市场表现 - 上证综指报3602.13点，涨幅0.53%，A股总成交额达10185.93亿元 [1] - 29只A股出现5日均线下穿10日均线现象，其中雄帝科技、三未信安、金陵体育的5日均线较10日均线距离最大，分别为-1.70%、-1.11%、-1.10% [1] 个股技术指标 - 雄帝科技5日均线27.31元，10日均线27.78元，最新价26.47元，较10日均线乖离率-4.72% [1] - 三未信安5日均线40.62元，10日均线41.08元，最新价39.85元，较10日均线乖离率-2.99% [1] - 金陵体育5日均线23.82元，10日均线24.09元，最新价21.48元，较10日均线乖离率-10.83% [1] - 欢瑞世纪5日均线4.72元，10日均线4.77元，最新价4.59元，较10日均线乖离率-3.85% [1] - 君实生物5日均线38.23元，10日均线38.59元，最新价37.83元，较10日均线乖离率-1.97% [1] 其他个股表现 - 逸豪新材5日均线31.61元，10日均线31.90元，最新价30.65元，较10日均线乖离率-3.92% [1] - 广合科技5日均线64.98元，10日均线65.53元，最新价62.20元，较10日均线乖离率-5.08% [1] - 科华数据5日均线41.67元，10日均线41.90元，最新价41.44元，较10日均线乖离率-1.10% [1] - 达意隆5日均线15.93元，10日均线15.96元，最新价16.35元，较10日均线乖离率2.42% [2] - 中洲控股5日均线8.28元，10日均线8.29元，最新价8.39元，较10日均线乖离率1.21% [2] 个股涨跌幅 - 盈方微今日涨幅0.67%，换手率2.85% [2] - ST凯利今日跌幅1.45%，换手率0.99% [2] - 掌趣科技今日涨跌幅0.00%，换手率2.29% [2] - 双象股份今日涨幅0.98%，换手率0.89% [2] - 英派斯今日跌幅2.22%，换手率2.75% [2]

股价表现与交易数据 - 2025年8月4日收盘价42.34元，单日上涨3.02% [1] - 换手率6.42%，成交量29.17万手，成交金额12.29亿元 [1] - 主力资金净流入1.36亿元，占成交额11.11%，其中超大单净流入5103.71万元（占比4.15%）、大单净流入8542.19万元（占比6.95%） [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入12.16亿元，同比增长2.73% [1] - 归属净利润6894.43万元，同比减少6.26%，扣非净利润6118.12万元，同比增长2.06% [1] - 流动比率1.287，速动比率1.116，资产负债率51.83% [1] 公司基本情况 - 成立于1999年，位于厦门市，属于电气机械和器材制造业 [1] - 注册资本51541.4041万元人民币，实缴资本46156.7391万元人民币 [1] - 法定代表人陈成辉 [1] 企业运营与资产结构 - 对外投资48家企业，参与招投标项目3571次 [2] - 拥有商标信息130条，专利信息1346条，行政许可36个 [2]

