证券代码：001322 证券简称：箭牌家居 公告编号：2025-074 箭牌家居集团股份有限公司 第三届董事会第一次会议决议公告 箭牌家居集团股份有限公司（以下简称"箭牌家居"或"公司"）于 2025 年 12 月 25 日召开 2025 年第二次临时股东会，选举产生了第三届董事会成员。 为确保公司新一届董事会工作的正常进行，经全体董事同意豁免会议通知时间要 求，第三届董事会第一次会议（以下简称"本次会议"）会议通知以口头及书面 通知方式送达全体董事，并于同日在佛山市顺德区箭牌总部大厦 23 楼会议室以 现场会议结合电子通信方式召开。本次会议由董事谢岳荣先生主持，应出席董事 11 名，实际出席董事 11 名（其中董事霍少容女士、独立董事廖俊峰先生以视频 会议方式出席），公司高级管理人员列席了本次会议。本次会议的召集和召开符 合《公司法》《公司章程》等的有关规定，会议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于选举第三届董事会董事长的议案》 同意选举谢岳荣先生为公司第三届董事会董事长，任期自本次董事会审议通 过之日起至第三届董事会届满。 表决情况：同意 11 票，反对 0 票，弃权 0 票。 （ ...

市场表现上，基金调研股中，近5日上涨的有19只，涨幅居前的有安孚科技、广联航空、箭牌家居等， 涨幅为22.30%、15.75%、10.53%；下跌的有3只，跌幅居前的有波长光电、中国重汽、杰瑞股份等，跌 幅为4.89%、2.51%、1.07%。 数据宝统计，基金参与调研股中，近5日资金净流入的有8只，安孚科技近5日净流入资金1.77亿元，主 力资金净流入最多；净流入资金较多的还有冰轮环境、恒帅股份等，净流入资金分别为1.43亿元、 5480.26万元。（数据宝） 昨日基金共对22家公司进行调研，扎堆调研安孚科技、博众精工、茂莱光学等。 证券时报·数据宝统计，12月24日共26家公司被机构调研，按调研机构类型看，基金参与22家公司的调 研活动，其中，10家以上基金扎堆调研公司共6家。安孚科技最受关注，参与调研的基金达18家；博众 精工、茂莱光学等分别获17家、17家基金集体调研。 基金参与调研的公司中，按所属板块统计，深市主板公司有10家，创业板公司有6家，沪市主板公司有1 家，科创板公司有5家。所属行业来看，基金调研的公司共涉及11个行业，所属电子行业最多，有7家公 司上榜；机械设备、医药生物等紧随其后，分别 ...

格隆汇12月24日丨箭牌家居(001322.SZ)在投资者关系中表示，有被问到:公司是否有股权激励计划？ 答：公司目前开展了两期股份回购计划，截至目前累计回购金额超过1.5亿元，上述回购的股份拟用于 实施股权激励计划或员工持股计划。 ...

产品层面，公司持续实施"产品+营销"双轮驱动策略，2025年已发布鸿蒙智选箭牌智能花洒等新品，通 过产品结构优化进一步提升毛利率。2026年将深化与鸿蒙智选的合作，借助其生态资源提升新产品策 划、研发及上市流程的内部运营能力，同时加快智能家居渠道资源开发与布局，为长期拓展奠定基础。 海外市场：北美业务承压拖累收入 多渠道布局非北美市场 针对2025年海外收入下降的情况，杨伟华解释，公司通过线下门店建设、主流电商平台拓展及品牌合作 等举措，在北美以外市场实现收入明显增长，但受国际经贸环境变化影响，北美市场出口业务下滑导致 总体境外收入同比下降。未来公司将持续投入资源推进品牌建设与渠道拓展，夯实基础以实现海外业务 长期可持续发展。股权激励计划：累计回购超1.5亿元股份 拟用于激励或员工持股 近日，箭牌家居集团股份有限公司（以下简称"箭牌家居"）于2025年12月24日在公司总部大厦接待了特 定对象调研，浙商证券、奇盛基金等2家机构参与，公司副总经理、董事会秘书杨伟华就公司2025年经 营情况、2026年战略规划、海外市场布局及股权激励计划等核心议题与投资者展开深入交流。 活动基本信息投资者关系活动类别：特定对象调 ...

