财务表现 - 上半年净利润2.1亿元 [1] - 净利润同比增长369.91% [1]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年上半年营业总收入为11.355亿元，同比增长32.10%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为2.093亿元，同比增长369.91%[22] - 归属于上市公司股东的扣非净利润为2.080亿元，同比增长415.08%[22] - 基本每股收益为0.1081元/股，同比增长369.91%[22] - 加权平均净资产收益率为1.87%，同比上升1.46个百分点[22] - 公司2025年上半年营业总收入11.36亿元，同比增长32.10%[33] - 归属于上市公司股东的净利润2.09亿元，同比上升369.91%[33] - 公司2025年上半年营业总收入为11.355亿元，同比增长32.10%[37] - 公司净利润为2.092亿元，同比增长370.51%[37] - 2025年1-6月营业总收入为1,135,538,274.83元，同比增长32.10%（上期859,601,129.81元）[147] - 营业利润大幅增长309.60%，从2024年同期的65,143,112.80元增至2025年的266,825,291.92元[147] - 净利润为209,196,142.79元，同比增长370.5%[148] - 归属于母公司股东的净利润为209,250,760.44元，同比增长370.1%[148] - 基本每股收益为0.1081元/股，同比增长370.0%[148] 成本和费用（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为-12.957亿元，同比下降17.02%[22] - 公司证券经纪业务收入同比增加导致手续费及佣金支出增长70.59%至1.846亿元[37] - 公司公允价值变动收益同比下降71.26%至2947.74万元[37] - 公司研发投入同比下降17.41%至750.38万元[37] - 支付给职工及为职工支付的现金为438,235,066.68元，同比下降13.9%[155] - 回购业务资金净增加额为1,552,495,181.29元，同比下降66.4%[155] 各条业务线表现 - 证券经纪业务收入及其他债权投资利息收入同比增加，信用减值损失同比减少是净利润增长主因[33] - 国盛证券2025年上半年股基市场平均份额达到4.39‰，相比2024年度继续提升[33] - 公司手续费及佣金收入为7.064亿元，同比增长35.94%[37] - 公司日均两融余额同比增长33.01%[35] - 公司债权融资累计实现45亿元[35] - 公司信用减值损失同比转正，增加112.77%至1159.58万元[37] - 公司投资银行业务净收入同比大幅增长[34] - 证券业务总收入为926,194,344.68元，同比增长8.70%，营业利润率为30.58%[45][47] - 证券经纪业务收入为554,126,037.89元，同比增长20.88%，占总收入的59.83%[49] - 证券自营业务收入为173,955,997.69元，同比下降24.39%，占总收入的18.78%[49] - 信用交易业务收入为113,964,936.89元，同比增长9.24%，占总收入的12.30%[49] - 投资银行业务收入为29,867,941.99元，同比增长127.68%，占总收入的3.22%[49] - 非证券业务收入为37,119,791.85元，同比增长15,280.41%，营业利润率为-44.21%[45] - 国盛证券（单体）实现营业总收入10.82亿元，同比增长32.51%，营业利润3.02亿元，同比增长121.22%，净利润2.43亿元，同比增长109.92%[67] - 国盛期货（单体）营业总收入0.50亿元，同比增长37.52%，营业利润和净利润均为-0.11亿元，同比增加20.47%和20.50%[67] - 国盛资管（单体）营业总收入0.08亿元，同比下降46.92%，营业利润和净利润均为-0.06亿元，同比减少0.07亿元[68] - 深圳投资营业利润-102.96万元，净利润-102.91万元，因存量股权投资项目未能盈利[68] - 国盛香港实现利润3,544.25万元，因存量股权投资项目实现盈利[68] - Qudian Inc.