股东大会信息 - 2024年4月25日决定召集2023年年度股东大会[5] - 4月27日刊登股东大会通知[5] - 5月20日下午14:00现场会议召开，网络投票9:15至15:00[6][7] 股东出席情况 - 现场10人代表533,254,326股，占比72.4142%[9] - 网络11人代表52,798,917股，占比7.1699%[10] - 共21人代表586,053,243股，占比79.5841%[10] 议案表决结果 - 《＜2023年年度报告＞及＜2023年年度报告摘要＞》同意占比99.5631%[12] - 《2023年度董事会工作报告》同意占比99.5627%[13] - 《2023年度监事会工作报告》同意占比99.5627%[15] - 《关于公司2023年度利润分配预案》同意占比100.0000%[17] - 《关于2024年度关联交易预计的议案》同意占比99.9953%[20] - 《关于2024年度开展外汇套期保值业务的议案》同意占比100.0000%[21] - 《关于制订2024年度董事、监事及高级管理人员薪酬方案的议案》同意占比34.0416%未通过[23] - 《广东万和新电气股份有限公司2024 - 2026年分红回报规划》同意占比100.0000%[24] - 《广东万和新电气股份有限公司独立董事制度》同意占比94.0574%[26] 中小股东表决 - 《关于2024年度关联交易预计的议案》中小股东同意占比99.9953%[20] - 《关于制订2024年度董事、监事及高级管理人员薪酬方案的议案》中小股东同意占比34.0416%[23] - 《广东万和新电气股份有限公司2024 - 2026年分红回报规划》中小股东同意占比100.0000%[24] 其他 - 律师认为股东大会合法有效[27] - 法律意见书5月20日生效[28]

财务与分红政策 - 2020-2023年公司股利支付率分别为40%/69%/54%/51% [2] - 公司主要采用现金分红方式回报股东，同时进行资本公积转增股本 [2] - 现金分红有助于提升公司市场形象与投资吸引力 [2] 2024年经营计划 - 公司战略：坚守燃气具主业，做强厨房和卫浴两大空间，培育新能源产业 [3] - 燃气具领域：推进高质高效革命，打造低碳节能、舒适健康产品 [3] - 新能源产业：发展空气能和电热产品，补强国内北方市场，拓展海外市场 [3] - 国际布局：利用泰国、埃及海外基地，拓展欧美和新兴市场 [3] - 战略主轴：产品驱动、效率增长、数智升级 [3] - 效率增长目标：未来两年实现效率增长1.0，构建超越同行的成本竞争力 [4] - 数智化目标：推进业务和平台数智化，实现智能化变迁和智造升级 [4] 产品与技术方向 - 聚焦燃气具领域：燃气热水器、燃气灶具、燃气采暖炉、燃气烤炉 [4] - 新能源产业：空气能+电热产品，持续深研氢能源技术 [4] - 氢能技术：发布首批适应富氢天然气的家用燃气具，参与国家科技部重大专项 [5] - 国际认证：2023年推出30%富氢燃气具产品系列，获得英国BSI机构认证 [5] 海外制造基地 - 泰国工厂：一期已投产，二期建设中，设计产能为燃气烤炉90万台/年 [5] - 埃及工厂：2024年1月奠基，预计2025年投产，主要生产热水器及零配件 [5] 零售端转型升级 - 建立零售推广体系，提升中高端产品布局和竞争力 [6] - 加强产销衔接，提升工厂生产交付率，优化仓储和物流管理 [6] 治理与组织发展 - 构建治理的先进性、统一的经营规则、管理层的心智成长 [4] - 推动组织扁平化，打造敏捷型组织 [4]

公司发展战略 - 坚守燃气具主业，聚焦燃气具领域"做精、做专、做强、做久"[6][7] - 大力做强两大空间产业(厨房和卫浴)[5][7] - 着重培育增长引擎"新能源产业"(空气能+电热)[7] - 坚持"产品驱动、效率增长、数智升级"三大战略主轴[8][9] - 构建面向未来的大格局,重点做好治理先进性、统一经营规则、管理层心智成长三个价值底座[10] 核心业务竞争力 - 燃气热水器市场综合占有率连续二十年行业领先,是制造业单项冠军产品[11] - 燃气采暖炉、燃气灶、吸油烟机、电热水器的市场占有率均处于行业前列[11] - 燃气热水器和燃气炉具出口量连续多年在行业同类产品中名列前茅[11] 新兴业务拓展 - 发布首批适应富氢天然气型家用燃气具,成为中国首家成功研制相关产品的企业[14][15] - 参与国家科技部针对纯氢/掺氢管输应用流程的重大专项,推进"氢进万家"产业体系发展[14] - 在泰国和埃及建立工厂,提高热水整机产品及配件的国际市场占有率[17] - 成立俄罗斯子公司,整合资源快速打造万和自有售后网络及销售渠道[17] - 加强空气能和电热品类的市场拓展,完成重点区域市场覆盖[18] 全球化布局 - 加大OBM自主品牌项目推进力度,在北美、欧洲、东南亚等地区拓展[17][18] - 组建洗碗机项目团队,搭建设计、制造、测试等平台,培育研产销能力[18] - 控制经营风险,确保经营安全,进一步控制好资金、融资、汇率、税务、法务、品质等风险[18]