行业投资评级 - 对电力设备板块维持"推荐"评级 [4][15] 核心观点 - 海外科技巨头集体上调资本开支验证算力产业高景气度：谷歌2025全年资本开支上调13.3%至850亿美元，Meta下限调增至660亿美元，微软Q2同比增长27%至242亿美元，亚马逊Q2同比增长90%至314亿美元（全年指引1100-1200亿美元），重点投向AI数据中心及云设施升级 [3][12] - 英伟达芯片安全漏洞事件凸显国产算力自主可控紧迫性，中国网信办约谈要求提交H20芯片安全风险说明材料 [13] - 国产替代将加速政务云、央企数字化等领域的芯片及服务器产业链发展，带动液冷解决方案等技术协同突破 [14] 重点公司推荐 - 柴发板块首推潍柴重机（2025E PE 43.99x），HVDC环节推荐科华数据（2025E PE 31.60x）、禾望电气（2025E PE 27.21x）、通合科技（2025E PE 54.66x） [4][7] - 服务器电源及液冷环节推荐英维克（2025E PE 63.90x）、申菱环境（2025E PE 42.48x）、欧陆通（2025E PE 41.18x），麦格米特获"买入"评级（2025E PE 39.33x） [7][17] 光伏产业链动态 - 硅料价格企稳：致密料42-47元/kg，颗粒料43-46元/kg，8月产量或突破11万吨 [29][30] - 硅片价格普涨：183N涨至1.20元/片（+8.1%），210RN达1.35元/片，成本传导顺畅但需观察终端接受度 [30][31] - 组件价格分化：TOPCon双玻现货新单0.68-0.72元/W，集中项目维持0.61-0.68元/W [33][35] 政策与行业数据 - 2025上半年中国新增光伏装机21.2GW（集中式10GW+分布式11.3GW），累计装机达110GW（同比+54.1%） [18] - 第三批风光大基地已纳入10.3GW海上光伏项目，山东、江苏出台专项规划 [19] - 6月河南、安徽、四川备案储能项目超4.92GW/11.46GWh，其中国家电投、宁德时代等企业主导84.5GWh项目 [48][49] 技术创新进展 - 阿里开源2350亿参数模型Qwen3-Thinking-2507，GPQA测试得分81.1媲美国际顶级模型 [24] - 智元机器人发布"灵渠OS"开源计划，构建具身智能操作系统框架 [26] - AiMOGA Robotics人形机器人实现端到端强化学习开车门功能，已在奇瑞4S店商用 [27]

行业投资评级 - 电力设备与新能源行业评级为"看好"，并维持该评级 [5] 核心观点 - 光伏行业反内卷持续发酵，产业链价格普遍上涨，硅料、硅片、电池片等环节价格提升明显 [16][22][25] - 储能行业基本面景气持续，国内大储需求超预期，海外市场如欧洲、澳洲等地储能项目进展积极 [15][41][45] - 锂电行业需求稳定增长，固态电池技术进展显著，PCB材料需求受AI硬件驱动提升 [61][64][76] - 风电行业海风开工加速，海外业绩兑现，下半年海缆交付有望起量 [16][17] - 电力设备行业特高压核准加速，海外需求预期升温，电力AI、虚拟电厂等新方向受关注 [16][17] - 新方向如人形机器人、AI数据中心（AIDC）等受海外大厂资本开支利好催化 [15][16] 光伏行业 - 产业链价格普遍上涨：硅料致密料报价提升至49-55元/kg，硅片价格平均上涨约0.1元/片，电池、组件价格顺势传导 [16][22][25] - 政策支持反内卷：政治局会议提出推进重点行业产能治理，工信部开展多晶硅行业节能监察，发改委推进招标投标制度改革 [23] - 光伏玻璃库存天数出现拐点，环比下降10.06%，供需压力有所缓解 [26][27] - 投资建议：优先布局硅料和硅片环节，关注新技术如BC电池、金属化降本进展 [16][36] 储能行业 - 国内大储需求强劲：2025年上半年21地储能重大项目达124GWh，内蒙古、山东、广东领衔 [41] - 海外市场景气：欧洲阳光电源签署保加利亚2.4GWh项目，澳洲储能套利收入同比增长377% [45] - 产业链价格触底回升：国内大储电芯/PCS涨价，出口价格保持稳定 [15][46] - 投资建议：关注国内政策催化及非美市场需求，推荐龙头阳光电源、德业股份等 [55] 锂电行业 - 需求稳定增长：重点车企7月销量同比显著提升，如小鹏同比+229.4%，零跑同比+126.9% [61][62] - 固态电池技术进展：宁德时代加大研发投入，硫化锂、锂金属负极等材料受关注 [64][76] - PCB材料需求提升：AI服务器和数据中心驱动HVLP铜箔、高端电子布需求增长 [76] - 投资建议：首推宁德时代，关注固态电池设备及材料环节，如厦钨新能、璞泰来等 [76] 风电行业 - 海风开工加速：部分公司海外业绩兑现，下半年海缆交付有望起量 [16][17] - 投资建议：关注海缆环节及风机盈利修复标的，如明阳智能、东方电缆等 [17] 电力设备行业 - 特高压核准加速：雅下水电已开工，海外需求预期升温 [16][17] - 新方向受关注：电力AI、虚拟电厂、配电改造等机会显现 [16][17] - 投资建议：推荐平高电气、许继电气等特高压标的，关注电力AI相关公司 [17] 新方向 - 人形机器人进展：海外特斯拉及国内主机厂持续推进 [16][17] - AIDC受资本开支利好：海外CSP厂商资本开支超预期，AI创收与Capex同步高增 [15][16] - 投资建议：推荐三花智控、浙江荣泰等人形机器人产业链标的 [17]

