发行基本信息 - 东北证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第六期）证券代码为524413 SZ 证券简称为25东北D6 [1] - 本期债券发行规模为不超过人民币15亿元（含15亿元）发行价格为每张100元 [2] - 本期债券发行时间自2025年8月26日至2025年8月27日 [2] 发行审批与注册 - 公开发行面值余额不超过人民币50亿元的短期公司债券申请已获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2024〕1732号同意注册 [2] 发行方式与结果 - 本期债券采取网下面向专业机构投资者询价配售的方式发行 [2] - 网下预设发行数量占发行规模100% 最终实际发行数量为15亿元 占发行规模100% [2] - 本期债券票面利率为1.77% 认购倍数为2.5933倍 [2] 投资者资质 - 认购本期债券的投资者均符合《公司债券发行与交易管理办法》及深圳证券交易所相关规则要求 [3] - 关联方未认购本期债券 [3]

股东户数变化趋势 - 622家公司公布截至8月20日股东户数数据，其中95只股票股东户数连续减少3期以上，最长连续下降达13期，显示筹码持续集中趋势 [1] - 紫光国微股东户数连续减少13期，最新户数为154,193户，累计降幅27.88%；中兴通讯连续减少12期，最新户数为455,100户，累计降幅16.17% [1] - 江顺科技、亚联机械、奕东电子最新一期股东户数降幅显著，分别下降24.66%、16.58%、15.00% [1] 股价表现与超额收益 - 股东户数连续下降个股中，60只股价上涨，35只下跌，奕东电子、*ST精伦、创益通涨幅居前，分别上涨52.12%、41.95%、41.87% [2] - 32只股票跑赢沪指，占比33.68%，其中奕东电子、创益通、*ST精伦相对沪指超额收益率分别为43.84%、31.53%、29.53% [2] - 紫光国微在股东户数连降期间股价上涨18.59%，相对沪指收益率为0.70%；中兴通讯股价上涨36.07%，相对沪指收益率为20.09% [4][7] 行业与板块分布 - 股东户数连续下降个股主要集中在基础化工、机械设备、电子行业，分别有13只、11只、8只个股上榜 [2] - 主板有62只个股，创业板有31只，科创板有2只 [2] 机构调研动态 - 近一个月4只股东户数连降股获机构调研，洁雅股份获机构调研2次 [2] - 紫光国微、富士莱、洁雅股份机构调研家数分别为124家、24家、17家 [2] 半年度业绩表现 - 55只股东户数连降股公布半年报，富士莱净利润同比增幅最高，达12,430.96% [3] - 亚联机械、东华科技公布业绩快报，净利润增幅分别为20.57%、14.64% [3] - 14只个股公布上半年业绩预告，其中4只预增、3只预盈，东北证券预计净利润中值4.31亿元，同比增幅225.90% [3]

股东户数变化趋势 - 582家公司公布截至8月20日股东户数数据 其中92股股东户数连续减少3期以上 最长连降达13期[1] - 紫光国微股东户数连续减少13期 最新户数为154,193户 累计降幅27.88%[1] - 中兴通讯股东户数连降12期 最新户数为455,100户 累计降幅16.17%[1] - 江顺科技最新股东户数下降24.66% 亚联机械下降16.58% 奕东电子下降15.00%[1] 市场表现分析 - 股东户数连降股中65只股价上涨 25只下跌 奕东电子上涨62.20% *ST精伦上涨49.44% 创益通上涨39.79%[2] - 27只个股跑赢大盘 占比29.35% 奕东电子相对沪指收益率51.98% *ST精伦35.01% 创益通27.48%[2] - 主板有60只股东户数连降股 创业板30只 科创板2只[2] 行业分布特征 - 基础化工行业有13只股东户数连降股 机械设备行业10只 电子行业8只[2] - 近一个月获机构调研的4只个股中 洁雅股份获调研2次[2] - 紫光国微获124家机构调研 富士莱获24家 洁雅股份获17家[2] 财务业绩表现 - 39股公布半年报 富士莱净利润同比增幅12,430.96%[3] - 亚联机械上半年净利润增幅20.57% 东华科技增幅14.64%[3] - 18只个股公布上半年业绩预告 预增4只 预盈3只[3] - 东北证券预计净利润中值4.31亿元 同比增幅225.90%[3] 个股数据明细 - 江顺科技股东户数7,512户 较上期降24.66% 连降3期 股价上涨35.43%[3] - 亚联机械股东户数9,849户 较上期降16.58% 连降3期 股价上涨26.19%[3] - 奕东电子股东户数18,901户 较上期降15.00% 连降4期 股价上涨62.20%[3] - 富士莱股东户数11,213户 较上期降13.85% 连降4期 股价上涨7.29%[3] - 创益通股东户数10,761户 较上期降13.68% 连降5期 股价上涨39.79%[3]