营业收入同比下降73.18%，营业利润增长4.54亿元，净利润增长4.36亿元[68] 各地区表现 - 国盛证券在江西省内设有93家分支机构，覆盖全省所有市级行政区[31] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 公司未制定市值管理制度和估值提升计划，但披露了"质量回报双提升"行动方案[74][75] 其他重要内容 - 公司已获证监会批准吸收合并全资子公司国盛证券[5] - 2025年上半年A股累计总成交额162.68万亿元，市场交投同比大幅放量[33] - 公司控股股东江西交投提供26.79亿股东借款和不超过20亿元融资担保支持[31] - 公司证券业务金融科技投入自2018年以来持续增加，达到行业先进水平[32] - 母公司委托信托机构管理资产产生收益-365.96万元，确认为经常性损益[25] - 上证综指2025年上半年累计涨幅2.76%，北证50指数涨幅达39.45%[27] - 投资收益为34,655,957.82元，占总收入的3.60%[42] - 公司资产总额为491.34亿元，较期初增长7.80%，负债总额为378.20亿元，较期初增长9.77%[50] - 货币资金为14,356,358,739.41元，占总资产比例下降3.69%至29.22%[52] - 融出资金为6,710,110,272.40元，占总资产比例下降1.65%至13.66%[52] - 交易性金融资产期末余额为9,408,862,707.80元，占总资产19.15%，同比增长6.10%，主要因自营业务规模增加导致债券和基金投资规模扩大[54] - 其他债权投资期末余额为8,688,593,465.90元，占总资产17.68%，同比增长0.24%，主要因债券投资规模增加[54] - 卖出回购金融资产款期末余额为8,871,289,665.78元，占总资产18.06%，同比增长2.00%，主要因债券质押式回购业务规模增加[54] - 代理买卖证券款期末余额为17,127,214,838.21元，占总资产34.86%，同比下降0.90%，主要因客户资金增加[54] - 交易性金融资产本期购买金额为39,418,626,203.59元，出售金额为36,002,565,323.93元，公允价值变动损益为27,557,788.30元[57] - 其他债权投资本期购买金额为4,876,553,738.75元，出售金额为4,120,579,109.58元，计入权益的累计公允价值变动为-35,289,363.47元[57] - 受限资产总额为11,186,405,958.85元，其中交易性金融资产受限3,803,376,807.69元，其他债权投资受限7,275,642,164.00元[58] - 国盛证券有限责任公司净利润为242,950,513.05元，营业总收入为1,081,912,795.38元，总资产为43,790,042,060.42元[65] - 国盛期货有限责任公司净利润为-10,923,529.21元，营业总收入为49,782,626.22元，总资产为2,364,633,537.35元[65] - 参股公司Qudian Inc净利润为461,867,000.00元，营业总收入为29,279,000.00元，总资产为12,749,496,000.00元[65] - 国盛证券总资产较上年末增长8.12%，主要因增加自营业务规模[67] - 国盛资管卓越8号单一资产管理计划持有份额197,264,649.65元，卓越11号99,955,022.49元，卓越12号199,586,950.01元[69] - 公司面临政策风险、经营风险、操作风险、人才流失风险和流动性风险[70][71][72] - 国盛证券2025年上半年投入资金用于"非遗"进校园项目，覆盖于都县、寻乌县和横峰县3所小学[81] - 国盛证券2025年上半年开展投资者教育活动覆盖90余万人次，制作原创投教产品千余种[82] - 