担保额度 - 公司2025年度对外担保额度预计不超22.7亿元[1] - 香港正帆国际贸易有限公司预计获担保额度2.5亿元[3] - 合肥正帆电子材料有限公司预计获担保额度3亿元[3] - 正帆百泰（苏州）科技有限公司预计获担保额度1.5亿元[3] - 正帆科技（丽水）有限公司预计获担保额度2亿元[3] - 上海徕风工业科技有限公司预计获担保额度5亿元[3] - 正帆科技（潍坊）有限公司预计获担保额度1亿元[3] - 铜陵正帆电子材料有限公司预计获担保额度3亿元[3] 子公司业绩 - 香港正帆国际贸易有限公司2024年营收0.88亿元，净利润0.08亿元[6] - 合肥正帆电子材料有限公司2024年营收4.04亿元，净利润0.27亿元[8] - 正帆百泰（苏州）科技有限公司2024年营收0.71亿元，净利润 -0.09亿元[9] - 正帆科技（丽水）有限公司2024年营收0.07亿元，净利润 -0.03亿元[12] - 正帆科技（潍坊）有限公司2024年营收4643.64万元，净利润-1822.69万元[14] - 上海徕风工业科技有限公司2024年营收0万元，净利润-16.09万元[16] - 正帆科技（湖州）有限公司2024年营收12202.05万元，净利润66.58万元[19] - 铜陵正帆电子材料有限公司2024年营收3064.71万元，净利润-2142.46万元[21] - 上海鸿舸技研科技有限公司2024年营收118.00万元，净利润-43.37万元[22] - 芜湖市永泰特种气体有限公司2024年营业收入3139.05万元，净利润 - 0.35万元[26] - 芜湖永兴气体有限公司2024年营业收入1059.37万元，净利润350.91万元[27] - 苏州华业气体制造有限公司2024年营业收入2539.79万元，净利润 - 13.52万元[29] - 上海米特林特种气体有限公司2024年营业收入480.61万元，净利润106.96万元[31] - 科诺赛（山东）生物科技有限公司2024年营业收入0万元，净利润 - 20.59万元[33] - 正帆合泰（杭州）生物科技有限公司2024年营业收入2929.40万元，净利润463.97万元[36] - GENTECH SDN. BHD 2024年营业收入0万元，净利润0.05万元[39] 其他要点 - 2025年4月28日公司召开董事会审议通过对外担保额度预计议案，尚需股东大会审议[4][42] - 截至核查意见出具日，公司对外担保余额28200.19万元（不含本次预计额度），占最近一期经审计总资产和净资产的3.01%和7.98%[43] - 保荐机构认为公司2025年度对外担保预计事项审议程序符合相关规定，无异议[44][45]

审计相关 - 容诚会计师事务所审计正帆科技2024年12月31日财务报告内部控制有效性[2] - 正帆科技董事会负责内控建立健全与评价有效性[3] - 容诚会计师事务所对财务报告内控有效性发表意见并披露非财内控重大缺陷[4] 审计结果 - 容诚认为正帆科技2024年12月31日重大方面保持有效财务报告内控[6] - 容诚相关人员2025年4月28日完成签字盖章[7]

募资情况 - 2020年首次公开发行A股，募集资金总额10.07亿元，净额9.11亿元[1] - 2022年以简易程序向特定对象发行股票，募集资金总额1.83亿元，净额1.79亿元[5] 资金使用 - 2020年募资募投项目支出1.60亿元，补充流动资金6.66亿元[4] - 2022年募资募投项目支出1.90亿元，补充流动资金5649.85万元[7] - 超高纯磷化氢扩产等三个项目节余资金分别为4962.76万元、364.06万元、313.28万元，已用于补充流动资金[22] 项目进展 - 合肥高纯氢气项目截至期末累计投入8341.19万元，投入进度为96.93%，于2024年6月结项[38] - 潍坊高纯大宗项目截至期末累计投入1.06亿元，投入进度为97.62%，于2024年4月结项[38] - 超高纯磷化氢扩产及办公楼建设项目投资进度70.13%，预计2023年12月达到预定可使用状态[41] 资金管理 - 2023年8月同意使用不超2亿元闲置募集资金进行现金管理[16] - 2023年12月1日公司用3000万元募集资金购买结构性存款，2024年1月2日收回本金，收益6.312329万元，年化收益率2.40%[18] 未来展望 - 预计2023年我国磷化氢行业市场需求量增至241吨，市场规模增至3.01亿元；2026年需求量增至279吨，市场规模增至3.49亿元[42] - 公司调整项目扩充磷化氢产能[42]

