监事会会议召开情况 - 宁波双林汽车部件股份有限公司第七届监事会第十三次会议于2025年7月18日上午在公司会议室举行，应参加表决监事3名，实际参加表决监事3名，符合《公司法》和《公司章程》规定 [1] 监事会会议审议情况 - 全体监事表决通过筹划发行H股股票并在香港联合交易所主板挂牌上市的议案，旨在提高资本实力、加快国际化战略及海外业务布局、增强境外融资能力、扩充战略规划产品产能 [1] - 公司拟聘请毕马威会计师事务所作为H股发行及上市的审计机构 [2] - 公司拟修订《公司章程》，主要涉及经营范围变更、2022年限制性股票激励计划第三个归属期定向发行60872万股A股普通股、2024年限制性股票激励计划第一个归属期定向发行股份等事项 [3] H股发行及上市相关安排 - 发行H股并上市需符合香港法律及《香港联交所上市规则》，并取得中国证监会、香港联交所、香港证监会等监管机构的批准、核准或备案 [2] - 相关议案尚需提交公司股东大会审议，其中《公司章程》修订需由出席股东大会股东所持有效表决权的三分之二以上通过 [3]

东吴证券定增募资 - 拟向特定对象发行A股股票数量不超过总股本的30%即14.91亿股 募集资金总额不超过60亿元 其中国发集团认购15亿元 苏州营财认购5亿元 [2] - 募集资金主要用于向子公司增资 信息技术及合规风控投入 财富管理业务 购买科技创新债券等债券投资业务 做市业务和偿还债务及补充营运资金 [2] - 发行完成后国发集团仍为控股股东和实际控制人 股权分布不会导致不具备上市条件 [2] 南京高科业绩增长 - 上半年房地产业务实现合同销售面积6.85万平方米 同比增长2437.04% 权益合同销售面积5.49万平方米 同比增长2789.47% [4] - 实现合同销售金额10.21亿元 同比增长729.83% 权益合同销售额8.2亿元 同比增长824.68% [4] 长鸿高科资产重组 - 拟通过发行股份 可转换公司债券及支付现金方式购买广西长科新材料有限公司100%股权 [5] - 拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [5] - 公司股票将于7月21日复牌 [5] 双林股份港股上市 - 拟发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市 [9] 顺丰控股业务数据 - 6月速运物流业务营业收入199.62亿元 同比增长14.24% 业务量14.6亿票 单票收入13.67元 [11] - 速运物流业务 供应链及国际业务合计收入262.54亿元 同比增长13.43% [11] 圆通速递业务数据 - 6月快递产品收入55.27亿元 同比增长11.35% [6] - 业务完成量26.27亿票 同比增长19.34% 单票收入2.1元 同比下降6.69% [7] 确成股份投资项目 - 拟投资9亿元建设年产10万吨生物质二氧化硅综合利用项目 一期年产5万吨 [1] - 同时建设年产3.02万吨松厚剂项目 [1] 上实发展资产出售 - 全资子公司泉州上实拟出售上实海上海项目部分产品 包括住宅 配套产权车位及在建工程项目 [3] - 交易总价20.53亿元 预计产生归属于上市公司股东的净利润约1.63亿元 [3] 欧克科技设备销售 - 签订1.76亿元设备买卖合同 向江西天鸿新材料销售两条湿法隔膜生产线 [10] 威孚高科B股转H股 - 拟将1.72亿股B股转换上市地 以介绍方式在香港联交所主板上市及挂牌交易 [12] - 不涉及发行新股事宜 [12] ST德豪资产处置 - 子公司拟公开挂牌转让两处土地使用权及在建工程 首次挂牌价6783.42万元 [13] 优优绿能投资项目 - 拟投资不超过8亿元建设新能源汽车充放电设备智能制造基地项目 [14] - 项目预计2029年12月31日前完工 [14] 亚钾国际高管变动 - 董事长郭柏春因涉嫌挪用公款 滥用职权罪被刑事拘留 [8] - 事项与公司无关联 [8]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 政策叠加资金推动人形机器人加速落地，产业迎来重要转折点和变革机遇 [3] - 人形机器人量产启动，市场空间倍增，预计到2029年全球产能数量最少达100万台，市场规模将达1500亿元 [3] - 重视核心零部件发展机遇，相关核心机械零部件的市场需求预计将迎来显著增长 [3] - 建议关注国内已获重点人形机器人客户定点和合作的机械零部件企业 [3] 根据相关目录分别进行总结 人形机器人行业兴起 - 人形机器人正进入产业化落地阶段，借助AI大模型赋能，产业化进程加速推进 [6] - 国内外巨头纷纷入局，注入资金与资源，加速行业技术进步与成熟，推动产业链标准化和批量化发展 [8] - 政策明确人形机器人发展方向，各地陆续出台产业集群发展政策，催化产业链上相关公司发展 [10] - 人形机器人落地应用场景持续扩散，使用成本极具性价比，替代人成本优势明显 [12][15] - 2025年或为人形机器人量产元年，未来市场潜力巨大，产业链上下游广泛受益 [17][21] 谐波减速器：国产量产提速 - 谐波减速器可在精密传动领域广泛适用，工业机器人为其最大下游，2024年国内工业机器人谐波减速器消费量达到79.55万台 [39] - 国内外人形机器人多点开花，谐波减速器市场需求大增，预计2029年全球市场增量将达84亿元 [40][43] - 全球谐波减速器市场规模快速增长，哈默纳科占全球市场较大份额，国内企业逐渐展现强劲竞争力和进口替代趋势 [47] - 哈默纳科谐波减速器扩产幅度较小，不能覆盖人形机器人量产需求，国内厂商有望凭借快速扩产优势占据更大市场份额 [51][52] 行星滚柱丝杆：国产突破量产 - 行星滚柱丝杠应用持续拓展，目前全球市场空间仍较小，2022年全球市场规模为12.7亿美元 [56] - 行星滚柱丝杠量产存在原材料、工艺流程与加工设备三大壁垒 [62] - 受益人形机器人产业兴起，滚柱丝杠市场空间抬升，预计2029年全球市场增量空间将达112亿元 [66] - 行星滚柱丝杠市场主要以欧洲公司为主导，国产替代预期显现，国内企业得到客户认可，加大产能投入力度 [68][75] 无框力矩电机：国产性能超越 - 无框力矩电机可实现系统集成度的跃升，与人形机器人关节高度契合，已成为该领域主流驱动方案 [82][85] - 特斯拉Optimus人形机器人方案采用无框力矩电机，预计2029年全球无框力矩电机市场增量空间将达140亿元 [87] - 国内无框力矩电机厂商发展迅速，替代进程将持续 [91] 灵巧手：技术迭代升级 - 灵巧手是衡量机器人成熟度与商业落地价值的核心标尺，由驱动、传动和感知三大系统构成 [107] - 灵巧手技术路线向轻量化、更灵活和多模态感知发展，未来增量空间巨大，预计2029年市场规模将达300亿元 [108][114] - 建议关注技术迭代迅速、成本控制优秀、已有落地应用的灵巧手企业 [115] 六维力矩传感器：成本不断压降 - 六维力矩传感器主要用于机器人末端控制，在机器人领域应用占比高达72% [120] - 人形机器人将为六维力传感器贡献主要增量，预计2029年市场规模将达120亿元 [126] - 六维力矩传感器研发生产壁垒高，全球三大厂商占主要份额，国内企业已开始国产替代 [129][133] - 建议关注已有产品突破且有成本下降预期的传感器企业 [138]

