市场表现 - 市场全天震荡调整，三大指数小幅收跌，沪指报3559.95点跌0.37%，深证成指报10911.32点跌0.17%，创业板指报2322.63点跌0.24% [1] - 沪深两市全天成交额1.60万亿元，较上个交易日缩量3377亿元 [1] - 个股涨多跌少，全市场超3300家个股上涨 [3] 板块热点 - 医药板块全线逆势走强，创新药概念延续强势，昂利康涨停；中药股展开补涨，维康药业涨停 [2] - 光伏概念反弹，捷佳伟创涨停；午后AI应用端活跃，智能体方向领涨，鼎捷数智涨超10%；数据要素概念走强，深桑达A涨停 [2] - 中药、电力设备、AI智能体、造纸等板块涨幅居前，中船系、民爆、PCB、CPO等板块跌幅居前 [1] 机构观点 - 巨丰投顾认为中报密集披露期业绩分化将凸显，实打实盈利增长的板块和个股将成为资金追逐核心，建议关注半导体、消费电子、人工智能、机器人、低空经济等领域 [4] - 摩根士丹利基金指出A股市场将沿中国制造主线演绎，看好科技成长（AI应用、半导体）、中国制造（高端机械、汽车、军工、医药）及新消费领域 [4] - 安爵资产认为市场呈现资金分歧扩大、政策驱动深化特征，8月或延续震荡偏强走势，呈现"顺周期搭台，成长唱戏"格局 [5] 行业动态 - 美团、淘宝闪购、饿了么、京东发文呼吁抵制无序竞争，不以显著低于成本价格销售商品和服务 [6] - 上海市计划至2025年底新建成大型以上算力中心不少于5个，全市算力中心智算规模争取达到100 EFLOPS（FP16）以上，先进存储容量占比达30%以上 [7] - 英诺赛科回应与英伟达合作称处于测试阶段尚无实质订单，公司凭借大功率氮化镓技术入围英伟达合作伙伴名录 [7]

建信基金调研活动 - 建信基金近期对2家上市公司进行调研 包括国机精工和新益昌 [1] 国机精工业务概况 - 国机精工业务涵盖新材料、基础零部件、机床工具、高端装备、供应链管理与服务五大板块 [1] - 特种轴承应用于航天、航空等领域 风电轴承业务订单饱满 精密机床轴承目标跻身第一梯队 [1] - 超硬材料磨具业务2024年收入约5.8亿元 半导体领域增长显著 [1] - 公司持续关注并购机会 以产品为核心 依托研发实力 聚焦国产替代 向国际一流水平看齐 [1] 新益昌业务发展 - 新益昌Mini LED订单情况良好 近日与苏州华星光电签订采购订单 [2] - 2025年上半年中国彩电市场Mini LED电视销量渗透率大幅提升至29% 销量同比增长超2倍 [2] - 预计2028年Mini LED全球市场规模将超过30亿美元 复合增长率约为40% [2] - 公司已有半导体固晶机产品系列 新推出焊线机和测试包装设备 多款先进封装设备正在积极验证和优化中 [2] - 新成立的机器人子公司从事人工智能研发及机器人制造和销售 具备研发机器人小脑的优势和技术能力 [2] - 2025年研发投入重点为半导体、Mini LED、机器人领域 [2] - 公司将持续开拓海外市场 提升国际竞争力 [2] 建信基金管理规模 - 建信基金资产管理规模(全部公募基金)9224.83亿元 排名11/210 [3] - 资产管理规模(非货币公募基金)1969.78亿元 排名27/210 [3] - 管理公募基金数324只 排名21/210 [3] - 旗下公募基金经理67人 排名14/210 [3] - 旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为建信灵活配置混合A 最新单位净值为1.59 近一年增长86.42% [3]

公司业务动态 - Mini LED订单情况良好 近日与苏州华星光电签订采购订单[1] - 已有半导体固晶机产品系列 新推出焊线机和测试包装设备[1] - 多款先进封装设备正在积极验证和优化中[1] - 新成立机器人子公司从事人工智能研发及机器人制造销售[1] - 具备研发机器人小脑的优势和技术能力[1] - 2025年研发投入重点为半导体、Mini LED、机器人领域[1] - 将持续开拓海外市场提升国际竞争力[1] 行业市场前景 - 2025年上半年中国彩电市场Mini LED电视销量渗透率大幅提升至29%[1] - Mini LED电视销量同比增长超2倍[1] - 预计2028年Mini LED全球市场规模将超过30亿美元[1] - 全球Mini LED市场复合增长率约为40%[1]