公司业务进展 - 推出液冷数据中心全生命周期服务 [1] - 具备冷板式及浸没式液冷系列产品 [1] - 算力液冷集装箱已实现海外出口 [1] 标杆项目案例 - 为中国移动长三角（苏州）数据中心打造首个服务器与液冷系统解耦的液冷试点项目 [1] - 为中国移动智算中心（南京）项目构建高度解耦系统架构 实现运营商大批量基础设施与液冷机柜解耦 [1] 技术合作与产品创新 - 与沐曦股份联合推出高密度液冷算力POD [1] - 专为高性能GPU服务器集群自主研发新一代基础设施微环境 [1]

小红书概念板块表现 - 截至7月31日收盘 小红书概念板块上涨1.61% 位居概念板块涨幅第4位 [1] - 板块内34只股票上涨 6只股票主力资金净流入超亿元 [2] - 易点天下以20%涨幅涨停 慧博云通上涨13.31% 美登科技上涨9.11% 狮头股份上涨5.21% [1] - 跌幅居前的包括尚品宅配下跌3.10% 万达电影下跌2.42% 锦和商管下跌2.30% [1] 资金流向情况 - 小红书概念板块获主力资金净流入26.69亿元 [2] - 易点天下获主力资金净流入8.98亿元 净流入比率达24.30% [2][3] - 利欧股份净流入5.52亿元 净流入比率14.24% 蓝色光标净流入2.85亿元 净流入比率8.28% [2][3] - 科华数据净流入1.46亿元 净流入比率8.17% 慧博云通净流入1.13亿元 净流入比率4.18% [2][3] - 华扬联众净流入比率达15.96% 智度股份净流入比率13.10% [4][5] 个股表现详情 - 首都在线上涨1.76% 换手率14.23% 主力净流入1.02亿元 [3] - 遥望科技上涨2.25% 换手率15.20% 主力净流入8515.54万元 [3] - 每日互娱上涨1.24% 换手率10.79% 主力净流入6185.34万元 [4] - 引力传媒上涨2.00% 换手率14.95% 主力净流入5856.90万元 [4] - 天下秀下跌0.59% 换手率3.29% 主力净流入1047.57万元 [4] - 万达电影下跌2.42% 主力净流出4365.97万元 净流出比率8.76% [6]

股价表现 - 2025年7月31日收盘价42.25元人民币 单日上涨2.55% [1] - 换手率9.25% 成交量42.05万手 成交金额17.93亿元人民币 [1] 资金流向 - 主力资金净流入1.49亿元人民币 占成交额8.29% [1] - 超大单净流入6806.87万元人民币 占比3.8% 大单净流入8055.12万元人民币 占比4.49% [1] - 中单净流出7060.23万元人民币 占比3.94% 小单净流出7801.76万元人民币 占比4.35% [1] 财务表现 - 2025年第一季度营业总收入12.16亿元人民币 同比增长2.73% [1] - 归属净利润6894.43万元人民币 同比减少6.26% [1] - 扣非净利润6118.12万元人民币 同比增长2.06% [1] - 流动比率1.287 速动比率1.116 资产负债率51.83% [1] 公司基本情况 - 成立于1999年 位于厦门市 从事电气机械和器材制造业 [1] - 注册资本51541.4041万元人民币 实缴资本46156.7391万元人民币 [1] - 法定代表人陈成辉 [1] 企业运营与资产 - 对外投资48家企业 参与招投标项目3571次 [2] - 拥有商标信息130条 专利信息1343条 行政许可35个 [2]