募资情况 - 2020年首次公开发行A股股票，发行6423.5447万股，每股发行价15.67元，应募集100656.95万元，实际募集91072.29万元[12] - 2022年以简易程序向特定对象发行股票，发行9437854股，每股19.39元，募集资金总额18300万元，净额17872.51万元[14] 资金投入 - 截至2024年12月31日，2020年首次公开发行A股股票累计直接投入项目16028.04万元，补充流动资金66631.98万元[13] - 截至2024年12月31日，2022年发行股票累计直接投入项目18959.90万元，补充流动资金4972.51万元[15] - 2020年首次公开发行和2022年发行合计募集资金净额91072.29万元，截至期末累计投入82660.02万元，投入进度96.56%[25] 资金管理 - 2023年8月18日，公司同意使用最高20000万元暂时闲置募集资金现金管理，2020年发行不超11500万元，2022年发行不超8500万元[25] - 2023年9月27日，公司同意使用超募资金6167.97万元永久补充流动资金[25] 项目情况 - 2023年12月29日，“超高纯磷化氢扩产及办公楼建设项目”结项，节余4962.76万元补充流动资金[26] - 2022年“新能源等项目”结项，3173.43万元节余资金用于“潍坊高纯大宗项目”[26] - 原“超高纯砷化氢等项目”调整后投资金额从18153.00万元调为15856.00万元，2297.00万元用于“合肥高纯氢气项目”[26] - “合肥高纯氢气项目”截至期末累计投入8341.19万元，进度96.93%[28] - “潍坊高纯大宗项目”截至期末累计投入10618.71万元，进度97.62%[28] 市场展望 - 预计2023年我国磷化氢行业市场需求量增至241吨，市场规模增至3.01亿元[31] - 预计2026年我国磷化氢行业市场需求量增至279吨，市场规模增至3.49亿元[31]

业绩数据 - 2024年度公司确认营业收入54.69亿元，2023年为38.35亿元，同比增长42.62%[26] - 2024年营业总成本48.47亿元，2023年为34.25亿元，同比增长41.52%[26] - 2024年净利润5.69亿元，2023年为4.23亿元，同比增长34.35%[26] - 2024年归属于母公司所有者的净利润5.28亿元，2023年为4.01亿元，同比增长31.50%[26] - 2024年末流动资产合计47.16亿元，2023年末为48.16亿元，同比下降2.07%[24] - 2024年末非流动资产合计26.77亿元，2023年末为16.40亿元，同比增长63.21%[24] - 2024年末负债合计58.23亿元，2023年末为44.13亿元，同比增长31.95%[24] - 2024年末所有者权益合计35.34亿元，2023年末为30.55亿元，同比增长15.68%[24] - 2024年基本每股收益1.88元/股，2023年为1.47元/股，同比增长27.89%[26] - 2024年稀释每股收益1.86元/股，2023年为1.43元/股，同比增长29.93%[26] 现金流数据 - 2024年销售商品、提供劳务收到的现金为357.42亿元，2023年为354.56亿元[30] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为3.99亿元，2023年为1.16亿元[30] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 -4.10亿元，2023年为 -3.90亿元[30] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为5.72亿元，2023年为 -3.37亿元[30] - 2024年现金及现金等价物净增加额为5.60亿元，2023年为 -6.14亿元[30] 财务状况 - 2024年末货币资金6.5245849736亿元，2023年末为2.9402553344亿元[41] - 2024年末短期借款4.4587116736亿元，2023年末为2.4151186914亿元[41] - 2024年末应收账款16.6220311647亿元，2023年末为12.9569970864亿元[41] - 2024年末应付账款14.4364454057亿元，2023年末为10.1908575237亿元[41] - 2024年末存货20.9978287092亿元，2023年末为26.7584104154亿元[41] - 2024年末长期股权投资10.1848961185亿元，2023年末为5.9876530182亿元[41] - 2024年末固定资产2.5797053169亿元，2023年末为2.2645406964亿元[41] - 2024年末股本2.90289202亿元，2023年末为2.80615621亿元[41] - 2024年末未分配利润10.5582050118亿元，2023年末为6.9185241733亿元[41] 审计与准则 - 审计认为财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司2024年财务状况及经营成果和现金流量[4] - 审计将收入确认和应收账款坏账准备的计提确定为关键审计事项[7][10] 会计政策 - 公司按管理金融资产的业务模式和合同现金流量特征将金融资产分类，初始以公允价值计量[99] - 金融资产后续计量包括以摊余成本、公允价值且变动计入其他综合收益、公允价值且变动计入当期损益计量三种[100][101][104] - 公司将金融负债均分类为以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法以摊余成本计量[105] - 公司对以摊余成本计量的金融资产等以预期信用损失为基础确认损失准备[106] 收入确认 - 公司履行合同履约义务，客户取得商品控制权时确认收入[187] - 电子工艺和生物制药设备以产品交付验收合格确认销售收入[194] - MRO业务以完成服务验收后确认服务收入[195] - 气体和先进材料业务以产品交付签收确认销售收入[196] - 核心零组件等业务以产品交付验收合格确认销售收入[197] 其他 - 2024年激励对象行权9,673,581.00股，公司注册资本由280,615,621.00元增至290,289,202.00元[54] - 与资产相关政府补助确认为递延收益，在资产使用期内分期计入损益[200]

