股东大会信息 - 公司2025年第一次临时股东大会于5月22日14:30现场召开，网络投票时间为当日9:15至15:00[6] - 出席现场会议股东（含代理人）7名，所持股份29,255,831股，占比2.8844%[10] - 网络投票股东1,932名，所持股份270,187,263股，占比26.6381%[11] 议案投票情况 - 《关于提名赵健为非独立董事候选人议案》，同意298,044,677股，占比99.5330%[15] - 中小股东同意38,448,854股，占比96.4906%[15]

| 证券代码：002276 | 证券简称：万马股份 | 公告编号：2025-028 | | --- | --- | --- | | 债券代码：149590 | 债券简称：21 万马 | 01 | 浙江万马股份有限公司 一、会议召开和出席情况 2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.本次股东大会未出现否决议案的情形。 2.本次股东大会未涉及变更前次股东大会决议情况。 1. 本次会议于2025年5月22日下午2:30，在浙江省杭州市临安区青山湖街道科技 大道2159号，万马创新园万马办公大楼6楼会议室以现场投票、网络投票相结合的方 式召开，会议由公司董事会召集，董事长李刚先生主持。本次会议符合有关法律、行 政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。 2. 出席本次会议的股东及股东代理人共计1939人，代表公司有表决权股份 299,443,094股，占公司总股本1,014,289,836股的29.5224%。其中出席本次股东大会的 中小投资者（除上市公司董事、监事、高级管理人员以及单独或者合并持有上 ...

| 证券代码：002276 | 证券简称：万马股份 公告编号：2025-027 | | --- | --- | | 债券代码：149590 | 债券简称：21 万马 01 | 浙江万马股份有限公司 4.本次实施分配方案距离股东大会审议通过的时间未超过两个月。 二、本次实施的利润分配及资本公积金转增股本方案 1.本公司 2024 年年度权益分派方案为：以公司现有总股本 1,014,289,836 股 为基数，向全体股东每 10 股派 0.500000 元人民币现金（含税；扣税后，通过深 股通持有股份的香港市场投资者、境外机构（含 QFII、RQFII）以及持有首发前 限售股的个人和证券投资基金每 10 股派 0.450000 元；持有首发后限售股、股权 激励限售股及无限售流通股的个人股息红利税实行差别化税率征收，本公司暂不 扣缴个人所得税，待个人转让股票时，根据其持股期限计算应纳税额【注】；持 有首发后限售股、股权激励限售股及无限售流通股的证券投资基金所涉红利税， - 1 - 2024 年年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 公司 ...

并购重组概念股市场表现 - 5月19日并购重组概念股表现活跃 板块涨幅居两市前列[1] - 保变电气(600550)和江天化学(300927)等多只个股封于涨停[1] 政策环境优化 - 证监会实施修订后的《上市公司重大资产重组管理办法》[1] - 新规在简化审核程序、创新交易工具和提升监管包容度等方面作出优化[1] - 新规通过多路径激发市场活力并加大产业整合支持力度[1] 并购重组战略价值 - 并购重组是上市公司实现战略扩张、资源整合与价值提升的关键手段[1] - 能够助力上市公司拓展业务领域与市场范围[1] - 通过收购可迅速进入新行业或地理区域 获取新客户资源与销售渠道[1] - 传统制造企业并购科技企业可引入先进生产技术并借助对方客户基础打开市场格局[1] - 实现市场份额扩大与业务多元化 降低对单一业务依赖[1] 资源整合效应 - 对被并购企业资产、人力资源和技术专利等资源进行优化配置[2] - 整合闲置或低效资产提高整体运营效率[2] - 合理调配人力资源发挥员工专业技能与创新能力[2] - 整合技术研发资源加速新产品新技术开发进程[2] - 实现一加一大于二的协同效应提升整体竞争力[2] 资本市场意义 - 加快并购重组业务创新发展有助于存量资源和存量资金优化[2] - 是资本市场供给侧改革的重要组成部分[2] - 存量上市公司整体资质改善是中长期价值投资资金持续进场的关键[2] 重点公司并购动态 - 保变电气：兵器装备集团正与中国电气装备集团开展输变电装备业务整合 可能导致控股股东变更[2] - 焦作万方(000612)：拟发行股份购买开曼铝业(三门峡)有限公司100%股权[3] - 江天化学：筹划以现金方式购买三大雅精细化学品(南通)有限公司[4] - 光智科技(300489)：拟通过发行股份及支付现金方式购买先导电子科技股份有限公司[4] - 阳谷华泰(300121)：拟通过发行股份及支付现金方式购买波米科技100%股份[4] - 电投产融(000958)：拟发行股份购买国电投核能有限公司控股权同时置出资本控股公司控股权[4] - 万马股份(002276)：海控集团转让258,975,823股给海控投控 后者将成为控股股东[4] - 湘财股份(600095)：拟换股吸收合并大智慧并募集配套资金 完成后大智慧将终止上市[4]

