股权收购 - 公司与辽宁汉京半导体材料有限公司5名股东签署《股份转让协议》，收购其持有的62.2318%股权 [2] - 交易总金额为人民币112017.21万元 [2] - 交易完成后，汉京半导体将成为公司控股子公司 [2] 交易性质 - 本次交易不构成关联交易 [2] - 本次交易不构成重大资产重组 [2] 信息来源 - 新闻来源为第一财经 [3]

公司收购 - 正帆科技与汉京半导体5名股东签署《股份转让协议》，收购其持有的62.2318%股权 [1] - 股权转让总价为人民币112,017.21万元，支付方式为现金，资金来源为自有和自筹资金 [1] 战略布局 - 收购旨在延伸产业链布局，提升企业整体核心竞争力 [1] - 交易涉及股东包括SINGAREVIVAL控股私人有限公司、沈阳秦科创业投资合伙企业等5家机构 [1]

公司收购 - 正帆科技与汉京半导体5名股东签署《股份转让协议》，收购其持有的62.2318%股权 [1] - 股权转让价格合计为人民币112,017.21万元，采用现金支付方式 [1] - 资金来源为自有和自筹资金 [1] 战略布局 - 收购旨在延伸产业链布局，提升企业整体核心竞争力 [1] - 交易涉及股东包括SINGAREVIVAL控股私人有限公司、沈阳秦科创业投资合伙企业等5家机构 [1]

收购交易 - 公司以11.2亿元收购汉京半导体62.23%股权 [1] - 交易通过股份受让方式完成 汉京半导体将成为控股子公司 [1] - 交易双方存在较强协同效应 将推动公司OPEX业务发展 [1]

收购交易概述 - 正帆科技拟以现金收购汉京半导体62.23%股权 交易完成后汉京半导体成为控股子公司 交易不构成关联交易和重大资产重组 [1] - 交易各方同意汉京半导体100%股权估值18亿元 对应62.23%股权交易 [2] - 出让方承诺2025-2027年累计净利润不低于3.93亿元 未达承诺需现金补偿 [3] 标的公司业务与技术 - 汉京半导体主营高精密石英和先进陶瓷材料 产品包括石英管/舟/环及碳化硅陶瓷舟/管/保温筒等 [1] - 公司为国内首家碳化硅耗材生产商 石英制品产业头部供应商 是东京电子(TEL)/日立国际电气(KE)等国际半导体设备厂商核心供应商 [1] - 产品已导入台积电(TSMC)等国内外一线晶圆厂 以及北方华创/拓荆/中微等国内半导体设备厂商 [1] - 正在建设国内首条极高纯石英生产线(对应10纳米以下先进制程)及首条半导体碳化硅零部件生产线 突破"卡脖子"产品 [1] 财务与估值分析 - 汉京半导体2024年一季度营收8822.2万元 净利润2320.23万元 截至一季度末净资产2.57亿元 [2] - 按2024年净利润8401.83万元计算 收购对应市盈率21.4倍 处于同业可比非上市公司估值区间(15-36.8倍) [2] - 按承诺三年累计净利润3.93亿元(年均1.31亿元)计算 对应市盈率13.7倍 [2] 战略协同效应 - 双方客户群体高度一致 整合客户资源将推动市场拓展 扩大国内外半导体市场影响力 [2] - 交易将拓展公司高耗零部件产品线 推动OPEX类业务发展 [2] - 技术研发与生产运营经验融合 提升整体运营效率和服务质量 [3] 公司业务表现 - 正帆科技2024年半导体业务收入占比跃升至50.8% 新兴市场(新能源/新材料)收入占比达11.5% [3] - 2024年一季度营业收入6.77亿元(同比增长14.94%) 净利润3442.3万元(同比增长38.23%) [3]

