一、债务融资的主要类型 港交所上市公司的债务融资工具可分为公开市场债务和私募市场债务两大类，其中公开市场工具是主流，具体包括： 港交所（HKEX）上市公司的债务融资是其资本结构管理的重要工具，核心围绕工具类型、发行条件、监管要求、流程设计及 风险控制展开。以下是具体的核心要点梳理： 1. 公司债券（Debt Securities） 2. 可转换债券（Convertible Bonds, CB） 3. 永续债（Perpetual Bonds） 4. 资产支持证券（Asset-Backed Securities, ABS） 5. 其他工具 二、发行基本条件 不同债务工具的发行条件差异较大，核心要求如下： 公开 vs 非公开： 公开发行：向不特定投资者发行，需符合港交所《上市规则》第13章（本地发行人）或第19章（海外发行人）的上市要 求，通常需信用评级（如穆迪、标普、惠誉等）。 非公开发行（Private Placement）：向合格投资者（如机构投资者、高净值个人）发行，门槛较低，无需公众持股量要求， 信息披露简化。 特点：固定或浮动利率，到期还本付息，结构简单，市场流动性较高。 定义：赋予投资者在约定期限内将 ...

融资活动 - 公司完成发行人民币10亿元第三期超短期融资券 票面利率为每年1.74% 期限182日 [1] - 发行所得款项拟用于补充公司及附属公司营运资金并偿还部分境内子公司银行贷款 [1] - 发行完成后 公司剩余已核准未发行债务融资工具额度为人民币48亿元 [1]

大摩预计到2028年，AI数据中心和芯片投资将高达2.9万亿美元，其中科技巨头将承担约1.4万亿美 元。余下的缺口预计将通过债务融资填补，规模达1.2万亿美元，而私募信贷基金预计提供其中的8000 亿美元。 摩根大通在AI数据中心融资领域展现出激进姿态。当数据中心开发商Crusoe需要为甲骨文和OpenAI 建设大型数据中心综合体而借款94亿美元时， 摩根大通同意独自承担全部融资风险，而非采用银行业 通常的风险分摊模式。 人工智能革命的惊人算力需求，正催生一场同样惊人的资本狂潮。 据摩根士丹利今年7月预测，到2028年， 全球在AI数据中心和芯片上的总支出将高达2.9万亿美元。 其中，现金流充裕的科技巨头将承担最大份额， 约1.4万亿美元。 余下的缺口预计将通过债务融资填 补， 规模达1.2万亿美元， 而私募信贷基金将成为主力，预计提供其中的8000亿美元。 为满足这一空前的资金需求，一个由全球性银行、私募信贷巨头和专业贷款机构组成的强大联盟正在 形成。它们不仅能快速开出数十亿美元的支票，还在积极探索以AI芯片为抵押品等创新融资结构。从 摩根大通为OpenAI项目提供的单笔近百亿美元贷款，到黑石集团支持的芯片 ...

债务融资工具注册 - 公司收到中国银行间市场交易商协会出具的《接受注册通知书》[1] - 债务融资工具注册自通知书落款之日起2年内有效[1] - 由招商银行股份有限公司等机构担任联席主承销商[1]

董事会决议与融资计划 - 公司第五届董事会第二十五次会议于2025年9月17日召开 全体9名董事出席 审议通过两项议案 [1] - 拟注册发行总额不超过人民币60亿元银行间债券市场非金融企业债务融资工具 包括短期融资券不超过30亿元和中期票据不超过30亿元 [1][9] - 融资工具发行期限设定为短期融资券不超过1年 中期票据不超过10年 票面金额为人民币100元平价发行 [10][11] 融资资金用途与发行安排 - 募集资金将用于算力等基础设施投资支出、偿还公司有息债务、流动资金周转及置换银行借款等用途 [12] - 发行利率将通过簿记建档方式确定 面向银行间债券市场合格机构投资者公开发行 [12] - 公司计划在注册额度有效期内根据资金需求择机一次性或分期发行 [12] 股东大会授权与审批程序 - 董事会提请股东大会授权管理层全权办理发行事宜 包括制定具体发行方案、聘请中介机构及签署相关文件 [2][15] - 授权有效期限自股东大会通过之日起至事项办理完毕止 [2][16] - 本次发行尚需经2025年第四次临时股东大会审议批准及交易商协会核准后方可实施 [3][17] 临时股东大会安排 - 公司定于2025年10月13日14:30在广州召开临时股东大会 审议债务融资工具发行议案 [5][21] - 会议采用现场与网络投票结合方式 网络投票通过深交所系统进行 时间为9:15-15:00 [24][26] - 股权登记日设定为2025年9月29日 股东需在9月30日前完成登记手续 [27][34]