行业投资评级 - 电力设备新能源行业投资评级为"优于大市"（维持评级）[1] 核心观点 AIDC电力设备 - 国内外云服务商加大AI算力投入：腾讯2025年Q1资本开支274.8亿元（同比+91%），阿里单季度资本开支246.12亿元（同比+121%），Meta/微软/谷歌/亚马逊Q1资本开支同比分别增长137%/53%/43%/74%[4] - 电力设备市场空间显著：2026年数据中心供配电市场空间达730亿元，其中变压器/开关柜/UPS/HVDC/AFP分别为76/304/304/46/60亿元[4] - 国产替代机遇：算力芯片国产化推动数据中心价值链向中国企业转移，2025年或成全球AIDC建设元年[4] - 板块表现亮眼：近两周铅酸电池（+5.1%）、HVDC（+4.3%）、UPS（+4.2%）涨幅居前，中恒电气（+15.0%）、亿纬锂能（+12.8%）领涨个股[4] 电网 - 投资规模创新高：2025年国网投资首次超6500亿元，"十五五"年均投资或超7000亿[4] - 特高压建设加速：预计2025-2027年直流特高压投运4/3/5条，交流1/2/2条[54] - 虚拟电厂发展：国家发改委明确虚拟电厂发展目标，2025年商业模式有望成熟[4] - 招标数据强劲：2025年输变电设备中标金额328.8亿元（同比+17.5%），平高电气（17.3亿元）、特变电工（14.4亿元）中标额领先[60] 产业链数据 资本开支 - 国内云厂商：腾讯/阿里2025年Q1资本开支同比增速达91%/121%，BAT 2024年总资本开支超1500亿元[16] - 海外云厂商：四大云厂2025年资本开支预计超3100亿美元（同比+30%），Meta上调全年资本开支预期至640-720亿美元（同比+63%-84%）[21] 电力工程投资 - 电源工程：2024年投资11687亿元（同比+20.8%），2025年3月单月569亿元（同比-5.7%）[30] - 电网工程：2024年投资6083亿元（同比+15.3%），2025年3月单月520亿元（同比+18.4%）[30] 特高压进展 - 2024年特高压设备招标261.5亿元，2025年首批招标金额同比+37%[54] - 陇东-山东±800kV工程实现换流变分接开关国产化突破[29] 重点公司推荐 AIDC电力设备 - 变压器/开关柜：金盘科技、明阳电气、伊戈尔[4] - UPS/HVDC：中恒电气、科士达、科华数据[4] - 服务器电源：麦格米特、欧陆通[4] 电网设备 - 特高压：国电南瑞、平高电气、思源电气[4] - 配电网：许继电气、东方电子[4] - 虚拟电厂：四方股份、海兴电力[4]

公司动态 - 万马股份子公司万马新能源获得充电领域首张CCC认证，标志着公司在充电设备领域的领先地位 [2] - 万马新能源深耕充电领域十余年，构建了"材料研发、设备制造、平台运营"的全产业链创新体系 [2] - 万马新能源交流充电桩在绝缘性能、耐压强度等关键数据上展现出突破性优势，多项参数刷新行业技术上限 [5] - 公司拥有从7kW到960kW功率的充电桩和充电堆产品线，具备多种充电桩产品的研发生产能力 [5] - 2024年万马新能源重卡配套充电设备发货量同比增长437%，充电设备销售发出额三年复合增长率达38.26% [5] 行业政策 - 国家市场监督管理总局2024年12月发布公告，决定对电动汽车供电设备实施CCC认证管理 [4] - 认证范围涵盖社会充电桩和家庭充电桩，2025年3月1日起开始受理认证委托，2026年8月1日起未认证设备将无法销售使用 [4] - CCC认证设置了数百项严苛检测指标，仅电气安全就涵盖材料阻燃、漏电防护等20多项关键指标 [5] 市场现状 - 截至2024年11月，全国充电设施达1235.2万台，其中公共充电桩346万台，家充桩889.2万台 [4] - 充电设备安全性问题凸显，在公开曝光的270余起电动汽车起火事故中，充电或停止状态下概率超过50% [4]

