证券代码：688543 证券简称：国科军工 公告编号：2025-068 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东会召开的时间：2025 年 12 月 26 日 （二） 股东会召开的地点：江西省南昌市南昌经济技术开发区建业大街 999 号 二楼会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 181 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 181 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 19,712,097 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 19,712,097 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 16.9987 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 16.9987 | 江西国科军工集团股份有限公司 2025年第四次临时股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容 ...

国浩律师(上海)事务所 国浩律师(上海)事务所 关于江西国科军工集团股份有限公司 2025年第四次临时股东会的法律意见书 致:江西国科军工集团股份有限公司 国浩律师(上海)事务所(以下简称"本所")作为江西国科军工集团股份 有限公司(以下简称"公司"或"国科军工")之特聘法律顾问,根据《中华人 民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中华人民共和国证券法》(以 下简称"《证券法》")、《上市公司股东会规则》(以下简称"《股东会规则》"、 《江西国科军工集团股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》"等法律法 规及规范性文件的规定,指派律师出席并见证了公司于2025年12月26日下午14 点00分在江西省南昌市南昌经济技术开发区建业大街999号二楼会议室召开的 2025年第四次临时股东会(以下简称"本次股东会"),并对本次股东会的召集、 召开程序、出席人员资格、会议表决程序等事宜进行了审查。 为出具本法律意见书,本所律师出席了本次股东会,审查了公司提供的有关 本次大会各项议程及相关文件,听取了公司董事会就有关事项所作的说明。 在审查有关文件的过程中,公司向本所律师保证并承诺,其向本所提供的文 件和所作的说 ...

从资金流向上来看，当日地面兵装板块主力资金净流出1.21亿元，游资资金净流出9145.36万元，散户资 金净流入2.12亿元。地面兵装板块个股资金流向见下表： | 代码 | 名称 | 收盘价 | 涨跌幅 | 成交量(手) | 成交额(元) | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 688543 | 国科车工 | 60.09 | 2.37% | 15.47万 | | 9.32亿 | | 002519 | 银河电子 | 6.25 | 2.29% | 177.16万 | | 11.04亿 | | 600435 | 北方导航 | 14.89 | 1.09% | 66.47万 | | 9.84亿 | | 000519 | 中兵红箭 | 17.82 | 0.79% | 30.45万 | | 5.43亿 | | 000576 | 甘化科工 | 10.52 | 0.10% | 8.08万 | | 8515.81万 | | 601606 | 长城军工 | 47.94 | -0.13% | 25.57万 | | 12.29亿 | | 300875 | 捷强装备 | 40. ...

市场整体表现 - 2023年12月24日，地面兵装板块整体上涨2.11%，显著跑赢大盘，当日上证指数上涨0.53%，深证成指上涨0.88% [1] - 板块内个股普涨，领涨股为银河电子，当日涨幅达4.46%，收盘价为5.86元 [1] - 板块成交活跃，多只个股成交额超过1亿元，其中北方导航成交额最高，达5.94亿元 [1] 个股涨跌与成交情况 - 银河电子涨幅居首为4.46%，成交145.62万手，成交额8.44亿元 [1] - 光电股份上涨4.14%，收盘价18.86元，成交20.40万手，成交额3.80亿元 [1] - 捷强装备上涨4.11%，收盘价41.32元，成交4.62万手，成交额1.89亿元 [1] - 国科军工上涨3.52%，收盘价57.66元，成交10.30万手，成交额5.86亿元 [1] - 北方导航上涨2.64%，收盘价14.41元，成交41.46万手，成交额5.94亿元 [1] - 其他上涨个股包括甘化科工(涨2.06%)、内蒙一机(涨1.94%)、北方长龙(涨1.78%)、中兵红箭(涨1.69%)、天秦装备(涨1.43%) [1] 板块资金流向 - 当日地面兵装板块整体呈现主力资金净流入状态，净流入金额为2.62亿元 [1] - 游资资金当日净流出2.46亿元，散户资金净流出1527.29万元 [1] - 板块内部资金流向分化，主力资金与游资、散户资金呈现相反流向 [1] 个股资金流向明细 - 长城军工主力资金净流入最多，达6618.30万元，主力净占比6.76%，但游资和散户分别净流出4401.67万元和2216.63万元 [2] - 银河电子主力资金净流入3946.46万元，占比4.68%，游资净流出4090.72万元，散户小幅净流入144.26万元 [2] - 光电股份主力资金净流入3894.58万元，占比高达10.26%，游资和散户分别净流出1798.74万元和2095.84万元 [2] - 北方导航主力资金净流入3105.11万元，占比5.22%，游资净流出4043.30万元，散户净流入938.19万元 [2] - 内蒙一机主力资金净流入2874.02万元，占比7.09%，游资净流出3984.76万元，散户净流入1110.74万元 [2] - 北方长龙主力资金净流入2537.70万元，占比5.33%，游资和散户分别净流出1544.06万元和993.65万元 [2] - 中兵红箭主力资金净流入2005.89万元，占比5.13%，游资和散户分别净流出1732.16万元和273.73万元 [2] - 捷强装备主力资金净流入1138.61万元，占比6.02%，游资小幅净流出229.96万元，散户净流出908.65万元 [2] - 国科军工主力资金净流入916.88万元，占比1.56%，游资净流出1696.36万元，散户净流入779.48万元 [2] - 甘化科工是表中唯一主力资金净流出的个股，净流出66.54万元，游资净流出822.83万元，但散户净流入889.36万元，散户净占比达10.50% [2]