2025年整体情况与2026年工作规划 - 2025年核心策略是坚持以零售渠道建设为核心，深耕零售渠道的精细化运营管理 [1] - 2025年前三季度，以店效倍增项目为抓手，经销商试点门店店效显著提升，有效带动了经销零售收入的增长 [1] - 2026年将继续推动店效倍增项目由点及面，逐步覆盖更多门店，实现更大范围推广与持续增效 [1] - 2026年计划将零售渠道的精细化管理模式逐步复制到其他渠道，以推动全渠道协同发展 [1] - 公司持续实施产品和营销双轮驱动，打造旗舰产品以提升产品力，并通过优化产品销售结构来带动毛利率提升 [1] - 2025年公司发布了鸿蒙智选箭牌智能花洒等新产品 [1] - 2026年将继续重点推进与鸿蒙智选的合作，借助该平台生态资源提升新产品策划、研发及上市流程等内部运营能力 [1] - 与鸿蒙智选的合作旨在加快相关渠道资源的开发与布局，为公司未来在智能家居领域的拓展奠定基础 [1] 海外市场拓展规划 - 公司在国内市场精耕细作的同时，持续推进国际化战略，加大对海外市场的战略投入 [1] - 针对不同市场特点制定差异化策略：一方面通过与当地经销商合作，加快专卖店及销售网点布局，目前已在多个重点海外市场开设线下门店 [2] - 另一方面积极依托主流海外电商平台拓展线上销售渠道，并通过品牌合作等多渠道推进海外业务发展 [2] - 通过以上举措，公司在北美以外市场的收入增长明显 [2] - 受国际经贸环境变化影响，公司出口北美市场业务收入下降，导致总体境外收入同比下降 [2] - 未来公司将持续投入资源，稳步推进品牌建设、渠道拓展，力求实现海外业务的长期可持续发展 [2] 股权激励计划 - 公司目前开展了两期股份回购计划，截至目前累计回购金额超过1.5亿元 [2] - 上述回购的股份拟用于实施股权激励计划或员工持股计划 [2]

公司股价与市场表现 - 12月24日，箭牌家居股价上涨1.22%，报收9.11元/股，成交额7078.10万元，换手率0.99%，总市值88.11亿元 [1] - 公司股价已连续5天上涨，区间累计涨幅达10.29% [1] 公司基本情况 - 箭牌家居集团股份有限公司位于广东省佛山市顺德区，成立于2013年4月7日，于2022年10月26日上市 [1] - 公司主营业务涉及卫生陶瓷、龙头五金、浴室家具、瓷砖、浴缸浴房、定制橱衣柜等全系列家居产品的设计、研发、生产、销售及服务 [1] - 主营业务收入构成：卫生陶瓷占47.94%，龙头五金占29.57%，浴室家具占11.96%，浴缸浴房占4.24%，瓷砖占4.17%，其他(补充)占1.32%，其他品类及配件占0.80% [1] 主要流通股东动态 - 富国基金旗下产品“富国中证红利指数增强A/B（100032）”于第三季度新进成为公司十大流通股东，持有70.3万股，占流通股比例为0.42% [2] - 根据测算，该基金在12月24日当天浮盈约7.73万元，在连续5天上涨期间累计浮盈59.75万元 [2] 相关基金产品信息 - 富国中证红利指数增强A/B（100032）成立于2008年11月20日，最新规模为48.25亿元 [2] - 该基金今年以来收益率为4.39%，近一年收益率为6.11%，成立以来收益率为402.54% [2] - 该基金的基金经理为徐幼华和方旻 [2] - 徐幼华累计任职时间14年230天，现任基金资产总规模71.07亿元，任职期间最佳基金回报205.62% [2] - 方旻累计任职时间11年39天，现任基金资产总规模247.04亿元，任职期间最佳基金回报207.23% [2]

