董事会会议召开情况 - 天山铝业第六届董事会第十五次会议于2025年6月6日在上海浦东新区召开，会议采取现场表决方式，应到董事5人，实到5人，董事长曾超林主持，部分高管列席 [1] - 会议通知于2025年6月3日通过电子邮件发送全体董事、监事，召开程序符合法律法规及公司章程 [1] 电解铝绿色低碳能效提升项目 - 公司计划利用石河子厂区预留场地，对140万吨电解铝产能进行节能技术改造，采用全石墨化阴极炭块和新式节能阴极结构技术 [2] - 技术优势包括内衬寿命高、电阻率低、钠膨胀率低、抗热冲击性好、运行稳定性强及电流效率高 [2] - 项目完工后电解铝年产量将稳定在140万吨，铝液综合交流电耗达行业领先水平 [2] - 建设期暂定10个月，总投资约未披露具体金额，项目已通过政府备案及批复 [2] - 议案已获董事会战略与可持续发展委员会审议通过 [2]

会议决策 - 公司第六届董事会第十五次会议于2025年6月6日召开，5位董事全出席[2] - 会议全票通过《关于<公司140万吨电解铝绿色低碳能效提升>的议案》[2] 项目情况 - 公司将对140万吨电解铝产能进行绿色低碳能效提升改造[3] - 项目完工后产量提升至140万吨/年左右[3] - 建设期暂定10个月，投资约223089.7万元[3]

股份回购方案 - 公司于2025年4月9日通过董事会决议 使用集中竞价交易方式回购部分A股普通股 资金来源包括股票回购专项贷款和自有资金 [2] - 回购资金总额不低于人民币2亿元 不超过人民币3亿元 回购价格上限为10元/股 [2] - 按资金上限测算预计回购3000万股占总股本0.64% 按资金下限测算预计回购2000万股 [2] 回购实施进展 - 截至2025年5月31日累计回购1180.92万股 占总股本0.25% 最高成交价7.89元/股 最低成交价7.41元/股 [3] - 已使用资金总额9021.33万元（不含交易费用） 回购实施期限为董事会审议通过后6个月内 [2][3] - 回购股份将全部用于员工持股计划或股权激励 若36个月内未使用则予以注销 [2] 交易合规性说明 - 回购操作符合《上市公司股份回购规则》及深交所监管指引要求 委托价格未触及当日涨幅限制 [3][4] - 未在开盘集合竞价 收盘集合竞价及无涨跌幅限制交易日进行回购委托 [4] - 公司承诺在重大事项决策至披露期间遵守回购限制规定 [3]

回购计划 - 回购资金总额不低于2亿、不超3亿[3] - 上限测算可回购约3000万股，占总股本0.64%[3] - 下限测算可回购约2000万股，占总股本0.43%[3] - 实施期限为董事会通过方案起6个月内[3] 回购进展 - 截至2025年5月31日，累计回购1180.92万股，占总股本0.25%[4] - 最高成交价7.89元/股，最低7.41元/股[4] - 已使用资金总额9021.33万元[5]

回购方案概述 - 公司于2025年4月9日通过董事会决议，计划使用股票回购专项贷款和自有资金回购A股普通股，资金总额不低于2亿元且不超过3亿元 [2] - 回购价格不超过10元/股，按上限测算可回购约3000万股（占总股本0.64%），按下限测算可回购约2000万股 [2] - 回购期限为董事会决议通过后6个月内，回购股份将用于员工持股计划或股权激励，36个月内未使用部分将注销 [2] 最新回购进展 - 截至2025年5月28日，累计回购920.65万股（占总股本0.2%），成交价区间7.41-7.89元/股，已使用资金7022.12万元 [3] - 结合历史回购数据，公司累计回购4750.98万股（占总股本1.02%），总投入资金3.2亿元，成交价区间4.86-8.17元/股 [5] 历史回购记录 - 2024年回购方案：截至2024年7月25日完成回购1515.53万股（占总股本0.33%），投入资金1亿元，成交价区间4.86-8.17元/股 [3] - 2022年回购方案：截至2023年1月4日完成回购2314.8万股（占总股本0.5%），投入资金1.5亿元，成交价区间6.22-6.72元/股 [5] 合规性说明 - 所有回购操作均符合既定方案和《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第9号》要求 [5][6] - 回购委托时段避开重大信息披露期和集合竞价时段，委托价格未突破当日涨跌幅限制 [6]

回购资金 - 本次回购资金总额不低于2亿、不超3亿[2] 回购股份数量 - 按上限测算预计回购3000万股，占总股本0.64%[2] - 按下限测算预计回购2000万股，占总股本0.43%[2] 累计回购情况 - 截至2025年5月28日，本次累计回购920.65万股，占0.2%，用资7022.12万元[4] - 2024年累计回购1515.53万股，占0.33%，用资10000.24万元[4] - 2022 - 2023年累计回购2314.80万股，占0.50%，用资14999.83万元[4] - 截至2025年5月28日，累计回购4750.98万股，占1.02%，用资32022.19万元[5] 回购价格 - 本次回购最高成交价7.89元/股，最低7.41元/股[4] - 2024年回购最高成交价8.17元/股，最低4.86元/股[4] - 2022 - 2023年回购最高成交价6.72元/股，最低6.22元/股[4]

