战略委员会设置 - 公司董事会设战略委员会，委员三名[3] - 委员由董事长等提名，董事会批准[4] - 任期与董事会一致，可连选连任[4] 会议规则 - 会议提前三日通知，特殊情况可随时[8] - 三分之二以上委员出席方可举行，决议过半数通过[8] - 会议记录保存十年[9] 细则生效 - 本细则经董事会批准生效，2023年7月3日细则废止[12]

湖北能源集团股份有限公司 董事会提名与薪酬委员会工作细则 第一章 总 则 第一条 为了建立健全公司董事及高级管理人员的提名、 考核和薪酬管理制度，完善公司治理结构，根据《中华人民 共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所 股票上市规则》（以下简称《上市规则》）、《湖北能源集团股 份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的规定，公司董 事会设立提名与薪酬委员会，并制定本细则。 第二条 提名与薪酬委员会主要负责对公司董事、高级 管理人员的人选、选择标准和程序进行研究并提出建议，对 公司董事、高级人员的薪酬政策与考核方案进行研究并提出 建议。 第二章 提名与薪酬委员会的构成 第三条 提名与薪酬委员会委员由三名董事组成，其中 独立董事应当占半数以上。 第四条 提名与薪酬委员会委员由董事长、二分之一以 上独立董事或者全体董事的三分之一以上提名，由董事会批 准。 第五条 提名与薪酬委员会设主任委员一名，由独立董 事担任，负责主持委员会工作，为会议的召集人。 主任委员不能履行职务或不履行职务的，由半数以上委 员共同推举一名委员代为履行职务。 第六条 提名与薪酬委员会任期与董事会任期一致，委 员任期届满，连选可 ...

湖北能源集团股份有限公司股东会议事规则 （本修订稿已经公司第十届董事会第十次会议审议通过， 尚需提交公司股东会审议） 第一章 总 则 第一条 为完善湖北能源集团股份有限公司（以下简称 公司）的法人治理结构，保障股东合法权益，根据《中华人 民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共 和国证券法》（以下简称《证券法》）、中国证券监督管理 委员会（以下简称中国证监会）《上市公司股东会规则》、 深圳证券交易所（以下简称深交所）《股票上市规则》《湖 北能源集团股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》） 等有关法律、行政法规、部门规章，制定本规则。 第二条 公司应当严格按照法律、行政法规、本规则及《公 司章程》的相关规定召开股东会，保证股东能够依法行使权 利。 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东会。 公司全体董事应当勤勉尽责，确保股东会正常召开和依法行 使职权。 第三条 股东会应当在《公司法》和《公司章程》规定 的范围内行使职权。 第四条 股东会分为年度股东会和临时股东会。年度股 东会每年召开一次，应当于上一会计年度结束后的六个月内 举行。临时股东会不定期召开，出现《公司章程》规定的应 当召开临时股 ...