2025年经营回顾与核心举措 - 公司2025年坚持以零售渠道建设为核心，深耕精细化运营，并以店效倍增项目为抓手向经销商赋能 [1] - 2025年前三季度，经销商试点门店店效显著提升，有效带动了公司经销零售收入的增长 [1] - 公司实施产品和营销双轮驱动，于2025年11月发布了鸿蒙智选箭牌智能花洒等新产品 [1] 2026年发展规划与战略重点 - 2026年将继续推动店效倍增项目由点及面，逐步覆盖更多门店，实现更大范围推广 [1] - 计划将零售渠道的精细化管理模式复制到其他渠道，以推动全渠道协同发展 [1] - 2026年将重点推进与鸿蒙智选的合作，销售鸿蒙智选箭牌智能浴霸与智能花洒等新产品 [1] - 2026年将继续通过产品结构优化提升毛利率，并持续推进内部管理变革和降本增效工作 [1] 新产品合作与财务影响 - 鸿蒙智选箭牌智能花洒等新产品已于2025年12月8日在京东自营旗舰店及线下官方渠道销售 [1] - 鉴于新产品上市时间较短，预计对2025年度整体收入贡献较为有限 [2] - 与鸿蒙智选的合作核心价值在于提升内部运营能力及布局渠道资源，为智能家居领域拓展奠定基础 [2] - 预计相关产品将在未来几个季度逐步释放市场潜力，对公司收入产生积极贡献 [2] 股份回购情况 - 公司已开展两期股份回购计划，截至目前累计回购金额超过1.5亿元 [2] - 所回购的股份拟用于实施股权激励计划或员工持股计划 [2]

公司股价与交易表现 - 12月19日，箭牌家居股价上涨5.06%，报收8.72元/股，成交额4672.51万元，换手率0.70%，总市值84.34亿元 [1] 公司基本情况 - 箭牌家居集团股份有限公司位于广东省佛山市顺德区，成立于2013年4月7日，于2022年10月26日上市 [1] - 公司主营业务涉及卫生陶瓷、龙头五金、浴室家具、瓷砖、浴缸浴房、定制橱衣柜等全系列家居产品的设计、研发、生产、销售及服务 [1] - 主营业务收入构成为：卫生陶瓷47.94%，龙头五金29.57%，浴室家具11.96%，浴缸浴房4.24%，瓷砖4.17%，其他(补充)1.32%，其他品类及配件0.80% [1] 主要流通股东动态 - 招商基金旗下招商中证2000指数增强A（019918）于2024年第三季度新进成为箭牌家居十大流通股东 [2] - 该基金持有箭牌家居121.28万股，占流通股比例为0.73% [2] - 根据测算，12月19日该基金持仓浮盈约50.94万元 [2] 相关基金信息 - 招商中证2000指数增强A（019918）成立于2024年1月2日，最新规模5.73亿元 [2] - 该基金今年以来收益43.06%，同类排名689/4197；近一年收益38.12%，同类排名836/4147；成立以来收益65.09% [2] - 该基金基金经理为王平与刘浒 [3] - 王平累计任职时间15年185天，现任基金资产总规模212.47亿元，任职期间最佳基金回报264.62%，最差基金回报-70.61% [3] - 刘浒累计任职时间89天，现任基金资产总规模17.89亿元，任职期间最佳基金回报1.05%，最差基金回报-1.49% [3]