双林股份赴港上市计划 - 公司拟发行H股并在香港联交所主板上市 已聘请毕马威会计师事务所作为审计机构 [1] - 本次发行旨在提升资本实力和综合竞争力 加快国际化战略及海外业务布局 增强境外融资能力 扩充战略规划产品产能 [1] - 公司总市值超260亿元 主营业务为汽车部件 核心产品包括汽车内外饰及精密零部件 智能控制系统部件 新能源动力系统等 [1] - 核心产品配套上汽通用五菱 重庆长安 小鹏 上汽大众等主机厂 汽车座椅水平驱动器供货佛瑞亚 李尔 安道拓等企业 [1] 双林股份海外扩张与战略转型 - 公司通过泰国新火炬工厂开启海外扩张 布局3条高端轮毂轴承生产线 产品获美国海关原产地认证及e-Ruling认证函 [2] - 泰国工厂已于2025年1月量产 产品陆续交付 公司计划深化全球化布局 重点突破东南亚及北美市场 培育第二增长曲线 [2] - 公司终止2025年度A股定增计划 原计划募资15亿元投入滚柱丝杠及关节模组产业化 高精度数控磨床扩产等项目 [2] 香港IPO市场动态 - 2025年上半年香港IPO市场表现强劲 总集资额较2024年同期增长七倍 创2021年以来新高 [3] - "A+H上市项目"占香港上半年总集资额逾七成 主板上市申请宗数达逾200宗的历史高位 [3] - 部分行业头部企业H股股价较A股溢价显著 如宁德时代H股溢价超三成 恒瑞医药H股溢价超一成 [3]