审计与风险管理委员会构成 - 由三名非公司高级管理人员董事组成，独立董事过半数并任召集人[3] - 委员由董事长等提名，董事会批准[4] - 成员任期与董事会一致，独立董事连续任职不超六年[4] 职责与工作要求 - 对董事会负责，部分事项需全体成员过半数同意后提交[7] - 内部审计部门每季度向董事会或委员会报告内审工作[9] - 委员会监督指导内审机构半年检查重大事件和大额资金往来[9] - 审核公司财务信息及披露，关注重大会计和审计问题[9] - 内审机构负责内控评价组织实施并出具报告[11] 会议相关 - 每季度至少召开一次会议，可召开临时会议[14] - 会议提前三日通知，特殊情况半数委员同意可随时通知[15] - 三分之二以上委员出席方可举行，决议全体委员过半数通过[15] - 会议记录保存期为十年[17] 政策更新 - 2023年7月3日发布的工作细则同步废止[21]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为84.93亿元人民币，同比下降13.52%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为9.56亿元人民币，同比下降32.91%[19] - 基本每股收益为0.15元/股，同比下降31.82%[19] - 加权平均净资产收益率为2.85%，同比下降1.53个百分点[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8.74亿元人民币，同比下降37.52%[19] - 公司2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为9.56亿元[32] - 公司营业收入84.93亿元，同比下降13.52%[43] - 归属于上市公司股东的净利润9.56亿元，同比下降32.91%[43] - 公司营业收入同比下降13.52%，从98.21亿元降至84.93亿元[53] - 2025年上半年公司实现营业收入84.93亿元[85] - 2025年上半年公司实现归母净利润9.56亿元[85] - 公司合并营业收入为84.93亿元人民币，较期初98.21亿元下降13.5%[192] - 合并营业利润为13.76亿元人民币，较期初20.43亿元下降32.6%[192] - 净利润为10.77亿元人民币，同比下降34.7%[193] - 归属于母公司股东的净利润为9.56亿元人民币，同比下降32.9%[193] - 母公司净利润为1.94亿元人民币，同比增长155.8%[195] - 营业收入为1981.27万元人民币，同比下降6.6%[195] 成本和费用（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为27.13亿元人民币，同比下降28.20%[19] - 电力业务整体毛利率下降6.02个百分点至24.90%[54] - 光伏发电业务毛利率大幅下降18.90个百分点至27.28%[54] - 公司合并营业成本为64.75亿元人民币，较期初69.65亿元下降7.04%[192] - 合并财务费用为5.27亿元人民币，其中利息费用5.25亿元[192] - 所得税费用为3.36亿元人民币，同比下降16.2%[193] - 利息收入为1.48亿元人民币，同比下降28.2%[195] - 销售商品、提供劳务收到的现金为95.26亿元人民币，同比下降64.3%[197] - 经营活动产生的现金流量净额为27.13亿元人民币，同比下降28.2%[197] 各业务线发电量表现 - 公司火电发电量115.80亿千瓦时，同比增长3.00%[32] - 公司新能源发电量43.09亿千瓦时，同比增长53.84%[32] - 公司完成发电量204.56亿千瓦时，同比减少2.47%[41] - 水电发电量45.67亿千瓦时，同比减少34.10%[41] - 火电发电量115.80亿千瓦时，同比增长3.00%[41] - 新能源发电量43.09亿千瓦时，同比增长53.84%[44] - 光伏发电量32.65亿千瓦时，同比增长78.03%[41] - 公司售电量195.87亿千瓦时，同比下降2.41%[42] - 平均售电价格0.44元/千瓦时，同比下降0.04元/千瓦时[42] - 2025年上半年公司完成发电量204.56亿千瓦时[85] 各业务线收入表现 - 水力发电收入同比下降34.55%至17.20亿元，占比降至20.25%[53] - 