PCB行业表现 - PCB概念股午后震荡回升 东山精密触及涨停并创历史新高 [1] - 博敏电子涨停 鹏鼎控股 沪电股份 深南电路 胜宏科技等跟涨 [1] 行业驱动因素 - 英伟达股东大会明确AI基础设施平台商定位 [1] - 海内外头部厂商持续加码基础设施建设以满足激增的推理算力需求 [1] - ASIC市场空间预期持续上调 [1] - 算力产业链保持高景气度 [1]

股东持股情况 - 袁永峰持股24752.69万股，比例13.51%[1] - 袁永刚持股30278.13万股，比例16.53%[1] - 袁富根持股5879.61万股，比例3.21%[1] - 控股股东合计持股60910.42万股，比例33.26%[1] 股份质押情况 - 袁永峰本次质押后质押10165.38万股，占比41.07%[1] - 袁永刚本次质押后质押13470.80万股，占比44.49%[1] - 控股股东本次质押后质押23636.18万股，占比38.80%[1] 质押相关说明 - 本次质押因自身资金需求，还款来源多样[2] - 目前质押无平仓或强制过户风险，风险可控[2] - 后续有风险将追加质押股份应对[2]

股东股份质押情况 - 控股股东袁永刚与袁永峰累计质押股份达2.36亿股 [1] - 质押股份占其所持股份比例为38.8% [1] - 质押股份占公司总股本比例为12.9% [1] 质押原因及质权人 - 本次质押原因为股东自身资金需求 [1] - 质权人为云南国际信托有限公司及华能贵诚信托有限公司 [1] 质押风险及控制权 - 当前质押股份不存在平仓风险或被强制过户的情形 [1] - 质押不会导致公司实际控制权发生变更 [1] - 公司将持续关注控股股东股份质押及相关风险情况 [1]

收购主体及基本情况 - 收购人为袁永刚、袁永峰，一致行动人为袁富根，三人为父子关系，构成公司实际控制人[6][7] - 袁永刚现任公司董事长，直接持股16.53%，袁永峰任董事兼总经理，直接持股13.51%[7][8] - 收购人最近五年无证券市场违规记录，不存在不得收购上市公司的情形[8] 收购方案核心条款 - 收购方式为现金认购定向增发新股，发行价格11.24元/股，总认购金额14.04亿元[23][26] - 袁永刚认购100,555,058股(11.24亿元)，袁永峰认购25,138,764股(2.81亿元)[28] - 认购股份限售期36个月，资金来源为自有及自筹资金[22][28] 股权结构变化 - 收购前总股本17.06亿股，收购人合计持股28.34%[19] - 发行后总股本增至18.32亿股，收购人合计持股比例提升至33.26%[19][20] - 袁永刚个人持股比例从11.85%增至16.53%，袁永峰从13.04%增至13.51%[19] 收购目的及影响 - 聚焦消费电子和新能源双主业发展战略，扩大高端产能[15] - 增强控股股东控制权稳定性，传递发展信心[15] - 不改变主营业务，不涉及重大资产重组[30][31] - 承诺避免同业竞争，规范关联交易[33][34] 审批程序 - 已获股东大会、深交所审核及证监会注册批复[3][18] - 触发要约收购义务但符合豁免条件[3][30] - 法律意见书确认豁免要约收购合法有效[30]

公司股权变动 - 公司向特定对象袁永刚、袁永峰发行人民币普通股125,693,822股，发行后总股本由1,705,913,710股增加至1,831,607,532股 [1] - 本次发行对象为公司控股股东、实际控制人袁永刚（董事长）和袁永峰（董事、总经理），其他董事、监事和高级管理人员未参与认购 [1] - 发行后袁永刚持股数量由202,226,196股增至302,781,254股，持股比例由11.85%提升至16.53% [1] - 袁永峰持股数量由222,388,153股增至247,526,917股，持股比例由13.04%提升至13.51% [1] - 发行后公司董事、监事和高级管理人员合计持股数量由426,122,649股增至551,816,471股，持股比例由24.98%提升至30.13% [1] 公司治理结构 - 公司董事会成员包括董事长袁永刚、董事兼总经理袁永峰、副董事长赵秀田、董事兼执行总裁单建斌等 [1] - 公司监事会由主席马力强和职工代表监事计亚春、黄勇鑫组成 [1] - 独立董事包括王章忠、宋利国和高永如 [1]

公司基本情况 - 公司全称为苏州东山精密制造股份有限公司，英文名称为Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Co Ltd，注册地址为苏州吴中经济开发区善丰路288号，成立于1998年10月28日 [4] - 公司股票简称为东山精密，股票代码为002384，在深圳证券交易所上市 [4] - 公司主营业务为电子电路产品、精密组件、触控显示模组、LED显示器件的研发、生产和销售，产品应用于消费电子、新能源汽车、通信设备等行业 [4] - 公司属于电子元件及电子专用材料制造行业中的电子电路制造细分领域 [4] 本次发行概况 - 本次发行类型为向特定对象发行A股股票，发行数量为125,693,822股，发行价格为11.17元/股，募集资金总额为14.04亿元 [10][11] - 发行对象为公司控股股东袁永刚和袁永峰，分别认购100,555,058股和25,138,764股，限售期为36个月 [14] - 发行完成后公司总股本增加至1,831,607,532股，袁永刚、袁永峰及其关联方合计持股比例提升至33.26% [25] - 募集资金净额为13.92亿元，将全部用于补充流动资金 [11] 财务数据表现 - 2024年度公司营业收入达367.7亿元，同比增长9.28%，2025年一季度营收86.02亿元 [28] - 2024年归属于母公司净利润10.85亿元，同比下降44.34%，主要因资产减值和处置损失增加 [31] - 2025年一季度扣非净利润3.97亿元，同比增长51.83%，受益于电子电路产品和精密组件业务增长 [31] - 截至2025年3月末，公司总资产464.7亿元，资产负债率58.26%，流动比率1.17倍 [28] 发行影响分析 - 发行后公司控股股东和实际控制人未发生变化，袁永刚、袁永峰及其关联方仍为公司实际控制人 [25] - 发行将增加公司净资产规模，提升抗风险能力，但短期内可能导致每股收益摊薄 [24] - 发行不会对公司主营业务结构产生重大影响，但将增强资金实力支持业务发展 [26] - 发行前后公司治理结构保持稳定，不会导致同业竞争或新增关联交易 [27] 行业与业务特点 - 公司定位为智能互联核心器件提供商，产品覆盖消费电子、新能源汽车等多个高增长领域 [4] - 近年来公司积极布局新能源业务，固定资产投入增加带动资产规模上升 [30] - 经营性现金流表现良好，2022-2024年经营活动现金流净额持续增长至49.86亿元 [31] - 投资活动现金流持续为负，主要因购置设备、厂房改造及对外收购等资本开支 [32]