公司基本信息 - 公司2010年7月12日获批首次发行2350万股人民币普通股，8月6日在深交所创业板上市[6] - 公司注册资本为571,982,940元，股本总数为571,982,940股，均为普通股[6][13] - 公司发起人为双林集团股份有限公司和邬建斌，前者2006年3月货币出资5400万元，2011年5月资本公积金转增股本出资2700万元；后者2006年3月货币出资600万元，2011年5月资本公积转增股本出资300万元[12] 股份相关规定 - 公司收购本公司股份，不同情形有不同注销或转让期限及比例限制[17] - 公司董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持总数25%，上市交易起1年内不得转让，离职后半年内不得转让[19] - 公司董事、监事、高级管理人员和持有公司5%以上股份的股东，6个月内买卖股票所得收益归公司[20] 股东权益与责任 - 股东对股东会、董事会决议有异议，可在决议作出60日内请求法院撤销[25] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，可书面请求监事会或董事会诉讼[25] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应当日书面报告公司[26] 股东会相关 - 公司年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[34] - 公司在7种情形下，需在事实发生之日起2个月内召开临时股东会[34] - 5种交易标准之一的交易需提交股东会审议[31] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，设董事长1名[76] - 董事会决定一个会计年度内金额超50万元但不超500万元的对外捐赠[78] - 董事会对满足条件的交易事项有决策权[80] 独立董事相关 - 公司董事会设3名独立董事，成员中应当有三分之一以上独立董事，至少有一名会计专业人士[72] - 单独或者合并持有公司已发行股份1%以上的股东可提出独立董事候选人或对独立董事的质疑、罢免提议[72] - 独立董事行使部分职权需经全体独立董事过半数同意[73] 高级管理人员相关 - 公司设总经理1名，副总经理3名，总经理每届任期3年，可连聘连任[97] - 总经理有权决定不高于公司最近一期经审计净资产绝对值1%的对外投资等事项，连续十二个月内累计金额不超3%[98] 监事会相关 - 公司监事会由3名监事组成，其中职工代表1人[105] - 监事会每6个月至少召开一次会议[107] 财务与利润分配 - 公司在会计年度结束4个月内报送年报，前6个月结束2个月内报送半年报，前3和9个月结束1个月内报送季报[112] - 公司分配当年税后利润时提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不提取[113] - 三年以现金方式累计分配利润不低于三年年均可分配利润的40%[116] 其他规定 - 公司聘用会计师事务所聘期1年，解聘或不再续聘需提前30天通知[125] - 公司合并、分立、减资时，应自作出决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在指定媒体上公告[132][133] - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东，可请求法院解散公司[135]

股东会召开规则 - 年度股东会每年召开一次，需在上一会计年度结束后6个月内举行[2] - 临时股东会不定期召开，符合特定情形时公司需在事实发生之日起2个月内召开[2] - 二分之一以上独立董事等有权提议召开临时股东会，董事会需在收到提议后10日内反馈，同意则5日内发通知[6][7] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求遭董事会拒绝或未反馈时，可向监事会提议，监事会5日内发通知，否则连续90日以上持股10%以上股东可自行召集[7] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东，可在股东会召开10日前提出临时提案，召集人收到后2日内发补充通知[10] - 召集人应在年度股东会召开20日前、临时股东会召开15日前通知各股东[10] 会议相关规定 - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日，且登记日确认后不得变更[11] - 发出股东会通知后，无正当理由不得延期或取消，若出现该情形需在原定召开日前至少2个工作日通知并说明原因[11] - 股东会以现场会议与网络投票相结合方式召开，公司提供多种通讯方式便利股东参会[13] - 召集人依据股东名册验证股东资格，会议主持人宣布相关信息前登记终止[13] - 会议记录保存期限不少于10年[20] 方案实施与决议相关 - 股东会结束后2个月内实施派现、送股或资本公积转增股本具体方案[21] - 股东可在决议作出之日起60日内请求法院撤销违规决议[23] - 普通决议需出席股东表决权股份二分之一以上同意通过[25] - 特别决议需出席股东表决权股份三分之二以上同意通过[25] 审议事项 - 审议一年内购买、出售重大资产超公司最近一期经审计总资产30%的事项[25] - 审议与关联人交易金额超3000万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易[26] - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上需提交股东会审议[26] - 交易标的营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入50%以上且超5000万元需提交股东会审议[26] - 交易标的净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润50%以上且超500万元需提交股东会审议[26] - 公司最近一个会计年度每股收益绝对值低于0.05元，部分交易可免股东会审议程序[27] 授权与担保 - 年度股东会可授权董事会决定向特定对象发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票，授权下一年度股东会召开日失效[27] - 单笔担保额超公司最近一期经审计净资产10%的担保须经股东会审议通过[27] - 公司及其控股子公司对外担保总额超公司最近一期经审计净资产50%后提供的担保须经股东会审议通过[27] - 为资产负债率超70%的担保对象提供的担保须经股东会审议通过[28] - 连续十二个月内担保金额超公司最近一期经审计总资产30%须经股东会审议通过[28] - 连续十二个月内担保金额超公司最近一期经审计净资产50%且绝对金额超5000万元须经股东会审议通过[28] 关联事项决议与规则生效 - 公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近一期经审计总资产30%的事项由股东会以特别决议通过[30][31] - 股东会就关联事项做普通决议，需出席股东会的非关联股东所持表决权二分之一以上通过；做特别决议，需出席股东会的非关联股东所持有效表决权三分之二以上通过[31] - 本规则经公司股东会审议批准后生效，解释权属于董事会[33]