公司基本情况 - 公司名称为江苏本川智能电路科技股份有限公司 英文名称为Jiangsu Allfavor Intelligent Technology Circuits Co Ltd 成立于2006年8月23日 于2021年8月5日在深圳证券交易所创业板上市 股票代码为300964 SZ 注册资本为7,729.83万元人民币 [1] - 公司注册地址和办公地址均为江苏省南京市溧水经济开发区孔家路7号 法定代表人为董晓俊 董事会秘书为孔和兵 [1] - 公司主营业务为印制电路板的研发 生产和销售 产品定位于中高端应用市场 具有高精度 高密度和高可靠性等特点 核心应用领域包括通信设备 汽车电子和新能源 并长期深耕工业控制 电力 医疗器械等领域 [2][3] 产品与技术能力 - 公司拥有丰富的产品体系 包括高频高速板 多功能金属基板 厚铜板 挠性板 刚挠结合板 HDI板 热电分离铜基板 镜面铝基板 陶瓷基板等多种技术方向和特殊材料产品 [3][4] - 公司掌握多项核心技术 包括光模块产品对应PCB制程工艺 脉冲电镀生产工艺 PTFE材料加工工艺 成型控深锣生产工艺 低金环保型化学沉镍金工艺 超低离子污染度电路板生产工艺 高精密教学触摸屏电路板生产技术 水平沉锡生产工艺 [5][6][7][8][9][10] - 研发投入保持稳定 2022年至2025年第一季度研发费用分别为3,319.03万元 2,945.81万元 3,086.40万元和695.03万元 研发费用率分别为5.93% 5.77% 5.18%和4.08% [11] 财务表现 - 公司2022年至2024年营业收入分别为55,926.34万元 51,094.26万元和59,610.27万元 2025年1-3月营业收入为17,048.74万元 [13] - 归属于母公司所有者的净利润2022年为4,755.39万元 2023年为482.69万元 2024年为2,366.39万元 2025年1-3月为1,012.53万元 [13][14] - 截至2025年3月31日 公司资产总计135,292.89万元 负债合计35,019.29万元 所有者权益合计100,273.60万元 [13] 可转换公司债券发行 - 本次拟向不特定对象发行可转换公司债券 募集资金总额不超过49,000.00万元 [12][36] - 债券期限为自发行之日起6年 票面金额为每张100元 按面值发行 [36] - 募集资金将用于珠海硕鸿年产30万平米智能电路产品生产建设项目 本川智能泰国印制电路板生产基地建设项目和补充流动资金 [49] 行业地位与竞争优势 - 公司立足于小批量板领域 在PCB相关领域具有丰富的行业经验和深厚的技术积累 [2] - 通过长期技术研发和积累 公司积极拓展多种技术方向和特殊材料产品 能够满足客户多品种的产品需求 [3] - 公司研发团队规模持续扩大 技术研发人员数量从2022年末的73人增加至2025年3月末的147人 技术研发人员占比从8.63%提升至12.23% [11]

发行基本情况 - 本次发行证券种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券 将在深交所上市[4] - 发行规模不超过人民币49,000.00万元 按面值发行 每张面值100元[5] - 债券期限为自发行之日起6年 票面利率由董事会根据市场状况与保荐人协商确定[5] 转股相关条款 - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止 持有人转股后次日成为公司股东[7] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日均价[7] - 设有转股价格向下修正条款 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85%时 董事会有权提出修正方案[9] 赎回与回售条款 - 期满后五个交易日内赎回全部未转股可转债[11] - 在转股期内 若公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130% 或未转股余额不足3,000万元时 公司有权赎回[11] - 在最后两个计息年度内 若公司股票任意连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价的70% 持有人有权回售[13] 募集资金用途 - 募集资金总额不超过49,000.00万元 用于珠海硕鸿年产30万平米智能电路产品生产建设项目和本川智能泰国印制电路板生产基地建设项目及补充流动资金[18] - 补充流动资金金额为5,000.00万元 占本次募集资金比例的10.20%[48] 公司财务情况 - 2024年归属于母公司所有者的净利润为2,373.96万元 2023年为482.69万元 2022年为4,755.39万元[21] - 最近三年累计现金分红合计6,911.77万元[21] - 截至2025年3月31日 公司合并口径资产负债率为25.88%[24] 信用评级与担保 - 公司主体信用等级为AA- 本期债券信用等级为AA- 评级展望稳定[19] - 本次发行的可转债不提供担保[19] 发行团队 - 保荐机构为东北证券股份有限公司 保荐代表人为王丹丹和杭立俊[2] - 项目协办人为赵吉祥 项目组其他成员包括刘艺行、谭佳、蔡芝明[3]

