新能源轻卡市场表现 - 2025年4月新能源轻卡单月销量达1.56万辆创历史新高[1] - 5月销量1.41万辆环比降9%但同比增66%实现"17连增"[7][8] - 2025年1-5月累计销量5.64万辆同比增94%完成2024全年目标54%[10][31] 区域市场分析 - 广东省1-5月上牌量1.9万辆占全国总量33.7%[14] - 浙江/河北/北京/广西等省份同比增速超200%[16] - 深圳/广州/郑州/北京/成都位列城市上牌量前五[16] 技术路线分布 - 纯电动车型占比91.54%较2023年提升6个百分点[19][20] - 混动车型销量4531辆同比增91%远程/比亚迪/解放居前三[23] - 燃料电池车型销量238辆同比降68%仅4家企业实现销售[25] 企业竞争格局 - 5月远程(3331辆)和福田(2375辆)分列前二市场份额23.57%/16.81%[29] - 福田1-5月累计销量同比增413%份额提升10.55个百分点至16.97%[33][35] - 前12企业中11家实现增长江淮/陕汽/跃进等8家企业增速超100%[33] 月度趋势特征 - 2025年3-5月连续三个月销量破万创8次历史破万记录中的3次[10] - 单月同比增幅从1月44%升至4月120%后5月回落至66%[38] - 纯电动主导下混动车型增速(91%)略低于行业整体(94%)[23][31]

轻卡市场影响力指数 - 2025年5月国内9家主流轻卡企业"轻卡第一影响力指数"总得分1726分，环比4月增长21.4%，同比2024年5月下降7.8% [2] - 江淮1卡以388分位居榜首，解放轻卡262分排名第二，东风轻卡238分位列第三 [3] - 庆铃和江铃排名较4月各上升一位，分列第六和第七位 [18][28] 品牌传播与营销活动 - 江淮1卡在云南交付100辆帅铃Q6冠军版，该车型百公里油耗较同级别省1-2升，配备全国1300家服务网点 [7][8][9] - 中国重汽HOWO轻卡发布2025款悍将，首秀斩获118辆订单，搭载180马力发动机并首次匹配12挡变速箱 [12] - 东风轻卡发起"520甜蜜放价"活动，通过直播购券可参与钜惠520团购抽奖 [22] - 福田奥铃推出换购新车交2000元抵5000元活动，参与车型奥铃速运节油可达15% [26] 新产品发布与技术升级 - 庆铃汽车发布铃坤纯电轻卡，搭载7.1kW/kg高效扁线油冷电机和7合1域控制器，续航达300-500公里 [14][15] - 江铃全新顺达搭载蓝焰节油动力平台，低速扭矩340牛米，满载爬坡度52%，百公里油耗最低8.18升 [15] - 江淮商用车推出"星链1号"技术品牌，涵盖燃油/混动/纯电/氢能四大技术平台 [19] - 解放轻卡发布2025年度客户权益，包含五大升级权益和两大护航体系 [22] 行业动态与展会 - 第七届中国西部国际投资贸易洽谈会上，庆铃展示智能重卡铃界与纯电轻卡铃坤 [14] - 江淮汽车举办61周年庆典暨战略新品品鉴会，展示全场景战略新品矩阵 [19] - 5月轻卡市场多款新品上市，新能源产品迭代升级，大单交付案例频现 [5][29]