业务开展 - 公司拟开展金融衍生品交易业务，预计额度500万美元或等值外币[2] - 交易授权期12个月，额度可循环滚动使用[2][6] 资金与方式 - 交易资金主要为自有资金，不涉及募集或信贷资金[3][4] - 按原则选外汇衍生工具，对手为有资格金融机构[5] 风险与措施 - 交易业务面临六种风险[7][8] - 公司制定制度并采取风控措施[9] 审议情况 - 2025年4月28日董事会、监事会审议通过议案[11][14] - 独立董事认为必要且程序合规，同意开展[13]

业绩总结 - 2024年末非经营性往来资金为85,906.88万元[8] - 2024年度非经营性往来资金偿还累计发生金额为131,160.01万元[8] - 2024年度非经营性占用资金偿还累计发生金额为20,771.95万元[8] - 2024年度非经营性往来累计发生金额（不含利息）为132,152万元[8] - 2024年度非经营性占用累计发生金额（不含利息）为21,199.54万元[8] - 正帆科技2024年初往来资金为84,914.13万元[8]

收入和利润（同比环比） - 2024年营业收入54.69亿元，同比增长42.63%[25] - 2024年归属于上市公司股东的净利润5.28亿元，同比增长31.50%[25] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.88亿元，同比增长43.80%[25] - 2024年营业收入为54.7亿元，同比增长42.6%[40] - 2024年归母净利润为5.3亿元，同比增长31.5%[40] - 营业收入同比增长42.63%至54.69亿元，营业成本同比增长44.28%至40.46亿元[149][150] 成本和费用（同比环比） - 2024年研发投入占营业收入的比例为6.39%，同比减少0.16个百分点[26] - 销售费用同比增长43.77%至8199万元，主要因业务规模扩大导致销售人员薪酬增加[149][150] - 财务费用同比增长72.98%至2426万元，主要因利息支出增加和利息收入减少[149][150] - 研发费用同比增长39.14%至3.49亿元，主要投入技术拓展和新产业开发[149][150] - 销售费用同比增长43.77%至81,992,486.44元，主要因业务规模扩大导致[170] - 研发费用同比增长39.14%至349,284,528.76元，主要因技术拓展投入增加[170] 各业务线表现 - 2024年非设备类业务收入占比达31.0%，新签合同占比44.8%[39] - 核心零组件业务收入占比为12.8%[44] - 公司2024年半导体业务收入占比跃升至50.8%，新能源、新材料等先进制造业收入占比增长至11.5%[46] - 公司IC（集成电路）业务收入占比从2023年的38.5%提升至2024年的50.0%，P-SEMI（泛半导体）业务占比从44.4%下降至31.9%[47] - 专业运维服务（MRO）业务在报告期内同比增长123.4%，公司在全国建立了14个服务站[45][52] - 2024年非设备类业务收入占比31.0%，新签合同占比44.8%，增长速度显著高于设备类业务[57] - 公司专业运维管理服务（MRO业务）毛利率保持较高水平[65] - 公司核心零组件业务包括Gas Box、Chemical Box、Bubbler等产品[58] - 公司已具备为客户提供MRO一站式服务的综合能力[65] - 公司业务结构包含设备类系统装备和非设备类核心零组件、气体及先进材料、MRO服务业务，形成"三位一体"商业模式[136][137] 各地区表现 - 华东地区营业收入为2,075,322,975.58元，同比下降14.06%，毛利率增加0.63个百分点[152] - 西南地区营业收入为595,113,230.02元，同比增长105.79%，毛利率减少6.80个百分点[152] - 华北地区营业收入为748,600,189.54元，同比增长128.94%，毛利率增加3.04个百分点[152] - 华南地区营业收入为1,477,174,239.52元，同比增长282.08%，毛利率减少2.98个百分点[152] 管理层讨论和指引 - 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施[7] - 公司坚持三位一体的商业模式，涵盖设备类系统装备及非设备类业务[195] - 公司计划2025年加大研发投入，强化气体和先进材料开发[197] - 公司加速海外业务布局，建立海外销售网络和生产制造基地[199] - 公司通过收购杭州芯特思进入半导体工艺设备零部件及技术服务领域[200] - 公司将在国产化率较低的半导体零部件领域加速研发[200] 现金流和财务活动 - 2024年经营活动产生的现金流量净额3.99亿元，同比增长245.17%[25] - 2024年经营性现金流为4.0亿元，同比增长245.2%[42] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长245.17%至3.99亿元[149][150] - 