公司治理与股权激励 - 公司于2025年9月22日召开第十届董事会第十三次会议和第十届监事会第十一次会议 [2] - 会议审议通过了关于2022年股票期权激励计划预留授予部分第一个行权期行权条件成就的议案 [2] - 公司2022年股票期权激励计划预留授予部分第一个行权期行权条件已满足 [2] - 同意57名激励对象持有的2350722万份股票期权在第一个行权期内以自主行权方式行权 [2] - 股票期权的行权价格为1707元/份 [2]

激励计划人员与数量调整 - 2022年激励计划首次授予激励对象由401人调为396人，授予数量由4681.76万份调为4655.76万份[7] - 2023年首次授予部分5名对象离职，取消授予26万份股票期权[18] - 70名预留授予部分激励对象中13名不具备资格，57名满足行权条件[13] 激励计划时间节点 - 2022年12月29日董事会和监事会审议通过激励计划议案[4] - 2023年4月7日收到国资委原则同意批复[5] - 2023年5月30日股东大会审议通过激励计划议案[6] - 2023年7月12日完成首次授予登记工作[8] - 2023年12月22日完成预留授予登记工作[9] - 预留授予部分授予日为2023年10月24日，第一个等待期2025年10月23日届满[11] - 可行权期限为2025年10月24日至2026年10月23日[2][15] 业绩数据 - 2023年净资产现金回报率为13.52%，高于考核要求和同行业平均[13] - 以2021年为基数，2023年净利润复合增长率为36.98%，高于考核要求和同行业平均[13] - 2023年营业利润率为6.69%，高于考核要求[13] 行权相关 - 可行权激励对象57人，可行权股票期权数量235.0722万股，占总股本0.1496%[15] - 行权价格为17.07元[15] - 本次行权全部完成后，总股本从1571573118股增至1573923840股[25] 行权价格调整 - 2023年首次授予的股票期权行权价格调整为11.26元/股[20] - 2024年6月27日首次授予行权价调为11.13元/股，预留授予调为17.26元/股[1][23] - 2025年6月11日首次授予行权价调为10.94元/股，预留授予调为17.07元/股[3][23] 其他 - 2025年多次注销股票期权，合计注销453.9158万份[19][20] - 本次行权对公司股权结构、每股收益、财务状况和经营成果无重大影响[24][26] - 行权模式对股票期权定价及会计核算无实质影响[26] - 本次行权所募资金用于补充公司流动资金[27] - 激励对象个税自行承担，公司代扣代缴[28] - 未行权或不合规股票期权由公司注销[29]

板块整体表现 - A股市场存储芯片板块于10月21日集体强势上涨 [1] - 雅创电子涨幅最高，达13.05% [1][2] - 香农芯创涨幅超11%，为11.22% [1][2] - 大为股份和太极实业均以10CM涨停收盘 [1][2] 个股涨幅详情 - 朗科科技涨超8%，涨幅为8.53% [1][2] - 聚辰股份和同有科技涨超7%，涨幅分别为7.95%和7.29% [1][2] - 普冉股份和佰维存储涨超6%，涨幅分别为6.46%和6.08% [1][2] - 上海新阳、利尔达、诚邦股份、深科技、德明利涨超5%，涨幅在5.06%至5.70%之间 [1][2] 公司市值信息 - 香农芯创和佰维存储总市值较高，分别为496亿和515亿 [2] - 深科技和德明利总市值分别为449亿和432亿 [2] - 聚辰股份、太极实业、上海新阳总市值在185亿至248亿之间 [2] - 雅创电子、朗科科技、利尔达总市值在61.72亿至81.55亿之间 [2] - 诚邦股份总市值相对较小，为36.12亿 [2] 年初至今表现 - 香农芯创年初至今涨幅最高，达276.27% [2] - 德明利和诚邦股份年初至今涨幅亦表现突出，分别为206.11%和190.85% [2] - 聚辰股份年初至今涨幅为168.44% [2] - 雅创电子、佰维存储、利尔达年初至今涨幅在67.50%至78.12%之间 [2] - 同有科技、上海新阳、深科技、大为股份年初至今涨幅在44.80%至61.17%之间 [2] - 太极实业和朗科科技年初至今涨幅相对较低，分别为30.63%和33.33% [2]