光伏发电收入同比增长30.21%至10.27亿元，占比提升至12.10%[53] - 天然气业务收入同比下降44.07%至5.46亿元[53] - 公司天然气业务已覆盖湖北省12个市州，建成场站38座、长输管线675公里[38] - 天然气输销气量10.16亿标方，同比减少6.96%[41] - 公司煤炭业务上半年完成煤炭中转量259.58万吨[38] 装机容量与能源结构 - 公司新增可控装机3.02万千瓦，均为新能源装机[37] - 公司截至期末可控装机容量1832.99万千瓦，其中水电465.73万千瓦、火电663.00万千瓦、风电124.51万千瓦、光伏571.15万千瓦、储能8.60万千瓦[37] - 公司在湖北省内可控发电装机1486.22万千瓦，占全省总装机容量（不含三峡）的13.49%[37] - 公司水电装机在湖北省占比26.70%，火电占比15.37%，风电占比11.99%，光伏占比7.21%[37] - 截至2025年6月30日公司清洁能源可控装机达1169.99万千瓦占比63.83%[86] - "十四五"以来公司新能源可控装机增长435.31%[86] 子公司和参股公司表现 - 清江公司营业收入7.57亿元，同比下降48.68%，净利润2.44亿元，同比下降63.46%[74] - 鄂州发电公司营业利润1.81亿元，同比下降39.28%，净利润1.36亿元，同比下降54.51%[75] - 新能源公司营业利润0.51亿元，同比下降82.30%，净利润0.15亿元，同比下降93.21%[75] - 瓦亚加公司营业利润2.51亿元，同比增长16.21%，净利润1.78亿元，同比增长17.70%[75] - 宜城公司营业收入13.46亿元，同比增长64.37%，净利润2.36亿元，同比增长160.10%[75] - 西北新能源公司营业收入3.41亿元，同比增长2579.74%，净利润0.68亿元，同比增长1065.86%[76] - 公司对参股单位确认权益法核算投资收益1.56亿元[77] - 秘鲁瓦亚加发电有限公司境外资产规模达106.35亿元，占公司净资产比重11.57%[60] 现金流和投融资活动 - 货币资金增加67.9%至38.09亿元，主要因转让长江证券股权收款[58] - 短期借款减少25.4%至69.92亿元，因偿还到期借款[59] - 长期借款增长2.95%至329.64亿元，用于项目建设融资[59] - 投资收益达2.16亿元，占利润总额15.27%，主要来自权益法核算投资[56] - 报告期投资额2,567,039,148.30元，较上年同期下降29.20%[64] - 收回投资收到的现金同比大幅增长至29.58亿元，增幅达116%[198] - 取得投资收益收到的现金增至1.17亿元，同比增长75%[198] - 投资活动现金流入小计达30.88亿元，较上年同期20.88亿元增长110%[198] - 购建固定资产等长期资产支付现金31.08亿元，较上年同期45.36亿元减少31%[198] - 投资活动产生的现金流量净额亏损收窄至-0.59亿元，较上年同期-31.88亿元改善98%[198] - 取得借款收到的现金达76.58亿元，同比增长2%[198] - 偿还债务支付的现金大幅增至77.99亿元，同比增长44%[198] - 分配股利等偿付利息支付现金增至12.69亿元，同比增长140%[198] - 筹资活动产生的现金流量净额为-14.71亿元，较上年同期-0.85亿元扩大16倍[198] - 期末现金及现金等价物余额达31.05亿元，较期初增长58%[198] - 公司货币资金期末余额为38.09亿元人民币，较期初22.69亿元人民币增长67.8%[183] - 短期借款期末余额为69.92亿元人民币，较期初93.67亿元人民币下降25.4%[184] - 合并长期借款为329.64亿元人民币，较期初320.20亿元增长2.95%[185] - 母公司货币资金为13.77亿元人民币，较期初7.04亿元增长95.6%[187] - 投资收益为2.27亿元人民币，同比增长118.1%[195] 重大项目建设进度 - 江陵二期火电扩建项目累计投入1,971,537,456.94元，工程进度36.11%[66] - 罗田平坦原抽水蓄能电站累计投入2,439,733,521.38元，工程进度26.38%[66] - 长阳清江抽水蓄能电站累计投入878,150,670.27元，工程进度11.10%[66] - 