收购基本信息 - 收购人袁永刚、袁永峰以现金认购125,693,822股[14] - 收购报告书签署于2025年6月[3] - 上市公司为苏州东山精密制造股份有限公司，代码002384[4] 股权结构 - 袁永刚、袁永峰、袁富根系公司实际控制人[17] - 袁永刚直接持东山精密16.53%股份，袁永峰持13.51%[18] - 收购前公司总股本1,705,913,710股，收购后增至1,831,607,532股[39][40] - 收购前袁永刚持股11.85%，袁永峰持股13.04%，袁富根持股3.45%，合计28.34%[39] - 收购后袁永刚持股16.53%，袁永峰持股13.51%，合计持股33.26%[40][41] 发行情况 - 2024 - 2025年多次审议向特定对象发行A股议案，有效期延至2026年3月28日[34][35] - 2025年3月10日深交所认为符合发行条件，4月28日获证监会同意注册[36][37] - 发行价格原为11.49元/股，调整为11.24元/股[53][54] - 袁永刚认购100,555,058股，金额1,123,199,997.86元；袁永峰认购25,138,764股，金额280,799,993.88元[62] 要约收购 - 发行后收购人及其一致行动人持股超30%，触发要约收购义务[7] - 收购人承诺3年内不转让新股，相关议案已通过股东大会，可免于要约[66] 未来展望 - 未来12个月无改变主营业务及重大调整计划[71] - 未来12个月无对资产和业务重大处置及重组计划[71] - 无改变现任董事会或高级管理人员组成计划[72] 其他 - 收购人对境内、境外2家上市公司持股超5%，拥有3家上市公司控制权[104] - 收购前持股424,614,349股，比例24.89%；变动125,693,822股，比例5.15%，变动后30.05%[104]

股本变动 - 公司向袁永刚、袁永峰发行125,693,822股，总股本增至1,831,607,532股[1] 股东持股变化 - 袁永刚发行后持股302,781,254股，比例16.53%[1] - 袁永峰发行后持股247,526,917股，比例13.51%[1] - 董监高发行后合计持股551,816,471股，比例30.13%[2]

发行情况 - 发行股票数量为125,693,822股，发行价格为11.17元/股[25] - 募集资金总额为1,403,999,991.74元，净额为1,391,512,544.73元[25][42][43][51] - 新增股票上市数量为125,693,822股，上市时间为2025年6月27日[25][71] - 发行对象为袁永刚、袁永峰，认购股票自发行结束之日起36个月内不得转让[26][58][72] - 定价基准日为2024年3月13日[32] 股本结构 - 发行前注册资本为170,591.37万元，总股本为1,705,913,710股，发行后为1,831,607,532股[34][74] - 发行前有限售条件股份占比18.73%，发行后为24.31%；无限售条件股份发行后占比75.69%[74] - 发行前公司前10名股东持股占比37.30%，发行后占比41.60%[75][76][77] - 发行前袁永刚、袁永峰和袁富根父子三人合计持有28.34%股权，发行后合计持有33.26%表决权[81] 财务数据 - 2025年1 - 3月营业收入为860,224.00万元，净利润为45,652.66万元[90] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额为136,540.66万元，投资活动为 - 97,259.96万元[92] - 2025年1 - 3月流动比率1.17倍，速动比率0.84倍，资产负债率58.26%[93] - 2025年1 - 3月应收账款周转率4.77次，存货周转率4.76次[93] - 报告期各期末资产总额分别为4080260.68万元、4437171.90万元、4601417.31万元和4646970.16万元[94] - 报告期内营业收入分别为3158014.67万元、3365120.55万元、3677037.43万元和860224.00万元[96] - 2024年扣除非经常损益后归属于母公司股东净利润较上年同期下降44.34%，2025年1 - 3月同比增长51.83%[96][97] 其他信息 - 本次发行不会导致公司控制权、股权分布、业务结构、治理结构等发生重大变化[82][84][85] - 保荐人认为本次发行定价过程合规，发行过程合法、有效[65] - 公司办公地址为江苏省苏州市吴中区太湖东路99号运河小镇总部产业园12号楼[109] - 公司联系电话为0512 - 80190019，传真为0512 - 80190029[109] - 公司联系人是冒小燕[109]

公告披露 - 公司发布向特定对象发行A股股票上市公告书披露的提示性公告[1] - 《苏州东山精密制造股份有限公司向特定对象发行A股股票上市公告书》及相关文件于2025年6月25日在巨潮资讯网披露[1][3]