业绩说明会安排 - 2023年度网上业绩说明会延期至2024年5月10日15:00 - 17:00举行[2] - 采用网络远程方式，投资者可登陆全景网“投资者关系互动平台”参与[2] 参会人员 - 包括董事长YU CONG LOUIE LU先生、总裁赖育文先生等[2] 问题征集 - 投资者可于2024年5月9日17:00前访问指定页面或扫描二维码征集问题[2] 会议内容 - 公司将在业绩说明会上回答投资者普遍关注的问题[2]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入61.04亿元，同比-7.91%[1] - 24Q1业绩超预期，实现扣非后归母净利润6.05亿元，同比+50.20%[1] - 公司主营业务利润逐年增长，2026年预计可达2.410亿元[7] - 公司盈利能力持续向好，2023年销售毛利率同比+4.57pcts，24Q1毛利率同比+2.05pcts至32.07%[3] - 公司下调至“增持”投资评级，预计2024-2026年可实现归母净利润6.28/6.88/7.51亿元，同比增长率分别为+10.5%/+9.6%/+9.1%[4] 公司信息 - 公司隶属于申万宏源证券有限公司，取得证券投资咨询业务许可[9] 投资评级 - 买入（Buy）：相对强于市场表现20％以上；增持（Outperform）：相对强于市场表现5％～20％；中性 (Neutral)：相对市场表现在－5％～＋5％之间波动；减持 (Underperform)：相对弱于市场表现5％以下[10] - 行业的投资评级：看好（Overweight）：行业超越整体市场表现；中性 (Neutral)：行业与整体市场表现基本持平；看淡 (Underweight)：行业弱于整体市场表现[11]

业绩相关 - 致同对万和电气2023财报出具无保留意见审计报告[4] - 万和电气编制2023年度关联资金往来汇总表[4] 数据情况 - 各子公司非经营性往来累计发生额总计58321.21万[1][10]