公司业务动态 - Mini LED订单情况良好 近日与苏州华星光电签订采购订单[1] - 新推出焊线机和测试包装设备 多款先进封装设备正在积极验证和优化中[1] - 已有半导体固晶机产品系列 2025年研发投入重点为半导体、Mini LED、机器人领域[1] - 新成立机器人子公司从事人工智能研发及机器人制造和销售 具备研发机器人小脑的技术能力[1] - 公司将持续开拓海外市场 提升国际竞争力[1] 行业市场前景 - 2025年上半年中国彩电市场Mini LED电视销量渗透率大幅提升至29% 销量同比增长超2倍[1] - 2028年Mini LED全球市场规模将超过30亿美元 复合增长率约为40%[1] 投资机构背景 - 上海南土资产管理有限责任公司成立于2015年 现为中国证券投资基金业协会观察会员[2] - 公司投研人员证券从业年限平均7年以上 覆盖医药、TMT、新能源汽车、消费、周期等重点行业[2] - 目前共有员工16人 其中投研人员11人 均来自中金公司、易方达基金、农银汇理等知名机构[2]

股价表现 - 7月30日收盘价63.55元 较前一交易日下跌1.20% [1] - 当日成交量31329手 成交金额达2.02亿元 [1] 资金流向 - 主力资金净流入1012.59万元 占流通市值比例0.16% [2] 业务定位 - 属于专用设备制造业 主营半导体/LED及新型显示/电容器/锂电池智能制造装备研发生产销售 [1] - 国内半导体及新型显示封装/电容器老化测试智能制造装备领域领先企业 [1] 投资者关系 - 7月30日明确表示未与盛合晶微开展业务合作 [1] - 7月29日至30日接待信银理财/中信证券等多家机构调研 介绍主营业务及发展情况 [1]

业务合作状态 - 公司尚未与盛合晶微展开业务合作 [1]

半导体封装设备行业概述 - 半导体封装设备是半导体产业链中用于芯片加工、电路连接和机械保护的专用设备，核心作用是将晶圆切割后的芯片通过贴装、键合等工艺固定到基板或PCB板上，实现电连接并提供物理防护 [1] - 半导体设备按工艺流程可分为前道设备（晶圆制造）和后道设备（封装测试），后道封装设备包括塑封机、划片机、贴片机、引线键合机、减薄机等 [3] - 半导体封装流程包括背磨、切割、贴片、银浆固化、引线焊接、塑封、切筋成型，各环节对应不同专用设备 [6] 行业发展现状 - 2024年中国半导体封装设备销售额为282.7亿元，同比增长18.93%，2025年一季度销售额约为74.78亿元 [1][18] - 2024年全球半导体设备销售额达到1171亿美元，同比增长10.16%，其中后端设备领域在2024年迎来强劲复苏，组装和封装设备销售额增长25%，测试设备增长20% [15] - 2024年中国大陆半导体设备销售额达3532.36亿元，年复合增长率为30.31%，其中封装设备占比约6% [17] 行业政策环境 - 2024年市场监管总局等18部门印发《贯彻实施〈国家标准化发展纲要〉行动计划（2024—2025年）》，强化集成电路、半导体材料等关键技术领域标准攻关 [8][10] - 2025年人力资源社会保障部等八部门提出支持企业数字人才培育，聚焦集成电路等领域开发国家职业标准 [10] - 地方政策如浙江省《进一步推动经济高质量发展若干政策》提出打造集成电路等产业集群，山东省推动集成电路"强芯"工程 [10] 产业链分析 - 产业链上游为零部件及系统，包括轴承、传感器、石英等核心部件，中游为设备生产制造，下游面向专业封装测试厂商（OSAT）、垂直整合制造商（IDM）及晶圆代工厂（Foundry） [11] - 传感器作为关键零部件，2024年中国市场规模达4061.2亿元，其中压力传感器占比17.6%，图像传感器占比12.5% [13] 竞争格局 - 全球市场由ASM太平洋科技、库力索法、东京精密等国际龙头企业主导 [21] - 中国本土企业包括北方华创、盛美上海、新益昌等，通过技术创新逐步缩小与国际差距 [21] - 北方华创2024年电子工艺装备营业收入277.07亿元，同比增长41.28%，盛美上海半导体设备营业收入54.4亿元，同比增长46.43% [23][25] 技术发展趋势 - 行业向高密度、高性能、高可靠性方向发展，先进封装技术如Chiplet、3D IC推动纳米级定位、多物理量协同控制等技术突破 [27] - 新能源汽车、AI芯片等新兴应用推动功率器件专用贴片机、异质集成设备等专用解决方案发展 [28] - 数字化工厂建设改变设备运维方式，通过传感器和边缘计算实现预测性维护，"设备即服务"模式重构价值链 [29]