2025年度综合授信与担保安排 - 公司及部分全资子公司2025年度拟向银行申请总额为680,400.00万元（敞口为559,700.00万元）的综合授信，并为该等授信提供总额度不超过680,400.00万元的担保 [3] - 近日，公司及11家全资子公司已与银行签订综合授信及担保协议，其中与中国民生银行佛山分行签署的授信总额度为8亿元，与平安银行佛山分行签署的授信额度为4亿元 [4][12][16] - 在民生银行8亿元授信中，各主体可使用的额度分配如下：箭牌家居25,000万元、高明安华9,000万元、法恩洁具10,000万元、肇庆乐华2,000万元、景德镇乐华10,000万元、德州乐华5,000万元、乐华智能15,000万元、法恩安华8,000万元、恒业厨卫10,000万元、乐华恒业电商10,000万元、顺德乐华10,000万元，任一时点各主体使用总额不超过8亿元 [13] - 在平安银行4亿元授信中，公司同意将部分额度转授信给子公司：高明安华、法恩洁具、法恩安华、顺德乐华各获6,000万元，乐华智能获10,000万元 [16] - 乐华智能、法恩安华、恒业厨卫、乐华恒业电商、顺德乐华最近一期资产负债率超过70%，本次为其提供的担保金额合计为75,000万元 [5] - 担保措施包括公司提供全额连带责任保证担保，以及子公司景德镇乐华以其土地使用权及厂房提供抵押担保 [14] - 上述担保提供后，公司及全资子公司为合并报表范围内企业提供的担保额度总额为74.65亿元，目前对外担保总余额为14.25亿元，占公司2024年度经审计净资产的29.26% [18] 公司及主要子公司财务数据概览 - **箭牌家居（母公司）**：截至2025年9月30日，总资产为269,305.36万元，负债总额为204,328.36万元，净资产为64,977.50万元，资产负债率为75.87%；2025年1-9月营业收入为67,160.99万元，净利润为-1,370.40万元 [2] - **佛山市高明安华陶瓷洁具有限公司**：截至2025年9月30日，总资产为91,546.30万元，负债总额为41,903.54万元，净资产为49,642.76万元，资产负债率为45.78%；2025年1-9月营业收入为47,158.35万元，净利润为1,185.64万元 [1][2] - **佛山市法恩洁具有限公司**：截至2025年9月30日，总资产为101,934.00万元，负债总额为95,983.12万元，净资产为2,945.88万元，资产负债率为97.11%；2025年1-9月营业收入为246,953.71万元，净利润为2,018.19万元 [1] - **肇庆乐华陶瓷洁具有限公司**：截至2025年9月30日，总资产为19,561.13万元，负债总额为9,298.60万元，净资产为10,362.53万元，资产负债率为47.29%；2025年1-9月营业收入为17,291.51万元，净利润为-769.84万元 [2] - **景德镇乐华陶瓷洁具有限公司**：截至2025年9月30日，总资产为116,082.83万元，负债总额为37,957.90万元，净资产为78,324.93万元，资产负债率为32.70%；2025年1-9月营业收入为57,602.71万元，净利润为1,373.53万元 [1] - **德州市乐华陶瓷洁具有限公司**：截至2025年9月30日，总资产为54,331.59万元，负债总额为51,747.85万元，净资产为2,583.73万元，资产负债率为95.24%；2025年1-9月营业收入为58,740.66万元，净利润为-881.00万元 [1] - **广东乐华智能卫浴有限公司**：截至2025年9月30日，总资产为33,281.54万元，负债总额为53,459.53万元，净资产为-15,178.08万元，资产负债率为139.65%；2025年1-9月营业收入为71,725.47万元，净利润为-3,063.32万元 [2] - **佛山市法恩安华卫浴有限公司**：截至2025年9月30日，总资产为23,719.12万元，负债总额为19,789.65万元，净资产为3,929.47万元，资产负债率为83.44%；2025年1-9月营业收入为35,497.39万元，净利润为-372.80万元 [1] - **佛山市乐华恒业厨卫有限公司**：截至2025年9月30日，总资产为126,641.69万元，负债总额为46,325.83万元，净资产为80,315.82万元，资产负债率为36.58%；2025年1-9月营业收入为61,273.30万元，净利润为1,833.14万元 [2] - **广东乐华恒业电子商务有限公司**：截至2025年9月30日，总资产为20,244.98万元，负债总额为14,210.27万元，净资产为6,034.71万元，资产负债率为70.19%；2025年1-9月营业收入为30,252.97万元，净利润为-551.00万元 [1] - **佛山市顺德区乐华陶瓷洁具有限公司**：截至2025年9月30日，总资产为56,411.70万元，负债总额为20,244.98万元，净资产为36,166.72万元，资产负债率为35.90%；2025年1-9月营业收入为76,656.60万元，净利润为-175.83万元 [1] 公司基本信息与股权结构 - 公司全称为箭牌家居集团股份有限公司，成立于2013年4月7日，注册资本为96,716.296万元人民币，主营业务为智能坐便器、卫生陶瓷、龙头五金、浴室家具、浴缸浴房、瓷砖等全系列家居产品的制造和销售 [6][7] - 截至2025年9月30日，公司前三大股东为：佛山市乐华恒业实业投资有限公司（持股40,000.00万股，占比41.63%）、霍陈贸易有限公司（持股20,800.00万股，占比21.51%）、佛山市赛富股权投资有限公司（持股8,000.00万股，占比8.28%） [2] 其他公司事项 - 公司董事会已提名杨玉成先生为第三届董事会独立董事候选人，其已取得《上市公司独立董事培训证明》（证书编号：D2025051039） [20][21]