南漳张家坪抽水蓄能电站累计投入965,136,890.85元，工程进度8.90%[67] - 陕武直流210万千瓦光伏基地项目累计投入8,520,141,559.17元，工程进度68.11%[67] 关联交易 - 关联交易向三峡物资招标采购金额达17,763.94万元，占同类交易比例24.54%[116] - 向长江三峡电子商务采购金额3,146.22万元，占同类交易比例8.85%[116] - 技术咨询服务类关联交易金额495.48万元，占同类交易比例10.19%[116] - 获批关联交易总额度31,629万元，实际使用未超额[116] - 关联交易定价均参照行业水平，采用协议价格或招标定价[116] - 关联交易结算方式均为银行结算，价格与市场价格持平[116] - 公司向关联方提供劳务及物业服务金额达3.639亿元，占同类业务比例10.97%[117] - 公司日常关联交易总额为217.695亿元，实际履行金额466.05亿元[117] - 公司在三峡财务公司存款日均最高限额50亿元，利率范围0.35%-1.35%[122] - 公司从三峡财务公司获得贷款额度20亿元，利率范围2.2%-2.4%[122] - 公司获得三峡财务公司授信总额200亿元，实际使用21亿元[122] - 襄阳宜城火电项目设备采购合同金额14.32亿元，已支付14.12亿元[124] - 新能源光伏组件采购合同金额不超过15.93亿元，已支付11.16亿元[125] - 长阳抽蓄项目委托管理合同金额不超过2.453亿元，已支付1300万元[126] - 南漳抽蓄项目委托管理合同金额不超过3.436亿元，已支付1000万元[126] - 公司以每股8.20元转让长江证券5.296亿股股份给关联方[127] - 公司向控股股东三峡集团定向发行不超过585,858,585股股票，募集资金总额不超过人民币29亿元，全部用于罗田平坦原抽水蓄能电站项目[128] - 公司参股三峡财务公司10%股权，对其增资2.5亿元，增资后三峡财务注册资本由50亿元增至75亿元，公司出资额由5亿元增至7.5亿元[130] - 全资子公司张家坪公司中标南漳抽水蓄能电站上水库和引水系统工程项目，合同金额137,453.47万元，截至报告期末已支付合同款2,061.80万元[131] - 公司在三峡财务公司存款余额25.06亿元，贷款余额6.87亿元，累计支付贷款利息0.13亿元[132] - 公司在三财香港贷款余额39.23亿元，累计支付贷款利息1.06亿元[132] - 公司在三峡融资租赁公司融资租赁款余额8.83亿元，累计支付利息0.16亿元[132] - 三峡财务公司经营良好，未发现风险管理存在重大缺陷，关联存贷款业务目前无风险问题[133] - 公司定向增发股票申请已于2025年4月16日获深交所审核通过，尚需中国证监会注册[128] - 与三峡建工签订长阳抽蓄项目建设委托管理合同，支付金额1,300万元[146] - 与三峡建工签订南漳抽蓄项目建设委托管理合同，支付金额1,000万元[146] - 南漳张家坪抽蓄项目上水库工程合同金额137,453.47万元[147] - 南漳张家坪抽蓄项目下水库工程合同金额135,749.01万元[147] - 南漳抽蓄项目上水库工程已支付2,061.80万元[147] - 南漳抽蓄项目下水库工程已支付2,501.89万元[147] - 公司以8.20元/股的价格转让长江证券股份529,609,894股，总对价约为43.43亿元[155] - 公司子公司张家坪公司中标南漳抽水蓄能电站项目，合同金额为137,453.47万元，其中华水公司承担45%工作量[158] 资产和负债状况 - 总资产为1005.10亿元人民币，较上年度末增长2.27%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为340.01亿元人民币，较上年度末增长0.75%[19] - 应收账款期末余额为50.52亿元人民币，较期初49.95亿元人民币增长1.1%[183] - 其他应付款期末余额为56.78亿元人民币，较期初27.59亿元人民币增长105.8%[184] - 固定资产期末余额为668.12亿元人民币，较期初651.83亿元人民币增长2.5%[184] - 在建工程期末余额为83.16亿元人民币，较期初90.85亿元人民币下降8.5%[184] - 资产总计期末余额为1005.10亿元人民币，较期初982.81亿元人民币增长2.3%[184] - 