关联交易 - 2024年度公司及下属子公司关联交易总额预计不超过57,910.60万元[1] - 2024年向万和集团房屋租赁预计200万元，已发生17.83万元[4] - 2024年向广东中宝采购电缆预计100万元，已发生17.06万元[4] - 2024年肇庆鸿特提供服务预计4,000万元，已发生26.64万元[4] - 接受佛山用心提供劳务实际发生额为3241.94[7] - 向肇庆鸿特销售商品实际发生额为1856.63[7] 顺德农商行业务 - 2024年顺德农商行储蓄业务利息收入及现金管理收益预计1,000万元，已发生368.83万元[4] - 2024年顺德农商行贷款业务利息支出预计1,200万元，已发生0万元[4] - 2024年末顺德农商行存款余额预计不超过120,000万元，3月31日余额为109,648.40万元[4] - 2024年末顺德农商行最高信贷额预计50,000万元，已发生0万元[4] - 2023年顺德农商行储蓄业务利息收入及现金管理收益实际发生929.93万元，与预计差异 -529.93万元[6] - 2023年顺德农商行最高存款余额实际为107,227.09万元，预计不超过50,000万元[6] 各公司财务数据（2023年12月31日） - 顺德农商行总资产为4678.79亿元，净资产为372.77亿元，营业收入为83.86亿元，净利润为34.65亿元[10] - 揭东农商行总资产为291.8708532014亿元，净资产为22.7111787471亿元，营业收入为4.3654175919亿元，净利润为1.2723595315亿元[11] - 广东中宝总资产为7.2156303831亿元，净资产为4.9085098753亿元，营业收入为10.0473351034亿元，净利润为0.0334307239亿元[11] - 佛山用心总资产为783.685485万元，净资产为8.53579万元，营业收入为2947.83063万元，净利润为 - 17.788839万元[13] - 广东用心总资产为2988.743643万元，净资产为2956.254983万元，营业收入为756.960132万元，净利润为47.260837万元[14] - 台山鸿特总资产为11.49亿元，净资产为1.60亿元，营业收入为6.84亿元，净利润为277.89万元[15] - 肇庆鸿特总资产为14.73亿元，净资产为7.71亿元，营业收入为10.79亿元，净利润为2195.36万元[16] - 凯汇投资总资产为5413.47万元，净资产为5347.39万元，营业收入为855.18万元，净利润为280.75万元[17] - 鹤山德万总资产为6247.21万元，净资产为 - 1496.59万元，营业收入为501.59万元，净利润为 - 24.05万元[17] - 德和恒信总资产为2901.67万元，净资产为2882.11万元，营业收入为331.09万元，净利润为 - 55.76万元[18] 万和集团财务数据（2023年9月30日） - 万和集团总资产为137.92亿元，净资产为75.29亿元，营业收入为51.67亿元，净利润为6.38亿元[19] 股权情况 - 公司与万和集团合计持有顺德农商行5.79%的股权，公司直接持有揭东农商行3.92%的股权[19][20] - 万和集团间接控股股东持有南方中宝66%的股权，凯汇投资直接被万和集团持有60%股权，鹤山德万被万和集团直接持有80%股权[20][21][22] - 公司直接持有德和恒信26%的股权，万和集团直接持有公司7.8316%股权，间接持有29.6591%股权，合计持有37.4907%股权[22] 关联交易原则及评价 - 公司关联交易定价遵循公开、公平、公正原则，按市场价格确定，货物验收合格或服务发生并收到税票后结清款项，按商定方式结算[25] - 公司与多家关联方的日常关联交易是业务发展及生产经营需要[27] - 年度关联交易遵守公平公正市场原则，定价公允，结算方式合理[27] - 关联交易占公司收入和采购比重较低，对公司独立性无影响[27] - 关联交易不存在向关联方输送利益及损害公司和股东利益的情形[27] - 关联交易对公司未来财务状况和经营成果无不利影响[27] - 独立董事核查认为公司与关联方业务往来无利益输送[29] - 独立董事认为经常性关联交易无损害公司及股东利益情形[29] - 监事会审核认为2024年度预计关联交易为日常生产经营需要[30] - 监事会认为关联交易遵循相关原则，未损害相关方利益[30] - 监事会认为关联交易审批程序合法有效，符合规定[30] 公司注册资本 - 广东顺德农村商业银行股份有限公司注册资本为人民币508200.4207万元[9] - 广东揭东农村商业银行股份有限公司注册资本为人民币97607.64万元[10] - 广东中宝电缆有限公司注册资本为人民币50000万元[11]

业绩数据 - 2022年末提取职业风险基金1089万元，职业保险累计赔偿限额9亿元[4] - 2022年度业务收入26.49亿元，审计业务19.65亿元，证券业务5.74亿元[5] - 2022年上市公司审计客户240家，收费总额3.02亿元[5] 人员情况 - 2023年末从业人员近六千，合伙人225人，注会1364人[5] - 超400人签署过证券服务业务审计报告[5] 执业情况 - 近三年受监督管理措施10次、自律监管措施3次、纪律处分1次[6] 审计工作 - 2023年就重大会计审计事项咨询解决技术问题[9] - 2023年制定审计工作方案[14] 公司决策 - 2023年4月续聘致同为审计机构[17] - 2024年多次沟通2023年度审计事项[17]

会议与决策 - 2023年召开6次董事会、1次股东大会，独立董事均出席[5] - 2023年召开5次审计委员会、4次战略与发展管理委员会会议，独立董事未无故缺席[7] - 2023年相关会议审议通过续聘致同会计师事务所为2023年度审计机构[17] 人员聘任 - 2023年9月18日同意聘任谢瑜华先生为财务总监，任期至第五届董事会届满[18][20] - 2023年9月18日同意聘任袁和珍女士为内部审计负责人，任期至第五届董事会届满[20] 股份回购 - 2023年8月25日通过股份回购方案，拟用3000 - 6000万元回购股份，价格不超9元/股[22] - 截至2024年1月25日回购完毕，累计回购7,205,259股，占总股本0.9690%[22] - 回购最高成交价8.74元/股，最低成交价8.12元/股，支付总金额59,956,783.80元[22]

财报披露 - 公司于2024年4月27日披露《2023年年度报告》及摘要[1] 业绩说明会安排 - 2024年5月7日上午09:30 - 11:30举办2023年度网上业绩说明会[1] - 采用网络远程方式，投资者可登陆全景网“投资者关系互动平台”参与[1] - 董事长、总裁等人员出席业绩说明会[1] 问题征集 - 投资者可于2024年5月6日前征集问题[2] - 公司将在业绩说明会上回答普遍关注问题[2]