案件概况 - 沈阳化工股份有限公司因信息披露违法收到辽宁证监局《行政处罚决定书》[1] - 公司及四名责任人被警告并合计罚款1570万元[1] - 时任董事长孙泽胜和总会计师李忠被采取证券市场禁入措施[1] 违法事实 - 公司原全资子公司沈阳石蜡化工有限公司通过调整成本核算虚减营业成本虚增利润[1] - 违法行为导致2018年至2021年连续四年年度报告存在虚假记载[1] - 2018年报虚增利润总额1.30亿元占当期披露利润总额80.44%虚减存货5.09亿元[2] - 2019年报虚增利润总额2.04亿元占当期利润总额绝对值29.4%虚减存货9520.06万元[2] - 2020年报虚增利润总额1.04亿元占当期利润总额19.14%虚减存货5.97亿元[2] - 2021年报虚减利润总额1.48亿元占当期利润总额70.11%虚增存货2.91亿元[2] 处罚细节 - 公司被罚款700万元时任董事长孙泽胜罚款350万元总会计师李忠罚款300万元[3] - 孙泽胜被采取8年证券市场禁入措施李忠被采取4年市场禁入措施[3] - 另有24名时任董事监事高级管理人员被采取出具警示函的行政监管措施[3] 投资者索赔 - 自2024年下半年起不断有投资者就证券虚假陈述责任向公司提起民事诉讼[4] - 符合索赔条件的投资者为2019年3月21日至2023年4月28日期间买入并在之后卖出或持有而亏损者[5] - 证券虚假陈述侵权民事赔偿案件诉讼时效一般为三年以揭露日或更正日起算[5]

处罚事件概述 - 公司于2025年11月28日收到证监会辽宁监管局下发的《行政处罚决定书》（〔2025〕7号）[2] - 处罚针对公司2018年至2021年期间年报虚假记载情况[2] 财务造假行为详情 - 全资子公司沈阳蜡化在2018年至2021年期间通过人为调整成本核算虚减（虚增）营业成本和虚增（虚减）利润总额[5] - 具体手段包括调整原材料生产投入数量、半成品和产成品数量以及延迟确认存货[5] - 上述行为导致公司连续四年年度报告存在虚假记载[4][6] - 四年累计虚增利润总额2.9亿元[8] 2018年财务影响 - 虚减营业成本1.30亿元，虚增利润总额1.30亿元，占当期披露利润总额的80.44%[7] - 虚减存货5.09亿元，占当期披露总资产的5.57%[7] - 虚增预付账款3.42亿元，虚减应付账款2.97亿元[7] 2019年财务影响 - 虚减营业成本2.04亿元，虚增利润总额2.04亿元，占当期披露利润总额绝对值的29.4%[7] - 虚减存货0.95亿元，占当期披露总资产的1.07%[7] - 虚增预付账款0.05亿元，虚减应付账款4.25亿元[7] 2020年财务影响 - 虚减营业成本1.04亿元，虚增利润总额1.04亿元，占当期披露利润总额的19.14%[7] - 虚减存货5.87亿元，占当期披露总资产的5.61%[7] - 虚增预付账款10.26亿元[7] 2021年财务影响 - 虚增营业成本1.48亿元，虚减利润总额1.48亿元，占当期披露利润总额的70.11%[7] - 虚增存货2.91亿元，占当期披露总资产的2.88%[7] 公司处罚措施 - 公司被给予警告，并处以700万元罚款[10] - 四名时任高管受到处罚，罚款金额从100万元至350万元不等[10] 相关人员处罚 - 时任董事长兼总经理孙泽胜被处以350万元罚款，并采取8年证券市场禁入措施[10][11] - 时任总会计师李忠被处以300万元罚款，并采取4年证券市场禁入措施[10][11] - 时任董事及子公司总经理杨林被处以120万元罚款[10] - 子公司财务处负责人冷昭甲被处以100万元罚款[10] 公司回应 - 公司及相关责任人表示将引以为戒，认真汲取教训，积极落实整改[11] - 将加强对法律法规和会计准则的培训学习，加强内部治理规范性[11]