债券发行基本信息 - 证券代码524413 SZ 证券简称25东北D6 [1] - 发行主体为东北证券股份有限公司 [1] - 债券名称为2025年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第六期） [1] 发行规模与注册情况 - 公开发行面值余额不超过人民币50亿元的短期公司债券获得中国证监会证监许可〔2024〕1732号文同意注册 [1] - 本期债券发行规模为不超过人民币15亿元（含15亿元） [1] 票面利率与发行安排 - 票面利率询价区间为1 50%至1 77% [1] - 最终确定票面利率为1 77% [1] - 发行时间为2025年8月26日（T日）至2025年8月27日（T+1日） [2] - 发行方式为面向专业机构投资者网下发行 [2] 信息披露渠道 - 发行公告刊登于深圳证券交易所网站（http //www szse cn）及巨潮资讯网（http //www cninfo com cn） [2] - 公告发布日期为2025年8月21日 [2]

债券发行基本信息 - 东北证券面向专业投资者公开发行短期公司债券总注册额度为人民币50亿元[1] - 本期债券为第六期发行 规模不超过人民币15亿元[1] - 债券发行获得中国证监会注册同意 文号为证监许可〔2024〕1732号[1] 簿记建档时间调整 - 原定簿记建档结束时间为2025年8月25日18:00[1] - 调整后簿记建档结束时间延长至2025年8月25日19:00[1] - 时间调整基于当日市场情况并经发行人与簿记管理人协商一致[1] 参与机构 - 本期债券发行人为东北证券股份有限公司[1] - 主承销商为长城证券股份有限公司[3]

债券上市基本信息 - 东北证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行次级债券（第四期）符合深圳证券交易所债券上市条件 将于2025年8月26日起上市交易[1] - 债券交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 且仅面向专业投资者中的机构投资者[1] 债券核心条款 - 债券简称为25东北C4 债券代码为524407[2] - 发行总额为人民币7亿元 债券期限为3年[2] - 票面年利率为2.46% 采用固定利率形式 按年付息[2] - 债券面值为100元/张 开盘参考价为100元/张[2] 发行与期限安排 - 发行日为2025年8月20日至2025年8月21日 起息日为2025年8月21日[2] - 上市日为2025年8月26日 到期日为2028年8月21日[2] 信用评级信息 - 主体信用评级为AAA 本期债券评级为AA+[2] - 评级机构为联合资信评估股份有限公司[2]

东北证券股份有限公司（以下简称"发行人"）公开发行面值余额不超过人 民币50亿元的短期公司债券的申请已获得中国证券监督管理委员会"证监许可 〔2024〕1732号"同意注册。 东北证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第六 期）（以下简称"本期债券"）发行规模为不超过人民币15亿元（含15亿元）。 2025年8月25日（T-1日）15:00—19:00，发行人和主承销商长城证券股份有 限公司在网下向专业机构投资者进行了票面利率询价，利率询价区间为1.50%- 2.50%。根据网下向专业机构投资者询价结果，经发行人和主承销商充分协商和 审慎判断，最终确定本期债券票面利率为1.77%。 证券代码：524413.SZ 证券简称：25东北D6 东北证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行短期公 司债券（第六期）票面利率公告 发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证公告 内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担 责任。 年 月 日 公司债券（第六期）票面利率公告》之盖章页） 长城证券股份有限公司 年 月 日 2025 8 25 发行人将 ...

债券发行 - 公司发行面值余额不超过50亿元短期公司债券获注册同意[1] - 2025年第六期短期公司债券发行规模不超过15亿元[1] 时间安排 - 原定于2025年8月25日15:00至18:00进行利率询价[1] - 簿记建档结束时间由2025年8月25日18:00延长至19:00[1] 承销商 - 主承销商为长城证券股份有限公司[7]