行业动态与政策催化 - 12月3日，军工板块盘中异动，航空航天ETF（159227）跌幅收窄至0.87%，成交额达1.78亿元，稳居同类第一 [1] - 近日，国家航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》，明确了未来三年的发展目标 [1] - 开源证券认为，商业航天3年行动计划出台，力争2027年基本实现商业航天高质量发展，中国商业航天有望进入高速发展期 [1] 相关金融产品表现 - 航空航天ETF（159227）最新规模达21.26亿元，创成立以来新高，为全市场规模最大的航天类ETF [1] - 该ETF持仓股中，航天发展涨超5%，航宇科技、广联航空、钢研高纳、上海瀚讯等股跟涨 [1] - 该ETF紧密跟踪国证航天指数，申万一级军工行业占比高达98.2%，堪称全市场“军工纯度”最高的指数 [1] 指数构成与覆盖领域 - 国证航天指数覆盖航空装备、航天装备、卫星导航、新材料等关键产业链环节 [1] - 指数成分股精选军工领域头部企业，涵盖大飞机研制、低空经济、商业航天等新兴领域 [1] - 指数中商业航天概念权重占比高达56.5% [1] - 前十大重仓股包含了航天发展、中国卫星、航天电子、中航机载、中航高科等行业龙头 [1]

市场整体表现 - 三大指数集体收跌，市场成交额1.6万亿元，较前一交易日缩量超2800亿元 [1] - 收盘上涨个股超1500只，其中55只个股涨停 [1] - 医药商业领涨，人民同泰、开开实业等涨停；能源金属、贵金属、医疗服务等概念跌幅居前 [1] 投资者账户数据 - 11月A股新开户数237.17万户，环比增加6.95万户，环比增幅3.02% [1] - 前11个月累计新开户2474.67万户，截至11月30日个人投资者A股累计总账户数3.94亿户 [1] 机构资金动向 - 龙虎榜中16只个股获机构净买入，11只个股遭机构净卖出 [3] - 4只个股机构净买入金额均超1亿元，航天发展获净买入1.67亿元居首，顺灏股份获净买入1.5亿元 [3] - 机构净卖出方面，招商轮船遭净卖出9998.98万元，中远海能遭净卖出5618.81万元 [3] 北向资金动向 - 10只个股获北向资金净买入，航天发展、赛微电子净买入额均超1.1亿元 [4] - 9只个股遭北向资金净卖出，招商轮船和中远海能净卖出金额居前，分别为1.57亿元和1.15亿元 [4] 公司重大公告 - 爱克股份拟22亿元购买东莞硅翔100%股权，交易构成重大资产重组 [6] - 宁德时代累计回购公司A股1599.08万股，成交总金额43.86亿元 [6] - 西安奕材拟投建总投资约125亿元武汉硅材料基地项目 [6] - 龙蟠科技与Sunwoda签署磷酸铁锂正极材料长期采购协议，预计销售金额约45亿元至55亿元 [6] - 晶瑞电材多款KrF光刻胶已量产出货，ArF胶小批量出货 [6] - 中鼎股份拟发行可转债募资不超过25亿元 [7] - 江波龙拟定增募资不超37亿元用于AI领域高端存储器研发等项目 [8] 公司业务说明 - 国风新材PSPI光刻胶产品仍处研发阶段 [6] - 航天发展澄清目前不涉及AI国防系统 [6] - 深圳华强向中兴通讯供应电子元器件及多类电子产品 [6] - 赛微电子当前核心业务为MEMS工艺开发及晶圆制造 [7] - 睿能科技不从事机器人整机制造业务，前三季度机器人领域营收占比约1.02% [9]

公司业务澄清 - 航天发展公司目前不涉及AI国防系统业务 [1]