融资计划 - 拟注册发行总额不超过60亿元银行间债券市场非金融企业债务融资工具 [1] - 发行品种包括短期融资券和中期票据 各不超过30亿元 [1] - 议案已于2025年9月17日通过公司董事会审议 尚需提交股东大会及交易商协会批准 [1] 资金用途 - 募集资金将用于算力等基础设施投资 [1] - 部分资金将用于偿还公司有息债务 [1] - 目标为优化公司债务结构和降低财务费用 [1]

融资授权与审批 - 公司董事会及股东大会审议通过境内外发行债券和资产支持证券的一般性授权议案 [1] - 公司董事会通过申请注册发行长期限含权中期票据议案 总额不超过人民币30亿元 [1] 注册获批详情 - 交易商协会接受中期票据注册 注册金额为人民币30亿元 有效期2年 [1] - 注册额度由六家银行联席主承销 包括中国银行 兴业银行 交通银行 中信银行 招商银行和平安银行 [1] 发行安排与信息披露 - 公司在注册有效期内可分期发行中期票据 发行完成后需披露发行结果 [1] - 公司将按规定办理发行事宜 及时履行信息披露义务 [2]

债务融资工具注册获批 - 公司于2025年3月26日和5月21日分别经董事会和股东大会审议通过申请注册与发行银行间多品种债务融资工具（TDFI）议案 [1] - 公司近日收到交易商协会《接受注册通知书》 同意接受其债务融资工具注册 [1] - 本次注册自通知书落款日起2年内有效 公司在有效期内可分期发行超短期融资券等多种产品 [1] 发行安排与信息披露 - 每期发行需确定主承销商等要素 [1] - 公司将按规定在额度及有效期内择机发行 [1] - 公司将及时披露发行进展 [1]

债务融资工具注册获批 - 公司债务融资工具注册额度获中国银行间市场交易商协会批准 有效期自通知书落款日起2年 [1] - 注册额度由东方证券 建设银行 中金公司 中信银行和中信证券担任联席主承销商 [1] 融资产品类型与发行安排 - 注册有效期内可分期公开发行超短期融资券 短期融资券 中期票据 永续票据 资产支持票据 绿色债务融资工具等产品 [2] - 亦可定向发行相关产品 每期发行需确定主承销商 发行产品 规模及期限等要素 [2] - 发行完成后需通过认可途径披露发行结果 [2] 资金用途与信息披露 - 募集资金拟用于归还到期债务等合法合规用途 [2] - 公司将根据发行情况及时披露进展公告 [2]

债务融资工具注册获批 - 公司债务融资工具注册额度获中国银行间市场交易商协会批准 有效期自落款日起2年内有效 [1] - 注册产品类型包括超短期融资券 短期融资券 中期票据 永续票据 资产支持票据及绿色债务融资工具 可公开发行或定向发行 [1] - 联席主承销商由东方证券 中国建设银行 中国国际金融股份 中信银行和中信证券共同担任 [1] 融资安排与资金用途 - 每期发行需确定主承销商 发行规模 期限等要素 发行完成后需通过认可渠道披露结果 [1] - 募集资金拟用于归还到期债务等合法合规用途 [2] - 公司将根据发行进展及时披露相关公告 [2] 现有债券情况 - 公司现存多期债券 包括24沪建Y1(代码240782) 24沪建Y2(代码240783) 24沪建Y3(代码241305) 24沪建Y4(代码241857)及25沪建Y1(代码243624) [2]