分红方案 - 公司实施差异化分红方案，以股权登记日登记的总股本扣减回购专用证券账户中股份余额为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税）[2] - 公司总股本为102,133,600股，扣减回购专用证券账户中股份后参与分配的股本总数为101,079,515股[2] - 每股现金红利为0.20元（含税），实际计算每股现金红利约为0.19794元（保留五位小数）[3] 除权除息计算 - 除权（息）参考价格计算公式为：前收盘价格减去每股现金红利0.19794元[3] - 公司本次仅派发现金红利，不进行资本公积转增股本，不送红股，因此流通股份变动比例为0[2] 分红实施日期 - 股权登记日、除权（息）日、现金红利发放日等具体日期未在公告中明确列出，需参考其他公告或通知[1][4] 分红实施办法 - 无限售条件流通股的红利委托中国结算上海分公司通过资金清算系统向股权登记日收市后登记在册的股东派发[4] - 公司回购专用证券账户中的股份不参与利润分配[4] 税务处理 - 自然人股东及证券投资基金持股超过1年的免征个人所得税，持股1年以内（含1年）的暂不扣缴个人所得税，实际税负根据持股期限分别为20%（1个月内）、10%（1个月至1年）[5] - QFII股东由公司按10%税率代扣代缴企业所得税，税后每股实际派发现金红利0.18元[6] - 沪股通投资者现金红利由公司按10%税率代扣代缴所得税，税后每股实际派发现金红利0.18元[6] - 其他机构投资者和法人股东需自行申报缴纳企业所得税，实际派发现金红利为税前每股0.20元[7] 咨询方式 - 关于本次权益分派的疑问可联系公司证券事务部，联系电话：0755-27085880[7]

差异化分红事项 - 公司2024年度利润分配采用差异化分红方案，因回购专用账户中的1,054,085股股份不参与利润分配[5][6] - 差异化分红方案为每10股派发现金红利2元（含税），不进行公积金转增股本或送红股[6] - 差异化分红计算依据包括实际分派和虚拟分派两种方式，实际分派除权参考价为47.79元/股，虚拟分派为47.79206元/股[7][8] 股份回购情况 - 公司已完成两次股份回购，合计回购1,054,085股，存放于回购专用证券账户[5] - 第一次回购487,100股，价格不超过130元/股，金额5,000万至10,000万元[4][5] - 第二次回购566,985股，价格不超过116.92元/股，金额2,500万至5,000万元[5] 法律合规性 - 差异化分红符合《公司法》《证券法》《回购规则》及《公司章程》规定[1][6][9] - 差异化分红对除权除息参考价格影响小于1%，影响较小[8][9]

股份回购 - 2022年4月28日首次回购，资金5000万 - 1亿，回购价不超130元/股，截至2023年3月14日回购487,100股[9] - 2024年2月21日二次回购，资金2500万 - 5000万，回购价不超116.92元/股，截至2025年2月18日回购566,985股[10] - 截至法律意见书出具日，合计回购1,054,085股[10] 分红情况 - 2024年度拟每10股派现金红利2元，不转增、不送股[12] - 2025年6月19日收盘47.99元/股，除权（息）参考价47.79元/股[13] - 截至2025年6月19日，总股本102,133,600股，参与分配股本101,079,515股[14] - 虚拟分派现金红利约0.19794元/股，除权（息）参考价47.79206元/股[14] - 除权（息）参考价格影响约0.0043%[15] - 本次差异化分红符合规定，不损害公司及股东利益[16]