市场整体表现 - 12月2日A股三大指数集体下跌，全市场成交额1.61万亿元，较前一交易日缩量2822亿元 [1] - 市场热点聚焦福建板块，医药商业、SPD概念走强，而CRO、锂矿概念、刀片电池、贵金属及教育等板块跌幅居前 [1] 个股涨停及连板情况 - 全市场共47股涨停，连板股总数16只，19股封板未遂，封板率为71%（不含ST股、退市股） [3] - 多只个股出现连续涨停，例如福建本地股航天发展录得13天9板、榕基软件12天7板，并购重组的金富科技7连板，股权转让的梦天家居10天7板，光刻胶概念股国风新材10天6板 [4] - 涨停个股分析显示，金富科技（代码003018）7连板，涨幅+10.01%，成交额2.98亿元；雷科防务（代码002413）7天6板，涨幅+9.96%，换手率49.17% [5] 龙虎榜交易概况 - 龙虎榜单日净买入额前三为航天发展、平潭发展、赛微电子，净买入额分别为4.67亿元、3.75亿元、2.34亿元 [7] - 龙虎榜单日净卖出额前三为实达集团、招商轮船、中远海能，净卖出额分别为3.35亿元、3.11亿元、2.55亿元 [8] - 机构专用席位净买入额前三为航天发展、顺灏股份、赛微电子，净买入额分别为1.67亿元、1.50亿元、1.13亿元 [9] - 机构专用席位净卖出额前三为招商轮船、中远海能、福建高速，净卖出额分别为9998.98万元、5618.81万元、3522.23万元 [10] 重点板块及个股驱动因素 - 商业航天概念股航天发展受政策利好驱动，国家航天局近期设立商业航天司，工信部赛迪研究院预测2025年中国商业航天市场规模有望突破2.5万亿元 [11] - 福建本地股平潭发展受益于《福建省有序推进算力基础设施发展若干措施》的印发，该措施提及鼓励福州（含平潭）等地规划建设城市算力网 [13] - 航运股招商轮船、中远海能下跌，主要因OPEC+确认暂停增产石油可能影响油运需求，但华泰证券指出国际油运行业仍有望维持高景气度 [16] 重点个股交易详情 - 航天发展涨停，换手率22.54%，成交额57.27亿元，龙虎榜显示机构净买入1.67亿元，深股通净买入1.40亿元 [18] - 顺灏股份涨停，换手率23.05%，成交额22.78亿元，龙虎榜显示机构净买入1.50亿元 [18] - 赛微电子上涨15.27%，换手率30.23%，成交额99.74亿元，龙虎榜显示机构净买入1.13亿元，深股通净买入1.12亿元 [18] - 招商轮船下跌9.94%，成交额21.58亿元，龙虎榜显示机构净卖出9998.98万元，北向资金净卖出1.57亿元 [18] - 中远海能下跌8.46%，成交额13.94亿元，龙虎榜显示机构净卖出5618.81万元，沪股通净卖出1.15亿元 [18] 沪深股通资金动向 - 涉及沪股通专用席位的个股中，招商轮船的沪股通专用席位净卖出额最大，达1.57亿元 [19][20] - 涉及深股通专用席位的个股中，航天发展的深股通专用席位净买入额最大，为1.40亿元 [20][21] 知名游资操作动向 - 欢乐海岸净买入雷科防务3.558亿元 [21] - 涪陵广场路净买入广和通9558万元 [21] - 成都系净买入海马汽车9974万元、招标股份6741万元、华夏幸福3511万元，净卖出梅雁吉祥7103万元 [21] - 上塘路净买入福建高速8925万元 [21] - 呼家楼净卖出佛塑科技3060万元 [21]