公司收到雪松信托强制执行款941,972.69元，仍在推进股票等强制执行事宜[90] - 报告期末公司作为原告未单独披露的小额诉讼及仲裁事项涉案金额约11.17亿元[91] - 报告期末公司作为被告未单独披露的小额诉讼及仲裁事项涉案金额约0.074亿元[91] - 本报告期内公司新增未达到重大诉讼披露标准的其他诉讼涉案总金额为0.11亿元（原告0.09亿元，被告0.02亿元）[91] - 公司报告期未发生控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况[85] - 公司报告期无违规对外担保情况[86] - 公司半年度报告未经审计[87] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[89] - 公司应付控股股东江西省交通投资集团有限责任公司关联资金拆借款149,940.75万元，利率3.65%，本期利息2,766.82万元[98] - 公司应付控股股东直接控制的企业江西公路开发有限责任公司关联资金拆借款90,000.00万元，利率3.70%，本期利息1,637.64万元[98] - 公司委托理财未到期余额100.00万元，逾期未收回金额1,902.55万元[105] - 公司高风险委托理财中，华润深国投信托集合资金信托计划金额303.73万元，报告期损益-0.93万元[108] - 公司高风险委托理财中，国投泰康信托集合资金信托计划金额1,598.82万元，报告期损益-365.03万元[108] - 公司高风险委托理财公允价值变动对报告期利润影响金额为-365.96万元[108] - 公司全资子公司国盛证券向参股公司江信基金提供借款1,468万元，年利率3.10%[112] - 公司吸收合并全资子公司国盛证券有限责任公司获中国证监会核准批复[110] - 公司决定清算并注销境外三家子公司Guosheng Global Investment Limited等[112] - 公司续聘大信会计师事务所为2025年度财务审计机构[111] - 截至报告期末，公司申请冻结的雪松信托持有的股份数为78,874,964股，轮候冻结232,859,055股[116] - 雪松信托应转让公司股份311,734,019股（占总股本16.11%），总价格为1元，但未履行义务，公司已申请强制执行[117] - 报告期末普通股股东总数为106,121户[119] - 江西省交通投资集团有限责任公司为公司第一大股东，持股493,923,394股，占比25.52%[120] - 雪松国际信托股份有限公司为公司第二大股东，持股311,734,019股，占比16.11%，全部股份处于冻结状态[120] - 香港中央结算有限公司报告期内减持13,112,534股，期末持股25,716,795股，占比1.33%[120] - 公司控股股东江西交投的实际控制人拟变更为江西省国有资产监督管理委员会，但尚未完成工商变更[123] - 北京岫晞股权投资中心（有限合伙）持有33,000,042股，占比1.71%，全部股份处于冻结状态[120] - 江西省财政投资集团有限公司持股146,583,221股，占比7.58%[120] - 南昌金融控股有限公司持股133,575,768股，占比6.90%[120]

主力资金流出情况 - 截至8月18日开盘一小时，主力资金流出前20的股票合计净流出金额超过100亿元，其中卧龙电驱以15.18亿元居首 [1] - 证券行业资金流出显著，天风证券（14.58亿元）、东方财富（11.00亿元）、中银证券（5.19亿元）、国盛金控（3.32亿元）均位列前20 [1] - 制造业企业资金流出集中，包括工业富联（4.52亿元）、上海电气（4.50亿元）、金发科技（4.13亿元）、东山精密（3.06亿元）等 [1] - 科技与新能源领域多只个股资金流出明显，如指南针（4.07亿元）、英维克（3.37亿元）、恒宝股份（2.95亿元）、中电鑫龙（2.54亿元） [1] - 资源及化工板块出现资金撤离，中国神华（2.61亿元）、凯美特气（4.03亿元）、宁波韵升（2.52亿元）均上榜 [1] - 医药行业代表企业药明康德资金流出2.90亿元，位列榜单第16位 [1]