会议召开和出席情况 - 会议于万马创新园万马办公大楼6楼会议室以现场投票和网络投票结合方式召开 由董事会召集 董事长李刚主持 符合法律法规和公司章程规定 [1] - 出席会议的中小投资者共1,633人 代表有效表决权股份43,116,140股 占公司总股本的4.2509% [1] - 现场出席股东及代理人共8人 代表股份30,291,631股 占公司总股本的26.8582% [1] 议案审议表决总体情况 - 各项议案同意票数均超过302,000,000股 占出席股东大会有效表决权股份总数的99.7%以上 [2][3] - 弃权票数占比极低 最高为0.1206% 最低为0.0769% [2][3] - 反对票数占比最高不超过0.1122% 显示议案获得高度共识 [2] 中小投资者表决情况 - 中小投资者同意率普遍超过95% 最高达98.4623% [2][3] - 反对票占比最高为4.3938% 出现在其中一项议案表决中 [3] - 弃权票占比维持在0.5%-0.8%区间 显示中小投资者参与度较高 [2][3] 公司治理事项 - 四位独立董事傅怀全 杨黎明 周荣 赵健康就2024年度履职情况进行了述职 [5] - 独立董事2024年度述职报告已于2025年4月19日登载于巨潮资讯网 [5] - 北京中伦律师事务所出具法律意见书 确认本次股东大会程序合法 表决结果有效 [5]

股东大会基本信息 - 浙江万马股份有限公司于2025年5月12日召开2024年度股东大会 [1][2] - 股东大会采取现场表决与网络投票相结合的方式召开 现场会议地点为万马创新园办公楼6楼会议室 网络投票通过深交所交易系统和互联网投票系统进行 [3] - 本次股东大会由公司第六届董事会于2025年4月17日第三十二次会议决议召开 并于2025年4月19日通过指定信息披露平台发布会议通知 [2] 股东出席情况 - 股权登记日为2025年4月30日 登记在册的全体普通股股东有权出席会议 [4] - 出席现场会议的股东及股东代理人共8名 代表股份30,291,631股 占有表决权股份总数的2.9865% [5] - 参与网络投票的股东1,631名 代表股份302,711,963股 [5] - 公司部分董事、监事、高级管理人员及相关工作人员通过现场或线上视频方式列席会议 [5] 议案表决结果 - 所有议案均获得审议通过 同意票比例均超过99.7% [7][8][9][10][11][12][13][15] - 第一项议案表决结果：302,112,536股同意（99.8020%） 284,501股反对（0.0940%） 314,926股弃权（0.1040%） [7] - 第二项议案表决结果：302,079,936股同意（99.7912%） 292,501股反对（0.0966%） 339,526股弃权（0.1122%） [7] - 第三项议案表决结果：302,080,336股同意（99.7913%） 316,601股反对（0.1046%） 315,026股弃权（0.1041%） [8] - 第四项议案中小股东表决情况：42,453,139股同意（98.4623%） 430,301股反对（0.9980%） 232,700股弃权（0.5397%） [9] - 第七项议案中小股东表决情况：40,964,011股同意（95.0085%） 1,894,427股反对（4.3938%） 257,702股弃权（0.5977%） [12] - 第八项议案表决结果：301,932,760股同意（99.7426%） 432,301股反对（0.1428%） 346,902股弃权（0.1146%） [12] 法律意见结论 - 律师事务所认为股东大会召集和召开程序符合《公司法》《股东大会规则》等法律法规及公司章程规定 [6][14][15] - 出席会议人员资格和召集人资格合法有效 [6] - 表决程序符合相关规定 表决结果合法有效 [14][15]

北京中伦（杭州）律师事务所 关于浙江万马股份有限公司 2024 年度股东大会的 法律意见书 $$\exists{\mathrm{O}}\exists{\mathrm{H}}\nexists\exists{\mathrm{H}}$$ 浙江省杭州市上城区钱江路 1366 号华润大厦 A座 22 层 邮编：310020 22/F, Block A, China Resources Building, 1366 Qianjiang Road, Shangcheng District, Hangzhou, Zhejiang 31002,0P.R. China 电话/Tel : +86 571 5692 1222 传真/Fax : +86 571 5692 1333 www.zhonglun.com 北京中伦（杭州）律师事务所 关于浙江万马股份有限公司 2024 年度股东大会的 法律意见书 致：浙江万马股份有限公司 根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）和《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）等 相关法律、法规、规范性文件以及《浙江万马股份有限公司章程》（以下简 ...

股东大会出席情况 - 出席股东及代理人1639人，代表股份302711963股，占总股本29.8447%[3] - 中小投资者代表1633人，代表股份43116140股，占总股本4.2509%[3] - 现场出席8人，代表股份30291631股，占总股本2.9865%[3] - 网络投票1631人，代表股份272420332股，占总股本26.8582%[3] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》同意票占99.8020%[6] - 《2024年度利润分配预案》中小投资者同意票占98.4623%[9] - 《关于2025年度利用闲置资金现金管理议案》同意票占99.2891%[12] - 《关于2025年度利用闲置资金现金管理议案》中小投资者同意票占95.0085%[12] - 《2025年度董监高薪酬方案》中小投资者同意票占98.3790%[15] 其他 - 独立董事2024年度述职报告于2025年4月19日登巨潮资讯网[16]