市场表现 - 12月22日地面兵装板块整体上涨0.46%，领涨个股为国科军工 [1] - 同日上证指数上涨0.69%报收于3917.36点，深证成指上涨1.47%报收于13332.73点 [1] 资金流向 - 当日地面兵装板块主力资金净流出1.96亿元 [2] - 当日地面兵装板块游资资金净流出8922.24万元 [2] - 当日地面兵装板块散户资金净流入2.85亿元 [2]

航空航天领域进展 - 湘电股份开发的辅助起动航空永磁发电系统已完成样机研制 [1] - 国科军工拥有导弹（火箭）固体发动机总装承制许可资质 [1] - 宝泰隆的石墨烯材料在卫星领域具备应用前景与潜力 [1] - 大洋电机明确表示其业务暂不涉及航空航天领域 [1] 汽车产业链动态 - 欣锐科技是氢能与燃料电池汽车高压“电控”DCF系列产品的主流配套商 [1] - 依顿电子已与赛力斯建立合作关系，并有部分产品处于送样验证阶段 [1] 人工智能与消费电子合作 - 美芯晟的无线充电芯片已用于豆包AI手机 [1] - 蓝色光标与豆包大模型家族有深入合作 [1] - 翰博高新产品终端客户覆盖包括小米在内的知名消费电子企业 [1] - 神州数码与英伟达保持良好合作，经销多个系列的英伟达产品 [1] 机器人及其他高端制造 - 宁波方正已开始向机器人领域下游相关客户小批量供货 [1] 半导体与新材料应用 - 中瓷电子已配合国内外1.6T光模块公司开发多款陶瓷外壳及基板，均已稳定量产出货 [1] - 国泰集团子公司三石有色已提炼出高纯氢氧化铌实验品 [1] - 新宙邦的含氟冷却液产品已实现在半导体制程冷却等关键领域的批量应用 [1] 其他业务与市场展望 - 海峡股份预计海南自贸港全岛封关运作后将带动进出岛人流、车流，公司业务将会受益 [1] - 泰和科技目前有VC产品的意向客户，但尚未签订任何销售合同 [1]

公司业务进展 - 国科军工已与多家商业航天企业深度合作推进运载火箭项目研发 [1] - 相关研发工作均达成预期 [1]

公司与商业航天合作 - 公司在互动平台确认已与多家商业航天企业深度合作推进运载火箭项目研发 [1] - 公司表示相关合作研发工作均达成预期 [1]

公司战略布局 - 公司确立了“深耕军工主业+拓展商业航天”的战略布局 [1] - 公司战略落地将通过核心业务订单交付、商业航天供应链切入、研发投入转化逐步兑现价值 [1] 核心技术与合作 - 公司立足固体发动机核心技术底座 [1] - 公司已与四川凌空天行科技有限公司围绕固体发动机核心技术开展合作 [1]

