国泰海通证券股份有限公司 关于江西国科军工集团股份有限公司 使用部分超募资金永久补充流动资金的核查意见 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"或"保荐机构"）作为 江西国科军工集团股份有限公司（以下简称"国科军工"或"公司"）首次公开 发行股票并上市持续督导保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上 市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交 易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律法规和规范 性文件的要求，对公司本次使用部分超募资金永久补流事项进行了审慎核查，具 体情况如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会于 2023 年 5 月 9 日出具的《关于同意江西国 科军工集团股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1011 号），公司获准向社会公开发行人民币普通股 3,667 万股，每股发行价格为人民 币 43.67 元，募集资金总额为 1,601,378,900.00 元；扣除承销及保荐费用、发行 登记费以及累计发生的其他相关发行费用（共计人民币 158,465,531.24 元，不含 增值税）后，募 ...

板块整体表现 - 地面兵装板块单日上涨1.26%，领涨个股为国科军工（涨幅4.46%）[1] - 板块跑输上证指数（涨1.45%）和深证成指（涨2.07%）[1] - 板块成交活跃度分化明显，内蒙一机成交量达101.96万手，而甘化科工仅16.69万手[1] 个股价格表现 - 国科军工收盘价58.50元，单日涨幅4.46%居板块首位[1] - 涨幅超2%的个股包括捷强装备（56.56元/2.11%）和北方长龙（165.95元/2.08%）[1] - 长城军工以62.58元成为板块最高价个股，涨幅0.82%[1] 资金流向特征 - 板块主力资金净流出4.19亿元，游资净流出6673.66万元，散户资金净流入4.85亿元[1] - 天秦装备获主力净流入1736.13万元（占比6.94%），为唯一主力资金正向流入个股[2] - 中兵红箭遭遇最大规模主力资金流出（6122.01万元，占比4.46%）[2] - 散户资金集中流入北方长龙（3684.88万元）和内蒙一机（5169.08万元）[2] 成交规模分析 - 内蒙一机成交额25.77亿元居首，长城军工成交38.96亿元[1] - 国科军工成交6.986亿元，北方导航成交9.87亿元[1] - 银河电子成交2.87亿元，甘化科工成交1.84亿元[1]

板块整体表现 - 地面兵装板块当日下跌1.19% 领跌个股为长城军工（跌3.45%）[1] - 板块主力资金净流出9.67亿元 游资净流出3213.78万元 散户资金净流入9.99亿元[2] 个股价格变动 - 涨幅最高个股为ST应急（涨0.67%至8.97元）和光电股份（涨0.60%至21.78元）[1] - 跌幅前列包括长城军工（跌3.45%至64.69元）、北方长龙（跌2.49%至168.70元）及天秦装备（跌1.60%至27.67元）[1][2] 成交活跃度 - 内蒙一机成交额达31.03亿元居首 成交量116.91万手[1] - 长城军工成交额49.57亿元 成交量75.05万手[2] - 中兵红箭成交额13.00亿元 成交量58.29万手[1] 资金流向明细 - 长城军工主力净流出4.28亿元（占比-8.64%） 散户净流入4.28亿元（占比8.63%）[3] - 内蒙一机主力净流出2.25亿元（占比-7.25%） 散户净流入2.79亿元（占比9.00%）[3] - 甘化科工主力净流出2798.95万元（占比-14.69%） 为板块最高净流出占比[3] - 天秦装备游资净流出1984.48万元（占比-8.44%） 散户净流入3042.43万元（占比12.93%）[3]

板块整体表现 - 地面兵装板块单日上涨5.84%，显著跑赢上证指数（涨0.85%）和深证成指（涨1.73%）[1] - 板块内10只成分股全部上涨，涨幅区间为1.06%至15.02%[1] - 北方长龙以15.02%涨幅领涨板块，收盘价达170.88元[1] 个股价格与交易表现 - 北方长龙成交量12.87万手，成交额19.91亿元[1] - 长城军工涨停（10.01%），成交量127.43万手，成交额77.99亿元[1] - 内蒙一机上涨8.69%，成交量218.39万手，成交额57.48亿元[1] - 捷强装备（涨4.45%）、光电股份（涨4.23%）成交额分别为9.91亿元和6.96亿元[1] - 北方导航上涨3.04%，成交量83.83万手，成交额13.94亿元[1] 资金流向特征 - 板块主力资金净流出3.15亿元，游资净流入3998.14万元，散户净流入2.75亿元[1] - 北方导航获主力净流入6434.75万元（净占比4.62%），但游资和散户分别净流出4466.67万元和1968.09万元[2] - 中兵红箭主力净流入4544.78万元（占比1.88%），游资和散户均净流出[2] - 光电股份主力净流入3424.36万元（占比4.92%），游资净流出2958.78万元[2] - 北方长龙遭主力净流出4144.03万元（占比-2.08%），但散户净流入4827.05万元[2] - 国科军工主力净流出4315.64万元（占比-8.42%），游资净流入2766.02万元[2]

股东情况 - 截至2025年7月31日 公司股东总数为17740户 [2]

股价及交易表现 - 2025年8月15日收盘价56.27元 单日上涨1.21% [1] - 换手率5.65% 成交量6.56万手 成交金额3.66亿元 [1] - 主力资金净流出1104.43万元 占成交额3.02% 其中超大单净流出1811.35万元（占比4.96%）大单净流入706.91万元（占比1.93%）[1] 资金流向结构 - 中单资金净流出364.47万元 占成交额1.0% [1] - 小单资金净流入739.97万元 占成交额2.02% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入1.25亿元 同比减少32.11% [1] - 归属净利润2869.13万元 同比减少12.96% 扣非净利润1515.92万元 同比大幅减少50.06% [1] 财务健康状况 - 流动比率2.907 速动比率2.601 资产负债率25.70% [1] 公司基本信息 - 成立于2007年 位于南昌市 属化学原料和化学制品制造业 [1] - 注册资本1.76亿元人民币 实缴资本1.03亿元人民币 [1] - 法定代表人毛勇 [1] 企业运营与资产 - 对外投资6家企业 参与招投标项目37次 [2] - 拥有商标信息26条 行政许可8个 [2]