市场整体涨停情况 - 市场收盘共有55只个股涨停，其中非ST个股47只涨停，20只个股封板未遂，整体封板率达到73.33% [1] 涨停个股资金分析 - 高乐股份涨停板封单量最高，达48.75万手 [2] - 通宇通讯、瑞玛精密、道明光学封单金额居前，分别为6.78亿元、6.5亿元和5.48亿元 [2] - 共有17只个股封单资金超过1亿元 [2] - 金富科技连续7天涨停，*ST亚太连续6天涨停 [2] 航天板块龙头股分析 - 航天板块涨停个股包括雷科防务、航天发展、顺灏股份和通宇通讯 [4] - 雷科防务专注于星上遥感技术，提供星上实时处理关键装备和解决方案 [4] - 航天发展公司以航天防务信息科技为主要发展方向 [5] - 顺灏股份参股北京轨道辰光科技有限公司1.1亿元，其"天数天算"业务可能在未来5年内具备商业价值 [5] - 通宇通讯参与空天产业基金，已实缴出资1000万元，投资于商业航天、卫星通信等领域 [3] AI手机概念股 - AI手机概念涨停个股包括道明光学和福蓉科技 [6] - 道明光学石墨烯散热膜年产能设计为100万平方米，已应用于智能手机、折叠屏手机等终端 [6] - 福蓉科技研发的6系、7系合金材料已用于苹果平板、笔记本电脑及三星折叠屏手机等产品 [6] 医药商业板块 - 医药商业板块涨停个股包括人民同泰、开开实业、合富中国和海王生物 [7] - 人民同泰致力于打造黑龙江省医药大健康服务平台，业务涵盖医药分销、零售、医疗服务和物流配送 [8] - 开开实业主营医药批发零售及健康服务业务，涵盖中西药品、医疗器械和诊疗服务 [8] - 合富中国主要营业项目是医院体外诊断试剂及耗材集约化平台业务 [8] 龙虎榜资金动向 - 龙虎榜净买入额前三为航天发展4.67亿元、平潭发展3.75亿元、赛微电子2.34亿元 [8] - 机构净买入额前三为航天发展1.67亿元、顺灏股份1.5亿元、赛微电子1.13亿元 [8] - 深股通净买入赛微电子1.12亿元，净卖出广和通1747.5万元 [8] - 游资方正证券重庆金开大道净买入广和通9557.61万元，国投证券西安朱雀大街净买入航天发展1.26亿元 [9]

市场整体表现 - 2025年12月2日，上证指数下跌0.42%，深证成指下跌0.68%，创业板指下跌0.69% [1] - 当日共有45只个股因异动登上龙虎榜，其中23只被净买入，22只被净卖出 [1] 龙虎榜资金流向概况 - 龙虎榜资金净流入最多的个股是航天发展（000547.SZ），净买入额为4.67亿元，占总成交金额的8.15%，该股当日收盘上涨10.03%，换手率22.54% [1][2] - 龙虎榜资金净流出最多的个股是实达集团（600734.SH），净卖出额为3.35亿元，占总成交金额的6.18%，该股当日收盘上涨6.08%，换手率42.63% [1][4] 机构资金动向 - 27只个股龙虎榜出现机构身影，机构合计净买入5.55亿元，其中净买入16股，净卖出11股 [6] - 机构净买入金额最多的个股是航天发展（000547.SZ）[7] - 机构净卖出金额最多的个股是招商轮船（601872.SH），净卖出9999万元，该股当日收盘下跌9.94%，换手率2.99% [6][9] 北向资金动向 - 北向资金参与龙虎榜个股共19只，合计净卖出2.18亿元，其中沪股通净卖出4.23亿元，深股通净买入2.05亿元 [10] - 北向资金净买入金额最多的个股是航天发展（000547.SZ），净买入1.4亿元，占总成交金额的2.45% [10] - 北向资金净卖出金额最多的个股是招商轮船（601872.SH），净卖出1.57亿元，占总成交金额的7.3% [10] 机构与北向资金协同与分歧 - 机构与北向资金共同净买入航天发展、赛微电子、菲菱科思、佛塑科技等4股 [13] - 机构与北向资金共同净卖出福建高速、海马汽车、中远海能、招商轮船等4股 [13] - 机构与北向资金在广和通上出现分歧，机构净买入1.04亿元，北向资金净卖出1747.5万元 [13] - 机构与北向资金在雷科防务上出现分歧，机构净买入4826.33万元，北向资金净卖出4249.83万元 [13]