公司合并总负债为593.07亿元人民币，较期初576.22亿元增长2.92%[185] - 公司合并所有者权益为412.03亿元人民币，较期初406.58亿元增长1.34%[185] - 母公司其他应收款为109.08亿元人民币，较期初124.07亿元下降12.1%[188] - 母公司长期股权投资为275.51亿元人民币，较期初264.62亿元增长4.19%[188] - 以公允价值计量的金融资产期末数为250,041,014.07元，期初数相同无变动[62] - 受限资产总额3,074,162,152.22元，其中货币资金受限704,077,228.66元[63] - 其他综合收益税后净额为-1.24亿元人民币，同比转亏[193] 股东和股权变动 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 2024年度权益分派后，定向增发价格由4.95元/股调整为4.85元/股，发行数量由不超过585,858,585股调整为不超过597,937,144股[129] - 公司股东湖北宏泰集团增持股份41,744,535股，累计金额199,999,793.99元[148][149] - 湖北宏泰集团增持计划金额区间为1亿元至2亿元[148] - 公司2024年度向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），占归属于母公司股东净利润的35.83%[151] - 公司总股本为6,499,723,456股，2024年度权益分派于2025年6月20日实施完成[151] - 公司向特定对象发行股票募集资金总额不超过29.00亿元，发行数量不超过597,937,144股，发行价格调整为4.85元/股[153][154] - 公司有限售条件股份减少1,191,968股，变动后占比0.31%[161] - 公司无限售条件股份数量为6,479,756,454股，占比99.69%[161] - 公司境内自然人持股减少1,191,968股，变动后占比0.28%[161] - 公司国有法人持股数量为319,440股，占比0.00%[161] - 公司境内法人持股数量为1,341,648股，占比0.02%[161] - 公司总股本为6,500,915,424股，变动后为6,499,723,456股，减少1,191,968股（占比0.02%）[162] - 2025年4月2日回购注销限制性股票462,900股，涉及3名激励对象[162][163][164] - 2025年6月10日回购注销限制性股票729,068股，涉及6名激励对象[163][164] - 2025年8月1日回购注销限制性股票18,273,970股，涉及177名激励对象[165] - 2024年度基本每股收益为0.28元/股，股本变动前后无变化[166] - 2025年1-6月基本每股收益为0.15元/股，股本变动前后无变化[166] - 2024年度归属于普通股股东的每股净资产为5.18元/股（变动前）和5.19元/股（变动后）[166] - 2025年1-6月归属于普通股股东的每股净资产为5.23元/股，股本变动前后无变化[166] - 报告期内限售股份减少1,191,968股，期末限售股数为0[170] - 限售股份变动涉及9名激励对象，包括朱承军（178,833股）、丁琦华（157,367股）、孟庆田（126,700股）等[168][170] - 报告期末普通股股东总数79,697人[172] - 湖北宏泰集团有限公司持股28.04%，持股数量1,822,266,821股，报告期内增持41,744,535股[172] - 中国长江电力股份有限公司持股26.39%，持股数量1,715,243,843股，报告期内无变动[172] - 中国长江三峡集团有限公司持股15.71%，持股数量1,021,097,405股，报告期内无变动[172] - 长电宜昌能源投资有限公司持股3.27%，持股数量212,328,040股，报告期内无变动[172] - 国家能源投资集团有限责任公司持股3.26%，持股数量212,074,260股，报告期内无变动[172] - 陕西煤业化工集团有限责任公司