股票期权激励计划限制行权期间 - 公司2021年第二期股票期权激励计划的第三个等待期已于2024年12月3日届满，实际可行权期间为2024年12月17日至2025年12月2日，目前处于行权阶段 [1] - 本次限制行权期为2025年8月15日至2025年8月29日，在此期间全部激励对象将限制行权 [2] - 公司将按照有关规定及时向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司申请办理限制行权相关事宜 [2] 公告发布信息 - 公告由上海正帆科技股份有限公司董事会于2025年8月12日发布 [4]

股票期权激励计划 - 公司2021年第二期股票期权激励计划的第三个等待期已于2024年12月3日届满 [2] - 实际可行权期间为2024年12月17日至2025年12月2日 [2] - 目前处于行权阶段 [2] 限制行权安排 - 本次限制行权期为2025年8月15日至2025年8月29日 [2] - 在此期间全部激励对象将限制行权 [2] - 公司将向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司申请办理限制行权相关事宜 [2]

股票期权激励 - 公司2021年第二期股票期权激励计划第三个等待期于2024年12月3日届满[3] - 实际可行权期间为2024年12月17日至2025年12月2日[3] - 本次限制行权期为2025年8月15日至2025年8月29日[3]

市场表现 - 上证综指收于3653.50点，涨幅0.51%，A股总成交额达11496.23亿元 [1] - 69只A股价格突破年线，其中深振业A、德方纳米、安达科技乖离率较高，分别为5.97%、5.54%、5.19% [1] 个股突破年线情况 高乖离率个股 - 深振业A：最新价6.97元，年线6.58元，乖离率5.97%，今日涨幅7.07% [1] - 德方纳米：最新价35.42元，年线33.56元，乖离率5.54%，今日涨幅8.25% [1] - 安达科技：最新价5.86元，年线5.57元，乖离率5.19%，今日涨幅5.78% [1] 中等乖离率个股 - 珠海冠宇：最新价15.64元，年线14.99元，乖离率4.33%，今日涨幅6.76% [1] - 三维股份：最新价12.50元，年线11.99元，乖离率4.27%，今日涨幅7.76% [1] - 深城交：最新价32.59元，年线31.44元，乖离率3.66%，今日涨幅4.35% [1] 低乖离率个股 - 华熙生物、元祖股份、普瑞眼科等个股乖离率较小，刚站上年线 [1] - 正帆科技：最新价35.26元，年线34.67元，乖离率1.69%，今日涨幅3.13% [2] - 金徽酒：最新价18.91元，年线18.62元，乖离率1.56%，今日涨幅1.89% [2] 其他个股表现 - 歌尔股份：最新价23.83元，年线23.49元，乖离率1.43%，今日涨幅4.24% [2] - 隆基绿能：最新价16.00元，年线15.86元，乖离率0.90%，今日涨幅1.14% [2] - 中集车辆：最新价8.76元，年线8.68元，乖离率0.90%，今日涨幅1.86% [2]

债务融资工具注册获批 - 公司成功注册中期票据 注册金额为22亿元 注册额度自通知书落款之日起2年内有效 [1] - 交通银行股份有限公司担任主承销商 [1] - 在注册有效期内可分期发行科技创新债券 需事前向交易商协会备案 [2] 发行管理要求 - 需按照《非金融企业债务融资工具发行规范指引》和《非金融企业债务融资工具簿记建档发行工作规程》开展发行工作 [3] - 需履行信息披露义务 按照相关规则指引规定执行 [5] - 募集资金用途需严格按说明书披露 变更需提前披露 且需符合法律法规及政策要求 [6] 公司义务与承诺 - 需接受协会自律管理 履行相关义务 享受相关权利 [4] - 需依法合规开展生产经营活动 确保业务规范健康发展 [7] - 如发生可能影响偿债能力的重大事件 需落实相关承诺 保护投资人权益 [8] 存续期管理 - 需配合主承销商开展存续期管理工作 [9] - 发行 兑付过程及存续期内如遇重大问题需及时向交易商协会报告 [10] 融资影响 - 本次发行将优化公司融资结构 增强资金管理灵活性 提高抗风险能力 [3] - 公司将根据资金需求和市场情况择机发行 并及时履行信息披露义务 [3]