筹资活动产生的现金流量净额增长270.04%至5.72亿元，主要因银行借款增加[150] - 经营活动现金流净额同比增长245.17%至398,808,856.81元，因运营效率提升[172] - 筹资活动现金流净额同比增长270.04%至572,299,404.53元，因银行借款增加[173] 资产和负债 - 2024年末总资产93.57亿元，同比增长16.02%[25] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产34.51亿元，同比增长14.98%[25] - 货币资金本期期末数为1,179,360,029.79元，占总资产比例为12.60%，较上期增长94.76%，主要因销售回款增加及新增借款[175] - 固定资产本期期末数为1,426,478,892.64元，占总资产比例15.24%，较上期增长118.82%，主要因在建项目转固及收购子公司[176] - 合同负债本期期末数为1,615,893,712.88元，占总资产比例17.27%，较上期下降30.76%，主要因预收项目款结转收入[176] - 商誉本期期末数为76,169,910.88元，占总资产比例0.81%，较上期增长301.94%，主要因非同一控制下企业合并[176] - 短期借款本期期末数为529,730,241.53元，占总资产比例5.66%，较上期增长107.31%，主要因新增银行借款补充流动资金[176] - 长期应付款本期期末数为468,742,051.22元，占总资产比例5.01%，较上期增长4,165.50%，主要因分期购买固定资产[177] - 未分配利润本期期末数为1,430,827,607.07元，占总资产比例15.29%，较上期增长38.37%，主要因净利润增长[177] - 境外资产规模为1,660,716.33元，占总资产比例0.02%[178] 研发和创新 - 2024年研发投入总额349,284,528.76元，同比增长39.14%，主要因技术拓展及研发人员增加[121][122] - 研发投入占营业收入比例6.39%，较上年减少0.16个百分点[121] - 在研项目"六氯乙硅烷纯化技术研究"累计投入492.74万元，已完成并达到国际同等技术水平[125] - 在研项目"氢气回收系统"累计投入1,094.20万元，回收率达60%以上，氢气纯度达国标5N[125] - 在研项目"硅碳CVD沉积系统"累计投入723.55万元，应用于锂电池硅碳负极材料制造[125] - 在研项目"高纯钢瓶清洗处理"累计投入600.11万元，处于中试阶段[125] - 研发人员数量为562人，占公司总人数的29.36%，研发人员薪酬合计15,917.27万元，平均薪酬28.32万元[134] - 研发人员学历结构中本科占比最高，为379人，硕士研究生47人，博士研究生4人[134] - 研发人员年龄结构以30岁以下为主，共292人，30-40岁189人，40-50岁62人[134] - 研发投入中主要在研项目合计金额21,940.00万元，已完成18,548.61万元，实际支出19,380.88万元[133] 市场趋势和行业前景 - 2024年全球半导体市场规模为6,351亿美元，同比增长19.8%，预计2025年将增长至7,189亿美元，同比增长13.2%[85] - 2024年全球芯片设备（新品）销售额同比增长10%，创历史新高，中国大陆连续第5年成为全球最大半导体设备市场[85] - 2023年全球LED照明市场规模为237.28亿美元，预计2024-2030年复合增长率为3.75%[90] - 2025年中国生物医药市场规模有望突破3.5万亿元[91] - 公司在新能源、新材料等先进制造业的业务收入占比已超过10%[92] - 预计2028年硅基负极产出4.52万吨，硅烷气市场需求将达到现有光伏及液晶面板合计需求规模的1.5倍[92] - 2024年中国半导体设备采购总额达496亿美元，其中超过350亿美元依赖进口，自给率不足30%[106] - 半导体核心工艺设备国产化率低于10%，本土公司需加速自主可控[106] - 国产AI大模型参数规模达万亿级，智能算力缺口与日俱增，AI芯片需求爆发[106] - 低空经济首次写入政府工作报告，带动高性能计算芯片、图像处理芯片市场增长[106] - 2024年海外气体公司占据国内电子特种气体市场约90%的份额[112] - 2025年我国电子特气国产化率有望提升至25%[112] 子公司和投资 - 2024年新增苏州华业气体等7家子公司，处置文德半导体装备1家[159][160] - 对外股权投资额72,387,765.44元，较上年同期增长140.00%，主要投向半导体相关企业[183] - 理财产品期末数为1,258,259,178.08元，本期购买金额为1,228,200,000.00元[184] - 基金投资期末数为221,720,000.00元，本期公允价值变动损益为-19,715,410.65元[184] - 其他金融资产期末数为69,401,200.00元，本期购买金额为37,999,200.00元[185] - 子公司鸿舸半导体和凤展鸿图净利润占公司整体净利润比例超过10%[192]

