发行方案 - 公司调减2025年向特定对象发行A股股票募资总额并调整方案[2] - 相关修订文件符合规定，不损害公司及中小股东利益[2] 回报措施 - 公司重新分析发行对即期回报摊薄影响并制定措施[2] 关联交易 - 公司与认购对象签署补充协议，发行构成关联交易但利于经营[3] 会议决议 - 公司审议相关事项会议程序合规，决议合法有效[3]

发行方案调整 - 拟调减2025年度向特定对象发行A股股票募集资金总额并调整方案[2] - 调整前拟发行128,235,074股，调整后为99,726,887股[3][4] - 调整前拟募资92,457.49万元，调整后为71,903.09万元[5][7] 项目资金调整 - 伺服压力机及自动化冲压线二期项目，调整前拟用30,366.00万元，后为23,342.24万元[6][8] - 补充流动资金等，调整前拟用62,091.49万元，后为48,560.85万元[6][8] 议案表决 - 多项议案9票同意、0票反对、0票弃权通过[2][8][9][11][12]

股权融资 - 公司拟向扬州产业投资发展集团发行股票 发行数量9972.69万股[1] - 募集资金总额7.19亿元 全部用于补充流动资金及偿还银行借款[1] - 交易完成后扬州产发集团将成为公司控股股东 构成关联交易[1] 资金用途 - 募集资金将优化资本结构 降低资产负债水平[1] - 提升公司抗风险能力 改善财务健康状况[1] 审批程序 - 本次发行需经深交所审核通过[1] - 需获中国证监会同意注册后方可实施[1]

行业概述 - 锻造压力机是金属塑性成形领域的核心设备 通过施加可控压力使金属坯料在模具内发生塑性变形 实现锻件高精度和高一致性生产 广泛应用于汽车 航空航天 工程机械 兵器工业等关键制造领域[2] - 按工作原理可分为机械压力机 液压压力机 螺旋压力机 高速压力机等类型[2] 市场规模 - 2024年锻造压力机行业市场规模达340.73亿元 同比增长7.14%[1][9] - 产品价格受类型 性能参数 作业精度 定制化程度 数字化水平等因素影响 价格跨度从十余万元至上亿元不等[1][10] 产业链结构 - 上游包括钢材 铝合金 铜材等原材料供应商以及铸件 传感器 冷却系统 传动零件 液压系统 电气控制系统等关键零部件供应商[6] - 中游为锻造压力机制造企业[6] - 下游终端应用市场涵盖汽车工业 航空航天 轨道交通 船舶与海工装备制造 工程机械 新能源装备等高端装备制造业[6] 下游需求 - 2024年锻造行业总产量达1379.3万吨 同比增长0.62% 其中模锻件产量867.2万吨（同比增长0.73%） 自由锻件产量512.1万吨（同比增长0.43%）[8] - 汽车工业 航空航天 新能源装备等行业飞速发展带动锻件需求持续增长 新能源汽车行业对高精度 高效率锻件需求尤为旺盛[1][9] 竞争格局 - 行业属于技术 资金 劳动密集型 进入门槛高 市场集中度较高[10] - 头部企业包括国机重装 二重（德阳） 合锻智能 亚威股份 扬力集团 广东锻压机床厂 天锻压力机 中国一重 兰石重装 中机锻压等[10] 重点企业 - 国机重装2024年营业总收入126.70亿元 其中锻压 挤压设备业务收入4.22亿元 占总收入3.33%[11] - 合锻智能2024年营业总收入20.74亿元 业务构成：色选机占55.52% 液压机占28.48% 机压机占12.99%[12] 技术发展 - 中国拥有4万吨级以上模锻压机 与美俄法并列世界领先 清华大学已研发出16万吨模锻液压机 是俄罗斯7.5万吨压机的2倍多 美国4.5万吨的3.5倍多[4] - 行业历经从新中国成立初期的薄弱基础 到20世纪60-70年代研制大型设备（如100MN自由锻造水压机） 80年代生产万吨级压机 2011年后进入转型升级阶段的发展历程[3] 政策环境 - 国家发布《关于推动铸造和锻压行业高质量发展的指导意见》《机械行业稳增长工作方案（2023—2024年）》《产业结构调整指导目录》（2024年本）《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》等多项支持政策[4] 未来趋势 - 工业4.0和智能制造推进将融入物联网 人工智能技术 实现自动化生产 实时状态监测 工艺参数优化 故障预测与预警[14] - 在"双碳"目标推动下 行业将注重绿色发展 研发节能技术（如伺服驱动系统 液压系统能效优化） 加强环保材料使用和废弃物排放控制[14]

公司高管减持计划 - 公司董事长冷志斌计划在2025年10月13日至2026年1月12日期间减持公司股份 [1] - 拟减持股份数量不超过3,462,330股 [1] - 拟减持股份比例不超过公司总股本的0.64% [1]

公司高管减持计划 - 董事长冷志斌计划在2025年10月13日至2026年1月12日期间减持公司股份 [1] - 拟减持股份数量不超过3,462,330股 [1] - 减持股份比例不超过公司总股本的0.64% [1]

核心减持计划 - 董事长冷志斌计划减持不超过346.23万股公司股份 占公司总股本0.64% [1] - 减持方式为集中竞价或大宗交易 时间区间为2025年10月13日至2026年1月12日 [1] - 当前持股1384.93万股 占公司总股本比例2.55% [1]

股权情况 - 董事长冷志斌持股13,849,321股，占总股本2.55%[1] 减持计划 - 冷志斌拟2025年10月13日 - 2026年1月12日减持[5] - 拟减持不超3,462,330股，占总股本不超0.64%[1][6] 承诺情况 - 冷志斌曾有多次股份不转让承诺[7] 计划说明 - 减持计划符合规定，不导致控制权变更[10][11]

股价表现 - 9月4日股价上涨7.24%至11.11元/股 成交额4.28亿元 换手率8.19% 总市值61.08亿元 [1] 公司业务构成 - 主营业务收入构成：金属成形机床76.62% 激光加工装备21.77% 智能制造解决方案1.61% [1] - 公司从事金属成形机床业务、激光加工装备业务和智能制造解决方案业务 [1] 机构持仓变动 - 华夏中证机器人ETF二季度增持220.06万股 持股数达1231.66万股 占流通股比例2.46% [2] - 该基金当日浮盈约923.75万元 [2] 基金产品表现 - 华夏中证机器人ETF最新规模144.71亿元 今年以来收益28.67% 近一年收益77.07% 成立以来亏损0.03% [2] - 基金经理华龙现任基金资产总规模429.26亿元 任职期间最佳回报95.3% 最差回报-15.08% [3]

公司股价表现 - 9月4日股价上涨7.24%至11.11元/股 成交额4.28亿元 换手率8.19% 总市值61.08亿元 [1] 主营业务构成 - 金属成形机床业务占比76.62% 激光加工装备业务占比21.77% 智能制造解决方案业务占比1.61% [1] 基金持仓情况 - 天弘中证机器人ETF持有498.55万股 占流通股比例1% 二季度增持92.37万股 [2] - 该基金当日浮盈约373.91万元 最新规模58.34亿元 [2] 基金业绩表现 - 天弘中证机器人ETF今年以来收益率28.94% 近一年收益率78.68% 成立以来收益率3.67% [2] - 同类排名方面 今年以来位列1252/4222 近一年位列715/3789 [2] 基金经理信息 - 刘笑明任职6年345天 管理规模163亿元 最佳回报57.87% 最差回报-46.54% [3] - 祁世超任职226天 管理规模212.25亿元 最佳回报38.3% 最差回报3.83% [3]