券商板块市场表现 - 8月18日A股三大指数集体高开 券商板块探底回升 长城证券四连板 西部证券涨超6% 天风证券和西南证券等多股跟涨 [1] - 券商ETF（159842）盘中涨0.32% 成交额超1.6亿元 上周五个交易日累计净流入资金超5700万元 [1] 券商上半年业绩表现 - 33家券商上半年业绩报告显示整体稳中向好 21家净利润超5亿元 [1] - 国泰海通净利润156.2亿元 中国银河净利润65.82亿元 国信证券净利润51.55亿元 位列前三 [1] - 华西证券净利润同比增1189.55% 国联民生净利润同比增1183% 国盛金控 哈投股份 东北证券 国泰海通等净利润同比增幅均超200% [1] 市场活跃度与资金面 - 8月15日两市两融余额达20418.97亿元 较前一交易日增75.91亿元 上交所融资余额10377.57亿元 深交所融资余额10041.4亿元 [2] - 8月13日和14日A股成交额和两融余额均突破2万亿元 [2] - 主动权益基金的券商持仓相较业绩基准仍处于低配状态 板块有望迎来增量资金配置 [3] 机构观点与行业展望 - 华泰证券指出权益市场稳步向上 交易额 两融余额 权益产品发行规模持续提升 券商估值修复但内部节奏分化 [2] - 中央对资本市场定调积极 类"平准基金"形成支撑 居民资金循序渐进入市 看好市场上行持续性 [2] - 湘财证券认为市场风险偏好回升和成交量增长将驱动三季度券商业绩改善 券商板块估值仍具上升空间 [3] - 券商ETF跟踪中证全指证券公司指数 反映证券公司行业整体表现 [3]

市场表现 - 沪指本周突破3674.4点，创2021年12月以来新高，并超越2024年10月8日的历史高点3674.4点 [1][3] - 2024年10月8日“924行情”中沪指单日涨幅达10.13%，政策组合拳（央行、金融监管总局、证监会等）及国新办发布会推动市场信心 [3] 行业动态 - 大金融板块成为指数上涨主力，券商板块表现突出，银行板块回调 [6] - 国盛金控涨停（+9.98%），封单额1.58亿，两连板；长城证券涨停（+10.06%），封单额2.23亿 [7][8] - 券商业务三大驱动因素：T0客户算力需求提升、客户保证金规模增长、融资余额上升显示杠杆增加 [10] - 证券行业增长空间打开，增量资金入市推动经纪、两融、资管等业务 [10] 个股亮点 - 8只千亿市值龙头股创历史新高，包括工业富联（8674.62亿）、紫金矿业（5573.26亿）、中际旭创（2800.02亿）等 [10][11] - 大市值个股表现强势，科创50指数显著优于中小盘指数，可能与突破压力位需求及机构资金集中入场有关 [11] 后市展望 - A股或延续震荡上行趋势，大金融及中大市值个股为关注重点 [12] - 本轮牛市为“系统性慢牛”，居民资金向权益类资产倾斜，上证目标或突破3700点 [5]

股价表现 - 最新股价报20.48元，较前一交易日上涨0.47元 [1] - 盘中最高触及22.01元，最低下探至19.07元 [1] - 成交量为2782938手，成交金额达56.41亿元 [1] 盘中波动 - 8月15日盘中股价出现快速波动 [1] - 上午9点30分左右快速回调，5分钟内跌幅超过2% [1] - 10点12分左右快速反弹，5分钟内涨幅超过2% [1] 资金流向 - 当日主力资金净流出45449.64万元，占流通市值的1.37% [1] - 近五个交易日主力资金累计净流入26984.92万元，占流通市值的0.81% [1] 公司概况 - 属于证券行业板块，注册地位于江西 [1] - 主营业务涵盖证券、投资、资产管理等金融业务领域 [1]