机构资金动向 - 今日机构龙虎榜上榜32只个股，净买入21只，净卖出11只 [1] - 机构买入最多的前三只个股为航天发展（1.67亿）、顺灏股份（1.5亿）、国风新材（3日1.19亿） [1] 顺灏股份投资分析 - 3家机构今日净买入公司1.5亿元 [2] - 公司于2025年6月投资1.1亿元人民币于北京轨道辰光科技有限公司，持股19.30% [2] - 轨道辰光业务为通过发射算力卫星至晨昏轨道组建太空数据中心，提供算力服务 [2] - 据公司公告，轨道辰光的"天数天算"业务可能在未来5年内具备明确商业价值，太空数据中心的"地数天算"业务可能在未来5-10年逐步具备与地面数据中心竞争的优势 [2] 福建板块与算力政策 - 福建省发改委于12月1日发布《福建省有序推进算力基础设施发展若干措施》 [3] - 12月2日福建省政府新闻办召开关于支持福建探索海峡两岸融合发展新路的系列新闻发布会 [3] 航天产业动态 - 蓝箭航天的朱雀三号首飞引发市场高度关注，其成功发射并回收将使中国成为全球第二个掌握可重复使用火箭技术的国家 [4] 招标股份卫星业务 - 公司全资子公司福建省卫星数据开发有限公司参与"海丝"系列卫星研制与发射 [5] - 控股子公司海丝数科正积极推动由48颗卫星组成的"海丝星座"建设，服务东南沿海及"一带一路" [5] 通宇通讯产业链布局 - 公司于2024年底出资3000万元参股卫星核心零部件企业鸿擎科技，强化卫星互联网上游关键部件布局 [6] - 公司与蓝箭航天同为鸿擎科技的股东 [6]

市场整体表现 - 2025年12月2日，A股市场震荡调整，上证指数下跌0.42%，深证成指下跌0.68%，创业板指下跌0.69% [10] - 全市场成交额16073.75亿元，较上一交易日缩量2821.68亿元，超过3700只个股下跌 [10] - 当日55只个股涨停，13只个股封板未遂，15只个股连板，最高连板数为七连板 [10] 热点板块与主题 - **福建板块**：受“福建发布12条惠台政策措施，支持台胞开设沙县小吃门店等”消息刺激，板块掀起涨停潮，招标股份、厦门象屿等近10只个股涨停 [1][10] - **商业航天**：因朱雀三号火箭（Zhuque-3）定于12月3日发射的消息，概念股震荡回升，通宇通讯斩获4连板，顺灏股份实现3连板 [4][5][10] - **AI手机**：板块表现不佳，但内置“豆包助手”的AI手机首销售罄，其关键供应商蓝思科技已获相关订单金额上亿元 [10] - **医药板块**：受流感流行强度升至高位影响，板块持续活跃 [10] 政策与宏观展望 - **中央经济工作会议前瞻**：多家机构对2026年政策基调、财政、货币、房地产、消费、科技产业等领域做出预测 [7][8][9] - **政策基调**：普遍认为2026年政策将积极、扩张、稳增长，GDP增速目标可能继续“保5%” [8] - **财政政策**：预计赤字率围绕4%，特别国债和专项债规模可能增加，专项债规模预测约5万亿，特别国债预测约1.6-2万亿 [8] - **货币政策**：多数机构认为降准降息仍有空间，花旗预计降息20基点、降准50基点 [8] - **房地产**：预计政策将继续加力支持，一线城市限购优化、降购房成本是重要方向，并可能涉及保障房建设/收储 [8] - **消费**：预测促消费政策将加码，重点关注服务消费增长 [8][9] - **科技产业**：强调“强产业、重科技”，突出科技自立自强，关注战略性新兴产业和未来产业如量子、具身智能、6G等 [8][9] 行业与公司动态 - **热泵出口**：2025年累计出口额135.05亿元，同比增长15.9%；其中对欧洲21国出口45.79亿元，同比增长26.0% [13] - **稀土磁材**：至少三家中国稀土磁材生产商已获得许可证，可加快向部分客户出口产品 [14] - **无人驾驶**：滴滴自动驾驶在广州部分区域开启全天候、全无人Robotaxi试运行 [15] - **机器人**：清华大学成立具身智能与机器人研究院，重点突破全栈技术创新 [15] - **磷酸铁锂**：行业发生集体提价行动，龙蟠科技确认近期有相关涨价行情 [17] - **AI公司**：智谱AI 2025年营收预计较2024年的4200万美元增长逾一倍 [17] - **OpenAI**：公司进入“红色警戒”状态，将集中资源优先改进ChatGPT，计划推出性能超越Gemini 3的新推理模型 [17] 资金流向 - **主力资金**：当日净流出421.68亿元，电力设备行业净流出规模最大，三花智控居首；轻工制造、国防军工、农林牧渔等行业获净流入 [18] - **北向资金**：总成交1797.60亿元，中兴通讯成交额达9.46亿元 [20] - **知名游资动向**：温州帮、成都系、欢乐海岸等游资在瑞玛精密、海马汽车、雷科防务等个股上有显著买入或卖出操作 [25] 行业估值与交易热度 - 石油石化、轻工制造、家用电器等行业领涨，传媒、有色金属、计算机等行业领跌 [26] - 钢铁、国防军工、机械设备等板块交易热度提升居前，非银金融、农林牧渔、食品饮料等板块PE处于历史百分位低位 [26]

