市场监管政策动态 - 市场监管总局起草《外卖平台服务管理基本要求（征求意见稿）》 聚焦平台收费及促销行为规范化 旨在减轻商户经营负担并引导有序竞争 [1] - 政策消息推动港股外卖平台股价上涨 美团-W上涨1.88% 阿里巴巴-W上涨0.82% [1][3] 线上消费指数表现 - 中证沪港深线上消费主题指数(931481)当日上涨0.65% 近两周累计涨幅达3.50% [1] - 指数成分股表现分化 东方明珠上涨6.09% 科大讯飞上涨4.65% 国脉文化上涨3.60% [1] 指数成分结构 - 指数覆盖线上购物/数字娱乐/在线教育/远程医疗领域 选取沪港深市场50只证券 [1] - 前十大权重股权重集中度达51.84% 腾讯控股(9.65%)和阿里巴巴-W(9.25%)为前两大成分股 [2][3] - 美团-W权重占比8.37% 位列第三大成分股 快手-W(6.05%)和京东健康(3.98%)居第四五位 [2][3] 相关金融产品表现 - 跟踪该指数的线上消费ETF基金(159793)上涨0.36% 报1.13元 近两周累计涨幅3.50% [1]

信息技术ETF表现 - 9月24日开盘价0.908元 单日跌幅0.77% [1] - 近一个月回报率达13.71% 成立以来累计回报82.60% [1] 成分股涨跌情况 - 立讯精密跌2.24% 中芯国际跌1.27% 寒武纪跌1.51% [1] - 北方华创涨0.76% 海光信息涨0.52% 中科曙光涨0.31% [1] - 京东方A跌0.48% 科大讯飞跌0.77% 豪威集团跌0.70% 海康威视跌0.36% [1] 基金基本信息 - 跟踪标的为中证全指信息技术指数 [1] - 管理人为广发基金管理有限公司 基金经理霍华明 [1] - 成立日期2015年1月8日 [1]

核心观点 - 第四届琶洲算法大赛成为AI算法创新和落地应用的重要展示平台 吸引了全球30余个国家8131支团队参赛 推动算法技术在教育、营销、安全、交通等多个行业的实际应用[5][16][18] - 琶洲地区已形成AI大模型产业生态 落地行业大模型项目超170个 引育大模型备案项目27个 数量位列全省第一 带动新一代信息技术服务业连续三年保持20%以上高速增长[16][18] 教育行业应用 - 科大讯飞"星火课堂分析大模型"实现教学全流程闭环分析 已在广东省内超4000所学校落地应用[7][8] - 云蝶科技行知大模型通过智慧硬件收集课堂数据 实时分析教学质量并给出提升建议 已通过名校升学率数据提升验证效果[8] 营销与商业应用 - 筷子科技视频理解大模型覆盖商业视频生产全链条 服务海内外品牌超8500家 包括华为、小米等知名企业 业务触达海外超400个城市[10] 安全风险管理 - 慧安大模型能识别20多类风险 准确率达98.6%[12] - 极安大模型将应用于白云机场第三航站楼安检 并计划推广至地铁、快递等场景[12] 健康与营养管理 - 浩海生命科学善食大模型基于用户健康数据提供个性化健康管理方案[12] - 朴食科技AI营养师大模型整合全国超6000家中小学数据 实现营养分析和风险识别[14] 交通行业创新 - 佳都科技知行大模型融合20余年交通行业数据 具备多模态理解能力 应用于智能客服和运营管控等场景[15] 数据驱动型应用 - 零零汽科技拥有2800多万个原厂件和500多万个品牌件数据 大模型实现汽车维修即时报价 业务已扩展至韩国、欧美及"一带一路"国家[13] - 启合科技纸条大模型基于16万数据库实现AI作文批改和智能创作[14] 赛事推动创新 - 第四届琶洲算法大赛设立13个企业品牌杯赛 包括南方电网、哈啰等企业命题 解决实际业务痛点[17] - 光影焕像团队3D场景生成技术将数周建模工作缩短至几分钟 已与多家游戏企业对接[17] - 大赛设立"吴文俊奖"加速营 蚂蚁集团AI健康管家等项目获得直通终审资格[18]