监事会构成 - 监事会由三名监事组成，设主席一名，由全体监事过半数选举产生[2] - 职工代表监事不少于监事会人数三分之一[4] - 监事每届任期三年，连选可连任[4] 会议规则 - 监事会每6个月至少召开一次，可提议召开临时会议[10] - 经主席或三分之一监事联名提议，十日内召开临时监事会[12] - 临时会议提前三日通知，特殊情况可提前一天[12] 决议规则 - 会议二分之一以上监事出席方可举行，决议须全体监事过半数通过[14] - 关联交易决议须全体监事三分之二以上通过有效[14] 其他规定 - 会议记录等档案由董事会秘书保存十年[16] - 会议文件属商业秘密，违规造成损失应赔偿[16] - 规则经股东会审议批准后执行[18] - 与法律法规相悖按法规执行[18] - 规则解释权属于监事会[18]

制度适用范围 - 适用于公司境外发行上市全过程[2] - 适用于公司及各证券服务机构[3] 保密管理 - 提供涉密文件需报主管部门批准并备案[3] - 与证券服务机构签保密协议[5] 工作底稿管理 - 境内工作底稿存境内，出境需审批[6] 配合检查 - 配合境外监管检查需经中国证监会或主管部门同意[7]

董事任期与选举 - 董事任期三年，可连选连任[5] - 董事会、3%以上股东可提董事候选人[5] - 董事长由全体董事过半数选举产生和罢免[20] 董事任职限制 - 兼任职务董事及职工代表董事不超总数二分之一[5] - 董事连续两次未出席董事会应撤换[9] - 独立董事连续三次未出席董事会应撤换[9] - 1%以上股东可质疑或罢免独立董事[9] 董事会组成 - 董事会由9名董事组成，含3名独立董事[13] 董事会权限 - 可决定50 - 500万元对外捐赠[14] - 有五种交易事项决策权[16] - 权限内对外担保需特定董事同意[16] - 批准特定金额关联交易[17] 会议召开 - 每年至少开两次会，提前十日通知[27] - 临时会议提前三日通知，特殊情况可前一天通知[27] - 代表十分之一以上表决权股东等可提议临时会议[21] - 三分之一以上董事联名等情形董事长应7日内召开[23] 会议举行与决议 - 过半数董事出席可举行，决议全体董事过半数通过[31] - 关联董事无表决权，无关联董事不足三人提交股东会[31][34] 董事会秘书 - 需本科以上学历，三年以上相关经验[22] - 由董事长提名，董事会聘任或解聘[44] - 离任需审查并移交档案[45] 其他 - 会议记录保存十年[32] - 会议通知含特定内容[48] - 议案随通知同时到达[49]

担保情况 - 公司为全资子公司2025年度经营提供不超9.215亿元担保[1] - 为湖北新火炬向中行襄阳分行授信业务提供6000万元保证担保[2] - 为湖北新火炬累计提供担保额度6亿元，剩余额度5000万元[3] - 截至公告披露日，累计担保额度总额7.874257亿元，占2024年度经审计净资产的29.80%[8] 子公司情况 - 湖北新火炬注册资本7000万元，双林股份持股100%[4] 财务数据 - 2024年12月31日湖北新火炬资产总额15.9647189088亿元，负债总额8.5114810665亿元[5] - 2025年3月31日湖北新火炬资产总额16.1819690906亿元，负债总额8.3418447533亿元[5] - 2024年度湖北新火炬营业收入13.185462633亿元，净利润1.5659696247亿元[5] - 2025年1 - 3月湖北新火炬营业收入2.9117202435亿元，净利润3595.081514万元[5] 其他 - 公司不存在对合并报表外单位担保、逾期担保等情形[8]