市场整体涨停概况 - 12月2日A股市场共有55只个股涨停，剔除ST股后为47只，20只个股封板未遂，整体封板率为73.33% [1] 涨停个股资金分析 - 高乐股份涨停板封单量最高，达48.75万手 [1] - 17只个股封单资金超过1亿元，其中通宇通讯、瑞玛精密、道明光学封单资金居前，分别为6.78亿元、6.5亿元、5.48亿元 [1][2] - 从连续涨停天数看，金富科技7连板，*ST亚太6连板，海王生物、海欣食品5连板 [1] 航天板块 - 涨停个股包括雷科防务、航天发展、顺灏股份、通宇通讯 [2] - 雷科防务专注于星上遥感技术，提供星上实时处理关键装备和解决方案 [2] - 航天发展以航天防务信息科技为主要发展方向 [3] - 顺灏股份参股北京轨道辰光科技有限公司1.1亿元，其“天数天算”业务可能在未来5年内具备商业价值 [4] - 通宇通讯参与空天产业基金，已实缴出资1000万元，投资京济通信及凌空天行 [1] AI手机概念 - 涨停个股包括道明光学、福蓉科技 [5] - 道明光学石墨烯散热膜年产能设计为100万平方米，已应用于智能手机、折叠屏手机等终端 [5] - 福蓉科技研发的6系、7系合金材料用于苹果平板、笔记本电脑及三星折叠屏手机等产品 [5] 医药商业板块 - 涨停个股包括人民同泰、开开实业、合富中国、海王生物 [5] - 人民同泰致力于打造医药大健康服务平台，业务涵盖医药分销、零售、医疗服务及物流配送 [5] - 开开实业主营医药批发零售及健康服务，涵盖中西药品、医疗器械等 [5] - 合富中国主营医院体外诊断试剂及耗材集约化平台业务 [5] 龙虎榜资金动向 - 龙虎榜净买入额前三为航天发展4.67亿元、平潭发展3.75亿元、赛微电子2.34亿元 [7] - 机构净买入额前三为航天发展1.67亿元、顺灏股份1.5亿元、赛微电子1.13亿元 [8] - 深股通净买入赛微电子1.12亿元，净卖出广和通1747.5万元 [8] - 沪股通净买入华夏幸福3480.18万元，净卖出航天环宇4049.9万元 [8] - 游资方面，方正证券重庆金开大道净买入广和通9557.61万元，国投证券西安朱雀大街净买入航天发展1.26亿元 [8]

公司股价异动情况 - 公司股票连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动 [1] - 公司针对股票交易异常波动情况进行了核查，并征询了实际控制人及控股股东 [1] 公司核查说明 - 公司未发现近期公共传媒报道了可能或已经对公司股票交易价格产生较大影响的未公开重大信息 [1] - 公司实际控制人中国航天科工集团有限公司、控股股东中国航天系统工程有限公司及公司本身，不存在关于公司的应披露而未披露的重大事项 [1]