公司治理进展 - 独立董事候选人杨玉成已取得深圳证券交易所认可的《上市公司独立董事培训证明》，符合任职资格要求 [2] - 公司第二届董事会第二十二次会议已提名杨玉成为第三届董事会独立董事候选人，该提名将提交2025年12月25日的临时股东会审议 [1] 银行授信与担保概况 - 公司及全资子公司2025年度计划向银行申请总额为人民币680,400.00万元（敞口为559,700.00万元）的综合授信，并提供总额度不超过人民币680,400.00万元的担保 [5][6] - 近期已与银行签订具体协议，授信及担保事项在2024年度股东大会已审议通过的额度范围内，无需再次提交审议 [7][8] 具体授信协议详情 - 与中国民生银行佛山分行签订协议，获得总额不超过人民币8亿元的综合授信额度，授信期限为2025年5月22日至2026年5月21日 [21][22] - 与平安银行佛山分行签订协议，获得人民币4亿元的综合授信额度，期限12个月 [25][26] - 民生银行授信额度可在公司及10家指定全资子公司间分配使用，任一时刻各主体使用总额不超过8亿元 [7][22] - 平安银行授信额度中，公司可将部分额度转授信给5家全资子公司使用，转授信总额为人民币3.4亿元 [8][27] 担保措施与责任 - 对于民生银行的授信，公司为全资子公司使用额度提供全额连带责任保证担保，最高担保债权额为人民币8亿元 [23] - 全资子公司景德镇乐华以其土地使用权及厂房为民生银行的授信提供抵押担保 [23] - 对于平安银行的转授信，公司对转授信对象发生的全部债务承担连带保证责任 [27] - 担保范围包括主债权本金、利息、罚息、复利、违约金及实现债权的费用等 [24] 担保整体情况 - 本次担保提供后，公司及全资子公司为合并报表范围内企业提供的担保额度总额为人民币74.65亿元 [27] - 截至目前，公司及全资子公司对外担保总余额为人民币14.25亿元，占公司2024年度经审计净资产的29.26% [27] - 所有担保均为合并报表范围内公司及全资子公司之间的担保，无对外担保、无逾期担保及涉及诉讼的担保 [27] 被担保主体财务概览 - 被担保人均为公司合并报表范围内的母公司及全资子公司 [9] - 部分被担保子公司最近一期资产负债率超过70%，包括乐华智能、法恩安华、恒业厨卫、乐华恒业电商、顺德乐华，本次为其提供的担保金额合计为人民币75,000万元 [8] - 母公司箭牌家居注册资本为96,716.296万元人民币，主营业务涵盖智能坐便器、卫生陶瓷、龙头五金、浴室家具等全系列家居产品 [10]