公司动态 - 合肥欢流科技有限公司成立 法定代表人为韩明阳 注册资本200万元人民币 [1] - 经营范围包括计算机系统服务 人工智能基础软件开发 人工智能应用软件开发 [1] - 由科大讯飞旗下北京欢流科技有限公司全资持股 [1] 行业布局 - 新公司业务聚焦人工智能软件开发领域 涵盖基础软件和应用软件 [1] - 科大讯飞通过全资子公司布局人工智能产业链 [1]

公司动态 - 合肥欢流科技有限公司成立 法定代表人为韩明阳 注册资本200万人民币 [1] - 经营范围包括计算机系统服务 人工智能基础软件开发 人工智能应用软件开发 软件开发 专业设计服务 社会经济咨询服务 项目策划与公关服务 企业管理咨询 组织文化艺术交流活动等 [1] - 由科大讯飞旗下北京欢流科技有限公司全资持股 [1]

新"新三样"产业升级背景 - 机器人、人工智能与创新药被视为中国经济高质量发展的新动能 代表中国制造从规模领先转向技术引领 [1][4] - 三大行业与当前国际科技竞争和中国经济转型背景紧密相关 人工智能等技术突破为产业升级带来历史性机遇 [1][4] - 三者分别代表智能制造根基、千行百业智慧大脑和生命科学价值高地 共同构建技术密集高附加值新经济柱石 [1][7] 机器人领域发展现状 - 汇川技术市值超2000亿元 北交所多家机器人概念股年内股价翻番 [2][13] - 人形机器人被视为下一代改变世界的智能终端 A股机器人板块市值超500亿元公司达9家 [11][13] - 北交所三协电机上市首日涨幅达785.62% 创2025年A股新股首日涨幅纪录 [14] - 宇树科技2024年营收超10亿元 估值达120亿元 拟第四季度提交IPO申请 [15] - 智元机器人2025年7月宣布收购上纬新材至少六成股份 被视为借壳上市第一步 [15] 人工智能领域发展现状 - 人工智能赛道千亿市值企业达6家 寒武纪和海康威视市值均超2500亿元 [19] - "纪联海"组合业绩爆发：寒武纪2025年上半年营收28.81亿元 同比涨4347.82% 工业富联营收3607.59亿元 同比增35.58% [20] - "易中天"组合净利润大幅增长：新易盛归母净利润39.4亿元 同比涨355.68% 中际旭创净利润39.95亿元 同比增69.4% [21] - 中芯国际市值一度突破万亿元 反映资本对解决卡脖子问题企业的追捧 [21] - 国务院发布《人工智能+行动意见》提出三阶段发展目标 到2027年应用普及率超70% [22] 创新药领域发展现状 - 恒瑞医药市值逼近5000亿元 药明康德和百济神州市值约3000亿元 [24][25] - 百济神州2025年上半年首次实现盈利 印证创新药商业模式可盈利性 [28] - 2025年上半年创新药出海交易总额达660亿美元 已超过2024年全年水平 [30] - 三生制药与辉瑞达成60.5亿美元交易 显示中国创新药全球竞争力获国际认可 [27] - 国家出台两大政策支持：7月发布《支持创新药高质量发展若干措施》 9月优化临床试验审评审批时限至30工作日 [27] 全球竞争地位分析 - 机器人领域已进入全球第一梯队 2024年工业机器人市场销量30.2万套 连续12年保持全球最大市场 [30] - 人工智能处于并跑阶段 2024年产业规模突破7000亿元 在应用层具备全球竞争力 [30] - 创新药正从跟跑向并跑迈进 通过出海和合作加速突破 [30] - 中国具备三大核心优势：超大规模市场场景 突出工程化产业化能力 制度政策改革红利 [31] 行业发展瓶颈 - 机器人核心零部件依赖进口：高端伺服电机 高精度减速器 传感器 [33] - 人工智能算力芯片受制于人 底层基础设施不足 框架生态存在短板 [33] - 创新药靶点发现能力不足 基础研究转化率偏低 研发同质化严重 高端实验仪器试剂依赖进口 [33] 政策支持方向 - 加快构建跨部门数据开放机制 建设国家级高价值数据库 探索监管沙盒机制 [35] - 优化创新药审评流程 推广智能审评模式 完善附条件批准机制 [35] - 建设算力枢纽和国家级研发平台 向中小企业开放使用 [38] - 培养跨学科复合型人才 支持青年科技人才挑大梁 [38] - 完善风险共担机制 鼓励资本投早投小投长期 深化国际协同参与全球标准制定 [38]

