出"反内卷"可能成为市场下一阶段主线，关注政策预期、"涨价潮"、需求扩张三阶段 [17] - 兴业证券预计WAIC2025大会将发布50+AI终端、40+大模型、60+机器人及100+新品 [18] - 中金公司预测中国IP玩具GMV将从2024年756亿元增至2029年1,675亿元，年复合增长率17% [19] 行业与公司动态 - 光伏、锂电池行业关注价格法修订带来的"反内卷"政策影响 [17] - 人工智能行业聚焦WAIC2025大会和OpenAI即将发布的GPT-5 [18] - 潮玩行业关注泡泡玛特新款彩色Labubu和国内潮玩龙头全球扩张 [19] - 光刻胶行业关注清华大学新型EUV光刻胶研发进展，预计2025年全球市场规模120亿美元 [20][21] - 汉桑科技创业板新股申购，专注高端音频领域 [22] 上市公司公告 - 安琪酵母拟5.06亿元收购晟通糖业55%股权 [23] - 赛微微电股东拟协议转让不超过18%股份 [23] - 概伦电子与上海国投、上海芯合创签署战略合作协议 [23] - 富特科技拟定增募资不超过5.28亿元 [23] - 开创国际子公司签订1.84亿元/船的建造合同 [23] - 高能环境拟1亿元-1.5亿元回购股份，上半年净利润5.02亿元同比增20.85% [23] - 姚记科技控股股东拟减持不超过3%股份 [23] - 时空科技控股股东筹划控制权变更 [24] - 元力股份拟购买福建同晟新材料100%股权 [24] - 海伦钢琴实控人拟转让23.83%股份 [24] 市场表现 - 恒立钻具、深水规院等雅江电站概念股涨幅居前，最高达29.98% [25] - 机器人、稀土、卫星互联网等概念股表现强势 [25] - 大全能源7月25日解禁439.21亿元，解禁比例74.24% [26]

两融余额整体变动 - 沪深北两融余额最新达19358.17亿元，连续3个交易日累计增加334.81亿元，其中融资余额单日增加26.59亿元至19222.72亿元 [1] - 分市场看，沪市两融余额9801.50亿元（单日+10.41亿元），深市9494.82亿元（+14.92亿元），北交所61.85亿元（+1102.32万元） [1] 行业融资变动 - 机械设备行业融资余额增加最多（+37.75亿元），其次为医药生物（+33.44亿元）、电力设备（+28.27亿元） [1][2] - 建筑装饰行业融资余额增幅最高（+6.34%），建筑材料（+6.25%）、钢铁（+3.93%）紧随其后 [1][2] - 石油石化（-5.79亿元）、交通运输（-2.46亿元）等行业融资余额减少 [1][2] 个股融资变动 - 41只个股融资余额增幅超50%，其中上纬新材增幅达284.79%，基康技术（257.94%）、迅安科技（221.33%）分列二三位 [3][5] - 机械设备行业个股占比最高（13只），基础化工（5只）、电力设备（3只）次之 [4] - 融资净买入金额前三：菲利华（+7.94亿元）、特变电工（+6.89亿元）、胜宏科技（+6.21亿元） [6] 市场表现关联性 - 融资余额增幅超50%的个股平均股价上涨19.86%，恒立钻具涨幅最高（119.55%），基康技术（82.35%）、上纬新材（72.39%）表现突出 [4][5] ETF资金动向 - 中证500质量成长ETF（560500）近五日上涨1.89%，市盈率16.84倍，最新份额减少300万份至4.7亿份 [9]