事件概述 - 辽宁证监局对沈阳化工及其4名责任人因全资子公司连续4年财务造假合计处以1570万元罚款 [1][2][3] - 子公司沈阳石蜡化工有限公司为满足管理及考核要求进行财务造假 导致公司2018至2021年年报存在虚假记载 [1][2] 财务造假具体细节 - 造假手段包括在成本核算过程中人为调整原材料生产投入数量、半成品和产成品数量以及延迟确认存货 [1][2] - 2018年至2020年年报分别虚增利润总额1.30亿元、2.04亿元、1.04亿元 2021年年报虚减利润总额1.48亿元 [2] - 上述行为导致虚减或虚增营业成本 虚增或虚减利润总额 虚减存货 [2] 处罚措施 - 对沈阳化工给予警告并处以700万元罚款 [3] - 对时任董事长孙泽胜警告并处以350万元罚款 并采取8年证券市场禁入措施 [3] - 对时任总会计师李忠警告并处以300万元罚款 并采取4年证券市场禁入措施 [3] - 对时任董事兼子公司总经理杨林警告并处以120万元罚款 [3] - 对子公司财务负责人冷昭甲警告并处以100万元罚款 [3] - 另对王大壮等24名时任董事、监事和高级管理人员采取出具警示函的行政监管措施 [3] 行业问题与危害性 - 因子公司或重要业务单元财务问题而引发上市公司风险的案件时有发生 其危害性远超一般的单一主体财务舞弊 [1][5] - 此类行为隐蔽性强、持续时间长、发现难度大 [5] - 系统性连续多年的财务造假扭曲上市公司真实财务状况和经营成果 可能导致股票价格严重偏离内在价值 扰乱资本市场资源配置功能 [6] - 反映出公司法人治理结构形同虚设 内部控制体系严重失灵 动摇市场主体信任基础 [6] - 可能形成风险传导与叠加效应 危及区域金融安全及稳定 [6] 整治建议 - 需从法律规制、公司治理、监管执法等多个层面协同发力进行整治 [1][7] - 应压实"关键少数"责任 完善民事赔偿机制 强化法律威慑与责任追究 [7] - 强化现场检查与非现场监管联动 压实中介机构责任 提升监管效能与协同 [7] - 上市公司应建立并严格执行对子公司的垂直财务管理和内部控制体系 确保子公司财务负责人任免考核由上市公司主导 [7] - 强化内部审计部门独立性和权威性 将重要子公司纳入重点审计范围 [7] - 建立科学合理的业绩考核体系 避免制定不切实际的业绩目标 从源头上减少造假动机 [7]

海德股份立案调查 - 公司及实际控制人王广西因涉嫌信息披露违法违规收到证监会《立案告知书》[1] - 公司存在历史非经营性资金占用问题 已于4月24日全部归还并于4月28日收到海南证监局警示函[1] - 公司表示生产经营活动正常有序开展 上述事项不会对生产、经营和管理造成重大影响[2] 天风证券立案调查 - 公司因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资收到证监会《立案告知书》[4] - 公司表示在立案调查期间将积极配合调查工作 生产经营活动正常有序开展[4] 远大智能行政处罚 - 公司及相关当事人收到辽宁证监局《行政处罚事先告知书》 涉嫌利用伪造验收证明提前确认收入导致2019年至2022年半年度报告存在虚假记载[7] - 公司还涉嫌利用未实际履行租赁协议确认收入导致2021年年度报告存在虚假记载[7] - 辽宁证监局拟对公司给予警告并处以600万元罚款[7] 普利制药行政处罚 - 公司及相关当事人收到海南证监局《行政处罚事先告知书》 截至目前仍未披露2024年年度报告[10] - 公司曾披露无法在法定期限内披露定期报告的风险提示公告 其股票已进入退市整理期[10] - 海南证监局拟对公司责令改正 给予警告并处以50万元罚款[10] ST沈化行政处罚 - 公司收到辽宁证监局《行政处罚决定书》 全资子公司沈阳蜡化在2018年至2021年通过调整成本核算虚减营业成本及虚增利润[13] - 上述行为导致公司2018年至2021年年度报告存在虚假记载 公司已对相关财务数据进行更正[13] - 辽宁证监局决定对公司给予警告并处以700万元罚款[14]

文章核心观点 - 中国证监会辽宁监管局对沈阳化工股份有限公司及其相关责任人因2018年至2021年年度报告存在虚假记载的违法行为作出行政处罚 [2][3] - 沈阳化工全资子公司沈阳蜡化通过人为调整成本核算虚减（虚增）营业成本、虚增（虚减）利润总额及虚减存货，导致公司连续四年财务数据失实 [4] - 监管部门对沈阳化工公司处以罚款，并对五名直接负责的主管人员及其他直接责任人员分别处以罚款及市场禁入等处罚 [7][8][9] 违法事实与财务影响 - 2018年年度报告虚减营业成本1.299亿元，虚增利润总额1.299亿元，占当期披露利润总额的80.44%，虚减存货5.091亿元，占当期披露总资产的5.57% [4] - 2019年年度报告虚减营业成本2.045亿元，虚增利润总额2.045亿元，占当期披露利润总额绝对值的29.4%，虚减存货9520.06万元，占当期披露总资产的1.07% [4] - 2020年年度报告虚减营业成本1.042亿元，虚增利润总额1.042亿元，占当期披露利润总额的19.14%，虚减存货5.87亿元，占当期披露总资产的5.61% [4] - 2021年年度报告虚增营业成本1.478亿元，虚减利润总额1.478亿元，占当期披露利润总额的70.11%，虚增存货2.909亿元，占当期披露总资产的2.88% [4] 相关责任人认定与处罚 - 时任董事长兼总经理孙泽胜被认定为直接负责的主管人员，决策指挥财务数据调整，被处以350万元罚款并采取8年证券市场禁入措施 [5][7][9] - 时任总会计师李忠被认定为直接负责的主管人员，组织实施财务数据调整，被处以300万元罚款并采取4年证券市场禁入措施 [6][8][9] - 时任董事兼沈阳蜡化总经理杨林被认定为其他直接责任人员，未审慎关注生产经营情况，被处以120万元罚款 [6][9] - 沈阳蜡化时任财务处负责人冷昭甲被认定为其他直接责任人员，具体实施数据调整行为，被处以100万元罚款 [6][9] - 沈阳化工公司被给予警告，并处以700万元罚款 [9]