股价表现与交易数据 - 国盛金控盘中一度触及涨停 股价创历史新高 但最终收涨2.35% [1] - 换手率达17.14% 成交额56.41亿元 [1] - 龙虎榜数据显示上榜席位合计净卖出3.72亿元 其中买入6.18亿元 卖出9.91亿元 [1] 资金流向分析 - 深股通专用席位买入2.86亿元(占比5.07%) 卖出4.00亿元(占比7.08%) 净卖出1.13亿元 [1] - 两家机构席位合计买入1.56亿元 卖出2.20亿元 净卖出6452万元 [1] - 游资席位"越王大道"(国泰君安河源越王大道营业部)净卖出7598万元 位列卖三席位 [1] - "山东帮"(东方证券厦门仙岳路营业部)净卖出8204万元 位列卖四席位 [1] - "量化基金"(中金上海分公司)净卖出6186万元 位列卖五席位 [1] 营业部交易明细 - 买入前五名营业部合计买入6.18亿元 占总成交比例10.96% [1] - 卖出前五名营业部合计卖出9.91亿元 占总成交比例17.56% [1] - 东方财富证券拉萨地区三家营业部均位列买入前五 合计净买入2547万元 [1] - 机构专用席位在买入榜位列第二 净买入7011万元 但在卖出榜也位列第二 净卖出1.35亿元 [1]

股价表现与交易数据 - 公司股价单日上涨2.35% 换手率达17.14% 成交额56.41亿元 振幅15.42% [2] - 近半年累计5次登上龙虎榜 上榜次日股价平均涨4.27% 5日平均涨2.32% [3] 资金流向分析 - 主力资金单日净流出4.21亿元 其中特大单净流出2.28亿元 大单净流出1.94亿元 [3] - 近5日主力资金整体呈净流入状态 累计净流入3.00亿元 [3] 融资融券动态 - 最新两融余额7.13亿元 融资余额7.06亿元 融券余额699.35万元 [3] - 近5日融资余额减少2961.79万元 降幅4.03% 融券余额增加304.67万元 增幅77.19% [3] 龙虎榜交易明细 - 前五大营业部合计成交16.09亿元 买入6.18亿元 卖出9.91亿元 净卖出3.72亿元 [2][3] - 深股通专用席位为最大交易方 买入2.86亿元 卖出4.00亿元 净卖出1.13亿元 [2][3] - 机构专用席位合计买入1.56亿元 卖出2.20亿元 净卖出6452.11万元 [2][3]

股价表现 - 国盛金控盘中一度触及涨停并创历史新高 最终收涨2.35% [1] - 单日换手率达17.14% 成交金额56.41亿元 [1] 资金流向 - 龙虎榜合计净卖出3.72亿元 其中买入6.18亿元 卖出9.91亿元 [1] - 深股通席位买入2.86亿元同时卖出4亿元 实现净卖出1.13亿元 [1] - 两家机构席位合计买入1.56亿元 卖出2.2亿元 净卖出6452万元 [1] 主要交易席位 - 买入前五席位合计占比10.96% 深股通以2.86亿元居首（占比5.07%）[1] - 游资"越王大道"位列卖三席位 净卖出7598万元 [1] - "山东帮"位列卖四席位 净卖出8204万元 [1] - "量化基金"位列卖五席位 净卖出6186万元 [1] - 东方财富证券三家营业部合计买入1.32亿元 占比约2.34% [1]

券商板块市场表现 - 8月15日午后券商ETF（512000）价格达0.625元，单日涨幅5.40%，连续刷新年内新高 [1] - 券商ETF单日成交额突破20亿元，超越前一日全天成交额，日内成交总量达3361.68万份 [1] - 40只成份股全部上涨，长城证券涨停并实现三连板，天风证券涨停，中银证券触及涨停 [1] - 东方财富股价飙升10.80%，成交额突破310.66亿元，总市值达4266亿元 [1] 行业资金动向 - 非银金融行业主力资金净流入超171亿元，在31个申万一级行业中排名第二 [1] - 7月非银存款增加2.14万亿元，同比多增1.39万亿元，居民存款减少1.1万亿元 [1] - 居民存款向金融产品转移趋势明显，形成居民存款与非银存款的"跷跷板效应" [2] 政策与市场驱动因素 - 资本市场回暖与利率下行共同驱动居民存款向证券领域转移 [2] - 股市交易量维持高位推动证券公司保证金存款增长 [2] - 宽松流动性结合盈利修复及叙事扭转支撑行情延续 [2] - 市场成交量放大、两融余额增长及主要股指上行驱动券商估值与盈利双击 [2] 券商ETF产品特征 - 券商ETF（512000）及联接基金（007531）跟踪中证全指证券公司指数，覆盖49只上市券商股 [2] - 近60%仓位集中于十大龙头券商，40%仓位配置中小券商以捕捉业绩弹性 [2] - 基金规模超262亿元，年内日均成交额达8.37亿元 [2]