企业获奖情况 - 科华数据凭借"电池装置、供电系统及相关的控制方法"专利获厦门市专利特等奖 [1] - 厦门金旅"星辰"无人驾驶客车获外观设计金奖 该产品是国内首款完全自主知识产权的L4级自动驾驶客车 [1][2] - 三安集成电路和亿联网络的专利项目同时入选获奖名单 [1] 技术创新亮点 - 科华数据获奖专利在锂电池集成设计、多层级安全防护及灵活扩展架构领域实现突破 达到国际先进水平 近三年技术转化创造18亿元经济效益 [2] - 厦门金旅"星辰"客车采用独特自动驾驶技术路线 具备行业领先的"智能双向双控"能力 支持L4级自动驾驶与人工模式无缝切换 [2] 区域创新支持措施 - 湖里区市场监管局实施"靶向辅导"机制 组建专家团队开展一对一专利挖掘与战略布局指导 [3] - 设立知识产权维权工作站 通过"诊断小组"为企业定制专利策略 联动法律机构提供风险评估 [3] - 推行"四定"工作法（定目标/责任人/时限/反馈） 将远程指导转为上门服务 提升服务效能 [3] 产业影响与发展方向 - 科华数据技术实现国产化替代 已应用于多个大型智算中心供电系统 [2] - 厦门金旅"星辰"客车代表未来客车发展的前沿方向 体现"一车多能"设计理念 [2] - 湖里区以专利奖为导向 推动科技创新与产业创新深度融合 提升企业核心竞争力 [4]

板块整体表现 - 其他电源设备板块较上一交易日下跌2.23% [1] - 板块主力资金净流出12.71亿元 [2] - 游资资金净流入2.43亿元 散户资金净流入10.27亿元 [2] 领跌个股表现 - 科华数据领跌 收盘价41.20元 跌幅3.51% 成交额7.77亿元 [2] - 上海电气跌幅3.50% 收盘价8.00元 成交量377.50万手 成交额30.20亿元 [2] - 欧陆通跌幅3.50% 收盘价129.97元 成交额5.17亿元 [2] 个股资金流向 - 东方电气跌幅3.37% 成交量92.84万手 成交额19.12亿元 [2] - 中恒电气跌幅3.27% 成交量35.73万手 成交额5.82亿元 [2] - 盛弘股份跌幅2.06% 成交量14.44万手 成交额4.69亿元 [2] 市场指数对比 - 上证指数报收3615.72点 上涨0.17% [1] - 深证成指报收11203.03点 下跌0.77% [1] 板块内个股分化 - 西子洁能上涨0.24% 收盘价12.74元 成交量18.46万手 [1] - 麦格米特上涨0.14% 收盘价56.76元 成交量19.07万手 [1] - 科泰电源微跌0.09% 成交量25.72万手 成交额8.43亿元 [1]

论坛背景与主旨 - 论坛主题为"以多元算力 构筑AI未来"，由世界人工智能大会组委会指导，科华数据主办，汇聚行业专家、学者及产业合作伙伴，探讨AI时代算力基础设施发展趋势、技术创新及产业生态协同[1] - 上海市经信委表示上海将加快布局新一代信息基础设施，打造"国际数字之都"，与科华数据等企业共同推进算力基础设施高质量发展[1] 公司战略与能力 - 科华数据依托40年电力电子技术和10余年数据中心经验，构建"懂电力、懂散热、懂场景、懂服务"的核心竞争力，提供全链路场景化算力服务解决方案[2] - 公司提出"更懂人工智能"的三大核心能力：兆瓦级供电等硬件技术、场景化定制数据中心、多元异构算力统一纳管及智能调度[2] - 公司践行"以绿色电能驱动数智未来"使命，推动高效低碳算力成为新质生产力发展的关键支撑[2] 产品与技术发布 - 发布算力平台V2.0，打造"1+4+X"算力服务能力：1套平台覆盖全国4大智算集群，赋能X个行业应用场景[3] - 平台实现技术、生态与场景三重价值：自研技术筑基、生态开放融通资源、场景深化构建价值闭环[3] - 发布算力混合部署一体化解决方案，构建"科华算力底座→GPU服务器→平台→模型→应用"全链条体系[3] 生态合作与行业影响 - 与壁仞科技、沐曦股份等云计算、AI、科研领域企业达成战略合作，构建AI产业生态体系[4] - 圆桌论坛探讨AI时代算力基建演进路径，聚焦行业痛点、技术趋势和商业模式[4] - 行业专家分享AI对算力基建影响及技术落地难点，促进AI技术在实际场景中的应用[4]