内燃机市场整体表现 - 2025年5月内燃机销售415.61万台 环比下降6.74% 同比增长12.31% 1-5月累计销量2164.27万台 同比增长16.36% [2] - 商用车用多缸柴油机5月销售15.62万台 环比下降10.52% 同比增长3.47% 1-5月累计销量85.53万台 同比增长0.13% 增速由负转正 [2] 柴油机市场表现 - 2025年5月柴油机销售40.10万台 环比下降16.46% 同比增长1.47% 1-5月累计销售224.94万台 同比增长3.77% [4] - 1-5月柴油机累计销量225万台 同比增长4% [3] 多缸柴油机市场表现 - 2025年5月多缸柴油机销量31.92万台 环比下降16.18% 同比增长2.05% 1-5月累计销量182.42万台 同比增长2.82% [8] - 行业前十企业累计销量占比77.36% 较1-4月小幅提升 [8] - 潍柴5月销售5.67万台 环比下降6.76% 1-5月累计销量33.05万台 市场份额18.12% [10] - 玉柴5月销售5.25万台 环比下降7.95% 1-5月累计销量25.54万台 同比增长23.66% 市场份额14% [10] - 云内动力5月销售2.98万台 环比下降17.16% 1-5月累计销量15.89万台 市场份额8.71% [10] 商用车用多缸柴油机表现 - 2025年5月商用车用多缸柴油机销售15.62万台 环比下降10.52% 同比增长3.47% 1-5月累计销量85.53万台 同比增长0.13% [19] - 前十企业销量占比88.39% 较1-4月略有下降 [19] - 潍柴5月销售2.95万台 1-5月累计销量18.29万台 市场份额21.39% [22] - 玉柴5月销售2.25万台 1-5月累计销量10.96万台 同比增长35.66% 市场份额12.82% [22] - 云内动力5月销售1.70万台 1-5月累计销量9.21万台 同比增长2.9% 市场份额10.77% [22] 企业动态 - 云内动力与重庆机电开展合作交流 推动无人驾驶技术与装备制造深度融合 [9] - 安徽全柴加快新能源转型 同时坚持传统内燃机领域发展 打造全产业链布局 [9] - 蜂巢动力1-5月累计销量7.44万台 市场份额4.08% 排名跃升至行业第八 [16]

汽车品牌影响力报告核心观点 - 中国品牌在乘用车领域实现历史性突破，前十席位中占据六席，包括比亚迪、问界、五菱、小鹏、吉利、理想 [1] - 商用车领域呈现本土企业主导格局，江铃汽车成为唯一在轻客和皮卡双细分市场同步跻身TOP10的企业 [1] - 评估体系采用差异化建模策略，乘用车模型构建四大评估维度，商用车模型聚焦三大核心维度 [2] - 产业变革趋势显示美誉度管理与保值率数据正成为比肩销量的核心指标 [5] 乘用车市场格局 - 比亚迪以62.34万辆销量实现断层领先，较大众品牌高出18万辆 [3] - 问界以89.67%网民声量占比与仅29宗投诉的纪录在美誉度维度树立标杆 [3] - 理想汽车和小鹏汽车分别以9.09万辆和8.84万辆销量稳居市场腰部位置 [3] - 小米汽车首季度7.46万辆销量尚未匹配271万声量的传播规模 [3] - 极氪在懂车帝平台4.33分的口碑评分领跑豪华电动车细分市场 [3] - 五菱汽车22.54万辆销量持续强化"国民神车"定位 [3] 商用车市场格局 轻客市场 - 江铃汽车以684.22分登顶榜首，1.82万辆销量配合超99%正面率实现高效转化 [4] - 长安凯程以2.68万辆销量位居市场第一 [4] - 江淮汽车49.85万声量占据传播榜首 [4] 皮卡市场 - 长城皮卡以3.54万辆销量垄断TOP10总量47%份额 [4] - 江铃皮卡以1.12万辆销量稳居第二梯队首位 [4] - 雷达汽车以15.40万声量跻身传播前三 [4] 轻卡市场 - 福田轻卡9.19万辆销量占据行业34%份额 [5] - 远程汽车以72.18%网民声量占比领跑电动化舆论场 [5] 重卡市场 - 中国重汽、一汽解放、陕汽重卡合计占据TOP10品牌68.4%销量份额 [5] - 汉马科技9.20%政媒声量占比反映政策导向型市场特性 [5] 评估体系方法论 - 采用熵值法客观赋权与层次分析法主观赋权的综合确权机制 [2] - 乘用车模型包含传播度(30%)、美誉度(30%)、市场表现(20%)及资产属性(20%)四项一级指标 [2] - 商用车模型设置传播度(38%)、美誉度(38%)、市场表现(24%)三大核心维度 [2] - 通过对数Logistic标准化处理实现异构数据科学比对 [2]