监管处罚 - 深交所于2025年11月28日向沈阳化工及相关当事人发出监管函 [1] - 公司2018年至2021年年度报告存在虚假记载 [1] - 公司董事会秘书张羽超、独立董事杨向宏等多名时任及现任高管因未能恪尽职守被认定对公司违规行为负有责任 [1][2] 公司业务构成 - 2025年1至6月份公司营业收入构成为聚醚化工行业占比63.14%，氯碱化工行业占比35.95%，其他业务占比0.9% [2] 公司市值 - 截至发稿时公司市值为31亿元 [3]

业绩造假数据 - 2018年财报虚减营业成本129,914,310.43元，虚增利润总额129,914,310.43元，占当期披露利润总额80.44%，虚减存货509,093,316.68元，占当期披露总资产5.57%[3] - 2019年财报虚减营业成本204,499,039.16元，虚增利润总额204,499,039.16元，占当期披露利润总额绝对值29.4%，虚减存货95,200,598.29元，占当期披露总资产1.07%[3] - 2020年财报虚减营业成本104,227,790.91元，虚增利润总额104,227,790.91元，占当期披露利润总额19.14%，虚减存货586,977,348.95元，占当期披露总资产5.61%[3] - 2021年财报虚增营业成本147,757,481.31元，虚减利润总额147,757,481.31元，占当期披露利润总额70.11%，虚增存货290,883,659.19元，占当期披露总资产2.88%[3] 处罚情况 - 沈阳化工被警告，并处700万元罚款[6] - 孙泽胜被警告，处350万元罚款，8年证券市场禁入[6] - 李忠被警告，处300万元罚款，4年证券市场禁入[6][7] - 杨林被警告，处120万元罚款[6] - 冷昭甲被警告，处100万元罚款[6] 后续安排 - 当事人15日内汇交罚款至国库[7] - 当事人60日内可向证监会申请行政复议[8] - 当事人6个月内向法院提起行政诉讼[8] 公司现状与规划 - 公司生产经营正常，触及其他风险警示未触及重大违法退市[8] - 公司致歉，加强培训学习和内部治理规范[8] - 指定《证券时报》等及巨潮资讯网为信息披露媒体[9]

监管处罚 - 2025年11月25日辽宁证监局对公司及相关责任人作出行政处罚[1] - 24名相关人员因信息披露违法被出具警示函[2] 违法情况 - 2018 - 2021年原全资子公司财务指标虚假记载，年报违规[3] 应对措施 - 董事会及高管将提高履职和合规意识，提升信息披露质量[4] 其他信息 - 公司指定信息披露媒体为《证券时报》等及巨潮资讯网[4]

行政处罚事件 - 公司因信息披露违法违规收到中国证监会辽宁监管局《行政处罚决定书》[1] - 公司被处以警告及700万元人民币罚款[1] - 时任董事长孙泽胜被警告并罚款350万元人民币，总会计师李忠被警告并罚款300万元人民币[1] 公司经营影响 - 公司表示上述行政处罚事项未对生产、经营活动产生重大影响[1]

市场指数表现 - 沪指收盘报3875点，上涨0.29% [1] - 深证成指收盘报12875.19点，下跌0.25% [1] - 创业板指收盘报3031.30点，下跌0.44% [1] - 全市场成交额为1.72万亿元，较前一交易日缩量740亿元 [1] 领涨板块与个股 - 有机硅板块走高，晨光新材涨停 [1] - 造纸板块拉升，安妮股份涨停，板块近5日涨幅达3.26% [1][2] - 固态电池板块活跃，海科能源、壹石通等多股20CM涨停 [1] - 精细化工板块近5日涨幅为1.73% [2] - 石油化工板块近5日涨幅为1.52% [2] - 煤炭板块近5日涨幅为1.40% [2] - 化工原料板块近5日涨幅为1.10% [2] - 通信设备板块近5日涨幅为1.07% [2] 领跌板块与个股 - 海南板块走低，神农种业跌逾7% [1] - 培育钻石板块下挫，沃尔德领跌 [1] - 短剧概念走势低迷，欢瑞世纪跌停 [1] - AI应用端、快手概念及文化传媒等板块跌幅居前 [1]