财务表现 - 2025年第一季度营收为6.77亿元，同比增长14.94% [1] - 2025年第一季度净利润为3442.3万元，同比增长38.23% [1]

监事会会议召开情况 - 第四届监事会第九次会议于2025年4月18日以现场方式召开，应到监事3名，实到3名，会议由监事会主席周明峥主持，符合《公司法》及《公司章程》规定 [2] 监事会会议审议议案 - 通过《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意3票，反对0票，弃权0票，资金将用于购买安全性高、流动性好的保本型银行理财产品，以提高闲置资金收益 [3] - 通过《关于使用可转债募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意3票，反对0票，弃权0票，置换程序符合监管要求 [3][4] 闲置募集资金现金管理计划 - 拟使用不超过7亿元闲置募集资金进行现金管理，投资保本型产品（如定期存款、结构性存款），期限12个月，资金可滚动使用 [7][9] - 投资决策由财务负责人组织实施，收益优先用于补足募投项目资金缺口及日常经营 [10][13] - 保荐人国泰海通证券认为该计划符合监管规定，无异议 [19][20] 可转债募集资金置换安排 - 使用募集资金3.66亿元（含税）置换预先投入募投项目的自筹资金，218.82万元（不含税）置换已支付发行费用，置换时间距资金到账日未超6个月 [22][24] - 容诚会计师事务所出具鉴证报告确认预先投入金额 [24][27] - 保荐人认为置换程序合规，不影响募投项目正常实施 [27] 募集资金基本情况 - 2025年3月18日发行可转债1041.095万张，面值100元，募集资金总额10.41亿元，净额10.26亿元，资金于3月24日到账并专户存储 [7][23] - 募投项目及资金使用计划已载明于募集说明书 [8]