商用车市场整体表现 - 2025年1-5月商用车累计销量175.27万辆，同比增长1%，净增长2.14万辆 [9][21] - 5月单月销量33.46万辆，环比下降9%，同比下降2%，同比增速由4月的+3%转负 [4][5] - 近五年5月销量呈现降-降-增-增-降趋势，2025年5月销量在近五年中排名第三，处于正常水平 [7] - 1-5月累计销量在近五年中排名第二，但与2021年同期相比仍有70万辆差距 [9] 企业竞争格局 - 5月销量前十企业合计份额74.52%，前五企业份额达49.76% [17] - 福田以4.9万辆（14.63%份额）蝉联月销冠军，2025年已连续5个月居榜首 [12][18] - 重汽（3.47万辆/10.38%）、东风（3.34万辆/9.99%）分列二三名 [14][18] - 前十企业中有6家实现同比增长：重汽（+18%）、东风（+22%）、江淮（+3%）、江铃（+2%）、陕汽（+13%）、长城（+3%） [14] - 陕汽排名上升至第7位（4月第11位），江淮上升3位至第5位，重汽上升1位至第2位 [18] 累计销量与份额变化 - 1-5月累计销量前十企业合计份额76.47%，前五企业份额50.88% [27] - 福田累计销量27.14万辆（15.48%份额），同比+9%，份额提升1.11个百分点 [14][27] - 重汽累计销量17.83万辆（10.17%份额），同比+9%，份额提升0.7个百分点 [14][27] - 累计销量超10万辆的企业还包括东风（16.84万）、长安（16.19万）、解放（11.17万）、江淮（10.4万） [23] - 江铃（+7%）、长城（+8%）、陕汽（+11%）累计增速均高于行业整体水平 [25] 行业动态特征 - 头部企业间竞争激烈，多组"邻居"企业份额差距不足0.5%：长安与东风、江淮与解放、五菱与江铃等累计份额差距均小于0.5% [27][29] - 行业前十成员与2024年终排名基本一致，仅重汽从第4位升至第2位 [27] - 5月销量前十企业中有11家销量破万，与4月持平 [12]

江铃汽车2025年5月产销数据 - 2025年5月公司销售各类车型30458辆 同比增长11 94% [1] - 分车型看 轻型客车销量7813辆 同比增长12 86% 卡车销量4636辆 同比增长2 79% 皮卡销量4828辆 同比下降13 27% SUV销量13181辆 同比增长29 10% [1] - 2025年前5月累计销量136964辆 同比增长3 84% 其中轻型客车累计销量36869辆 同比增长15 14% 卡车累计销量27791辆 同比增长16 17% 皮卡累计销量26915辆 SUV累计销量45389辆 [2] 行业动态 - 5月新能源牵引车销量同比大涨3 3倍 解放/三一/徐工等品牌竞争激烈 其中某品牌销量暴增12倍 [6] - 江淮新能源轻卡推出全场景+新技术+深服务模式 重新定义城配物流新范式 [6] - 中国自卸车批量出口海外市场 具体品牌未披露 [6] - 某地区发布150辆新能源公交车招标需求 [6] - 宇通纯电轻卡完成珠峰大本营运营挑战 创行业新纪录 [6]

股份回购 - 2025年4月10 - 11日审议通过回购A股议案，资金1.5 - 2亿元，价不超22元/股[2] - 截至2025年5月31日，回购4513700股，占总股本0.5229%[3] - 截至2025年5月31日，回购最高成交价20元/股，最低18.86元/股[3] - 截至2025年5月31日，回购成交金额87773583元（不含费用）[3]

产量数据 - 2025年5月轻型客车产量8213辆，同比增17.31%，累计37231辆，同比增17.16%[2] - 2025年5月卡车产量4861辆，同比降5.79%，累计28939辆，同比增16.26%[2] - 2025年5月皮卡产量5236辆，同比降19.58%，累计27302辆，同比降10.00%[2] - 2025年5月SUV产量13523辆，同比增38.30%，累计44547辆，同比降3.03%[2] - 2025年5月总产量31833辆，同比增11.89%，累计138019辆，同比增3.82%[2] 销量数据 - 2025年5月轻型客车销量7813辆，同比增12.86%，累计36869辆，同比增15.14%[2] - 2025年5月卡车销量4636辆，同比增2.79%，累计27791辆，同比增16.17%[2] - 2025年5月皮卡销量4828辆，同比降13.27%，累计26915辆，同比降10.29%[2] - 2025年5月SUV销量13181辆，同比增29.10%，累计45389辆，同比降1.23%[2] - 2025年5月总销量30458辆，同比增11.94%，累计136964辆，同比增3.84%[2]

销量表现 - 2025年5月总销量30458辆 同比增长11.94% [1] - 2025年累计销量13.7万辆 同比增长3.84% [1]

行业表现 - A股汽车整车板块盘初下挫 [1] - 上汽集团跌超6% [1] - 江淮汽车跌超5% [1] - 金龙汽车、一汽解放、江铃汽车、福田汽车跟跌 [1]