板块整体表现 - 地面兵装板块当日下跌2.99%，显著弱于大盘，上证指数上涨0.83%，深证成指上涨1.6% [1] - 板块内10只个股中仅4只上涨，涨幅最高为捷强装备1.28%，跌幅最大为内蒙一机7.29% [1][2] - 板块主力资金净流出18.09亿元，游资净流入1.37亿元，散户净流入16.72亿元 [2] 个股价格表现 - 内蒙一机领跌板块，收盘价25.55元，跌幅7.29%，成交量243.51万手 [2] - 长城军工跌幅4.33%，收盘价60.26元，成交量98.53万手 [1][2] - 北方导航下跌1.62%，收盘价16.43元，成交量75.91万手 [1][2] - 涨幅前列个股包括捷强装备上涨1.28%至56.00元，国科军工上涨1.21%至56.27元，北方长龙上涨1.00%至148.57元 [1] 资金流向分析 - 中兵红箭获得主力资金净流入2124.42万元，主力净占比1.14%，成交额18.58亿元 [2][3] - 银河电子主力净流入174.18万元，主力净占比0.52% [3] - 北方导航遭遇主力资金净流出1.11亿元，主力净占比-8.94% [3] - 光电股份主力净流出6982.25万元，主力净占比-10.99% [3] - 天秦装备主力净流出4295.13万元，主力净占比-12.77% [3] 交易活跃度 - 内蒙一机成交额62.89亿元，成交量243.51万手，为板块最高 [2] - 中兵红箭成交额18.58亿元，成交量83.98万手 [1][2] - 北方导航成交额12.38亿元，成交量75.91万手 [1][2] - 长城军工成交额58.85亿元，成交量98.53万手 [1][2]

板块表现 - 地面兵装板块单日上涨6.33%，显著跑赢上证指数（涨0.48%）和深证成指（涨1.76%）[1] - 长城军工以10.01%涨幅领涨板块，收盘价67.82元[1] - 内蒙一机涨幅9.98%紧随其后，收盘价28.86元[1] 个股交易情况 - 中兵红箭成交额41.21亿元居首，成交量175.53万手，涨幅6.28%[1] - 内蒙一机成交量150.21万手为板块最高，成交额41.97亿元[1] - 银河电子成交量144.70万手位列第三，成交额8.07亿元[1] 资金流向 - 板块主力资金净流入14.1亿元，显示机构资金积极介入[1] - 游资资金净流出8.87亿元，散户资金净流出5.23亿元，呈现主力与散户资金分化态势[1] - 资金流向分化表明机构投资者与零售投资者对板块判断存在显著差异[1]

板块整体表现 - 地面兵装板块当日上涨0.5%，领先个股为长城军工，涨幅达8.03% [1] - 上证指数报收3665.92点（涨0.5%），深证成指报收11351.63点（涨0.53%） [1] - 板块内10只个股中仅2只上涨，8只下跌，呈现分化态势 [1][2] 个股价格与成交表现 - 长城军工收盘价61.65元，成交量129.76万手，成交额78.79亿元，居板块首位 [1] - 内蒙一机涨幅2.42%，成交194.51万手，成交额50.59亿元 [1] - 跌幅最大为捷强装备（-6.85%）和甘化科工（-5.87%） [2] - 北方导航成交89.67万手，成交额15.27亿元，但股价下跌3.76% [1][2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出19.74亿元，游资净流入5.76亿元，散户净流入13.97亿元 [2] - 内蒙一机主力净流出3.58亿元（占比-7.08%），但游资净流入7612.28万元 [3] - 光电股份主力净流出1.81亿元（占比-14%），散户净流入1.21亿元（占比9.37%） [3] - 国科军工获主力净流入926.84万元，游资净流入2730.06万元 [3] 个股资金特征 - 中兵红箭主力净流出2.09亿元（占比-11.19%），散户净流入2.31亿元（占比12.34%） [3] - 北方长龙主力净流出1.28亿元（占比-8.2%），但游资净流入1874.81万元 [3] - 银河电子主力净流出3140.78万元（占比-8.61%），散户净流入2603.8万元 [3]

股价表现 - 截至2025年8月8日收盘报55.29元 下跌1.95% [1] - 换手率5.94% 成交量6.88万手 成交金额3.84亿元 [1] 资金流向 - 主力资金净流出2756.90万元 占成交额7.18% [1] - 超大单净流出2566.36万元 占成交额6.69% [1] - 大单净流出190.53万元 占成交额0.5% [1] - 中单净流出2045.72万元 占成交额5.33% [1] - 小单净流入711.17万元 占成交额1.85% [1] 财务数据 - 2025年一季度营业总收入1.25亿元 同比减少32.11% [1] - 归属净利润2869.13万元 同比减少12.96% [1] - 扣非净利润1515.92万元 同比减少50.06% [1] - 流动比率2.907 速动比率2.601 资产负债率25.70% [1] 公司基本信息 - 成立于2007年 位于南昌市 [1] - 从事化学原料和化学制品制造业 [1] - 注册资本17570.1557万人民币 实缴资本10300万人民币 [1] - 法定代表人毛勇 [1] 公司经营情况 - 对外投资6家企业 [2] - 参与招投标项目37次 [2] - 拥有商标信息26条 [2] - 行政许可8个 [2]