会议信息 - 2025年第四次临时股东会12月26日14点在江西南昌经开区建业大街999号二楼会议室召开[10] - 网络投票系统为上交所股东会网络投票系统，2025年12月26日可投票，交易系统投票时间9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票平台9:15 - 15:00[10] - 股东及股东代理人发言时间原则上不超5分钟[7] 关联交易 - 2025年度向关联人采购货物等预计4982万元，实际发生4007.47万元[16] - 2025年度向关联企业A采购预计3500万元，实际发生3758.35万元[15] - 2025年度向关联企业B采购预计600万元，实际发生66.83万元[15] - 2025年度向江西新余国泰特种化工有限责任公司采购预计150万元，实际发生38.30万元[15] - 2025年度向江西洪都数控机械股份有限公司采购预计100万元，实际发生12.25万元[15] - 2025年度向关联企业A销售商品及提供劳务预计300万元，实际发生45.13万元[16] - 2026年度日常关联交易将在同一控制下不同关联人之间对金额进行内部调剂[16] - 向关联人采购货物等2025年预计金额为10187.20，关联企业A预计金额4300.00，占同类业务比例6.62%[17][18] - 向关联人销售商品及提供劳务，关联企业A预计销售4500.00，占比3.00%，2025年1 - 11月实际发生45.13，占0.04%[18] - 公司与泰豪科技2026年1月1日至2月18日预计关联交易金额31.20，2月19日起相关业务不再视作关联交易[18] - 2026年度公司向关联方采购货物等预计金额不超5687.20万元[40] - 2026年度公司向关联企业A销售商品及提供劳务预计金额不超4500.00万元[40] 企业财务数据 - 关联企业A 2024年总资产83338.65万元，净资产63531.71万元，营业收入44508.13万元，净利润7768.49万元[20] - 关联企业B 2024年总资产3927.63万元，净资产2017.40万元，营业收入2046.29万元，净利润633.88万元[21] - 江西澳科新材料科技股份有限公司2024年总资产3710.36万元，净资产2179.24万元，营业收入179.93万元，净利润1777.48万元[23] - 江西省军工控股集团有限公司2024年总资产1176513.57万元，净资产690973.78万元，营业收入466833.25万元，净利润50217.49万元[35] - 某公司总资产7135.29万元，净资产2923.49万元，营业收入2255.72万元，净利润 - 698.91万元[25] - 公司总资产为1216578.24万元，净资产为425294.13万元，营业收入为435592.12万元，净利润为 - 94099.11万元[37] 企业股权结构 - 关联企业A注册资本27675.65万元，江西省军工控股集团有限公司持股37.84%，江西省农业发展集团有限公司持股27.73%[19][20] - 关联企业B注册资本1300万元，江西省军工控股集团有限公司持股100%[21] - 江西澳科新材料科技股份有限公司注册资本2040.8163万元，江西国泰集团股份有限公司持股51%，江西省农业发展集团有限公司持股22.05%[22] - 江西洪都数控机械股份有限公司注册资本3000万元，江西省军工控股集团有限公司持股52.42%，江西洪都航空工业集团有限责任公司持股17.58%[24] - 江西九江国泰新材料有限公司注册资本35000万元，江西威源民爆器材有限责任公司持股100%[28] - 江西景光电子股份有限公司江西军扬电子科技股份有限公司持股97.5591%，中国信达资产管理股份有限公司持股2.4409%[26] - 江西省信航航空科技有限公司江西省军工控股集团有限公司持股43.27%，景德镇神羽企业管理中心（有限合伙）持股17.91%，李坤持股13.15%[30] - 江西先锋机械有限责任公司江西省农业发展集团有限公司持股100%[31] - 江西星火机械有限责任公司江西省农业发展集团有限公司持股100%[33] - 泰豪科技股份有限公司同方股份有限公司持股19.62%，泰豪集团有限公司持股15.07%[36] - 公司控股股东直接持有关联企业A 37.84%股权[38] - 公司控股股东直接持有关联企业B 100%股权[38] - 公司控股股东直接持有江西洪都数控机械股份有限公司52.42%股权[38] - 公司控股股东直接持有江西省信航航空科技有限公司43.27%股权[38] - 江西省军工控股集团有限公司直接持有公司34.13%的股份[38] - 泰豪科技股份有限公司过去12个月直接持有公司5%以上股份[38] 其他 - 关联交易议案于2025年12月10日经公司第三届独立董事第六次专门会议及第三届董事会第二十三次会议审议通过[43]