公司产品展示 - 科大讯飞携十大AI产品矩阵亮相2025世界制造业大会 包括AI工业内窥镜 AI声学成像仪 多语言AI透明屏 具身智能采训推一体机等[1] - 展区现场人气爆棚 单日下午超50位参观者排队体验 包括工业体验官认证游戏和耳龄测试等互动项目[3] 工业检测技术突破 - AI工业内窥镜可检测0.01毫米的飞机发动机裂缝 数秒内完成高清成像和3D建模[5] - AI声学成像仪配备132个麦克风 可探测200米外有毒气体泄漏 在首钢股份检测效率从5小时缩短至30分钟 提升10倍[7] - 电机声纹质检装置通过工业声学大模型将错检率从5%降至1%以下 成本降低50% 支持7×24小时持续作业[9][11] 多语言技术应用 - 多语言AI透明屏支持37种语言实时翻译 识别准确率超95% 已在9个领域100+场景应用[13] - 讯飞同传为大会提供中英文同传服务 翻译系统应用于重要双边会谈 通过双屏翻译机2.0实现投屏功能[15] - 星火东盟多语言大模型覆盖东盟十国语言 包括马来语 印尼语 泰语 越南语等十种语言[15] 智能制造创新 - 具身智能采训推一体机通过记录人工示范动作训练机器人 具备远程遥控和举一反三能力 已应用于汽车零部件分拣场景[17][19] - 羚羊工业大模型3.0发布 核心突破为工业时序基础模型升级 可统一处理设备温度 压力 震动等时序数据[21] - 同步发布羚羊工业智能体 能碳智能体 数字化营销智能体 分别赋能设备管理 零碳园区建设和企业出海营销[21] 终端设备与生态应用 - 星火汽车智能体开发平台构建多场景应用 包括影视推荐 赛事查询 新闻整合和美食推荐等[24] - 讯飞星火大模型已落地奇瑞 广汽 长城等车企30+款车型 前装产品累计超6500万套 月活用户超2700万 年交互160亿次[24] - AI黑板覆盖全国33个省级行政区10万+班级 课堂参与度提升至73% 奇思妙问好奇窗服务18万+中小学生 激发提问超360万次[28] 社会责任与民生领域 - 智能耳背式助听器Pro累计销量逾14万台 通过多模态字幕技术服务中国1.2亿老年听障群体[28] - 耳龄测试项目在展会现场广受欢迎 通过趣味互动展示声音可视化技术[28] 自主可控技术体系 - 讯飞星火是国内唯一基于国产算力训练的全民开放大模型 2024年发布星火4.0 Turbo 2025年推出覆盖130+语言的星火X1模型[30] - 与华为联合发布全国产算力平台"飞星一号" 基于国产万卡算力集群完成训练[30]

指数表现与成分股 - 中证数字经济主题指数(931582)上涨0.24% [1] - 成分股均胜电子上涨6.90%、盛美上海上涨5.75%、德赛西威上涨5.62%、拓荆科技上涨3.78%、科博达上涨3.50% [1] - 数字经济ETF(560800)上涨0.10%至1.05元 [1] 流动性数据 - 数字经济ETF盘中换手率0.52%且成交369.44万元 [1] - 近1周日均成交额达3765.17万元 [1] 华为技术进展 - 华为公布昇腾AI芯片路线图：2026Q1推出自研HBM的昇腾950PR、2026Q4推出950DT、2027Q4推出960、2028Q4推出970 [1] - 华为报告预测2035年全社会算力总量增长10万倍 [2] 机构观点 - 华金证券认为通用人工智能是未来十年核心驱动力 看好国产算力芯片全产业链 [2] - 长城证券指出AI浪潮推动算力需求指数级增长 国产大模型发展将提升算力自主化空间 [2] 指数构成 - 中证数字经济主题指数覆盖数字经济基础设施及高数字化应用领域 [2] - 前十大权重股合计占比53.36% 包括东方财富(10.51%)、中芯国际(6.34%)、北方华创(5.12%)等 [3][5] - 权重股当日表现分化：北方华创涨1.23%、寒武纪涨1.07%、汇川技术涨1.48% 而东方财富跌1.38% [5]