存储芯片板块市场表现 - A股市场存储芯片板块集体强势上涨 [1] - 雅创电子股价上涨13% [1] - 香农芯创股价上涨超过11% [1] - 大为股份和太极实业股价10CM涨停 [1] - 朗科科技股价上涨超过8% [1] - 聚辰股份和同有科技股价上涨超过7% [1] - 普冉股份和佰维存储股价上涨超过6% [1] - 上海新阳、利尔达、诚邦股份、深科技、德明利股价上涨超过5% [1]

公司股价与基本面 - 10月21日公司股价上涨5 14%至28 64元/股 成交额13 64亿元 换手率3 11% 总市值448 87亿元 [1] - 公司主营业务收入构成为高端制造50 52% 存储半导体业务27 13% 计量智能终端21 70% 其他0 66% [1] 基金持仓情况 - 兴业基金旗下兴业中证500指数增强A（015507）二季度持有公司股票15 4万股 占基金净值比例1 17% 为第八大重仓股 [2] - 该基金于10月21日因公司股价上涨实现浮盈约21 56万元 [2] - 该基金最新规模6560 96万元 今年以来收益率为25 66% 近一年收益率为28 82% [2]

股票市场动态 - 上纬新材(688585)要约收购申报期为2025年9月29日至10月28日[1] - 南新制药(688189)出现严重异常波动[1] - 多只股票被标记为*ST或ST，显示财务或经营风险，如*ST宝鹰(002047)、*ST南置(002305)、ST八菱(002592)等[1][3][4][5][6] - 至纯科技(603690)出现异常波动[3] - *ST高鸿(000851)面临可能强制退市风险[5] - 紫天退(300280)进入退市流程[6] 债券市场动态 - 应流转债(113697)将于2025年10月22日上市[6] - 多只可转债进入转股期或调整转股价格，如弘亚转债(127041)、阳谷转债(123211)等[6] - 多只债券即将赎回，科达转债(113569)赎回登记日为10月20日，新23转债(113675)为10月29日[7][8] - 多只债券临近最后交易日，如天路转债(110060)和浦发转债(110059)最后交易日为10月22日[8] - 多只债券进入回售登记期，如太平转债(113627)回售期为10月23日至29日[8]

机构调研市场概况 - 本周（10月13日至17日）共有173家上市公司接待机构调研，约两成被调研个股实现正收益 [1] - 惠城环保以20.08%的涨幅领跑，骄成超声、梅雁吉祥、百利科技等涨幅超过10% [1] - 科技板块虽经历调整但仍是调研重点，银行板块调研热度有所提升 [1] 半导体存储行业 - 存储行业市场价格持续上涨，机构持续挖掘投资机会 [3] - 帝科股份表示存储行业前景较好，公司存储业务板块收入预计将保持较好增长 [3] - 帝科股份筹划收购江苏晶凯，收购完成后将成为行业内少数实现DRAM芯片应用性开发设计、晶圆测试分选、存储封装测试一体化布局的企业，预计将有效提升毛利水平 [3] - 深科技表示其存储半导体封测业务收取加工费，加工费波动相比终端产品价格波动有限，当前产能有序推进，产能利用可满足订单需求 [3] - 德明利判断后续存储行业周期有望保持向好趋势，NAND依托3D堆栈技术演进及成本下降具备结构性优势，AI推理驱动的高速存储需求增长使替代效应逐步显现 [3] 政策变化影响 - 中央网信办和国家发展改革委联合印发《政务领域人工智能大模型部署应用指引》，南威软件称其为推动政务服务智能化发展的纲领性文件，为人工智能产业在数字政府领域落地提供规范 [5] - 刚果（金）钴出口配额制度生效，中金辐照表示将加强与供应商沟通以降低成本，并拓宽钴源供应渠道，同时拓展电子加速器等技术手段以提升产能 [5] - 针对潜在关税变化，中际联合表示已在海外备有充足库存，短期影响有限，并将通过价格协商机制适时调整销售策略以维护利益 [5] 银行业调研动态 - 银行股成为市场调整中的避风港，机构调研热度提升 [7] - 上海银行本周逆势上涨超6%，公司表示未来将继续保持稳定分红政策，已制定估值提升计划，承诺2025至2027年每年度现金分红比例不低于30% [7] - 宁波银行本周上涨4%，公司表示将把握政策红利，扩大金融服务覆盖面以支持实体经济发展，并努力提升业绩为股东创造回报 [8]