股份回购方案 - 公司计划以2亿元至3亿元资金通过集中竞价方式回购股份，用于员工持股计划或股权激励计划 [1] - 回购方案于2025年4月9日董事会审议通过 [1] 回购进展 - 截至2025年5月28日，公司累计回购920.65万股，占公司总股本的0.2% [1] - 最高成交价为7.89元/股，最低成交价为7.41元/股 [1] - 已使用资金总额7022.12万元(不含交易费用) [1] 历史回购记录 - 公司在2024年和2022年完成两次股份回购，累计回购4750.98万股，占公司总股本的1.02% [1] - 历史回购已使用资金总额3.2亿元(不含交易费用) [1]

控股股东可交换公司债券基本情况 - 锦隆能源于2024年12月2日发行"24锦隆EB01"可交换债券 发行规模为11 5亿元 债券期限为3年 [1] - 债券代码为117225 SZ 面向专业投资者非公开发行 [1] - 本期债券换股的初始价格为9 8元/股 后因2024年度权益分派调整换股价 具体调整信息参见相关公告 [2] 换股期安排 - 换股期限自2025年6月3日开始 至2027年12月1日结束 [2] - 换股期起始日为可交换债发行结束日满6个月后的第一个交易日 [2] 股权结构及潜在影响 - 公司实际控制人曾超懿、曾超林合计控制42 00%股份 其中通过锦隆能源持有19 63% [2] - 锦隆能源质押21,000 00万股(占4 51%)作为可交换债担保 [2] - 若全部债券换股 控股股东及实际控制人不会变更 对公司治理和经营无重大影响 [2] 不确定性说明 - 债券持有人换股选择及实际换股数量存在不确定性 [3] - 公司将持续关注换股情况并履行信息披露义务 [3]

债券信息 - “24锦隆EB01”2024年12月2日发行，规模11.5亿元，期限3年[2] - 2025年6月3日进入换股期，至2027年12月1日结束[2][3] - 换股初始价9.8元/股，2025年5月22日起调为9.6元/股[3] 股权结构 - 实际控制人持股195,412.16万股，占比42.00%[5] - 锦隆能源持股91,317.54万股，占比19.63%[5] - 锦隆能源质押21,000.00万股，占比4.51%[5] 其他 - 假设全换股，控股股东及实控人不变，不影响经营[5] - 换股情况不确定，公司将关注并披露信息[5]

几内亚矿业政策变动 - 几内亚政府近期收回51份矿业许可，涉及铝土矿、黄金、钻石、石墨和铁矿 [2] - 几内亚占全球铝土矿储量的25%，是全球第二大铝土矿生产国 [2] - Axis矿区被划归战略储备区，该矿区2024年铝土矿产量达2300万吨，涉及顺达矿业等三家中资企业 [3][5] - 几内亚铝土矿出口占全球近30%，对中国进口铝土矿份额超60% [5] 铝土矿供应影响 - Axis矿区若完全停产将对全球铝土矿供应格局产生较大影响 [2] - 几内亚铝土矿CIF价格已降至70美元/吨，撤销许可证事件将改变铝土矿供需情况 [5] - 市场担忧铝土矿供应短缺，引发氧化铝期货价格大幅反弹 [5] - 5月16日夜盘国内氧化铝期货主力合约半小时内触及涨停板，涨幅超6% [5] 氧化铝价格波动 - 5月22日氧化铝期货主力合约AO2509报3246元/吨，涨幅达3.11% [5] - SMM氧化铝指数5月19日报2988.65元/吨，较5月8日上涨92.29元/吨，涨幅3.19% [6] - 5月22日SMM氧化铝指数进一步涨至3128.57元/吨 [6] - 氧化铝价格上涨预计将压缩电解铝企业吨利润超千元，影响中国4500万吨电解铝产能 [6] 铝产业链概况 - 铝产业链涵盖铝土矿开采、氧化铝精炼、金属铝冶炼等六大环节 [4] - 全球铝土矿储量约300亿吨，几内亚占24.7%，2023年产量占全球24.3% [4] - 中国铝消费占全球总量一半左右，氧化铝和电解铝生产主要集中在中国 [4] 中国企业海外布局 - 天山铝业在几内亚完成本土矿业公司股权收购，规划年产能500万-600万吨铝土矿 [7] - 中国企业面临资源民族主义冲击，需构建海外资源安全保障新范式 [9] - 2023-2025年中国海外权益矿因政权更替等因素导致的纠纷大幅增加 [8]