核心观点 - 公司单日发电量创历史新高 达1.89亿千瓦时 [1] - 高温天气推高社会用电需求 公司全力保障电力供应 [3] - 通过科学调度和机组高效运行实现发电量显著增长 [5][8] 发电表现 - 8月20日全口径发电量1.89亿千瓦时创单日历史新高 [1] - 襄阳宜城电厂8月6日发电量4423万千瓦时创投产新高 机组负荷率达92.2% [8] - 1-7月省内煤电发电量同比增长10.37% 高于全省平均水平 [8] - 1-7月新能源板块发电量同比增长48% [8] - 7月单月新能源发电量突破9.1亿千瓦时 [8] 运营管理 - 清江流域梯级电站协同调度 水布垭电站8月10日满发运行 [5] - 高坝洲电站8月9日实现满发运行 [5] - 鄂州电厂7月30日实现6台机组全部在运 [8] - 江坪河水库通过科学调度在防汛同时充分利用雨洪资源发电 [5] 业务优势 - 能源业务品种齐全优势显著 [3] - 为区域电力供应与电网稳定提供有力支撑 [3] - 新能源板块运行效率显著提升 [8]

水电行业上市公司 - 上市企业包括长江电力（600900） 华能水电（600025） 国投电力（600886） 川投能源（600674） 桂冠电力（600236） 黔源电力（002039） 湖北能源（000883） 闽东电力（000993） 乐山电力（600644） 郴电国际（600969） [1] 水电行业产量数据 - 2025年6月中国水力发电量产量为1391亿千瓦时 同比下降4% [1] - 2025年1-6月中国水力发电量累计产量为5397.9亿千瓦时 累计下降2.9% [1] 数据来源 - 数据来源于国家统计局和智研咨询整理 [3]

调研概况 - 8月12日共10家公司获机构调研 其中7家获得基金参与调研[1][2] - 5家及以上基金扎堆调研公司共5家 奥士康以17家基金调研居首 三鑫医疗14家 万辰集团12家紧随其后[1] - 基金调研公司覆盖电子、医药生物、食品饮料、电力设备及公用事业等行业[2] 公司特征 - 按板块分布 深市主板公司4家 创业板公司3家[2] - 按市值分布 总市值超500亿元公司2家 含千亿级公司蓝思科技 总市值不足100亿元公司1家为三鑫医疗[2] - 业绩表现方面 已披露半年报的3家公司中 三鑫医疗净利润同比增长8.35% 双汇发展同比增长1.17%[2] 市场表现 - 近5日股价上涨公司6家 三鑫医疗涨20.11% 科士达涨14.51% 万辰集团涨11.82%[2] - 近5日股价下跌公司1家 双汇发展跌0.40%[2] - 资金流向方面 5家公司获主力净流入 万辰集团净流入2.57亿元 科士达净流入1.81亿元 湖北能源净流入1668.08万元[2] 调研明细 - 奥士康收盘价40.06元 涨幅5.06% 属电子行业[2] - 蓝思科技收盘价24.09元 涨幅5.29% 属电子行业[2] - 科士达收盘价27.14元 属电力设备行业[2] - 湖北能源收盘价4.61元 属公用事业行业[2]

公司业绩表现 - 2025年第一季度主营收入41.83亿元同比下降19.65% 归母净利润3.56亿元同比下降54.31% 扣非净利润3.18亿元同比下降57.87% [5] - 毛利率19.44% 负债率58.26% 财务费用2.54亿元 投资收益1.21亿元 [5] 业务运营管理 - 通过气象部门联络加强水库调度提高水能利用效率 通过燃煤市场研判和集中采购机制提升议价能力 [2] - 通过技术改造和检修计划确保发电机组高效稳定运行 持续挖潜增效提升精益化管理水平 [2] 项目投资规划 - 抽水蓄能电站项目经营期按40年核定 资本金内部收益率按6.5%核定 [4] - 新能源项目上网电量全部进入电力市场 电价通过市场交易形成 [4] - 对不同能源品种制定合理投资收益率指标 短期内新能源投决流程不调整 [4] 基础设施影响 - 葛洲坝航道扩建工程位于长江干流上游 对清江流域/汉江流域/溇水流域来水无影响 [3] 主营业务范围 - 从事水电/火电/新能源发电/天然气输销/煤炭物流贸易等能源投资开发与管理 [4]

水电与煤电运营管理 - 水电项目通过加强与气象部门联络、科学调度水库提高水能利用效率 [1] - 煤电项目通过燃煤市场研判、集中采购机制提升议价能力 [1] - 技术改造和检修计划确保发电机组高效稳定运行 [1] 工程影响评估 - 葛洲坝航道扩建工程对清江、汉江、溇水流域来水无影响 [2] 抽水蓄能电站收益 - 抽水蓄能容量电价按40年经营期核定，资本金内部收益率锁定6.5% [3] 新能源项目策略 - 新能源项目投决流程短期内不调整，但会动态评估收益率指标 [4] - 上网电价市场化改革后，公司将结合成本、消纳等因素调整投资标准 [4]