机构调研热度与市场表现 - 本周（10月13日至17日）共有173家上市公司接待机构调研 [2] - 约两成机构调研个股实现正收益 其中惠城环保以20.08%的涨幅领跑 骄成超声、梅雁吉祥、百利科技等涨超10% [2] - 科技板块虽陷入调整但仍是调研重点 帝科股份、能科科技、爱朋医疗等均吸引约百家机构调研 [2] - 银行板块调研热度有所提升 [2] 半导体存储行业动态 - 存储行业市场价格持续上涨 吸引机构深挖投资机会 [4] - 帝科股份表示存储行业前景较好 市场价格持续上涨 公司存储业务板块收入预计将保持较好增长 [4] - 帝科股份筹划收购江苏晶凯 完成后将成为行业内为数不多实现贯穿DRAM芯片应用性开发设计、晶圆测试分选、存储封装测试一体化布局且规模量产的企业 将有效提升毛利水平 [4] - 深科技表示在封测环节收取加工费 加工费波动相比终端产品价格波动有限 目前存储半导体封测业务产能有序推进 产能利用可满足订单需求 [6] - 德明利判断后续存储行业周期有望保持向好趋势 NAND依托3D堆栈技术演进、容量提升及QLC、PLC芯片未来量产预期 成本下降具备结构性优势 叠加AI推理驱动的高速存储需求增长 替代效应逐步显现 [6] 政策影响与企业应对 - 中央网信办、国家发展改革委联合印发《政务领域人工智能大模型部署应用指引》 南威软件称其为推动新一代政务服务智能化发展的纲领性文件 为人工智能产业在数字政府及泛政务领域落地提供具体规范 [8] - 刚果（金）钴出口配额制度生效 中金辐照表示将加强与现有钴源供应商沟通谈判以降低成本 同时拓宽供应渠道 并坚持多种技术手段并举 拓展电子加速器、X转靶等技术以提升产能 [11] - 针对关税可能变化 中际联合表示已在海外做充足库存 短期关税增加不会产生大影响 同时积极与客户沟通 加强价格协商机制 适时调整销售价格及策略 [12] 银行板块动态 - 银行股成为市场调整中的避风港 机构调研热度提升 [9] - 上海银行本周逆势上涨超6% 公司表示未来将继续保持稳定分红政策 制定估值提升计划 未来三年（2025-2027年）每一年度现金分红比例不低于30% [10] - 宁波银行本周上涨4% 公司表示随着扩内需、促消费等政策红利释放及新质生产力加速培育 将持续扩大金融服务覆盖面 有效对接实体经济融资需求 保持信贷合理增长 [16]

公司业务与信息披露 - 公司具体业务情况以公司公开披露信息为准 [2] - 公司于10月17日在互动平台回答投资者提问 [2] 行业与技术关注 - 公司密切关注行业发展动态 [2] - 公司密切关注前沿技术的发展趋势 [2]

公司对行业技术发展的关注 - 公司关注到二维半导体存储领域取得突破[2] - 公司认为该突破体现国内前沿科研高水平并为产业界提供新技术思路[2] - 公司密切关注行业发展动态和前沿技术发展趋势[2]