市场表现 - 9月23日机器人指数ETF（560770）小幅下跌 沪深两市成交额达5456亿元 较前一日放量595亿元 机器人指数成份股涨跌不一 双环传动上涨3.19% 科沃斯和汇川技术涨近2% 巨轮智能下跌3% 机器人和托邦股份跌超1% [1] - 上周（9月15日-9月19日）中证机器人指数整体上涨2.99% 跑赢同期上证指数（下跌1.3%）、创业板指（上涨2.34%）和中证算力指数（上涨1.26%） 区间最大回撤为2.59% [1] - 自2024年"924"行情以来至2025年9月22日 机器人指数ETF标的指数累计涨幅达94.70% 最大回撤32.80% 显著高于中证1000指数（累计涨幅67.58% 最大回撤21.34%） [3] 行业动态 - 智元机器人获得业内首张人形机器人数据集产品CR认证证书（编号001） 标志我国在人形机器人数据集标准化与质量评价领域取得关键突破 [1] - 智元机器人AgiBot World数据集实现规模与质量双重突破：长程数据规模较谷歌数据集高出10倍 覆盖60-150秒时长的任务占比80% 场景覆盖面扩大100倍 复刻家居、餐饮、工业、商超和办公五大核心场景 [2] - 科技部正推动人形机器人在汽车制造、物流搬运、电力巡检等场景加速落地应用 [2] 机构观点 - 银河证券认为机器人板块近期调整显示资金博弈加大 但AI和机器人板块将持续受益于国内高技术产业快速发展 [1] - 中信建投指出特斯拉Optimus产业化加速 Figure完成高估值融资 机器人板块进入持续催化验证期 看好其成为科技成长配置主线 [2] - 民生证券预测人形机器人将在未来5至10年重塑产业生态 在工业制造、医疗康复等领域实现规模化渗透 [3] - 国泰海通证券指出高质量数据是具身智能领域显著短板 [2] 指数特征 - 中证机器人指数小盘风格显著 截至9月22日成分股平均市值204亿元 其中200亿元以下成分股54只 200亿元以上成分股19只 [3] - 指数前十大成份股包括汇川技术、科大讯飞、石头科技、大华股份、大族激光、双环传动、中控技术、机器人、科沃斯和云天励飞 [3]

展会概况 - 第22届中国—东盟博览会于9月17日至21日在广西南宁举办 主题为数智赋能发展 创新引领未来——以中国—东盟自贸区3.0版新机遇助建命运共同体 [1] - 展会吸引60个国家约3200家企业参展 展览面积达16万平方米 [1] - 首次创设人工智能专馆 占地1万平方米 为东博会创办史上最大单体主题馆 展出约1200项展品 [1] 人工智能技术展示 - 人工智能专馆展示一系列新技术新设备 科技感突出 [3] - 科大讯飞参展AI录音笔S6系列 展示20米远距离拾音核心技术突破 吸引大量观众 [3] - 讯飞AI录音笔S6系列搭载192kHz*32bit高清原声录音功能 破解大型会议远距离录音清晰度不足行业痛点 [4] - 产品依托讯飞星火X1大模型与星火语音同传大模型 实现高效文档整理和实时多语种同声转译 [4] - 录音笔从单一工具升级为全场景智能办公终端 推动AI技术成为服务实际需求的生产力工具 [4] 技术趋势与产业合作 - 人工智能作为战略性技术 正深刻改变人类生产生活方式 [1] - 本届东博会高新技术展品比重大幅增加 AI或AI赋能展品占总参展展品比重超50% [1] - 东博会突出让人工智能成为办会主角、企业成为参会主体的特点 [4] - 中国科技企业通过加大研发投入和构建创新生态 深化与东盟国家数字领域合作 [4]